一、簡介

　　隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)作為商品生產(chǎn)經(jīng)營者，自主經(jīng)營、自我發(fā)展、自負(fù)盈虧的體制日益完善。為了增強(qiáng)競爭力、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并求得長遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，企業(yè)必須進(jìn)行多角化經(jīng)營。適時(shí)進(jìn)行投資活動(dòng)則是企業(yè)實(shí)現(xiàn)多角化經(jīng)營的有力手段之一。因此，投資活動(dòng)伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)人深入進(jìn)行而日益成為企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的重要組成部分。

　　市場經(jīng)濟(jì)既是競爭經(jīng)濟(jì)，又是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)。投資活動(dòng)的產(chǎn)生是基于企業(yè)對(duì)未來市場發(fā)展，企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略等綜合因素作出合理預(yù)測后所作的決策。投資，尤其是長期投資，產(chǎn)出后即成為企業(yè)總資產(chǎn)的重要部分，但是與其它資產(chǎn)不同的是：投資資產(chǎn)不僅會(huì)因市場價(jià)格變化而在實(shí)質(zhì)上發(fā)生變化（如短期投資），而且還會(huì)因被投資單位經(jīng)營狀況的變化而在實(shí)質(zhì)上發(fā)生變化（如長期投資），如果對(duì)此認(rèn)識(shí)不足，將嚴(yán)重歪曲企業(yè)資產(chǎn)信息，尤其對(duì)一個(gè)上市公司而言，其財(cái)務(wù)信息的公開性決定了其所有財(cái)務(wù)信息將成為在宏觀上引導(dǎo)社會(huì)資源有序、高效流動(dòng)的指南針，其財(cái)務(wù)信息不真實(shí)所導(dǎo)致的后果是可想而知的。有鑒于此，我國經(jīng)過有關(guān)專家、學(xué)者參考國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及英國、法國、德國、加拿大、澳大利亞、日本、臺(tái)灣、香港等國家和地區(qū)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，結(jié)合我國實(shí)際制定并于1998年6月24日頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》。該準(zhǔn)則的實(shí)施，為規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露，提高會(huì)計(jì)信息的有用性，推動(dòng)證券市場的發(fā)展具有重要意義。

　　該準(zhǔn)則包括引言、定義、投資的分類、投資成本的確定、投資賬面價(jià)值的調(diào)整、投資的劃轉(zhuǎn)、投資的處置、披露、附則共9個(gè)部分。其中，引言段說明投資準(zhǔn)則規(guī)范的范圍；定義段分別對(duì)投資、短期投資、長期投資、成本法、權(quán)益法、債券投資溢價(jià)或折價(jià)、可收回金額和公允價(jià)值等8個(gè)名詞進(jìn)行定義；投資的分類段將投資分為短期投資成本的確定，采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時(shí)產(chǎn)生的股權(quán)投資差額（投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者收益份額之間的差額）的攤銷；投資賬面的調(diào)整段分別規(guī)范在投資期間內(nèi)短期投資、長期債權(quán)投資、長期股權(quán)投資、長期投資減值所涉及的投資賬面價(jià)值的變動(dòng)；投資的劃轉(zhuǎn)段說明長、短期投資之間劃轉(zhuǎn)的價(jià)值確認(rèn)；投資的處置段規(guī)定投資處置時(shí)的會(huì)計(jì)處理；披露段要求企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告中應(yīng)披露與投資有關(guān)的事項(xiàng)；附則段說明該準(zhǔn)則的解釋權(quán)和實(shí)施期限。

　　二、比較

　　本節(jié)僅就我國的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-投資》與《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)》、《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)-對(duì)聯(lián)營企業(yè)投資的會(huì)計(jì)》、英國的《標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告第1號(hào)-聯(lián)營公司會(huì)計(jì)》和《財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)-對(duì)子公司會(huì)計(jì)》、加拿大的《加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)手冊第3010章、3050章》、澳大利亞的《澳大利亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1060-合營投資》和《澳大利亞會(huì)計(jì)第1016準(zhǔn)則-1016聯(lián)營投資》、中國臺(tái)灣的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第5事情-長期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理》以及其它國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)投資的部分作一比較。

