小剛是一個(gè)出版社的編輯，收入不高，父母親均已經(jīng)退休。根據(jù)小剛的家庭情況，我們請展恒理財(cái)?shù)耐顿Y總監(jiān)幫他做了個(gè)家庭理財(cái)方案。表1是小剛家庭的基本情況。
表1 小剛家庭基本情況表
| 年齡 | 工作狀況 | 健康情況 | 收入 | 醫(yī)療/保險(xiǎn) | |
| 父親 | 76歲 | 醫(yī)生，退休 | 差 | 退休金2200元/月，穩(wěn)定 | 可報(bào)銷80% |
| 母親 | 64歲 | 審計(jì)師，退休 | 好 | 退休金1900元/月，穩(wěn)定 | 可報(bào)銷80% |
| 小剛 | 29歲 | 出版社編輯 | 好 | 1000元/月，不穩(wěn)定 | 有醫(yī)保和養(yǎng)老保險(xiǎn) |
家庭資產(chǎn)狀況
1.房產(chǎn)2套，均75平方米左右，在市中心，一套父母住，一套準(zhǔn)備小剛結(jié)婚時(shí)候用。
2.外匯1000美元，在光大銀行匯市通自己操作。
3.存款基本沒有，因?yàn)樽罱鼊傃b修過房子。
4.目前家庭的收入主導(dǎo)者還是小剛的父母親，但他們非常缺乏理財(cái)知識。
5.小剛比較熟悉外匯和二手房理財(cái)知識，未來想介入操作。
近期打算：可能結(jié)婚。家庭消費(fèi)支出可以控制在1500元以內(nèi)，小剛個(gè)人支出可以控制在300元以內(nèi)。見表2.
中遠(yuǎn)期目標(biāo)：家庭消費(fèi)以增強(qiáng)理財(cái)投入為主，以初級生活消費(fèi)為輔助。
表2 小剛家庭月度收支表 （單位：元）
| 家庭收入 | 金額 | 家庭支出 | 金額 |
| 小剛工資收入 | 1000 | 家庭消費(fèi)總支出 | 1500 |
| 父親收入 | 2200 | ||
| 母親收入 | 1900 | ||
| 總計(jì) | 5100 | ||
| 家庭月度節(jié)余 | 3600 | ||
家庭狀況分析與診斷
1.小剛比較熟悉二手房的理財(cái)知識，以其目前經(jīng)濟(jì)實(shí)力還不足以介入。
2.小剛及其父母都有社保收入，但是醫(yī)療只報(bào)銷80％，且小剛父親已經(jīng)76歲，身體較差，買保險(xiǎn)成本較高，需要考慮每月從家庭節(jié)余中預(yù)留600元，以備家庭醫(yī)藥費(fèi)開銷。
3.小剛馬上就要結(jié)婚，家庭沒有存款，結(jié)婚費(fèi)用只能從每月家庭節(jié)余中積攢，理財(cái)時(shí)需要充分考慮到投資標(biāo)的的流動性。
4.根據(jù)目前人民幣持續(xù)升值的趨勢，建議美元兌換為人民幣，以目前的人民幣匯率計(jì)算，可用人民幣為：1000×7.724=7724元。
5.目前可用資金為大約7700元，及其每月固定可用資金3000元。
理財(cái)規(guī)劃建議
小剛的風(fēng)險(xiǎn)承能力比較低，充分考慮流動性需要，建議每月從3000元中拿出500元存入銀行，以備不時(shí)之需。
根據(jù)小剛的投資需求，適合投資于風(fēng)險(xiǎn)低、流動性強(qiáng)、同時(shí)收益相對較高的開放式基金。因?yàn)樾傆袕?qiáng)烈的保本愿望，并且需要一定程度的增值，建議大部分資金投資安全性較高的金融產(chǎn)品，如債券型基金，申購贖回費(fèi)用低，且收益一般大于活期存款。為確保資金增值，在安全性的前提下，還應(yīng)該投資一部分配置型基金。投資組合的構(gòu)成比例為配置型基金40％，債券型基金60％。
組合投資
根據(jù)展恒基金研究部提供的2007年4月展恒開放式基金評級報(bào)告，為小剛制定了一個(gè)同時(shí)兼顧流動性、穩(wěn)定性和成長性的基金組合，將7700元的現(xiàn)有資金投入到表3的組合中。
表3 基金組合配置表
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 單位凈值/元 | 最近一年回報(bào)率 | 展恒星級評價(jià) | 投資所占比例 |
| 400003 | 寶康靈活配置 | 配置型 | 1.3321 | 139.14% | ★★★★★ | 40% |
| 202101 | 南方寶元債券 | 債券型 | 1.7881 | 65.46% | ★★★★★ | 60% |
寶康靈活配置基金是華寶興業(yè)基金管理公司旗下的一只配置型基金，投資風(fēng)格為穩(wěn)健成長型，該基金采用資產(chǎn)靈活配置策略，以債券投資為基礎(chǔ)，投資標(biāo)的主要以具有成長潛力的股票為主，且可根據(jù)市場狀況調(diào)整持有股票和債券的比例，具有較好的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。華寶興業(yè)基金管理有限公司由寶鋼集團(tuán)和法國興業(yè)銀行聯(lián)合組建，實(shí)力雄厚，旗下兩只基金入選了由業(yè)內(nèi)專家評選的十大鉆石基金，寶康靈活配置即為其中之一。
南方寶元債券型基金以債券投資為主，股票投資為輔，在保持投資組合低風(fēng)險(xiǎn)和充分流動性的前提下，確�；鸢踩白非筚Y產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。該基金最近1周、3個(gè)月、1年、設(shè)立以來的回報(bào)率均在同類基金中排名第一，四季報(bào)顯示基金投債券比例為80.18％，持股集中度較低，抗跌能力強(qiáng)。
定投方案
定投可以分散成本，風(fēng)險(xiǎn)相對不是很高，小剛家庭可以從每月節(jié)余的2500元中拿出一半來設(shè)立一個(gè)定額定投的基金賬戶，投資于易方達(dá)策略成長。
易方達(dá)策略成長基金是一只積極成長型股票基金，投資的總體原則是在價(jià)值區(qū)域內(nèi)把握波動，在波動中實(shí)現(xiàn)研究的“溢價(jià)”，采取相對穩(wěn)定的資產(chǎn)配置策略，避免因過于主動的倉位調(diào)整帶來額外的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，通過以價(jià)值成長比率為核心的系統(tǒng)方法，篩選出兼具較高內(nèi)在價(jià)值及良好成長性的股票，并通過對相關(guān)行業(yè)和上市公司成長率變化的動態(tài)預(yù)測，積極把握行業(yè)/板塊、個(gè)股的市場波動所帶來的獲利機(jī)會。
總體考慮小剛的情況，目前當(dāng)務(wù)之急除了出售手中美元外，還需要及時(shí)開立基金賬戶，在分享目前牛市收益的同時(shí)，一定程度上可以保證本金的安全性。
