經(jīng)濟(jì)過熱的風(fēng)險悄然降溫之際，增值稅轉(zhuǎn)型呼之欲出。轉(zhuǎn)型意在鼓勵企業(yè)投資，防止經(jīng)濟(jì)增速下滑過度，要順利步出此輪全球經(jīng)濟(jì)低潮，繼續(xù)鼓勵投資也許是一個無奈但見效最快的藥方。
種種跡象顯示，經(jīng)濟(jì)過熱的風(fēng)險悄然降溫之際，增值稅轉(zhuǎn)型呼之欲出。據(jù)業(yè)內(nèi)人士推測，如果經(jīng)濟(jì)基本面不發(fā)生重大變化，增值稅轉(zhuǎn)型工作有望于2009年1月1日在全國范圍內(nèi)正式推開。轉(zhuǎn)型，既是增值稅制自身完善的內(nèi)在要求，取消增值稅事實(shí)上已經(jīng)形成的“一國兩制”；也是我國政府在目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，將要推出的經(jīng)濟(jì)刺激方案的一部分。轉(zhuǎn)型意在鼓勵企業(yè)投資，防止經(jīng)濟(jì)增速下滑過度，落實(shí)中央提出的“一保一控”經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，為明年和更長時間的經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造條件。
“轉(zhuǎn)型”風(fēng)向標(biāo)
增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動主要產(chǎn)生以下兩個方面的影響：一，有利于鼓勵科技進(jìn)步、產(chǎn)品升級，推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)企業(yè)競爭力和盈利能力；二，由于增值稅轉(zhuǎn)型降低了企業(yè)購置機(jī)器設(shè)備的成本，相應(yīng)影響到企業(yè)的現(xiàn)金流，并以減少折舊的間接方式，對企業(yè)利潤產(chǎn)生正面影響。增值稅轉(zhuǎn)型的受益者主要是資本有機(jī)構(gòu)成高的行業(yè)，包括冶金、采掘、電信、電力、造紙、造船、汽車、石油化工、建材、鋼鐵、交通運(yùn)輸?shù)取Ｔ凇把蛉盒?yīng)”下，裝備制造業(yè)作為上游產(chǎn)業(yè)鏈更是受益匪淺。另外，就國際貿(mào)易而言，由于增值稅轉(zhuǎn)型實(shí)際降低了產(chǎn)品成本，間接提高了中國制造的國際競爭力。勞動密集型、知識密集型產(chǎn)業(yè)以及商業(yè)批發(fā)零售業(yè)受益增值稅轉(zhuǎn)型較小，而國家明令限制發(fā)展的特定行業(yè)，比如焦炭加工、電解鋁生產(chǎn)、小規(guī)模鋼鐵生產(chǎn)、小火電發(fā)電等，將會繼續(xù)被排除在增值稅轉(zhuǎn)型政策之外。
從我國前期增值稅轉(zhuǎn)型試點(diǎn)情況分析，處于不同經(jīng)營周期的企業(yè)，增值稅轉(zhuǎn)型受益程度差別明顯。處于產(chǎn)能膨脹期的企業(yè)可獲得增值稅轉(zhuǎn)型利益的最大臨界點(diǎn)，比如那些正處于技術(shù)改造和計(jì)劃擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)。對于那些經(jīng)營期已經(jīng)穩(wěn)定或即將關(guān)門歇業(yè)的企業(yè)，受益程度較小。我國對東北地區(qū)采取的“增量抵扣”方案試點(diǎn)表明，對那些投資規(guī)�；笃偷男袠I(yè)或者處于盈虧臨界點(diǎn)的投資項(xiàng)目，增值稅轉(zhuǎn)型受益明顯。這就是說，如果是處于基建投資期的新辦企業(yè)，宜于采取分期建設(shè)滾動發(fā)展的模式，反之，一次性投資過大，而又沒有形成規(guī)模銷售能力，因應(yīng)進(jìn)項(xiàng)稅金不能抵扣，往往造成資金浪費(fèi)。
“窗口期”的機(jī)遇