　　（一）關(guān)于范圍

　　投資準(zhǔn)則到底涉及哪些項(xiàng)目，主要取決于兩個(gè)因素：一是對(duì)投資所下的定義，二是與其它具體準(zhǔn)則的分工，即，雖符合投資的定義，但在其它準(zhǔn)則或擬訂中的其它準(zhǔn)則中涉及。

　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的投資有廣義和狹義之分。廣義的投資可分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資兩大類，狹義的投資一般僅包括對(duì)外投資，而不包括對(duì)內(nèi)投資。我國準(zhǔn)則所指的投資，僅指狹義投資中的權(quán)益性投資和債權(quán)性投資。即除了不包括固定資產(chǎn)投資、存貨投資等對(duì)內(nèi)投資外，還不包括在其它準(zhǔn)則中規(guī)定了的以下各項(xiàng)：外幣投資的折算、證券企業(yè)以及專門從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的其它企業(yè)的證券投資的核算、合并會(huì)計(jì)報(bào)表、企業(yè)合并、房地產(chǎn)投資、期貨投資等。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)中也排除了其它準(zhǔn)則中規(guī)定的對(duì)附屬公司的投資、對(duì)聯(lián)營企業(yè)的投資、對(duì)合營企業(yè)的投資、商譽(yù)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和類似資產(chǎn)、融資租賃、對(duì)退休金計(jì)劃的人壽保險(xiǎn)企業(yè)的投資，對(duì)投資所得的利息、使用費(fèi)、股利和租金的確認(rèn)基礎(chǔ)。美國的投資會(huì)計(jì)所依據(jù)的準(zhǔn)則散見于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)意見和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告，以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)解釋、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)技術(shù)公報(bào)。

　　（二）關(guān)于定義

　　1、投資《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)》將投資定義為：“投資，指企業(yè)為通過分配（如利息、使用費(fèi)、股利和租金）來增加財(cái)富；為資本增值或通過貿(mào)易關(guān)系，而給投資企業(yè)帶來其它利益而持有的資產(chǎn)?！眹H會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)“存貨”所述的各種存貨不是投資。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)“不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備”所述的不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備也不是投資（投資物業(yè)除外）。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)投資的定義先提供一個(gè)大的概念，然后在大概念的框架下再剔除諸如存貨、固定資產(chǎn)等雖符合定義，但國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為不是投資的部分。我國的準(zhǔn)則將投資定義為：“企業(yè)為通過分配增加財(cái)富，或?yàn)橹\求其它利益，而將資產(chǎn)過渡給其他單位所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn)?！睆拇硕x看投資通常中將企業(yè)的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其它單位使用，通過其它單位使用投資者投資的資產(chǎn)創(chuàng)造效益后進(jìn)行分配所取得的，或者通過投資改善貿(mào)易關(guān)系等從而達(dá)到獲取利益的目的。另一方面，某些投資，如在證券市場上進(jìn)行短期性質(zhì)的股票或債券的買賣，這種投資實(shí)際上是將現(xiàn)金投資入證券交易所（或證券交易代理機(jī)構(gòu)），通過證券的買賣獲取收益。這種收益實(shí)際上是對(duì)購買證券的投資者投入的所有現(xiàn)金再次分配的結(jié)果，以使資本增值。

　　2、短期投資各國對(duì)短期投資的的定義中有一些共同的術(shù)語，如“現(xiàn)金等價(jià)物”“可隨時(shí)變現(xiàn)”，“持有時(shí)間不超過一年”等，但仍存在一些差別。我國準(zhǔn)則中將短期投資定義為“指能夠隨時(shí)變現(xiàn)，并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過一年的投資”。我國對(duì)“短期投資”從兩個(gè)方面界定，一方面是易變現(xiàn)，另一方面是意圖短期持有（時(shí)間界限定為不準(zhǔn)備超過一年）。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、德國、加拿大、中國香港與我國的定義基本一致。英國、法國、澳大利亞在定義中僅指出短期投資的可隨時(shí)變現(xiàn)的債券，打算持有至一年以后至期日，此投資應(yīng)屬于長期投資。中國臺(tái)灣將短期投資定義為“隨時(shí)可變現(xiàn)，并準(zhǔn)備在一年或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的投資”，與我國的定義相比，二者在本質(zhì)上是一樣的。

