近日，上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院?jiǎn)螁磻O副教授在MPACC課堂上指出，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，常常會(huì)過分重視利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表而忽視資產(chǎn)負(fù)債表的作用。她認(rèn)為，利潤(rùn)表是一個(gè)期間性的報(bào)表，而資產(chǎn)負(fù)債表卻是連續(xù)的，既能反映企業(yè)當(dāng)期的盈利又能反映企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)。
報(bào)表之母――資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是靜態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表。它根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的相互關(guān)系，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列，并對(duì)日常工作中形成的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行高度濃縮整理后編制而成。表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)是 “資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 ” .不論企業(yè)處于怎樣的狀態(tài)，會(huì)計(jì)平衡式永遠(yuǎn)是恒等的。左邊反映的是公司所擁的資源；右邊反映的是公司不同權(quán)利人對(duì)這些資源的要求。
單喆慜博士指出，資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告三大主要財(cái)務(wù)報(bào)表之一，它在三大會(huì)計(jì)報(bào)表中地位最為重要，被稱為報(bào)表之母。利潤(rùn)表只能反映當(dāng)期的數(shù)字，而資產(chǎn)負(fù)債表卻是生生不息的。即使沒有利潤(rùn)表也可以通過資產(chǎn)負(fù)債表來了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。比如企業(yè)虛增利潤(rùn)，就說明資產(chǎn)是虛的，而做虧損，則說明負(fù)債里藏了收入。
她還指出，從會(huì)計(jì)發(fā)展史來看，資產(chǎn)負(fù)債表的產(chǎn)生要先于收益表。早期的復(fù)式記賬法只編制資產(chǎn)負(fù)債表，卻很少編制收益表，對(duì)收益情況的了解是通過直接查對(duì)收益類賬戶完成的。早期的會(huì)計(jì)報(bào)告理論是以資產(chǎn)負(fù)債表為中心的。20世紀(jì)后，資產(chǎn)負(fù)債表中心論受到?jīng)_擊，利潤(rùn)表逐漸成為會(huì)計(jì)報(bào)表的中心。這一變革是會(huì)計(jì)觀念變化直接造成的，并與經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等因素變化密不可分。
進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人們對(duì)會(huì)計(jì)信息的要求不再偏好于現(xiàn)在和過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而更希望了解企業(yè)所擁有的資產(chǎn)情況，因?yàn)橘Y產(chǎn)的規(guī)模、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)反映了企業(yè)未來的盈利能力。資產(chǎn)負(fù)債表的重要性又日益提高。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求很多資產(chǎn)項(xiàng)目盡可能地采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)，強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值觀，就是要把當(dāng)期資產(chǎn)的變動(dòng)也計(jì)入當(dāng)期損益，改變了以前重利潤(rùn)表輕資產(chǎn)負(fù)債表的理念，向重視資產(chǎn)負(fù)債表理念轉(zhuǎn)變。新準(zhǔn)則體系比以往更強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)反映，而不僅僅簡(jiǎn)單關(guān)注企業(yè)損益情況。
兩權(quán)分離――利潤(rùn)表產(chǎn)生的歷史背景
利潤(rùn)表又稱損益表，是反映企業(yè)一定期間（如1年、半年）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。單喆敏博士指出，利潤(rùn)表逐漸成為會(huì)計(jì)報(bào)表的中心也是有其歷史背景的。隨著所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，委托代理關(guān)系深入發(fā)展，受托責(zé)任人的地位不斷突出，并逐漸成為會(huì)計(jì)信息的最重要使用者之一。受托人希望更多地了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果，以此作為管理決策的依據(jù)。企業(yè)股東需要了解企業(yè)資產(chǎn)增值中有多少與經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)有關(guān)，需要將股東權(quán)益的變化解釋清楚，作為實(shí)施激勵(lì)機(jī)制的基礎(chǔ)。在此背景下，利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表才應(yīng)運(yùn)而生。隨著人們對(duì)配比觀念的更深刻認(rèn)識(shí)，會(huì)計(jì)逐漸從以所有人為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐源砣藶橹行募骖櫸腥说臅?huì)計(jì)模式。與此相對(duì)應(yīng)，收益表中心論逐漸代替了資產(chǎn)負(fù)債表中心論。
單喆敏博士認(rèn)為，利潤(rùn)表雖然重要，但也僅是解釋資產(chǎn)負(fù)債表一個(gè)項(xiàng)目的變動(dòng)，不能夠替代資產(chǎn)負(fù)債表的作用。因?yàn)樗嬖谥芏嗑窒扌裕菏紫�，利�?rùn)表突出反映的是凈收益信息，信息使用者容易從形式上而不是從實(shí)質(zhì)上理解會(huì)計(jì)信息，會(huì)根據(jù)短期經(jīng)營(yíng)成果來評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)劣。利潤(rùn)表的收入和費(fèi)用項(xiàng)目大多是按配比原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則來確認(rèn)，分?jǐn)�、預(yù)提，致使利潤(rùn)數(shù)字受許多不確定因素的影響，甚至很容易被人為操縱。此外，利潤(rùn)表過分受制于實(shí)現(xiàn)原則，只反映已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收益，不反映未實(shí)現(xiàn)的價(jià)值增值，使得當(dāng)期財(cái)務(wù)成果報(bào)告不夠全面。
