我國中小企業(yè)融資難問題長期存在,金融業(yè)發(fā)展相對滯后的西部,融資渠道更為單一,信用擔保機構(gòu)在解決中小企業(yè)融資難問題中,扮演著極其重要的角色,為了最大限度發(fā)揮信用擔保機構(gòu)的作用,解決中小企業(yè)融資問題,了解信用擔保機構(gòu)所面臨的問題。本文對成都市擔保行業(yè)進行了研究分析。

　　一、 信用擔保機構(gòu)經(jīng)營狀況

　　成都市現(xiàn)有備案中小企業(yè)貸款信用擔保機構(gòu)36戶,注冊資本總計35億元,政策性擔保機構(gòu)25戶,注冊資本20.3億元;民營擔保機構(gòu)11戶,注冊資本14.7億元,全市擔保機構(gòu)以政策性擔保機構(gòu)為主。其中注冊資本1億元及以上信用擔保機構(gòu)13家,5000—10000萬的3家,2000—5000萬的7家,1000萬以下的擔保機構(gòu)13家。

　　2008年各類擔保機構(gòu)完成在保余額超130億元,同比增加30.68億元,在?？蛻?208戶,新增戶數(shù)646戶,在保客戶增加銷售收入超過180億元,新增入庫稅金超過15億元,新增就業(yè)崗位1.5萬以上。其中,成都中小企業(yè)信用擔保公司和成都小企業(yè)信用擔保公司兩家政策性擔保機構(gòu)擔保余額占全市80%以上,充分體現(xiàn)了政府資金在擔保行業(yè)發(fā)展中的主導(dǎo)作用。

　　扣除專項擔保中小企業(yè)2008年期末在保余額89.94億元,其中,單筆擔保金額在500萬元以下的企業(yè)2459戶,擔保余額44.91億元,占比近50%;單筆擔保金額在500-800萬元的企業(yè)189戶,擔保余額17.06億元,占18.97%;單筆擔保在800萬元以上的企業(yè)560戶,擔保余額29.97億元,占31.09%。政策性擔保機構(gòu)代償較低,2009年一季度,發(fā)生代償2179.4萬元,代償率0.57%。

　　二、 信用擔保機構(gòu)所面臨的問題

　　(一) 地方財政力量有限與擔保機構(gòu)所需資本高要求的矛盾

　　2009年一季度,中國建設(shè)銀行四川省分行認可合作擔保機構(gòu)全省僅6家。主要依據(jù)是銀監(jiān)會原有銀行合作擔保機構(gòu)注冊資本應(yīng)在1億元以上規(guī)定,雖然該規(guī)定2009年初已廢除,但注冊資本仍是銀行評估擔保機構(gòu)合作準入的重要標準。剔除8家大型政策性擔保機構(gòu)后,剩余17家擔保機構(gòu)戶均注冊資本1441萬元,遠低于全國擔平均,對其業(yè)務(wù)發(fā)展及員工隊伍穩(wěn)定造成了不良影響,因此合理統(tǒng)籌安排財政資金促進擔保行業(yè)的發(fā)展應(yīng)成為主要途徑。

　　(二)擔保機構(gòu)獨立性要求與政府干預(yù)的矛盾

　　業(yè)務(wù)干預(yù)。政策性擔保機構(gòu)日常經(jīng)營中受各級政府官員干預(yù)問題十分突出,大型政策性擔保機構(gòu)依靠較為健全管理體制尚能從一定程度保持獨立性,區(qū)縣級的中小政策擔保機構(gòu)則很難不受影響。客戶推薦、企業(yè)調(diào)查、項目審批以及保后管理等各個階段都要不斷的面對關(guān)系戶、長官意志等問題。使擔保機構(gòu)喪失了風(fēng)險識別管理的獨立性,提高了擔保機構(gòu)所承受的風(fēng)險。

　　經(jīng)營管理干預(yù)?？蛻舢a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)干預(yù)。地方政府一般制定了能適應(yīng)當?shù)靥攸c的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃或重點扶持產(chǎn)業(yè),為配合相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展往往要求政策性擔保機構(gòu)為該類產(chǎn)業(yè)有傾向的提供大量擔保貸款。但行業(yè)內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)同質(zhì)性嚴重,缺乏創(chuàng)新能力,抵御市場風(fēng)險能力較弱,在面臨宏觀經(jīng)濟或行業(yè)危機時的生存能力更為脆弱,這嚴重違背了金融行業(yè)的風(fēng)險分散原則,擔保機構(gòu)所承擔的風(fēng)險未得到有效分散,違背了金融行業(yè)的風(fēng)險分散原則。

　　業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)干預(yù)。地方政府要求政策性業(yè)務(wù)必須占到一定比例。該類業(yè)務(wù)具有低門檻、低費率(低于2%)特點,不合理的政策性業(yè)務(wù)比例使盈利能力較弱的擔保機構(gòu)持續(xù)經(jīng)營更為困難,有損從業(yè)人員的積極性,導(dǎo)致?lián)C構(gòu)信用擔保異化為財政信用擔保,喪失其獨立性和存在價值。經(jīng)調(diào)查政策性業(yè)務(wù)超過總量的50%,個別擔保機構(gòu)超過70%以上。