　?。ㄈ╆P(guān)于投資的分類

　　《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)》中要求：在會(huì)計(jì)表中劃分流動(dòng)資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的企業(yè)，應(yīng)將短期投資列作流動(dòng)資產(chǎn)，長期投資列作長期資產(chǎn)；在資產(chǎn)負(fù)債表中不劃分流協(xié)資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的企業(yè)，出于計(jì)量的目的，也應(yīng)對(duì)投資的計(jì)價(jià)按短期和長期的要求作一區(qū)分。短期投資和長期投資的劃分，不同的國家有不同標(biāo)準(zhǔn)，在德國、中國香港、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將短期投資比較嚴(yán)格地限定以一年為標(biāo)準(zhǔn)；但法國、英國、澳大利亞對(duì)期限的標(biāo)準(zhǔn)并不是很嚴(yán)格，而是更多的考慮企業(yè)資產(chǎn)的連續(xù)使用；我國的準(zhǔn)則要求，長短期投資的劃分主要依據(jù)管理當(dāng)局的意圖而定，管理當(dāng)局意圖短期持有的，作為短期投資；意圖長期持有的，作為長期投資。但投資是否作為短期投資，應(yīng)當(dāng)符合兩個(gè)條件：（1）能夠在公開市場交易并且有明確市價(jià)，例如，各種上市的股票和債券，并保持其流動(dòng)性和獲利性，這一條件取決于管理當(dāng)局的意圖。不符上述條件的投資，作為長期投資。

　?。ㄋ模╆P(guān)于投資成本的確定

　　投資成本的確定是投資的計(jì)量問題，即為取得一項(xiàng)投資發(fā)生多少耗費(fèi)。投資成本的確實(shí)是確定企業(yè)為取得一項(xiàng)投資而發(fā)生的支出有多少可以計(jì)入投資賬戶、確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，并在資負(fù)債表資產(chǎn)方的相關(guān)投資項(xiàng)目中列示。投資成本的確定主要涉及到三個(gè)問題：一是取得投資額同時(shí)取得一項(xiàng)債權(quán)的處理。其處理方法有二種：（1）將該債權(quán)計(jì)入投資成本，待實(shí)際得到股利或利息時(shí)，再?zèng)_減應(yīng)收項(xiàng)目。二是為取得投資而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用的處理。例如：若取得一項(xiàng)長期債券投資，對(duì)于取得長期債券投資時(shí)支付的稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)成本是否構(gòu)成投資成本。一種認(rèn)為，相關(guān)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接或分?jǐn)傆?jì)入損益，另一種認(rèn)為，相關(guān)費(fèi)用應(yīng)計(jì)入投資成本。三是以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)（不含股權(quán)，下同）而取得的長期投資成本的確定是按公允價(jià)值呢？還是按評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值。

　　我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定“投資成本，是指取得投資對(duì)實(shí)際交付的全部價(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。但實(shí)際交付的價(jià)款中包含的已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到期尚未領(lǐng)取的債券利息；長期債券投資成本扣除相關(guān)費(fèi)用及應(yīng)收利息，與債券面值之間的差額，應(yīng)作為債券投資溢價(jià)或折價(jià)；以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)（不含股權(quán)，下同）而取得的長期股權(quán)投資，投資成本以所放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值確定，如果所取得的股權(quán)投資的公允價(jià)值確定”。《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)-投資會(huì)計(jì)》規(guī)定“投資成本包括傭金、各種服務(wù)費(fèi)、稅金和銀行手續(xù)等購置費(fèi)用”：“如果一項(xiàng)投資是全部或部分通過發(fā)行股票或其它證券來購置，其購置成本就是所發(fā)行證券的公允價(jià)值，而不是名義價(jià)值或面值”：“結(jié)果一項(xiàng)投資是全部或部分地通過其它資產(chǎn)的交換而取得，其購置成本應(yīng)參照所放棄的資產(chǎn)的公允價(jià)值來確定”：“如果所購入的投資的公允價(jià)值更為清楚，也可以此作為購置成本”。另外，國際準(zhǔn)則還規(guī)定“與一項(xiàng)投資有關(guān)的應(yīng)收利息、使用費(fèi)、股利和租金，通常作為收益即投資的回報(bào)處理”：“債券投資的購置成本與償還價(jià)值之間的差額（購置時(shí)折價(jià)或溢價(jià)）通常應(yīng)由投資者在從購買至到期前的期間內(nèi)攤銷，從而使投資的收益前后一致”。從以上對(duì)比我們可以看出國際準(zhǔn)則中的投資成本即購置成本，購置成本中所包含的應(yīng)收利息、使用費(fèi)、股利和租金不作為應(yīng)收項(xiàng)目，而是成本的一部分，待這些應(yīng)收項(xiàng)目不計(jì)入投資成本的處理不同。再者針對(duì)債券投資發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，我國準(zhǔn)則中規(guī)定：對(duì)購入長期債券發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，我國準(zhǔn)則中規(guī)定：對(duì)購入長期債券發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用計(jì)入投資成本，但同時(shí)采用重要性原則，即如金額較小，可于購入時(shí)一次計(jì)入損益；如金額較大，計(jì)入投資成本，并單獨(dú)核算，于債券購入后至到期前的期間內(nèi)在確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用，作為折溢價(jià)而在購買日至到期的期間內(nèi)攤銷。

