圍繞交通部《道路運(yùn)輸業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2001～2010年）》提出“十五”期間的具體目標(biāo)，2002年我國(guó)公路運(yùn)輸繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，上半年公路客運(yùn)量、旅客周轉(zhuǎn)量在綜合運(yùn)輸體系中所占比重比上年同期分別提高了0.4和1.0個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了92.1％、56.1％；公路貨運(yùn)量在綜合運(yùn)輸體系中所占比重為76.6％，比上年同期下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)，貨物周轉(zhuǎn)量達(dá)13.8％，同比提高0.3個(gè)百分點(diǎn)。這表明了在國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的大環(huán)境下，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展先導(dǎo)和基礎(chǔ)的汽車(chē)運(yùn)輸業(yè)，發(fā)展前景十分樂(lè)觀(guān)。但近幾年來(lái)，與社會(huì)發(fā)展速度相比，我省公路運(yùn)輸發(fā)展緩慢，客貨運(yùn)量平均增長(zhǎng)均低于35％，分別為4.1％和3.3％，而汽車(chē)保有量年平均增長(zhǎng)僅為3.4％，造成以上局面的主要原因是融資手段單一、途徑不暢。今后政府將致力于實(shí)現(xiàn)道路運(yùn)輸業(yè)的跨越式發(fā)展，加快運(yùn)力結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高車(chē)輛等級(jí)和素質(zhì)�？梢灶A(yù)見(jiàn)，今后全省乃至全國(guó)，營(yíng)運(yùn)車(chē)輛的新增和更新規(guī)模日益龐大，伴隨而來(lái)的將是巨大的資金需求。
一、汽車(chē)運(yùn)輸企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因
雖然汽車(chē)運(yùn)輸業(yè)的資金需求巨大，由于經(jīng)營(yíng)主體分散，企業(yè)規(guī)模較小，發(fā)行債券、股票等直接融資方式不能廣泛適用于該產(chǎn)業(yè)，而最便捷、最主要的資金來(lái)源是汽車(chē)信貸。但目前我國(guó)購(gòu)車(chē)交易中，僅有10％左右采用信貸方式，汽車(chē)運(yùn)輸企業(yè)購(gòu)車(chē)貸款的比例更小。而世界平均水平，私用車(chē)銷(xiāo)售70％靠融資，商用車(chē)銷(xiāo)售的融資比例更高，國(guó)外汽車(chē)巨頭和一部分非銀行金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為，汽車(chē)信貸是一個(gè)含金量很大的市場(chǎng)。2000年，通用公司在全球的貸款總額達(dá)到1600億美元，利潤(rùn)達(dá)到16億美元，是通用公司總利潤(rùn)的36％，福特汽車(chē)金融服務(wù)的收入也大致占到整個(gè)福特汽車(chē)公司總收入的20％以上。在中國(guó)加入WTO的談判中，美國(guó)同意延緩中國(guó)降低汽車(chē)進(jìn)口關(guān)稅時(shí)間的條件之一是要求允許美國(guó)汽車(chē)公司在中國(guó)提供購(gòu)車(chē)貸款。由此可見(jiàn)，汽車(chē)信貸的市場(chǎng)潛力巨大，但目前我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)汽車(chē)信貸較少，曾作過(guò)許多試探，但都不成功，許多銀行不敢從事汽車(chē)信貸，成了我國(guó)汽車(chē)融資的一個(gè)怪圈，造成了汽車(chē)運(yùn)輸企業(yè)貸款融資難度大，其主要原因有以下幾點(diǎn)。
第一，我國(guó)尚未建立健全汽車(chē)抵押登記和產(chǎn)權(quán)證制度，由于缺乏汽車(chē)產(chǎn)權(quán)證書(shū)，即使辦理了汽車(chē)抵押登記手續(xù)，由于一些中、小運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平有限，誠(chéng)信度缺失，導(dǎo)致避免不了汽車(chē)轉(zhuǎn)讓、重復(fù)抵押給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
