一、本指南的服務(wù)宗旨

　　1、貫徹《上海證券交易所服務(wù)大綱》的精神

　　為促進(jìn)證券市場的健康發(fā)展，本所將更好地服務(wù)于證券市場作為今后開展各項(xiàng)工作的基本目標(biāo)。為此，本所制定了《上海證券交易所服務(wù)大綱》，并以《上海證券交易所服務(wù)大綱》的服務(wù)精神為指導(dǎo)，先后推出了會(huì)籍服務(wù)指南、全面指定交易服務(wù)指南等。本指南則在證券發(fā)行上市方面為主承銷商、發(fā)行人及廣大投資者提供服務(wù)和操作指南。

　　2、為承銷商和發(fā)行人提供業(yè)務(wù)操作規(guī)范

　　為提高承銷商和發(fā)行人對(duì)股票發(fā)行上市流程的了解，本所已建立了定期培訓(xùn)制度和主承銷商股票發(fā)行上市指定聯(lián)系人制度。將股票發(fā)行上市業(yè)務(wù)以指南的形式公開發(fā)布，可以為承銷商和發(fā)行人提供更為全面、更為具體的業(yè)務(wù)操作規(guī)范。

　　3、提高投資者對(duì)股票發(fā)行上市業(yè)務(wù)的了解

　　投資者是證券市場的參與主體和信息接受主體。將股票發(fā)行上市業(yè)務(wù)以指南的形式公開發(fā)布，可以提高投資者對(duì)股票發(fā)行上市業(yè)務(wù)的了解，從而減少投資者不必要的投資操作失誤，同時(shí)增加投資者對(duì)承銷商和發(fā)行人的發(fā)行上市行為的監(jiān)督，促進(jìn)承銷商和發(fā)行人進(jìn)行規(guī)范運(yùn)作。

　　4、體現(xiàn)證券市場的“三公”原則

　　增加監(jiān)管或管理機(jī)構(gòu)有關(guān)工作制度及工作程序的透明度，是體現(xiàn)證券市場“三公”原則的一項(xiàng)基本要求。將股票發(fā)行上市業(yè)務(wù)以指南的形式公開發(fā)布，不僅是為了向承銷商和發(fā)行人提供股票發(fā)行上市的基本業(yè)務(wù)操作規(guī)范，以及提高投資者對(duì)股票發(fā)行上市業(yè)務(wù)的了解，更重要的是體現(xiàn)證券市場的“三公”原則，同時(shí)將本所的各項(xiàng)工作置于社會(huì)的廣泛監(jiān)督之下。

　　二、本所提供的股票發(fā)行方式簡介

　　為適應(yīng)股票發(fā)行方式的不斷變革和發(fā)展，本所一直在交易系統(tǒng)開發(fā)等方面進(jìn)行不斷完善和創(chuàng)新，以便為證券市場提高更安全、更高效的發(fā)行上市服務(wù)。目前，本所交易系統(tǒng)可提供的發(fā)行方式主要包括：

　　●上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式；

　　●上網(wǎng)詢價(jià)發(fā)行方式；

　　●網(wǎng)下法人配售和上網(wǎng)定價(jià)結(jié)合發(fā)行方式；

　　●向二級(jí)市場投資者配售和上網(wǎng)定價(jià)結(jié)合發(fā)行方式；

　　●向二級(jí)市場投資者配售發(fā)行方式；

　　●網(wǎng)上、網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行方式。

　　其中，以下四種發(fā)行方式為本所交易系統(tǒng)經(jīng)常提供的發(fā)行方式。

　　1、上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式

　　上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，并作為股票的唯一“賣方”，將核準(zhǔn)發(fā)行的股票輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專戶，投資者在指定的時(shí)間內(nèi)以確定的發(fā)行價(jià)格通過與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的各證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行委托申購的一種發(fā)行方式。

　　上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式是一種價(jià)定、量定的發(fā)行方式。申購結(jié)束后，由證券交易所交易系統(tǒng)主機(jī)統(tǒng)計(jì)有效申購總量和有效申購戶數(shù)，并根據(jù)發(fā)行數(shù)量、有效申購總量和有效申購戶數(shù)確定申購者的認(rèn)購股數(shù)。