　?。ㄎ澹╆P(guān)于投資賬面價(jià)值的調(diào)整

　　1、短期投資的期末計(jì)價(jià)方法（賬面價(jià)值）。短期投資在持有期間內(nèi)期末計(jì)價(jià)方法有以下三種：一是成本法。即指投資成本入賬后直到成本變現(xiàn)前均不調(diào)整短期投資賬面價(jià)值的方法。按成本計(jì)價(jià)在投資持有期間內(nèi)，不確認(rèn)由于對(duì)短期投資進(jìn)行估價(jià)而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，直到短期投資出售時(shí)，再確認(rèn)損益。這種方法在中國香港及日本允許采用，如日本規(guī)定在市價(jià)低于成本不到50%時(shí)，應(yīng)采用成本法。二是市價(jià)法。即指在每一會(huì)計(jì)期末編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，短期投資賬面價(jià)值按市價(jià)調(diào)整，并據(jù)此反映于資產(chǎn)負(fù)債表上的方法。這種方法在中國香港和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中提介采用。三是成本與市價(jià)孰低法。指短期投資的市價(jià)在購買日以后減少時(shí)，投資成本也應(yīng)減少到一個(gè)較低的價(jià)值所采用的一種子計(jì)價(jià)方法。在具體處理時(shí)，當(dāng)市價(jià)低于成本時(shí)按市價(jià)計(jì)價(jià)，當(dāng)市價(jià)高于成本時(shí)按成本計(jì)價(jià)，這種方法在加拿大、德國、中國臺(tái)灣、中國香港、法國、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等多數(shù)國家、地區(qū)和組織采用。在具體運(yùn)用成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)時(shí)，有的專家建議采用可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值代替市價(jià)，如澳大利亞、英國準(zhǔn)則規(guī)定短期投資的期末計(jì)價(jià)采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法。

　　另外，對(duì)于短期投資采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)的情況下，具體采用哪種方法，各國有不同的規(guī)定，它們的理由如下：有的認(rèn)為，企業(yè)或投資者所關(guān)心的是短期投資整體的價(jià)值總額，而不是每項(xiàng)個(gè)別投資，因?yàn)檫@些投資是作為共同財(cái)富的儲(chǔ)存形式為企業(yè)所持有，因而，以成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)的投資是以投資總體為基礎(chǔ)，而不是以單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)。也有的認(rèn)為：短期投資采用成本法計(jì)價(jià)時(shí)，是以單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)，而存貨在計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)也以單項(xiàng)為基礎(chǔ)，既然存貨以單項(xiàng)為基礎(chǔ)計(jì)算，而短期投資同樣屬于流動(dòng)資產(chǎn)為什么卻要在整體基礎(chǔ)上進(jìn)行比較，按謹(jǐn)慎原則慣例是以單項(xiàng)作為比較基礎(chǔ)的的。還有的認(rèn)為：短期投資種類不多，但不同的投資項(xiàng)目具有不同的投資風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此建議至少按投資類別或總體計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。在英國和中國香港一般只允許以單項(xiàng)投資為比較基礎(chǔ)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為迎合不同國家的需要，三種方法均可采用?？紤]到我國采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)有一個(gè)熟悉過程，允許企業(yè)根據(jù)自身情況，分別采用按投資總體，投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)損失準(zhǔn)備。但如果某項(xiàng)短期投資比較重大（如占整個(gè)短期投資10%及以上），則應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)損失準(zhǔn)備。

