摘要：企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力是投資者最為關(guān)注的問題之一。從審計責(zé)任、審計證據(jù)和審計意見三個方面對“持續(xù)經(jīng)營”準(zhǔn)則進行解讀，分析持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見的信息含量，即注冊會計師能否發(fā)表恰當(dāng)?shù)某掷m(xù)經(jīng)營不確定性審計意見和市場能否辨別不同類型的持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見。

　　關(guān)鍵詞：持續(xù)經(jīng)營不確定性；審計意見；信息含量

　　持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是會計核算的前提條件之一。然而，在競爭激烈、瞬息萬變的今天，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的不確定性是一個不可忽視的問題。由于持續(xù)經(jīng)營假設(shè)在實質(zhì)上影響著會計資料的真實性、公允性，持續(xù)經(jīng)營能力是投資者和債權(quán)人最為關(guān)心的問題之一，財務(wù)報表使用者期望注冊會計師提供關(guān)于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的預(yù)警信息，持續(xù)經(jīng)營審計是注冊會計師有效規(guī)避訴訟風(fēng)險的需求，因此，注冊會計師對持續(xù)經(jīng)營不確定性的審計意見就顯得十分重要了。本文將根據(jù)最新頒布的1324號準(zhǔn)則探究持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見及其信息含量。

　　一、對“持續(xù)經(jīng)營”準(zhǔn)則的解讀

　　《審計準(zhǔn)則第1324 號——持續(xù)經(jīng)營》的關(guān)鍵可以概括為審計責(zé)任、審計證據(jù)和審計意見三個方面。本文將從這三個方面進行分析、闡述。

　　1.審計責(zé)任

　　新準(zhǔn)則明確區(qū)分了管理層和注冊會計師的責(zé)任。第五條規(guī)定，“根據(jù)適用的會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定評估被審計單位的持續(xù)經(jīng)營能力是管理層的責(zé)任”。第十一條規(guī)定，“注冊會計師的責(zé)任是考慮管理層在編制財務(wù)報表時運用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的適當(dāng)性，并考慮是否存在需要在財務(wù)報表中披露的有關(guān)持續(xù)經(jīng)營能力的重大不確定性。”

　　在這里之所以要區(qū)分管理層和注冊會計師的責(zé)任，我們認為，這主要是因為公司的持續(xù)經(jīng)營能力具有不確定性，其結(jié)果依賴于未來發(fā)生的情況，外人很難判斷和把握，只有管理層最了解公司的經(jīng)營情況和經(jīng)營戰(zhàn)略，因此，他們有能力和責(zé)任做出相關(guān)聲明。另外，明確區(qū)分責(zé)任在面臨法律訴訟時對注冊會計師更為有利。

　　2.審計證據(jù)

　　重大疑慮事項是審計判斷的重要證據(jù)。準(zhǔn)則將重大疑慮事項劃分為財務(wù)、經(jīng)營和其他三個方面。準(zhǔn)則對疑慮事項采用列舉的方法能夠更明確地提供指導(dǎo)，但也有可能包含不全，并且具有很難理解和把握“度”的問題。準(zhǔn)則在事項界定中包括諸多“大額”、“巨大”、“過度”、“巨額”、“重大”的表達，因而加大了注冊會計師的判斷難度，降低了準(zhǔn)則的可操作性。注冊會計師在收集審計證據(jù)時如何把這些現(xiàn)象量化，為發(fā)表審計意見提供依據(jù)是值得思考的。胡繼榮、王耀明（2009）把重大疑慮事項轉(zhuǎn)換成定量財務(wù)指標(biāo)，林鐘高、章鐵生、蘇延春（2009）根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的確定性以及對財務(wù)報表的影響把重大疑慮事項的不確定性程度劃分為高、中、低三類，這些方法可供借鑒。