　　2、上網(wǎng)詢價(jià)發(fā)行方式

　　上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式是一種量定、價(jià)不定的發(fā)行方式，其發(fā)行方式類似于股票上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行。區(qū)別在于發(fā)行當(dāng)日（申購日），主承銷商只給出股票的發(fā)行價(jià)格區(qū)間，而非一固定的發(fā)行價(jià)格。投資者在申購價(jià)格區(qū)間進(jìn)行申購委托（區(qū)間之外的申購為無效申購），申購結(jié)束后，主承銷商根據(jù)申購結(jié)果按照一定的超額認(rèn)購倍數(shù)（如5倍）確定發(fā)行價(jià)格，高于或等于該發(fā)行價(jià)格的申購為有效申購，再由證券交易所交易系統(tǒng)主機(jī)統(tǒng)計(jì)有效申購總量和有效申購戶數(shù)，并根據(jù)發(fā)行數(shù)量、有效申購總量和有效申購戶數(shù)確定申購者的認(rèn)購股數(shù)。

　　3、向二級(jí)市場投資者配售定價(jià)發(fā)行方式

　　向二級(jí)市場投資者配售發(fā)行是指按投資者持有的證券市值向其進(jìn)行股票配售的一種發(fā)行方式。

　　發(fā)行人股票向二級(jí)市場配售發(fā)行，需對(duì)以下基本事項(xiàng)進(jìn)行界定：

　　1）持有證券市值的時(shí)點(diǎn)界定

　　持有證券市值的時(shí)點(diǎn)界定為擬發(fā)行股票招股說明書摘要刊登當(dāng)日收盤時(shí)，即于招股說明書摘要刊登當(dāng)日收盤時(shí)持有滬市或深市的已上市流通人民幣普通股（A股）股票市值達(dá)10，000元及以上的投資者均可參加本次新股配售發(fā)行的申購。投資者同時(shí)持有的滬、深兩市上市流通A股股票市值不合并計(jì)算。

　　2）持有證券市值的種類界定

　　用于計(jì)算市值的已上市流通人民幣普通股（A股）股票包括已流通但暫時(shí)被鎖定的高級(jí)管理人員持股、戰(zhàn)略投資者及一般法人通過配售認(rèn)購的新股，不包括基金、可轉(zhuǎn)換債券等其它品種的流通證券及未掛牌的可流通證券；不包括已發(fā)行但未上市的新股、未流通的內(nèi)部職工股、轉(zhuǎn)配股、國家股、法人股以及B股等其它股份。

　　3）證券市值的可申購數(shù)額界定

　　投資者每持有滬市或深市已上市流通人民幣普通股（A股）股票市值達(dá)10，000元限申購新股1，000股，市值不足10，000元的部分不計(jì)入可申購市值。投資者根據(jù)本所和深交所確定的可申購新股數(shù)量分別進(jìn)行申購。

　　4、網(wǎng)上、網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行

　　網(wǎng)上、網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行方式是一種價(jià)不定、量不定的發(fā)行方式。股票發(fā)行日，主承銷商給出申購價(jià)格區(qū)間，以及網(wǎng)上、網(wǎng)下的預(yù)計(jì)發(fā)行數(shù)量，最終的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價(jià)格需根據(jù)網(wǎng)上、網(wǎng)下申購結(jié)果而定。

　　發(fā)行價(jià)格的確定方式：網(wǎng)上、網(wǎng)下申購結(jié)束后，主承銷商根據(jù)網(wǎng)上、網(wǎng)下的申購數(shù)據(jù)，按照?qǐng)?bào)價(jià)由高至低的順序計(jì)算每個(gè)價(jià)位及該價(jià)位以上的累計(jì)申購總量，并協(xié)商按照一定的認(rèn)購倍數(shù)確定發(fā)行價(jià)格。

　　發(fā)行數(shù)量的確定方式為：網(wǎng)上、網(wǎng)下申購結(jié)束后，視實(shí)際申購情況，主承銷商在網(wǎng)上、網(wǎng)下進(jìn)行回?fù)?。若網(wǎng)上有效申購不足，網(wǎng)下超額認(rèn)購，則網(wǎng)上剩余部分向網(wǎng)下回?fù)?；若網(wǎng)下有效申購不足，網(wǎng)上超額認(rèn)購，則網(wǎng)下剩余部分向網(wǎng)上回?fù)埽蝗艟W(wǎng)上、網(wǎng)下均超額認(rèn)購，則通過回?fù)軝C(jī)制，使網(wǎng)上其他公眾投資者和網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者的配售比例相等。