　　2、短期投資未實(shí)現(xiàn)損益的處理。短期投資的期末計(jì)價(jià)可采用三種方法，即成本法、市價(jià)法、成本與市價(jià)孰低法。若采用成本法，由于在短期投資持有期間不調(diào)整短期投資賬面價(jià)值，因此，不確認(rèn)由于對(duì)短期投資進(jìn)行估價(jià)而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，如日本。若采用市價(jià)法、或市價(jià)與成本孰低法時(shí)，由于市價(jià)波動(dòng)，期末需地賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。因此，需對(duì)未實(shí)現(xiàn)的損益中以確認(rèn)。對(duì)未實(shí)現(xiàn)的損益會(huì)計(jì)上有兩種處理方法：一是將市價(jià)高于或低于成本的估價(jià)損益均計(jì)入當(dāng)期損耗益。如國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，以市價(jià)計(jì)價(jià)的短期投資，市價(jià)的降低與回升，均計(jì)入損益。中國臺(tái)灣也采用此處理方法。二是將未實(shí)現(xiàn)的收益不確認(rèn)，僅將損失計(jì)入當(dāng)期損益，如中國香港規(guī)定，未實(shí)現(xiàn)收益不確認(rèn)，未實(shí)現(xiàn)損失計(jì)入損益。采用這種方法的還有法國、加拿大、澳大利亞。我國準(zhǔn)則規(guī)定“市價(jià)低于成本的金額確認(rèn)為當(dāng)期投資的損失，已確認(rèn)跌價(jià)損失的短期投資的價(jià)值又得以恢復(fù)時(shí)，應(yīng)在原確認(rèn)的投資損失的金額內(nèi)轉(zhuǎn)回”。即，未實(shí)現(xiàn)損失計(jì)入損益，未實(shí)現(xiàn)收益在一定范圍（原確認(rèn)投資損失的金額）內(nèi)轉(zhuǎn)回。

　　3、長期債券投資溢折價(jià)攤銷方法。長期債券投資的溢折價(jià)是指長期債券的投資成本與債券面值之間的差額。投資成本高于債券面值的部分，稱為長期債券投資的溢價(jià)，投資成本低于債券面值的部分，稱為長期債投資溢折價(jià)，不同國家和地區(qū)對(duì)溢折價(jià)的會(huì)計(jì)處理不盡相同，大致分以下幾類：一是不要求長期債券投資的溢折價(jià)在存續(xù)期內(nèi)攤銷。如法國、德國、澳大利亞。二是要求將長期債券投資的溢折價(jià)在存續(xù)期內(nèi)攤銷，但未規(guī)定采取什么攤銷方法，如英國、中國臺(tái)灣。三是要求采用直線法攤銷。如日本。四是要求采用直線法或?qū)嶋H利率法進(jìn)行攤銷，采用這種方法的有我國、加拿大。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本上采用第二種方法，其具體規(guī)定為：債券投資的購置成本與贖回價(jià)值之間的差額（購置時(shí)的折價(jià)或溢價(jià)），通常在投資者購入后至到期前的期間內(nèi)攤銷。折價(jià)或溢價(jià)的攤銷額如同利息一樣借記或貸記收入，并增減債券投資額賬面價(jià)值。其規(guī)定中沒明確指出溢折價(jià)的攤銷采用什么方法。

　　4、長期債權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)。長期債權(quán)投資一般按攤余價(jià)值或攤余成本計(jì)價(jià)。債權(quán)投資的攤余價(jià)值，包括投資成本、應(yīng)收利息以及債券溢價(jià)或折價(jià)攤銷調(diào)整后的金額；分期付息債券的攤余價(jià)值即為攤余成本，包括投資成本以及債券溢價(jià)或折價(jià)攤銷調(diào)整后的金額。美國FASB115號(hào)準(zhǔn)則中采用攤余成本計(jì)價(jià)，但是規(guī)定這類投資只要沒有發(fā)生永久性價(jià)值減值或投資分類的變化，其賬面價(jià)值一般不做調(diào)整。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)規(guī)定，長期債權(quán)投資，在資產(chǎn)負(fù)債表上一般應(yīng)按成本列示，若市價(jià)發(fā)生下跌，也可按重估金額列示。我國對(duì)長期債權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)按以下方法確定：一是長期債權(quán)投資發(fā)生價(jià)值減損，應(yīng)當(dāng)按照賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，即攤余價(jià)值扣除有關(guān)投資減值準(zhǔn)備后的余額計(jì)價(jià)。