對(duì)于收益的確認(rèn)，會(huì)計(jì)理論界持有兩種觀點(diǎn)，即“本期營(yíng)業(yè)觀”與“損益滿計(jì)觀”�！氨酒跔I(yíng)業(yè)觀”指本期利潤(rùn)表中所計(jì)列的損益，僅包括本期營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)成果，以前年度損益調(diào)整項(xiàng)目及不屬于本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收支項(xiàng)目不列入利潤(rùn)表。也就是說，“本期營(yíng)業(yè)觀”認(rèn)為，只有當(dāng)期決策可控的變化和事項(xiàng)才應(yīng)該被包括在收益中。而“損益滿計(jì)觀” 則認(rèn)為，凈收益應(yīng)該反映企業(yè)當(dāng)期內(nèi)除了股權(quán)交易事項(xiàng)以外的所有引起股東權(quán)益增減變動(dòng)的事項(xiàng)，即本期利潤(rùn)表應(yīng)包括所有在本期確認(rèn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)所引起的損益項(xiàng)目。依據(jù)這一觀點(diǎn)，所有當(dāng)期營(yíng)業(yè)活動(dòng)引起的收入、費(fèi)用等項(xiàng)目，如營(yíng)業(yè)外收支、非常凈損失、以前年度損益調(diào)整等均應(yīng)納入利潤(rùn)表�！皳p益滿計(jì)觀”體現(xiàn)的是一種全面收益思想。因全面收益適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)會(huì)計(jì)提出的新要求，能夠充分披露新業(yè)務(wù)、新事項(xiàng)出現(xiàn)對(duì)企業(yè)的影響，全面地反映企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)所帶來的經(jīng)濟(jì)成果，為信息使用者提供盡可能豐富的信息，因此，英、美等一些發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，均對(duì)全面收益或全部實(shí)現(xiàn)的利得和損失提出了新概念，并要求企業(yè)報(bào)告全面收益。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也采納了全面收益的觀點(diǎn)。
現(xiàn)金流量表――企業(yè)的脈搏單喆敏博士介紹說，被稱為“第三張表”的現(xiàn)金流量表是前兩個(gè)報(bào)表的變形。在1998年以前，會(huì)計(jì)報(bào)表的第三張表是財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。對(duì)于廣大投資者和債權(quán)人而言，最為關(guān)心的是企業(yè)現(xiàn)實(shí)的的償付能力，而財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表由于流動(dòng)和非流動(dòng)的劃分標(biāo)準(zhǔn)、流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)能力等各方面的影響，不能全面提供這些信息。所以現(xiàn)金流量表作為會(huì)計(jì)報(bào)表主表中的第三張表，替代了以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，并在實(shí)際中充分發(fā)揮作用。
但現(xiàn)金流量表仍存在一些局限性。首先，現(xiàn)金流量表反映的是過去的現(xiàn)金流量，有時(shí)并不一定能代表未來的趨勢(shì)。其次，某些資產(chǎn)置換等沒有現(xiàn)金支出的重大業(yè)務(wù)，只能在現(xiàn)金流量表注釋中說明，不能充分揭示。另外，同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)信息尚不完全有可比性，不同企業(yè)之間的可比性則更難達(dá)到，使用不同的會(huì)計(jì)處理方法，例如，存貨計(jì)價(jià)、折舊攤提、收入確認(rèn)以及支出資本化與費(fèi)用的處理等，都會(huì)給比較各個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金狀況帶來困難。編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使得報(bào)表分析同樣顯得不夠可靠。
第四張表――股東權(quán)益變動(dòng)表
單喆敏博士介紹，所有者權(quán)益包含的項(xiàng)目繁多、交易復(fù)雜，而且其增減變動(dòng)對(duì)于投資者的決策，尤其是公司股票價(jià)值評(píng)估有重大影響。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及最新頒布的應(yīng)用指南中，隨著財(cái)務(wù)報(bào)表及附注格式地位的提高，原先在上市公司定期報(bào)告全文中以資產(chǎn)負(fù)債表附表形式出現(xiàn)的股東權(quán)益變動(dòng)表，一下子成為必須與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表并列披露的第四張財(cái)務(wù)報(bào)表�！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30 號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》第2條規(guī)定，財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，至少應(yīng)當(dāng)包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（股東權(quán)益）變動(dòng)表、附注。從上市公司2007年1季報(bào)開始，投資者看到的財(cái)務(wù)報(bào)表將由延續(xù)多年的“三大”變成“四大”。這既是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的“趨同”，也是上市公司股東權(quán)益日益受到重視的體現(xiàn)。
單喆敏博士強(qiáng)調(diào)，幾大會(huì)計(jì)報(bào)表之間是一個(gè)有機(jī)聯(lián)系的整體，各報(bào)表之間及報(bào)表內(nèi)部各指標(biāo)之間相互聯(lián)系、彼此制約，因此進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析需要全面考慮報(bào)表和指標(biāo)之間的“勾稽關(guān)系”，從戰(zhàn)略角度分析財(cái)務(wù)報(bào)表和整個(gè)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