　　三、股票首次發(fā)行業(yè)務(wù)操作流程

　　1、股票首次發(fā)行發(fā)行人和主承銷商需向本所提交的材料

　　●證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)股票發(fā)行的通知；

　　●《招股說明書》或《招股意向書》全文及路演公告、招股說明書必備附件（如審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告、法律意見書等）、股票發(fā)行公告（主承銷商蓋具公章）；包含以上文件的電子文件和保證電子文件與書面內(nèi)容一致的證明文件；

　　●主承銷商提供的發(fā)行表格。

　　●主承銷商提供的發(fā)行申請(qǐng)。

　　2、股票上網(wǎng)詢價(jià)發(fā)行流程范例

　　申購簡稱為：**申購；申購代碼為：730***

　　T-3日　主承銷商向本所上市公司部報(bào)送發(fā)行材料，并進(jìn)行招股說明書及必備附件的上網(wǎng)披露操作。

　　T-2日　招股說明書摘要見報(bào)（T-2為原則性要求，不排除公司可以提前刊登）；

　　發(fā)行公告見報(bào)；

　　招股說明書、發(fā)行公告見本所網(wǎng)站。

　　T日上網(wǎng)發(fā)行

　　T+1日　中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱登記公司）凍結(jié)申購資金；

　　主承銷商聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購資金進(jìn)行驗(yàn)資；

　　主承銷商聯(lián)系搖號(hào)隊(duì)和公證處；

　　T+2日　主承銷商與會(huì)計(jì)師事務(wù)所在登記公司進(jìn)行驗(yàn)資；

　　主承銷商根據(jù)驗(yàn)資情況，書面通知本所上市公司部本次上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量、價(jià)格；

　　主承銷商把驗(yàn)資報(bào)告報(bào)送本所并取得中簽率；

　　主承銷商準(zhǔn)備中簽率公告并聯(lián)系報(bào)社準(zhǔn)備次日刊登。

　　T+3日　中簽率公告見報(bào)，主承銷商舉行搖號(hào)儀式；

　　主承銷商準(zhǔn)備搖號(hào)結(jié)果公告，聯(lián)系報(bào)社于次日刊登。

　　T+4日　登記公司解凍資金并將募集資金劃至主承銷商指定的席位對(duì)應(yīng)清算帳戶；

　　登記公司向發(fā)行人提供股東軟盤；

　　中簽搖號(hào)結(jié)果公告見報(bào)。

　　T+4日以后　主承銷商將股款繳付公司，發(fā)行人請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所檢驗(yàn)資金到位情況，簽署驗(yàn)資報(bào)告；

　　發(fā)行人到登記公司辦理股權(quán)托管證明；

　　主承銷商與發(fā)行人做好上市前準(zhǔn)備工作。

　　3、股票向二級(jí)市場投資者配售發(fā)行流程范例

　　申購簡稱為：**配售；申購簡稱為：滬市為737***，深市為003***

　　T-4日　主承銷商向本所上市公司部于下午1：30前報(bào)送發(fā)行材料，并進(jìn)行招股說明書及必備附件的上網(wǎng)披露操作。

　　T-3日　招股說明書摘要見報(bào)（T-3為原則性要求，不排除公司可以提前刊登）；

　　招股說明書及必備附件見本所網(wǎng)站。

　　T-2日發(fā)行公告見報(bào)；

　　發(fā)行公告見本所網(wǎng)站。

　　T日　上網(wǎng)發(fā)行；

　　主承銷商準(zhǔn)備配售中簽率公告。

　　T+1日　各營業(yè)部向投資者公布配售配號(hào)結(jié)果；

　　配售中簽率公告見報(bào)，主承銷商舉行配售搖號(hào)儀式；

　　主承銷商準(zhǔn)備配售搖號(hào)結(jié)果公告，聯(lián)系報(bào)社于次日刊登。

　　T+2日　配售中簽號(hào)碼公告見報(bào)

　　T+3日　中簽股民繳款；

　　各營業(yè)部收繳配售股款。

　　T+4日　登記公司將募集資金劃至主承銷商指定的席位對(duì)應(yīng)清算帳戶。

　　T+4日　以后主承銷商將股款繳付公司，發(fā)行人請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所檢驗(yàn)資金到位情況，簽署驗(yàn)資報(bào)告；