　　3.審計意見

　　如果公司的持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性就不能發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，根據(jù)嚴(yán)厲程度依次為帶強調(diào)事項段的無保留意見、保留意見、無法表示意見和否定意見。帶強調(diào)事項段的無保留意見與保留意見的差別主要在于財務(wù)報表是否充分披露。新準(zhǔn)則規(guī)定，在極端情況下，如同時存在多項重大不確定性，注冊會計師應(yīng)當(dāng)考慮出具無法表示意見的審計報告。這加重了經(jīng)濟后果和注冊會計師審計意見的嚴(yán)厲程度，但正如前所述，如何把握“多項”這個度呢？持續(xù)經(jīng)營能力出現(xiàn)問題的公司一般都會同時具備幾項標(biāo)準(zhǔn)，比如，虧損巨大的公司同時可能營運資金出現(xiàn)負數(shù)、無法償還到期債務(wù)、失去主要市場等。本文認為，可以參考前述胡繼榮、王耀明（2009）把重大疑慮事項轉(zhuǎn)換成定量財務(wù)指標(biāo)的方法，把可以用相同或相似財務(wù)指標(biāo)度量的現(xiàn)象劃分為一項。如果判斷被審計單位將不能持續(xù)經(jīng)營，但財務(wù)報表仍然按照持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制，注冊會計師應(yīng)當(dāng)出具否定意見的審計報告。另外，管理層對持續(xù)經(jīng)營能力的評價、應(yīng)對計劃也十分重要，否則會被視為審計范圍受到限制而影響審計意見。

　　二、持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見信息含量分析

　　從上面的分析中可以看出，對持續(xù)經(jīng)營的判斷需要依靠注冊會計師大量的專業(yè)判斷。那么，注冊會計師是否按照持續(xù)經(jīng)營不確定性程度的高低來出具嚴(yán)厲程度不同的審計意見，從而傳遞出關(guān)于公司持續(xù)經(jīng)營能力充分且恰當(dāng)?shù)男畔?，以及市場能否辨別不同類型的審計意見，從中獲取決策所需的信息呢？這將是我們下面要討論的內(nèi)容。

　　1.注冊會計師能否發(fā)表恰當(dāng)?shù)某掷m(xù)經(jīng)營不確定性審計意見

　　持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見是注冊會計師權(quán)衡各種因素的結(jié)果。首先，從執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的要求來看，注冊會計師需要全面考慮重大疑慮事項和管理層評價及應(yīng)對計劃。但如前所述，由于準(zhǔn)則對重大疑慮事項的界定以及依據(jù)這些重大疑慮事項出具不同的審計意見等規(guī)范具有不確定性，需要注冊會計師的個人主觀判斷，必然導(dǎo)致持續(xù)經(jīng)營審計判斷存在顯著差異。另外，注冊會計師對管理層聲明和應(yīng)對計劃有效性、可行性的評估也具有較大的主觀性，在其他條件相同的情況下，這會是導(dǎo)致發(fā)表保留意見和無法表示意見的關(guān)鍵。其次，準(zhǔn)則要求注冊會計師的責(zé)任僅為“考慮管理層在編制財務(wù)報表時運用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的適當(dāng)性，并考慮是否存在需要在財務(wù)報表中披露的有關(guān)持續(xù)經(jīng)營能力的重大不確定性”，并且對超出管理層評估期間的事項或情況，“除實施審問程序外，注冊會計師沒有責(zé)任設(shè)計其他審計程序，以測試是否存在超出評估期間的、可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況。”也就是說，注冊會計師的責(zé)任是評價管理層的陳述，而且對12個月之后的持續(xù)經(jīng)營能力除審問外不負有其他責(zé)任。最后，注冊會計師也會考慮規(guī)避自身的訴訟風(fēng)險。持續(xù)經(jīng)營存在問題的公司一般都是陷入財務(wù)困境的公司，審計這樣的公司本身具有較大風(fēng)險，再加上持續(xù)經(jīng)營不確定性事項的結(jié)果依賴于未來發(fā)生的情況，而且對投資者和被審計公司具有較大影響。如出現(xiàn)“自我實現(xiàn)”效應(yīng)，即如果對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告后，財務(wù)或經(jīng)營陷入困境的公司本來還有希望渡過難關(guān)，但因注冊會計師對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力發(fā)表保留意見，導(dǎo)致會計報表使用者的過度反應(yīng)，從而使企業(yè)很快就面臨破產(chǎn)清算的境地。因此，注冊會計師對發(fā)表持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見持謹慎態(tài)度，尤其是對嚴(yán)厲程度較高的審計意見更是謹慎斟酌，采用保守的態(tài)度，不會去承擔(dān)過多的責(zé)任。