即將實(shí)施的增值稅轉(zhuǎn)型或?qū)⒉扇『畏N方案，是企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)議題。目前可供選擇的現(xiàn)成方案有兩個：東北方案和汶川地震災(zāi)區(qū)方案。東北方案有兩個特點(diǎn)，一是增量抵扣，二是行業(yè)限制，只允許裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)等八個行業(yè)轉(zhuǎn)型。所謂“增量抵扣”，是指當(dāng)年新增增值稅稅額的增加部分才可以用來抵扣新增固定資產(chǎn)所含的進(jìn)項(xiàng)稅額，剩余的應(yīng)抵扣稅款結(jié)轉(zhuǎn)到下一個納稅期進(jìn)行抵扣。換言之，當(dāng)年準(zhǔn)予抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額不得超過當(dāng)年新增增值稅稅額。而汶川方案則完全取消了增量抵扣和行業(yè)限制。上述試點(diǎn)方案的共同點(diǎn)是，企業(yè)只能將新增機(jī)器設(shè)備納入抵扣范圍，建筑物、廠房等固定資產(chǎn)沒有納入其中，存量固定資產(chǎn)不允許抵扣。此次增值稅轉(zhuǎn)型是采取全額抵扣、全行業(yè)轉(zhuǎn)型，還是東北模式，尚未可知。不過，存量固定資產(chǎn)以及建筑物、廠房等仍然會被排除在轉(zhuǎn)型之外。
正因如此等等的原因，企業(yè)應(yīng)盯住增值稅轉(zhuǎn)型政策的“窗口期”，適時調(diào)整購入固定資產(chǎn)的時機(jī)，在合適的時間做對的事情。另外，新企業(yè)所得稅法實(shí)施后，企業(yè)購買國產(chǎn)設(shè)備投資可抵免所得稅的優(yōu)惠政策被叫停，取而代之的是企業(yè)如果購置用于環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備的投資額，可享受10％抵免的特惠政策。而納稅人在2007年年底前已經(jīng)購買國產(chǎn)設(shè)備的投資，原本也屬于可以抵免的范圍，但困于最長不得超過五年的抵免期，增值稅轉(zhuǎn)型后對上述遺留問題的政策處理可能會有些微的變化，納稅人應(yīng)密切留意后續(xù)政策，以免造成資金的稅收損失。
據(jù)相關(guān)部門測算，如果在全國全面實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型，頭一年的名義總投資增長率可以提高2.25％，實(shí)際總投資提高1.16％。誠然，企業(yè)投資決策取向最終受制于經(jīng)濟(jì)的基本面，遠(yuǎn)非減稅利好的沖動。沈陽市國稅局的調(diào)研顯示，增值稅轉(zhuǎn)型實(shí)行初期的前15個月，在有資格享受增值稅轉(zhuǎn)型的7027戶企業(yè)中，只有3747戶企業(yè)因外置固定資產(chǎn)而發(fā)生了進(jìn)項(xiàng)稅金，金額為2.97億元，戶均不足8萬元。其中裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)、冶金制造業(yè)和汽車制造業(yè)占92.1％，其他高新技術(shù)企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)僅占7.9％。
亞洲開發(fā)銀行近日發(fā)布的《2008年亞洲發(fā)展展望更新》預(yù)計(jì)，中國今明兩年固定資產(chǎn)投資增速或?qū)⒎啪彛阂皇侨剂稀恿驮牧蟽r格不斷上漲；二是工業(yè)利潤增長大幅放緩；三是信貸緊縮、房地產(chǎn)市場明顯降溫；四是宏觀調(diào)控下，房地產(chǎn)、鋼材、水泥、鋁合金和汽車產(chǎn)業(yè)投資增速回落。據(jù)國家信息中心的預(yù)測，今年第四季度，中國GDP增幅可能跌至9％以下。目前的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境跌宕起伏，受次貸危機(jī)、通貨膨脹、樓市委靡不振、企業(yè)盈利放緩、居民收入預(yù)期下降等因素的影響，中國經(jīng)濟(jì)前景依然撲朔迷離。盡管我國目前消費(fèi)與投資的比例已經(jīng)接近“對半開”，但要順利步出此輪全球經(jīng)濟(jì)低潮的“圍城”，繼續(xù)鼓勵投資也許是一個無奈但見效最快的藥方。