第二，汽車(chē)貸款的擔(dān)保制度不健全，現(xiàn)有條件下可操作性較差。一般擔(dān)保主要有抵押、質(zhì)押、第三者保證和履約保證保險(xiǎn)等方式。購(gòu)車(chē)者若以不動(dòng)產(chǎn)作抵押，則需由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估，要支付高額評(píng)估費(fèi)，并且評(píng)估報(bào)告有效期一般僅1年，而汽車(chē)貸款的有效期最長(zhǎng)為5年，期間可能需要重復(fù)評(píng)估。營(yíng)運(yùn)車(chē)輛是動(dòng)產(chǎn)，是移動(dòng)的生產(chǎn)工具，不適宜作質(zhì)押物；汽車(chē)運(yùn)輸企業(yè)的財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)中宜作質(zhì)押品的很少；而且汽車(chē)運(yùn)輸屬于特種行業(yè)，其經(jīng)營(yíng)受到嚴(yán)格的許可證和資質(zhì)的限制，不能實(shí)施權(quán)利質(zhì)押。運(yùn)輸業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，并且我國(guó)多年來(lái)的行業(yè)政策導(dǎo)向和管理機(jī)制，并不利于大型汽車(chē)運(yùn)輸企業(yè)的形成和發(fā)展，造成該行業(yè)的經(jīng)營(yíng)主體“多、小、散、弱”的結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，因此也難以得到第三者的還款保證。目前，保險(xiǎn)一旦發(fā)生，雙方往往在賠付問(wèn)題上拖延不決，況且保費(fèi)負(fù)擔(dān)也較高。
第三，我國(guó)的二手車(chē)交易市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)效率低。盡管目前不良汽車(chē)貸款比例還不足1％，但萬(wàn)一發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，即使銀行能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)保全，收回的車(chē)輛不易找到買(mǎi)家轉(zhuǎn)手套現(xiàn)，銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)汽車(chē)陌生，難以處置和管理車(chē)輛財(cái)產(chǎn)，使得銀行再發(fā)放購(gòu)車(chē)貸款時(shí)，顧慮重重。
第四，盡管一些中小運(yùn)輸企業(yè)具有很強(qiáng)的現(xiàn)金流，還貸能力不弱（從他們的存在和發(fā)展歷史就可以說(shuō)明），但種種原因，賬面反映的盈利普遍偏低。按銀行正常的信貸評(píng)審制度，也難以通過(guò)貸款審查。
第五，運(yùn)輸市場(chǎng)長(zhǎng)期缺乏統(tǒng)一、協(xié)調(diào)、科學(xué)、合理的調(diào)控和管理，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)不穩(wěn)，也使銀行放貸信心不足。
二、汽車(chē)運(yùn)輸企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
雖然許多因素制約了銀行對(duì)汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，但是作為發(fā)展前景較好的汽車(chē)運(yùn)輸行業(yè)，信用品質(zhì)實(shí)際上是優(yōu)良的，信貸的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于以下幾方面。
1.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。如經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否增長(zhǎng)穩(wěn)定，所處行業(yè)是否景氣，國(guó)家的貨幣政策是否平穩(wěn)等等。目前對(duì)于汽車(chē)信貸而言，其風(fēng)險(xiǎn)較低。
2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是受信主體的還貸能力如何，現(xiàn)金流是否充沛，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)健，盈利是否呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。我們知道，具有良好經(jīng)營(yíng)資源（如優(yōu)質(zhì)線(xiàn)路、良好的站點(diǎn)）、良好的管理團(tuán)隊(duì)和良好的資產(chǎn)素質(zhì)的汽車(chē)運(yùn)輸企業(yè)，其投資回報(bào)率都高于10％，尤其是客運(yùn)企業(yè)，債權(quán)債務(wù)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，基本沒(méi)有呆賬風(fēng)險(xiǎn)，盈利穩(wěn)定，現(xiàn)金流充沛。對(duì)于此類(lèi)企業(yè)，通過(guò)合理的設(shè)定還貸期限、首期付款比率，汽車(chē)信貸的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)完全能夠控制。