　　5、長期股權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)方法。長期股權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)一般有兩種方法，即成本法和權(quán)益法，少數(shù)國家還采用成本與市價(jià)孰低法。所謂成本法，指投資按投資成本計(jì)價(jià)的方法。所謂權(quán)益法，指投資最初以投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。對(duì)長期股權(quán)投資在什么情況下采用成本法，什么情況下采用權(quán)益法核算，投資企業(yè)的持股比例是一個(gè)重要的因素。如美國規(guī)定，當(dāng)投資企業(yè)的持股比例低于20%普通股，采用成本法；持有20%-50%普通股時(shí)，采用權(quán)益法核算。但大多數(shù)國家和地區(qū)按實(shí)質(zhì)重于形式的原則，用投資企業(yè)對(duì)被投資單位的控制程度來決定采用何種方法。如我國準(zhǔn)則規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的，采用成本法核算；投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的，應(yīng)采用權(quán)益法核算。加拿大、澳大利亞也按控制程度來決定期末計(jì)價(jià)方法，且澳大利亞準(zhǔn)則指出影響控制程序的因素除持股比例外，還有對(duì)董事會(huì)的控制程序或在股東會(huì)上投票權(quán)的控制。少數(shù)國家規(guī)定對(duì)長期股權(quán)投資價(jià)期末計(jì)價(jià)只能采用成本法。如德國規(guī)定對(duì)長期權(quán)益性投資的會(huì)計(jì)處理不取決于投資者的持股比例，無論其是否對(duì)投資者有重大影響，均采用成本法核算。比較特殊的情況是：中國臺(tái)灣的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，長期股權(quán)投資按成本法評(píng)價(jià)時(shí)，如有市價(jià)可循時(shí)，則以成本與市價(jià)孰低者評(píng)價(jià)。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定長期股權(quán)投資的期末計(jì)價(jià)為：在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)聯(lián)營企業(yè)的投資，應(yīng)當(dāng)根據(jù)權(quán)益法核算，不過，在購入和擁有投資是專門為了在近期賣出時(shí)，則應(yīng)當(dāng)按照成本法核算。自以下日期起，投資者應(yīng)當(dāng)中斷使用權(quán)益法——投資或者轉(zhuǎn)移資金的能力，所以不宜使用權(quán)譽(yù)法。

　　6.股權(quán)投資差額。所謂股權(quán)投資差額，是指權(quán)譽(yù)法核算長期股權(quán)投資時(shí)，投資盛開本與享有被投資單位所有者權(quán)譽(yù)份額的差額。對(duì)股權(quán)投資差額的會(huì)計(jì)處理涉及到兩方面內(nèi)容：一是股權(quán)投資差額如何進(jìn)行帳務(wù)處理。對(duì)股權(quán)投資差額的帳務(wù)處理，有兩種意見。其一是作為單獨(dú)的資產(chǎn)或負(fù)債。如國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)、美國準(zhǔn)則中均規(guī)定，將股權(quán)投資差額作為商譽(yù)，在確認(rèn)后單獨(dú)入賬，作為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債。其二是不單獨(dú)作為資產(chǎn)或負(fù)債，而是將其調(diào)整到長期股權(quán)投資中，把股權(quán)投資差額作為投資成本的調(diào)整項(xiàng)目。我國采用這種作法。二是股權(quán)投資差額如何攤銷。針對(duì)股權(quán)投資差額的攤銷。針對(duì)股權(quán)投資差額的攤銷有三種意見。其一是按資產(chǎn)的使用期限攤銷。如美國將長期股權(quán)投資差額確認(rèn)的商譽(yù)按“無形資產(chǎn)”準(zhǔn)則規(guī)定在不超過40年期限內(nèi)，按其有效使用期限攤銷。其二是按規(guī)定年限平均分期攤銷。如國際準(zhǔn)則中規(guī)定商譽(yù)攤銷應(yīng)使用直線法，攤銷期限不應(yīng)超過5年，除非超過5年更為恰當(dāng)，但最長不得超過從購買日開始的20年。其三是按借差或貸震蕩分別確定攤銷期限。我國準(zhǔn)則采用這種作法，且規(guī)定股權(quán)投資差額的攤銷期限，合同規(guī)定了攤銷期限的，按合同辦；沒有規(guī)定攤銷期限的，借差（投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額）按不超過10年（含10年）的期限攤銷；貸差按不低于10年（含10年）的期限內(nèi)攤銷，攤銷金額計(jì)入當(dāng)期投資收益。