　　發(fā)行人到登記公司辦理股權(quán)托管證明；

　　主承銷商與發(fā)行人做好上市前準(zhǔn)備工作。

　　四、首次發(fā)行股票的上市業(yè)務(wù)操作流程

　　1、上市推薦人及發(fā)行人需向本所提交的材料

　　●上市申請(qǐng)書；

　　●中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)其股票發(fā)行的文件；

　　●上市推薦書；

　　●經(jīng)具有從事證券業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽字的驗(yàn)資報(bào)告（包括實(shí)物資產(chǎn)所有權(quán)已轉(zhuǎn)至發(fā)行人的證明文件）；

　　●股票發(fā)行后按規(guī)定需新增的財(cái)務(wù)資料；

　　●變更營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

　　●上市公告書（審核完畢）；

　　●董秘有關(guān)資料，董秘、授權(quán)代表及法人代表通訊方式；

　　●公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員簡歷、持股數(shù)及股票帳號(hào)資料；

　　●確定公司股票掛牌簡稱的函；

　　●公司全部股票已托管的證明文件（有登記存管部簽章）；

　　●第一大股東向本所承諾一年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓和不回購其發(fā)起人股份的承諾函；

　　●報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)審核的全套文件。

　　2、上市流程

　　T-X日　上市推薦人了解發(fā)行人股票的初步上市時(shí)間

　　T-6日　經(jīng)批準(zhǔn)后發(fā)行人或上市推薦人聯(lián)系報(bào)社刊登上市公告書；

　　發(fā)行人收到“上市費(fèi)用繳納通知”；

　　上市推薦人提供發(fā)行人公司章程（word和pdf文件）；

　　向本所提交相關(guān)電子文件內(nèi)容與書面文件內(nèi)容完全一致的確認(rèn)函；

　　上市推薦人到本所進(jìn)行上市公告書及公司章程的上網(wǎng)操作。

　　T-5日《上市公告書》見報(bào)（T-5為原則性要求，不排除公司可以提前刊登）；

　　《上市公告書》及《公司章程》見本所網(wǎng)站。

　　T日　發(fā)行人股票上市。

　　3、上市儀式準(zhǔn)備工作

　　發(fā)行人在其公司股票掛牌上市當(dāng)日可在本所舉行股票掛牌上市儀式。本所從2002年8月份起由上市公司部會(huì)同辦公室、行政服務(wù)中心進(jìn)行上市儀式的完善工作，并試行由本所聘請(qǐng)財(cái)經(jīng)公關(guān)公司負(fù)責(zé)上市儀式的策劃、組織工作。

　　五、增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

　　1、主承銷商應(yīng)提交的材料

　　●證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批文；

　　●本次增發(fā)具體日程安排表書面文件；

　　●發(fā)行人報(bào)證監(jiān)會(huì)的全套增發(fā)申請(qǐng)文件；

　　●發(fā)行人提供的信息披露申請(qǐng)表；

　　●募集資金劃付的席位號(hào)和公司自營股票帳號(hào)；

　　●網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告；

　　●招股意向書全文及必備附件、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告電子文件；

　　●招股意向書全文及必備附件、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告與電子文件一致的證明文件。

　　2、詢價(jià)增發(fā)操作流程范例注意事項(xiàng)：

　　1） 刊登的招股意向書、網(wǎng)下發(fā)行公告中應(yīng)注明本次增發(fā)具體日程安排表及停牌日期；

　　2） 詢價(jià)增發(fā)如有老股東配售的方式則應(yīng)強(qiáng)調(diào)配售代碼為“700……”，配售簡稱為“……配售”，具體操作類似配股但認(rèn)購繳款期只有一天。新股東增發(fā)代碼為“731……”，增發(fā)簡稱為“……增發(fā)”；

　　3） 老股東配售應(yīng)明確股權(quán)登記日，未配售的股份對(duì)新股東發(fā)行；

　　4） 發(fā)行人刊登招股意向書當(dāng)日停牌1小時(shí)，刊登詢價(jià)區(qū)間公告當(dāng)日停牌1小時(shí)，連續(xù)停牌日為T日至T＋3日。

　　T－2日《招股意向書》、《網(wǎng)下發(fā)行公告》和《網(wǎng)上發(fā)行公告》見報(bào)并見本所網(wǎng)站（T-2為原則性要求，不排除公司可以提前刊登）；

　　上午發(fā)行人股票停牌1小時(shí)；

　　下午15：45前，主承銷商將蓋章后的價(jià)格區(qū)間公告送本所上市公司部。

　　T－1日　詢價(jià)區(qū)間公告見報(bào)，發(fā)行人股票停牌一個(gè)小時(shí)。

　　T日　增發(fā)發(fā)行、老股東配售繳款；

　　主承銷商下午4點(diǎn)到上市公司部取得未經(jīng)驗(yàn)資的申購結(jié)果（主承銷商自帶磁盤前來拷貝數(shù)據(jù)）。

　　T+1日　主承銷商根據(jù)初步統(tǒng)計(jì)申購結(jié)果，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價(jià)格（見附件3），并在下午4點(diǎn)前報(bào)本所上市公司部；