例如，某一客運(yùn)企業(yè)，其營(yíng)運(yùn)車(chē)輛的折舊年限為5年，投資回報(bào)率為10％，如果購(gòu)置一批營(yíng)運(yùn)客車(chē)企業(yè)付首期款30％，銀行貸款70％，即使是該企業(yè)的首次購(gòu)車(chē)，該企業(yè)也只需2年4個(gè)月即可還清貸款。而營(yíng)運(yùn)車(chē)輛的使用年限一般不超過(guò)8年，保守估計(jì)其進(jìn)入二手車(chē)交易市場(chǎng)的轉(zhuǎn)讓價(jià)，每年約貶值20％。因此，對(duì)于以上的貸款，還款期定在3至5年，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)完全有可能避免，并且企業(yè)的投資回報(bào)率通常不少于20％，足見(jiàn)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之低。
3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理。有兩個(gè)方面，一是授信，銀行對(duì)發(fā)放貸款和回收款項(xiàng)的管理風(fēng)險(xiǎn)，主要是通過(guò)受信方的信用分析，設(shè)計(jì)貸款結(jié)構(gòu)，貸款的審查、復(fù)核、跟蹤檢查等管理程序來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。另一方面是受信方，運(yùn)輸企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的管理控制風(fēng)險(xiǎn)，它關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否穩(wěn)健，如何贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，效益是否穩(wěn)定，最終影響到企業(yè)能否順利還本付息。
4.道德風(fēng)險(xiǎn)。主要是指貸款人的誠(chéng)信，重信守諾的品質(zhì)，對(duì)貸款認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度和對(duì)貸款安全的影響�？梢酝ㄟ^(guò)貸款前的信用調(diào)查，以及貸款擔(dān)保來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。
5.意外風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于汽車(chē)信貸而言，主要是交通事故帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)和第三者保險(xiǎn)而得到化解。
三、構(gòu)建良好的融資環(huán)境
綜上所述，目前汽車(chē)運(yùn)輸企業(yè)貸款融資關(guān)鍵在于貸款擔(dān)保和車(chē)輛變現(xiàn)兩個(gè)方面。擔(dān)保就是要盡快使車(chē)輛成為合格的抵押物，只要修改完善車(chē)輛管理的有關(guān)登記管理制度就可以解決�，F(xiàn)在有權(quán)辦理車(chē)輛過(guò)戶(hù)登記的公安車(chē)輛管理部門(mén)將實(shí)現(xiàn)電腦化、規(guī)范化管理，營(yíng)運(yùn)車(chē)輛將實(shí)現(xiàn)如同房地產(chǎn)一樣擁有權(quán)益信息清晰全面的產(chǎn)權(quán)證書(shū)，解決了車(chē)輛產(chǎn)權(quán)問(wèn)題。至于車(chē)輛的變現(xiàn)，需進(jìn)一步發(fā)展和規(guī)范二手車(chē)交易市場(chǎng)，使二手車(chē)的交易價(jià)格更加合理，交易效率更高。
在未建立健全營(yíng)運(yùn)車(chē)輛的抵押登記制度和產(chǎn)權(quán)證書(shū)管理以前，汽車(chē)信貸還可以采取對(duì)一些經(jīng)營(yíng)管理水平較高，經(jīng)濟(jì)效益較好，信譽(yù)良好的運(yùn)輸企業(yè)實(shí)行協(xié)議車(chē)輛抵押的貸款辦法作為過(guò)渡。
而企業(yè)本身為取得良好的融資環(huán)境，鞏固銀企合作成果，拓展銀企合作空間，也應(yīng)做好以下工作。
1.決策是企業(yè)管理中一項(xiàng)最為重要的工作。投資決策是企業(yè)所有決策中最為關(guān)鍵、最為重要的決策，因之我們常說(shuō)：投資決策失誤是企業(yè)最大的失誤，一個(gè)重要的投資決策失誤往往會(huì)使一個(gè)企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)。因此，財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)極為重要的職能就是為企業(yè)當(dāng)好參謀把好投資決策關(guān)。根據(jù)要求進(jìn)行投資分析時(shí)堅(jiān)持把好“四關(guān)”，即：把好經(jīng)濟(jì)行為關(guān)，把好調(diào)查研究關(guān)，把好投資程序關(guān)，把好成本控制、風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)。