　　7、長期投資的減值。長期投資減值的會(huì)計(jì)處理受長期投資期末計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)政策的影響。長期投資市場價(jià)值的減損應(yīng)不應(yīng)減記投資成本；其次，未實(shí)現(xiàn)損益是計(jì)入股東權(quán)益還是計(jì)入當(dāng)期損益；再次，發(fā)生市場價(jià)值回升時(shí)，調(diào)減的賬面價(jià)值能否轉(zhuǎn)回；最后，同短期投資一樣，對(duì)長期投資的市場價(jià)值計(jì)價(jià)時(shí)，是采用整體為基礎(chǔ)的方法還是單項(xiàng)為基礎(chǔ)的方法。以下僅列示我國、美國、英國、加拿大、中國臺(tái)灣和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)長期投資減值的有關(guān)規(guī)定。

　　我國準(zhǔn)則規(guī)定長期投資的減值準(zhǔn)備應(yīng)控制個(gè)別投資項(xiàng)目計(jì)算確定，如果由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價(jià)值，應(yīng)將可收回金額低于投資賬面價(jià)值的差額首先沖抵該項(xiàng)投資的資本公積準(zhǔn)備項(xiàng)目，不足沖抵的差額部分確認(rèn)為當(dāng)期投資損失。

　　美國準(zhǔn)則規(guī)定所有以成本法核算的證券以總額成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)，當(dāng)總市價(jià)低于總成本時(shí)，調(diào)減賬面價(jià)值，未實(shí)現(xiàn)損失，在資產(chǎn)負(fù)債表中作為股東權(quán)益的減項(xiàng)，當(dāng)認(rèn)為價(jià)值下跌為永久而非暫時(shí)性的，這部分損失計(jì)入當(dāng)期收益。采用權(quán)益法核算時(shí)，當(dāng)投資的市場價(jià)值發(fā)生永久性減損時(shí)，調(diào)減期賬面價(jià)值到市場價(jià)值。

　　中國臺(tái)灣財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定長期股權(quán)投資采用成本法，如屬公開市場交易之股票者，應(yīng)按成本與市價(jià)孰低評(píng)價(jià)，其方法采以總成本與總市價(jià)比較之，并設(shè)置“長期投資未實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失”及“備抵跌價(jià)損失”科目，前者不列入損益計(jì)算，于資產(chǎn)負(fù)債表上列為股東權(quán)益之減項(xiàng)，后者則列為長期投資之減項(xiàng)。長期投資未實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失，若有證據(jù)顯示市價(jià)回復(fù)之希望甚小時(shí)，應(yīng)即轉(zhuǎn)為實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失，列入當(dāng)期損益計(jì)算，該投資之成本應(yīng)降低至市價(jià)，并作為新成本。投資于非公開交易之股權(quán)，如有證據(jù)顯示投資之價(jià)值確已減損，且回復(fù)之希望甚小時(shí)，應(yīng)承認(rèn)其損失，并以承認(rèn)損失后之該投資賬面價(jià)值作為新成本。長期股權(quán)投資采用權(quán)益法，被投資公司股價(jià)發(fā)生持久性之大幅度下跌，且回復(fù)之希望甚小時(shí)，投資公司應(yīng)承認(rèn)其跌價(jià)損失，列為當(dāng)期損益。

　　國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定長期投資通常以成本計(jì)價(jià)。不過，當(dāng)長期投資價(jià)值發(fā)生非暫時(shí)性減損時(shí)，其賬面價(jià)值應(yīng)予抵減，以確認(rèn)這種減損。長期投資的賬面價(jià)值通常逐項(xiàng)確認(rèn)。不過，在某些國家，作為長期投資的有價(jià)權(quán)益性證券可以總體基礎(chǔ)上的成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)。在這種情況下，投資價(jià)值的暫時(shí)性下跌及所續(xù)恢復(fù)計(jì)入權(quán)益。長期投資價(jià)值因非暫時(shí)性減損對(duì)其賬面價(jià)值的抵減，除沖銷前期重估增值外，應(yīng)計(jì)入利潤表；當(dāng)該項(xiàng)投資價(jià)值回升或減損原因不復(fù)存在時(shí)，其抵差部分可以轉(zhuǎn)回。