　　主承銷商聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所、公證處。

　　T+2日　11：00前，主承銷商根據(jù)驗(yàn)資結(jié)果，再次確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量、配售比例和發(fā)行價(jià)格，并將結(jié)果報(bào)本所上市公司部；

　　15：00前，主承銷商向上市公司部送達(dá)驗(yàn)資報(bào)告；

　　主承銷商擬定價(jià)格、申購數(shù)量及回?fù)芮闆r等發(fā)行結(jié)果公告準(zhǔn)備見報(bào)。（網(wǎng)上配售比例只能保留小數(shù)點(diǎn)后三位，網(wǎng)下配售比例不受限制，由此形成的余股由主承銷商包銷。）

　　T+3日　主承銷商刊登《發(fā)行價(jià)格及配售情況結(jié)果公告》。

　　T+4日　發(fā)行人股票復(fù)牌。

　　3、增發(fā)上市發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)新股的可流通股份上市，應(yīng)向本所提交以下申請(qǐng)文件：

　　●上市申請(qǐng)書；

　　●中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件；

　　●發(fā)行人提供的信息披露申請(qǐng)表；

　　●經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審核的增發(fā)新股的全部申報(bào)材料；

　　●增發(fā)新股完成后經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告；

　　●董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持股情況變動(dòng)的報(bào)告；

　　●股份變動(dòng)報(bào)告或上市公告書；

　　●中國登記公司上海分公司對(duì)新增股份登記托管的書面確認(rèn)文件。

　　增發(fā)完成后，發(fā)行人須及時(shí)和本所上市公司部聯(lián)系，確定增發(fā)新股的可流通股份上市日期。

　　本所對(duì)發(fā)行人增發(fā)新股的可流通股份的上市申請(qǐng)文件審查后，安排其符合條件的股份上市。公司應(yīng)當(dāng)在增發(fā)新股的可流通股份上市前3個(gè)工作日內(nèi)（T-3為原則性要求，不排除公司可以提前刊登）在指定報(bào)紙刊登股份變動(dòng)報(bào)告或上市公告書，并公布增發(fā)新股的可流通股份上市日。

　　六、配股及上市業(yè)務(wù)操作流程

　　1、配股應(yīng)提交的材料

　　●中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批文；

　　●發(fā)行人提供的信息披露申請(qǐng)表；

　　●配股實(shí)施流轉(zhuǎn)表；

　　●上市公司配股情況表；

　　●配股說明書及附件的電子文件；

　　●配股說明書及附件與電子文件一致的證明文件。

　　2、配股操作流程范例

　　配股簡稱：**配股；配股代碼：700***配股是上市公司向老股東定價(jià)、定量發(fā)行新股。本所提供十分簡潔的發(fā)行方案，發(fā)行人只需要在其配股說明書中披露有關(guān)老股東申購辦法，無須專門披露發(fā)行公告。本所與發(fā)行人、主承銷商協(xié)商在配股說明書中確定股權(quán)登記日、除權(quán)日、投資者配股申購期限。

　　T-6日　主承銷商向本所上市公司部報(bào)送有關(guān)材料，并進(jìn)行配股說明書及附件上網(wǎng)操作。

　　T-5日　配股說明書見報(bào)；

　　配股說明書及附件上網(wǎng)。

　　T日　股權(quán)登記日

　　T+1日　除權(quán)日及繳款起始日

　　T+1至T+10　繳款期間

　　3、配股上市上市公司配股完成后，需提交以下材料：

　　●上市申請(qǐng)書；

　　●中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件；

　　●經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審核的配股或增發(fā)新股的全部申報(bào)材料；

　　●配股完成后經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告；有實(shí)物資產(chǎn)配股或增發(fā)新股的，提供資產(chǎn)所有權(quán)已轉(zhuǎn)移至上市公司的證明文件；

　　●董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持股情況變動(dòng)的報(bào)告；

　　●股份變動(dòng)報(bào)告或上市公告書；

　　●股份登記機(jī)構(gòu)對(duì)新增股份登記托管的書面確認(rèn)文件；

　　●本所要求的其他文件。