上期我們討論到，企業(yè)的現(xiàn)金流入流出在數(shù)量和時(shí)間上不平衡是一種常態(tài)，但為了盡可能實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金既不短絀也不沉淀的理想狀態(tài)，必須要進(jìn)行現(xiàn)金流入流出的平衡管理。管理需遵循的基本原則是：
一、積極平衡原則�，F(xiàn)金流入流出的平衡分為消極平衡和積極平衡。消極平衡通俗地說就是有多少錢辦多少事，進(jìn)一步說，就是現(xiàn)金流入量決定流出量，其中隱含了即便生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)非常有效，也不積極組織現(xiàn)金流入滿足現(xiàn)金流出的需要；積極平衡則是為業(yè)務(wù)的需要積極籌備資金，即以現(xiàn)金流出量決定現(xiàn)金流入量。這其中隱含了只要生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有效，就必須積極組織現(xiàn)金流入以滿足現(xiàn)金流出的需要。
按照這一原則，在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，必須先確定企業(yè)必要進(jìn)行的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，并測算其所須現(xiàn)金流出的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和時(shí)間，在此基礎(chǔ)上確定現(xiàn)金流入的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和時(shí)間。確定企業(yè)必要的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的原則是：如果再增加現(xiàn)金流出，由此而帶來的凈現(xiàn)值為負(fù)。此時(shí)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了利潤的最大化和價(jià)值的最大化。
二、動(dòng)態(tài)平衡原則。動(dòng)態(tài)平衡是指對(duì)現(xiàn)金流入流出的規(guī)模和結(jié)構(gòu)實(shí)施動(dòng)態(tài)預(yù)測，進(jìn)行實(shí)時(shí)安排和靈活調(diào)節(jié)余絀。也就是縮短現(xiàn)金流入流出的預(yù)測和計(jì)劃的時(shí)間，以減少現(xiàn)金流入流出的不匹配性，同時(shí)一旦出現(xiàn)現(xiàn)金余絀，就必須在下一個(gè)現(xiàn)金流入流出的預(yù)測、計(jì)劃期作相反的安排。如上期所述，現(xiàn)金流入流出在每個(gè)時(shí)點(diǎn)的數(shù)量和結(jié)構(gòu)絕對(duì)平衡是無法實(shí)現(xiàn)的，因此現(xiàn)金流入流出的平衡需采取動(dòng)態(tài)平衡的方式。
不難看出，現(xiàn)金流入流出的預(yù)測、計(jì)劃期越短，現(xiàn)金流入流出的預(yù)測和計(jì)劃的正確性越高，從而產(chǎn)生現(xiàn)金余絀的數(shù)量就會(huì)相對(duì)較��；另外，預(yù)測和計(jì)劃期越短，修正現(xiàn)金余絀的可能性越大，那么從整個(gè)會(huì)計(jì)年度看，平均的現(xiàn)金余絀就會(huì)降至最低。
因此，為了對(duì)現(xiàn)金流入流出實(shí)行動(dòng)態(tài)平衡管理，就必須將現(xiàn)金流入流出預(yù)算按時(shí)間序列進(jìn)行編制，即將年度預(yù)算分拆為季度預(yù)算，并進(jìn)一步拆為月度預(yù)算、周預(yù)算、日預(yù)算，交易頻繁的企業(yè)還應(yīng)該將日預(yù)算分拆為小時(shí)預(yù)算。通過這種按時(shí)間序列排列的相互銜接的現(xiàn)金流入流出預(yù)算，既能使現(xiàn)金庫存趨于零，又可以有效避免現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。
三、流出有效原則。按照積極平衡的原理，現(xiàn)金流入流出管理的關(guān)鍵是現(xiàn)金流出，原因在于現(xiàn)金流出與企業(yè)從事的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)密切相關(guān)。只要企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是有效的，相應(yīng)的現(xiàn)金流出就是合理的，企業(yè)財(cái)務(wù)理應(yīng)為其提供匹配的現(xiàn)金流入。從理論上說，如果企業(yè)的現(xiàn)金流出能產(chǎn)生預(yù)期的效益，就能夠從市場上獲得相應(yīng)的資金支持。金融市場上任何類別的投資者，都是由預(yù)期的投資回報(bào)決定投資與否和投資金額。所以，企業(yè)現(xiàn)金流出能夠達(dá)到投資人的預(yù)期回報(bào)，企業(yè)就可以從市場上獲得相應(yīng)的資金。因此，保證現(xiàn)金流出的有效性是平衡管理的關(guān)鍵所在。
怎樣保證現(xiàn)金流出的有效性？首先，必須對(duì)使用現(xiàn)金的生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目的可行性進(jìn)行有效論證，保證生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目的投資回報(bào)能夠滿足資金提供者的預(yù)期；另外，必須對(duì)使用現(xiàn)金的生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目實(shí)施現(xiàn)金項(xiàng)目預(yù)算。所謂項(xiàng)目預(yù)算是指，針對(duì)現(xiàn)金支出的每一個(gè)獨(dú)立的特定項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)金支付總額的預(yù)算，并且整個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施必須嚴(yán)格按照項(xiàng)目預(yù)算的現(xiàn)金支出額進(jìn)行控制。這必須對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目所必須支付的現(xiàn)金進(jìn)行詳細(xì)分析。只要每一個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流出預(yù)算和控制都是有效的，整個(gè)現(xiàn)金流出的預(yù)算和控制的有效性也就具備了前提。
