澳大利亞在對付資本弱化問題方面經(jīng)驗豐富，其法律基礎是在1936年實行的所得稅征收法第3部分的第16F部分。法規(guī)提出，不允許澳大利亞納稅人將支付給外國控制方的“超額利息”作為商業(yè)經(jīng)營費用扣除?！巴鈬刂品健笔侵冈诰用窆緭碛?5％以上的股權，或者有權直接或間接地獲得15％以上股息或資本分配的非居民公司。

　　“超額利息”是指外國控制方提供的貸款超過了股份投資的一定系數(shù)時，居民公司向外國控制方支付的貸款利息。澳大利亞自1997年7月1日起，將金融機構以外的外方控制居民公司的系數(shù)定為2：1（1997年7月1日前為3：1），金融機構的系數(shù)為6：1.澳大利亞公司獲得外國控制方的貸款，不能超過該外國控制方擁有該居民公司股份的2倍（金融機構為6倍）。如果在一年中居民公司日平均外國債務超過外國股份的2倍（金融機構為6倍），則該公司就外國債務支付的利息超過比例的部分不允許扣除?？捎上旅娴墓奖硎荆?/p>

　　A＝B×（C-D）／E×F／365

　　其中；A是不允許扣除的利息支出，B是就外國債務全年支付的總利息，C是在發(fā)生外國債務超額的日期日平均外國債務，D是居民公司的外國股份乘積，該數(shù)額為公司外國股份的2倍（金融機構為6倍），E是全年的日平均外國債務，F(xiàn)是超比例債務存在的日期。

　　下例為公式的實際運用：

　　例：AUSLtd.是一個澳大利亞居民公司，該公司由外國控制方掌握80％的股權。

　　當年就外國債務支付的利息 800美元當年外國股份 1400美元外國債務超過外國股份乘積的日期 183天超過日期日平均外國債務 4400美元全年日平均外國債務 4000美元不允許扣除的利息支付計算如下：

　　800×（4400-2800）／4000×183／365

　　不允許扣除的利息＝160美元

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　　與一些發(fā)達國家不同，英國有關應對資本弱化的規(guī)定以正常交易法為基礎。英國公司向關聯(lián)方貸款時，如果沒有按照正常交易支付利息，英國有關法規(guī)規(guī)定不允許扣除過量利息，并將不允許扣除的這部分利息視為股息，按照股息的規(guī)定征稅。其核心是確定：

　　1.借貸款的兩公司是否為關聯(lián)企業(yè)。英國法律規(guī)定了一個標準，如果超過該標準為關聯(lián)企業(yè)，適用有關反資本弱化的法規(guī)。界定關聯(lián)企業(yè)的標準是：（1）提供貸款的公司對英國公司的貸款占該公司貸款總額的75％；（2）跨國公司對英國公司和貸款公司的貸款占它們貸款比例的75％。如果沒達到該標準，則兩公司是非關聯(lián)企業(yè)，支付的利息可以全部扣除。英國有關的法規(guī)規(guī)定不區(qū)別對待居民和非居民關聯(lián)方，即給英國公司提供貸款的企業(yè)無論是設在英國境內的居民公司，還是設在英國境外的非居民公司，只要符合上述標準，都要受有關法規(guī)的限制，這是英國與其他一些國家在法規(guī)方面的區(qū)別。

　　2.利息支付是否遵循正常交易原則。為此，稅務當局必須逐一檢查借貸雙方是否存在以下問題，找到關聯(lián)方之間的特殊聯(lián)系：（1）英國公司全部債務的適當水平或程度；（2）該公司從關聯(lián)貸款處獲得債務的水平或程度；（3）如果沒有特殊關系，是否能取得與預期相差無幾的貸款；（4）貸款是否以與市場利率相同的條件取得的。

　　3.不允許扣除的利息為過量支付的利息。英國稅務當局要確定，如果公司之間沒有關聯(lián)，那么在已經(jīng)支付的利息中有多少是不該被支付的。因此，過量利息是指英國借款公司實際支付的利息與按照正常交易原則應該支付的利息之差。過量利息被確定為股息進行分配，要按照25％的稅率交納預提公司稅。

　　三、部分發(fā)達國家與資本弱化相關稅收法規(guī)的比較

　　如前所述，主要發(fā)達國家大多采用固定比率法應對資本弱化，凡是居民公司債務-股份率超過一定系數(shù)的，就不能扣除超額利息，因此，對債務一股份率的確定很重要。為了保證有關法規(guī)的運作，各國對外國控制規(guī)定了最低標準，即居民公司的資產或股份被跨國公司控制的比例達到最低標準時，才適用反資本弱化法規(guī)，達不到此比例則不適用該法規(guī)，不必對跨國公司的股息和利息進行稅務調整。表3顯示了部分發(fā)達國家對跨國公司所要求的最低控制水平。

　　四、對我國制定有關法規(guī)的思考

　　隨著我國改革開放步伐的加快，跨國公司對我國的投資經(jīng)營將進一步增加，資本弱化在我國也將成為避稅的重要手段。如何既積極引進外資，促進資源的合理配置，又防范企業(yè)在融資時利用資本弱化避稅，保證稅收收入的穩(wěn)定，將是我國稅務機關不可回避的問題。目前我國在應對資本弱化方面經(jīng)驗不足，尚沒有系統(tǒng)的反資本弱化稅收法規(guī)。這不僅會導致稅收收入的減少，還會影響股份制經(jīng)濟的發(fā)展，不利于經(jīng)濟的正常運行。為此，我國有必要加強對跨國公司資本弱化實踐的研究，并分析國外已經(jīng)采用的相關法規(guī)，借鑒其成功的經(jīng)驗，結合我國國情制定出我國應對資本弱化方面的法規(guī)。

　　我國在制定有關法規(guī)時，首先要選擇采用以何種方法為基礎。正常交易法是由稅務機關確定關聯(lián)方的貸款條件是否與非關聯(lián)方的相同，以此來決定是否適用相關法規(guī)，這給予稅務機關的決定權較大，納稅人會感到確定性不夠。因此，目前采用這一方法的國家不多，而采用固定比率法的國家逐漸增加。為了給外商提供一個確定的投資環(huán)境，我國可選擇采取固定比率法。目前我國要大量引進外資，給外商創(chuàng)造一個較為寬松的投資環(huán)境十分重要。為此，在確定債務一股份率時可以采取從寬政策，可將債務一股份率設計在3：1到4：1之間，允許跨國公司在債務比重較大的情況下扣除利息。此外，還要明確控制方的標準，因為不僅外商在我國投資時會運用資本弱化避稅，國內納稅人在投資時也會采用資本弱化避稅。為了體現(xiàn)公平的原則，我國可借鑒英國、美國的經(jīng)驗，對居民和非居民投資者采用同樣的標準。在確定是否控制方時，要確定一個比較合理的控制比例。我國可以參照美國、新西蘭的標準，將控制比例設定在50％，即我國的一個居民公司如果50％的股權由另一個公司（可以是國內公司，也可以是國外公司）直接或間接掌握，則后者是前者的控制方，前者向后者支付的利息要受到有關法規(guī)的限制，超限額的利息不能在稅前扣除，要視同股息納稅。