今年2月，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布通知，要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)上市公司2006年度會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，警惕某些公司可能利用新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則轉(zhuǎn)軌之機(jī)操縱會(huì)計(jì)報(bào)表，并重點(diǎn)關(guān)注大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回等七大高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。在此，筆者想就資產(chǎn)減值準(zhǔn)則聊抒己見。
自2000年我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的母版框定國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)已逐步完成了對(duì)IAS36（美國關(guān)于資產(chǎn)減值的準(zhǔn)則SFAS144和142與IAS36的做法不同，前者以公允價(jià)值作為可收回金額）的克�。�2001年的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》將固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)納入減值視線，移植了IAS36中可收回金額的概念，以及根據(jù)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額計(jì)提減值準(zhǔn)備的經(jīng)濟(jì)性確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)；2006年發(fā)布的《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則則引入了與IAS36“現(xiàn)金產(chǎn)出單元”相對(duì)應(yīng)的“資產(chǎn)組”概念，從而使減值考慮不囿于單項(xiàng)資產(chǎn)。在此基礎(chǔ)上，總部資產(chǎn)和商譽(yù)采取與IAS36相同的分配模式進(jìn)入資產(chǎn)組。對(duì)可收回金額的兩項(xiàng)構(gòu)成要素——公允價(jià)值減處置費(fèi)用的凈額和資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算的操作指南也經(jīng)由對(duì)IAS36母體的簡化復(fù)制納入新準(zhǔn)則�？梢哉f，除不允許資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回（主要是防止通過轉(zhuǎn)回操縱利潤，但這個(gè)禁止轉(zhuǎn)回實(shí)際上僅對(duì)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)而言，卻可能強(qiáng)化通過壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行操縱的行為）外，我國2006版《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則與IAS36在形式上已基本實(shí)現(xiàn)完全趨同。
但值得注意的是，IAS36本已是原則導(dǎo)向型的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而我國的《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南所包含的示例較之IAS36還要少，能否將眉目形似演繹成現(xiàn)實(shí)的風(fēng)骨神肖，實(shí)難定論。泰國在實(shí)施TAS36（資產(chǎn)減值準(zhǔn)則）時(shí)，泰國公司就普遍認(rèn)為該準(zhǔn)則是一個(gè)嚴(yán)重的負(fù)擔(dān)，最終泰國采取了推遲執(zhí)行準(zhǔn)則或暫時(shí)采取不太嚴(yán)格測(cè)試的辦法。對(duì)我國而言，從形似到神肖之間的距離也不可謂不遠(yuǎn)，君且拭目觀之：
關(guān)于資產(chǎn)組的認(rèn)定。準(zhǔn)則要求以資產(chǎn)組產(chǎn)生的主要現(xiàn)金流入是否獨(dú)立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入為依據(jù)，同時(shí)考慮生產(chǎn)經(jīng)營的管理或監(jiān)控方式，以及對(duì)資產(chǎn)使用或處置的決策方式。這樣，在資產(chǎn)組的劃分和認(rèn)定上就不可避免地存在非惟一解。而將總部資產(chǎn)與商譽(yù)分?jǐn)傊临Y產(chǎn)組的復(fù)雜性和主觀性，使得原本就缺乏清晰度的資產(chǎn)組架構(gòu)還需負(fù)荷分?jǐn)傎Y產(chǎn)的任性內(nèi)核，由此可能形成資產(chǎn)減值結(jié)果的彈性區(qū)間陷阱。
關(guān)于現(xiàn)金流量要素。準(zhǔn)則的實(shí)施需要輔以現(xiàn)金流量預(yù)算管理的基礎(chǔ)氛圍，而我國上市公司對(duì)于長期現(xiàn)金流量（五年）的測(cè)算普遍缺乏經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)組層面的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)更是個(gè)空白點(diǎn)。而且準(zhǔn)則正文第十二條關(guān)于現(xiàn)金流量構(gòu)成要素的說明存在歧義：“企業(yè)已承諾重組的，在確定資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時(shí)，預(yù)計(jì)的未來現(xiàn)金流入和流出數(shù)，應(yīng)當(dāng)反映重組所能節(jié)約的費(fèi)用和由重組所帶來的其他利益，以及因重組所導(dǎo)致的估計(jì)未來現(xiàn)金流出數(shù)�！蛑亟M所導(dǎo)致的估計(jì)未來現(xiàn)金流出數(shù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《或有事項(xiàng)》所確認(rèn)的因重組所發(fā)生的預(yù)計(jì)負(fù)債金額進(jìn)行估計(jì)。”這是一段失敗的形似描摹�？催@段文字，我們當(dāng)然會(huì)認(rèn)為計(jì)算未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)把導(dǎo)致現(xiàn)金流出的估計(jì)重組成本考慮在內(nèi)。但是請(qǐng)注意，我們關(guān)注的是資產(chǎn)組——通常情況下資產(chǎn)組不包括已確認(rèn)的負(fù)債，也就是說估計(jì)重組成本不應(yīng)包括于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算。查閱IAS36英文原文，發(fā)現(xiàn)它說的是“一旦企業(yè)承諾重組，為決定使用價(jià)值所做未來現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的估計(jì)應(yīng)反映重組所節(jié)約的成本和其他利益；重組未來現(xiàn)金流出的估計(jì)值包含于重組準(zhǔn)備”，并且在所附示例中也明確表明，計(jì)算未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)不包括重組成本。或許華美的中文在描述的精確和嚴(yán)謹(jǐn)方面確實(shí)不如平淡的字母文字，即使僅僅是排除形似進(jìn)程中的噪音也非易事。
關(guān)于折現(xiàn)率的選擇。雖然準(zhǔn)則明確了折現(xiàn)率是“反映當(dāng)前貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率”，并在應(yīng)用指南中規(guī)定其應(yīng)以資產(chǎn)的市場利率或替代利率（無法獲得市場利率時(shí)）為依據(jù)。但由于折現(xiàn)率中的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮與現(xiàn)金流預(yù)期時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮具有重疊效應(yīng)——若預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量時(shí)已進(jìn)行特定風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整，則估計(jì)折現(xiàn)率不需再考慮這些風(fēng)險(xiǎn)。這一點(diǎn)絕對(duì)是知易行難，除非把所有的風(fēng)險(xiǎn)因素都納入現(xiàn)金流，而令折現(xiàn)率只反映貨幣時(shí)間的價(jià)值因素，否則又如何能確定折現(xiàn)率是降低1%還是增加2%？況且，折現(xiàn)率對(duì)于現(xiàn)值計(jì)算的敏感性使得5%和6%的折現(xiàn)率所得結(jié)果可能有云泥之別。折現(xiàn)率，怎一個(gè)“惑”字了得！
形似是實(shí)現(xiàn)神肖的第一步，但若不能彌合形似與神肖之間的距離，資產(chǎn)減值難免淪為功利者予取予避的籌碼。
