現(xiàn)金管理不僅要進行現(xiàn)金流入流出的數量平衡管理，還應該透過現(xiàn)金流入流出的結構管理提高現(xiàn)金質量。
現(xiàn)金流入流出的質量可以透過現(xiàn)金流量表披露�，F(xiàn)金流量表是以資產負債表為基礎報表而構建的，為了說明現(xiàn)金凈流量的形成，可以對資產負債表作如下變動：
從表中可以看出，資產負債表是作為三種活動的結果而形成的，其中，籌資活動形成了負債和不包含本期利潤的所有者權益；通過籌資所得的現(xiàn)金可以用來投資，投資活動就是用現(xiàn)金購買各項非現(xiàn)金資產；經營活動則是利用投資所形成的資產獲取本期利潤。
實際上，企業(yè)的全部活動就是由籌資活動、投資活動和經營活動組成，伴隨著這些活動的發(fā)生必然產生現(xiàn)金的流入流出，使資產負債表中的現(xiàn)金期末與期初數發(fā)生變化，其差額就是當期現(xiàn)金凈流量�；谶@個原理，現(xiàn)金流量表為了表明本期現(xiàn)金凈流量的形成來源，就列示了來自于經營活動的現(xiàn)金凈流量、來自于投資活動的現(xiàn)金凈流量以及來自于籌資活動的現(xiàn)金凈流量。事實上，現(xiàn)金流量表是按照不同活動所形成的現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定性和風險程度進行排序的，穩(wěn)定性和風險程度就是對現(xiàn)金凈流量的質量特征的描述。
穩(wěn)定性表明了不同活動對現(xiàn)金凈流量形成的可持續(xù)性，現(xiàn)金流量表是按照穩(wěn)定性程度由大到小進行排列的，越是依靠經營活動所取得的現(xiàn)金凈流量，現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定性程度就越高；而主要依靠籌資活動所取得的現(xiàn)金凈流量，現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定性程度就較低。原因在于，企業(yè)的經營活動是持續(xù)進行的，這種持續(xù)性就決定了現(xiàn)金凈流量的持續(xù)性。企業(yè)的投資活動是以現(xiàn)有資產的變現(xiàn)來增加現(xiàn)金凈流量的，現(xiàn)有資產本身規(guī)模有限，并且必須保有一定的數額，因此籌資產生的現(xiàn)金凈流量必然有所局限。另外，企業(yè)的籌資活動是從外部取得現(xiàn)金凈流量的行為，無論是債權人還是資本所有人，向企業(yè)投入現(xiàn)金是以企業(yè)經營活動能夠持續(xù)地取得正的現(xiàn)金凈流量為前提，否則他們就不可能愿意持續(xù)向企業(yè)投入現(xiàn)金。
風險程度是指現(xiàn)金凈流量的形成對企業(yè)所造成的財務壓力（通常是指償債壓力）和控制權壓力。顯然，現(xiàn)金流量表的排列是按照不同活動帶來的風險程度由小到大排列的。由企業(yè)經營活動所形成的現(xiàn)金凈流量不僅不會構成財務壓力和控制權壓力，所形成的正現(xiàn)金凈流量還是還本付息和支付資本所有者報酬的基礎。另外，經營活動產生的現(xiàn)金凈流量還會增大企業(yè)凈資產的規(guī)模。由企業(yè)投資活動形成的現(xiàn)金凈流量在一定程度上可以緩解財務壓力，但并不能形成資本所有者的報酬。更為重要的是，這種現(xiàn)金凈流量的增加不會增加企業(yè)的凈資產，而只是改變了企業(yè)內部資產變現(xiàn)能力的結構。由企業(yè)籌資活動形成的現(xiàn)金凈流量來源于負債籌資和資本籌資兩個渠道。顯然，由負債籌資所取得的現(xiàn)金凈流量會直接形成財務壓力，而由資本籌資所形成的現(xiàn)金凈流量，當資本所有者不能獲得預期的報酬時，會對企業(yè)施加控制權壓力。
綜上所述，現(xiàn)金存在質量上的差異，因此現(xiàn)金管理不僅要進行現(xiàn)金流入流出的數量平衡管理，還應該透過現(xiàn)金流入流出的結構管理提高現(xiàn)金質量。