　　英國準(zhǔn)則規(guī)定以成本與可變現(xiàn)凈利值孰低計(jì)價(jià)，若權(quán)益性投資的市場價(jià)值發(fā)生永久性減損，減值部分作為已實(shí)現(xiàn)損失。

　　加拿大準(zhǔn)則規(guī)定如果判斷投資價(jià)值發(fā)生永久性的減損，需調(diào)減其賬面價(jià)值，以確認(rèn)損失調(diào)減的賬面價(jià)值，除發(fā)生重大回升外一般不再轉(zhuǎn)回。

　　（六）關(guān)于投資的處置

　　投資的處置，除確認(rèn)相應(yīng)的處置損益外，還涉及到投資跌價(jià)（或減值）準(zhǔn)備的處理、處置時(shí)投資成本的結(jié)轉(zhuǎn)、部分處置某項(xiàng)投資相關(guān)的跌價(jià)準(zhǔn)備的處理等。國際準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)處置一項(xiàng)投資時(shí)，處置的凈利收入與賬面金額之間的差額應(yīng)確認(rèn)為收益或費(fèi)用。如果該投資是一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，并且在投資總體組合的基礎(chǔ)上按成本與市價(jià)孰低列示，銷售的利潤或虧損應(yīng)以成本為基礎(chǔ)加以計(jì)算。如果該投資以前進(jìn)行過價(jià)值重估，或按市價(jià)列示，并且已將賬面金額的增加數(shù)轉(zhuǎn)入了價(jià)值重估盈余，企業(yè)應(yīng)采用如下的政策，或?qū)⒈Ａ粲嘘P(guān)價(jià)值重估盈余貸記收益，或?qū)⑵浣Y(jié)轉(zhuǎn)至留存收益。這項(xiàng)政策應(yīng)根據(jù)國有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)“本期凈損益、基本錯(cuò)誤和會(huì)計(jì)政策的變更”一致地采用。我國準(zhǔn)則規(guī)定“處置投資時(shí)，投資的賬面價(jià)值與實(shí)際取得收入的差額，確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。通過以上對(duì)比看出國際準(zhǔn)則對(duì)投資處置的規(guī)定更詳細(xì)、更具體?！?br>
　?。ㄆ撸╆P(guān)于投資的劃轉(zhuǎn)

　　投資的劃轉(zhuǎn)就是指長期投資與短期投資之間的轉(zhuǎn)換，在轉(zhuǎn)換過程中不同國家和地區(qū)采用的計(jì)價(jià)法不同。如我國準(zhǔn)則規(guī)定，短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資時(shí)，應(yīng)按成本與市價(jià)孰低結(jié)轉(zhuǎn)；長期投資轉(zhuǎn)化為短期投資時(shí)，應(yīng)按投資成本與賬面價(jià)值孰低結(jié)轉(zhuǎn)。國際準(zhǔn)則規(guī)定長期投資歸類為短期投資時(shí)，應(yīng)按如下方法處理：一是如果短期投資是按成本與市價(jià)孰低結(jié)轉(zhuǎn)。如果該項(xiàng)投資以前進(jìn)行過價(jià)值重估，任何保留的有關(guān)價(jià)值重估盈余應(yīng)在結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)轉(zhuǎn)銷；二是如果短期投資是按市價(jià)列示的，應(yīng)按賬面金額結(jié)轉(zhuǎn)。如果短期投資市價(jià)的變動(dòng)已包括在收益中，由任何保留的有關(guān)價(jià)值重估盈余應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)至收益中。由短期投資重新歸類為長期投資時(shí)，應(yīng)逐項(xiàng)按成本與市價(jià)孰低結(jié)轉(zhuǎn)，如果以前是按市價(jià)列賬的，則按市價(jià)結(jié)轉(zhuǎn)。

　?。ò耍╆P(guān)于披露

　　對(duì)投資的披露包括對(duì)短期投資、長期債權(quán)投資、長期股權(quán)投資的披露，在這里就不一一展開。