　　經(jīng)營目標干預(yù)。擔保機構(gòu)成立初期3年是擔保企業(yè)形成自身風(fēng)險識別意識、構(gòu)建風(fēng)險管理體系的關(guān)鍵時期,隨著風(fēng)險管理能力的提升,經(jīng)營穩(wěn)健的擔保機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模將迅速擴大發(fā)展。為解決企業(yè)融資問題,各地成立了大量政策性擔保機構(gòu)同時,卻往往忽視擔保機構(gòu)自身發(fā)展規(guī)律和人員缺乏的現(xiàn)狀,要求其完成巨額擔保貸款額。迫于壓力,擔保機構(gòu)人員在開展擔保業(yè)務(wù)時不可避免的會存在調(diào)查不細、風(fēng)險評估不充分、風(fēng)險管理不到位等問題,增加了擔保機構(gòu)所面臨的風(fēng)險。

　　擔保機構(gòu)人事及財務(wù)干預(yù)。由于政策性擔保機構(gòu)政府出資為主,管理層主要從政府調(diào)任,業(yè)務(wù)人員也大多來自政府國資、財政、稅務(wù)、經(jīng)濟等相關(guān)部門,其人事關(guān)系往往仍屬相關(guān)政府部門,管理人員出于自身利益在日常經(jīng)營管理中顧慮較多,影響其決策的獨立性,甚至還存在注冊資金挪用現(xiàn)象。

　　(三)分擔銀行風(fēng)險與合作地位不平等的矛盾

　　擔保機構(gòu)承擔著主要甚至全部的代償責(zé)任,但在合作卻處在極其不平等的地位。擔保機構(gòu)與商業(yè)銀行的合作協(xié)議有風(fēng)險分擔比例、保證金比例、代償率警戒值三大重要指標。

　　風(fēng)險分擔比例指代償發(fā)生時,擔保機構(gòu)與商業(yè)銀行貸款損失分擔比例。成都地區(qū)擔保機構(gòu)一般承擔著90%以上甚至全部的損失責(zé)任,遠高于國際擔保機構(gòu)通行的70—80%。

　　保證金率是指擔保機構(gòu)應(yīng)根據(jù)貸款額按比例存入相應(yīng)保證金,影響著擔保機構(gòu)資本金擴大倍數(shù)。一般認為放大5—10倍比較利于擔保機構(gòu)的生存發(fā)展,但大型國有政策擔保機構(gòu)僅能取得5倍、8倍的放大倍數(shù),民營擔保機構(gòu)資金放大倍數(shù)往往低于1,這阻礙了民營資本開展擔保貸款業(yè)務(wù)。

　　代償率警戒值是指擔保機構(gòu)代償率超過一定比例時,銀行有權(quán)終止合作。多家銀行為擔保機構(gòu)設(shè)定的代償率警戒值為2—3%,對于以次級貸款為業(yè)務(wù)的擔保機構(gòu)而言,該標準過于苛刻,以注冊資本為1億的擔保機構(gòu)為例,資本放大倍數(shù)為5,當5家左右企業(yè)發(fā)生代償以后,擔保機構(gòu)就面臨著被銀行終止合作的可能。

　　三、 結(jié)論

　　為解決中小企業(yè)融資難問題,政策性擔保機構(gòu)以較低費率為中小企業(yè)提供融資服務(wù),許多出資政府向下屬擔保機構(gòu)提出過高任務(wù)要求,一定程度導(dǎo)致了擔保機構(gòu)間的不良競爭,商業(yè)銀行只會選擇資金實力較強、風(fēng)險控制能力較高的擔保機構(gòu)合作。隨著政策擔保機構(gòu)間競爭壓低費率,商業(yè)銀行設(shè)置苛刻的合作條款,民營資本望而卻步,擔保行業(yè)對政府更為依賴。

　　近年來嘗試擔保引入風(fēng)險投資,我國風(fēng)險投資行業(yè)尚處于起步階段且中小企業(yè)實力較弱,未來以政策性擔保機構(gòu)為主導(dǎo)的傳統(tǒng)擔保貸款方式仍是解決融資問題的主要手段。各級政府應(yīng)適當改變原有考核標準,將貸款企業(yè)資產(chǎn)、銷售、就業(yè)、稅收貢獻等指標增長率作為主要考核項,使資金真正發(fā)揮功效,體現(xiàn)政策性擔保機構(gòu)解決中小企業(yè)融資問題促進經(jīng)濟社會發(fā)展的初衷。同時,應(yīng)統(tǒng)籌各級財政資金交由優(yōu)質(zhì)、大型政策性擔保機構(gòu)托管,代為擔保業(yè)務(wù)開展,使資金得到更為集中有效的使用。銀行也應(yīng)積極協(xié)助擔保機構(gòu)培訓(xùn)專業(yè)人才、建立相關(guān)風(fēng)險管理辦法、加強業(yè)務(wù)交流等,幫助政策性擔保機構(gòu)快速規(guī)范化,促進其健康發(fā)展。