　　綜上所述，要求注冊會計師發(fā)表恰當(dāng)?shù)某掷m(xù)經(jīng)營不確定性審計意見具有一定難度。張曉嵐、張文杰、張超、何莉娜（2006）的研究表明，注冊會計師以重大疑慮事項為主要判斷證據(jù)實施的審計判斷存在顯著差異。并且，注冊會計師利用相同類型的審計證據(jù)對出具保留意見或無法表示意見存在差異。直觀的延伸表明：不同的注冊會計師依據(jù)相同的判斷證據(jù)出具了不同的審計意見；不同的注冊會計師出具相同審計意見時依據(jù)的判斷證據(jù)不同。林鐘高、章鐵生、蘇延春（2009）的研究表明，隨著公司持續(xù)經(jīng)營能力不確定性程度的提高，注冊會計師越容易出具嚴(yán)厲程度高的審計意見，而且隨著企業(yè)持續(xù)經(jīng)營不確定性程度的提高，注冊會計師判斷審計意見類型時難度逐漸加大，審計職業(yè)判斷質(zhì)量逐漸降低。

　　2.市場能否辨別不同類型的持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見

　　不同類型持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見可反映被審計單位持續(xù)經(jīng)營不確定事項的數(shù)量以及財務(wù)報告對這些事項披露充分程度的不同，而投資者或財務(wù)報告信息使用者是否能夠區(qū)別對待這些不同類型的持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見，又直接關(guān)系到該類審計報告對投資者決策的影響。只有投資者根據(jù)不同類型的審計報告做出不同的反應(yīng)，如是否貸款、繼續(xù)貸款還是收回貸款，是否持有該公司的股票等，反應(yīng)程度與審計意見的嚴(yán)厲程度一致，才表明市場能夠辨別不同類型的持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見。

　　黃秋敏、張?zhí)煳鳎?009）的研究表明，市場對首次持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見具有顯著的負面反應(yīng)，同時，市場能區(qū)別對待注冊會計師出具的不同類型的持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見。在年度報告公布的較短時間內(nèi)市場對無法表示持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見的市場負面反應(yīng)顯著高于對強調(diào)無保留持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見和保留持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見的負面反應(yīng)。

　　如果我們認同上述研究結(jié)論，也就是說，市場能夠辨別不同類型的持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見，然而注冊會計師并不能很恰當(dāng)?shù)爻鼍叱掷m(xù)經(jīng)營不確定性審計意見，這之間就出現(xiàn)了一個差距，即財務(wù)報告使用者認為持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見包含了對被審計單位持續(xù)經(jīng)營能力充分、適當(dāng)?shù)男畔?，并對此信息做出充分反?yīng)，然而持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見并沒有達到這樣的標(biāo)準(zhǔn)。那么，審計意見就有可能誤導(dǎo)財務(wù)報告信息使用者，使他們以此作為投資決策的依據(jù)時產(chǎn)生偏誤。

　　三、結(jié)論

　　通過上述對持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見信息含量的分析，我們的結(jié)論是，由于重大疑慮事項界定的不確定性以及依據(jù)重大疑慮事項出具審計意見的不確定性，再加上準(zhǔn)則對注冊會計師的責(zé)任沒有做過多要求，以及注冊會計師對規(guī)避風(fēng)險等因素的考慮，使得注冊會計師并不能很恰當(dāng)?shù)爻鼍叱掷m(xù)經(jīng)營不確定性審計意見，而市場又能夠辨別不同類型的持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見，這就出現(xiàn)了一個差距。那么，如何在未來準(zhǔn)則制定的過程中不斷彌合這種差距是值得我們深入研究探討的。建議準(zhǔn)則考慮從審計責(zé)任、審計證據(jù)和審計意見三個方面進行完善。

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