2.運(yùn)輸企業(yè)對(duì)車(chē)輛檔次、油胎考核、營(yíng)收結(jié)算、站場(chǎng)結(jié)算、站場(chǎng)設(shè)施建設(shè)、人員配置、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)管理密切相關(guān)的因素提出：要正確處理投入與產(chǎn)出、規(guī)模與效益的關(guān)系，堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)規(guī)模與生產(chǎn)能力、財(cái)務(wù)狀況、資源配置相結(jié)合，慎重選擇長(zhǎng)期投資項(xiàng)目，積極探索資本運(yùn)作的有效途徑，最終為決策提供完整的、量化的切實(shí)依據(jù)，從而緩解資金和風(fēng)險(xiǎn)的雙重壓力，并達(dá)到擴(kuò)充企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，占領(lǐng)運(yùn)輸市場(chǎng)，達(dá)到了企業(yè)資源的有效配置。
3.作為一個(gè)有著50多年歷史的老國(guó)有企業(yè)，過(guò)去的沉重包袱還沒(méi)有甩脫，當(dāng)前的飛速發(fā)展又需要大量資金的投入。隨著運(yùn)輸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，油胎料價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，運(yùn)輸成本居高不下，企業(yè)盈利空間再度緊縮，資金籌措更加艱難，理財(cái)難度不斷加大。如何應(yīng)對(duì)新時(shí)期出現(xiàn)的新情況，如何解決好資金緊張的問(wèn)題，是我們企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的當(dāng)務(wù)之急。按照樹(shù)立和落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)的要求，堅(jiān)持“生財(cái)有道、聚財(cái)有方、用財(cái)有效”的方針，才能積極做好企業(yè)穩(wěn)健理財(cái)工作。
4.企業(yè)要通過(guò)短期籌款和投資來(lái)調(diào)劑資金的余缺，提高資金使用效率。本著“保重點(diǎn)、壓一般”的原則，調(diào)整和優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，確保重點(diǎn)資金需求，集中資金辦大事、辦急事、辦關(guān)鍵事，把有限的資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)急需和攸關(guān)企業(yè)生存發(fā)展的項(xiàng)目上，把錢(qián)用在刀刃上，努力提高資金運(yùn)營(yíng)效益。堅(jiān)持“統(tǒng)籌兼顧、負(fù)債適度、收益優(yōu)先、誠(chéng)實(shí)信用”的籌融資原則，積極爭(zhēng)取與企業(yè)持續(xù)發(fā)展相適應(yīng)的信貸規(guī)模。
5.對(duì)資金實(shí)施跟蹤管理，做到專(zhuān)款專(zhuān)用，防止違規(guī)操作，確保資金到位。堅(jiān)持“集中統(tǒng)一、適當(dāng)調(diào)控”的方針，以財(cái)務(wù)集中管理系統(tǒng)運(yùn)行為契機(jī)，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的全過(guò)程監(jiān)控，確保企業(yè)財(cái)會(huì)信息真實(shí)準(zhǔn)確和及時(shí)完整。資金管理工作做好了，企業(yè)的資金流通與安全便有了基本的保證。
總而言之，客、貨運(yùn)量是反映經(jīng)濟(jì)和社會(huì)對(duì)交通運(yùn)輸需求的主要指標(biāo)。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)的不斷進(jìn)步，人民生活水平的不斷提高，生產(chǎn)布局的展開(kāi)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷變化，自然資源特別是旅游資源的進(jìn)一步開(kāi)發(fā)利用，全社會(huì)公路客、貨運(yùn)量的不斷增長(zhǎng)是發(fā)展的必然趨勢(shì)。盡快解決汽車(chē)運(yùn)輸企業(yè)融資途徑單一、貸款難的問(wèn)題，是一個(gè)關(guān)乎運(yùn)輸業(yè)能否配合好國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問(wèn)題；是一個(gè)關(guān)乎入世后，我國(guó)解決汽車(chē)運(yùn)輸企業(yè)能否抵御跨國(guó)運(yùn)輸企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)生存和發(fā)展的問(wèn)題，很值得政府、社會(huì)、金融機(jī)構(gòu)等有關(guān)部門(mén)認(rèn)真研究解決。
