摘要：在現(xiàn)代股份有限公司中各種管理盈余的手段被廣泛采用，成為公司財務管理的重要方式。盈余管理只能在會計準則或制度的范圍內進行，不能超越會計準則及制度的規(guī)定，恰當?shù)挠喙芾砜蔀楣沮A得理財和經(jīng)營活動的彈性空間。

　　關鍵詞：盈余管理；動機；強化管理

　　一、產(chǎn)生盈余管理的動機

　　盈余管理產(chǎn)生的條件是會計政策的可選擇性。不論是國外還是國內，在制定相應的會計規(guī)范時都具有一定的靈活性，使得公司可適當根據(jù)自身的情況來選擇相應的會計政策，進行會計處理，這便使公司以合法的手段調節(jié)利潤成為可能。從公司利益關系人的角度上看，盈余管理動機有籌資動機、管理回報動機、避稅動機和公司形象動機等。

　　1.籌資動機

　　由于籌資資格涉及上市公司的根本利益，因而出于籌資動機的盈余管理問題表現(xiàn)得最明顯。籌資動機可以進一步分為上市動機、配股增發(fā)動機和規(guī)避退市動機。

　?。?）上市動機?！豆痉ā穼旧鲜杏兄鴩栏竦囊?guī)定，必須在近三年內連續(xù)盈利，才能申請上市。事實表明有些公司為達到目的，公司便采用盈余管理，調整利潤進行包裝，粉飾公司股份發(fā)行前的財務報告以達具備上市資格之目的。

　?。?）配股增發(fā)動機。上市公司及其控股股東為了從資本市場再次獲得資金，獲得便捷融資渠道，尤其在其連續(xù)三年未能實現(xiàn)配股融資時，往往具有強烈的盈余管理動機。為此上市公司積極利用盈余管理調整凈資產(chǎn)收益率。另外上市公司要增發(fā)新股也有相應標準。由于上市公司增發(fā)新股的定價由承銷商與發(fā)行公司協(xié)商，這也會導致上市公司的盈余管理行為。

　?。?）規(guī)避退市動機?！豆痉ā芬?guī)定，最近三年連續(xù)虧損的上市公司應暫停其股票上市。許多公司報表顯示：上市公司首次出現(xiàn)虧損明顯顯示為非正常調減盈余，而在扭虧為盈的年度，卻存在調增收益的盈余管理行為。其目的只有一個，就是要避免出現(xiàn)連續(xù)三年虧損而受到退市的處罰。

　　2.管理回報動機

　　現(xiàn)在已有許多公司為高級管理人員提供高額獎金或認股權證，以激勵其努力工作創(chuàng)造業(yè)績，實現(xiàn)公司目標。有的管理層為貪圖巨額報酬，并為保住職位或升遷，希望通過管理而使公司的盈利能趨于預定的管理目標；又由于在合理范圍內的盈余管理可以減少公司的經(jīng)營風險，從而使自己的管理業(yè)績和管理得到認可，為此，便萌發(fā)了采用盈余管理來達到自己目的的動機。

　　3.避稅動機

　　公司通過盈余管理可以調節(jié)收益的實現(xiàn)，以此幫助公司在法規(guī)的約束下有效避稅。這主要是因為我國的稅法體系還不十分完善，稅收優(yōu)惠政策頗多，如我國公司所得稅實行33%的比例稅率，同時又規(guī)定一些諸如高新技術公司的所得稅優(yōu)惠政策。

　　4.樹立公司形象動機

　　由于公司股價的穩(wěn)定和上揚在一定程度上代表了公司的形象，因而管理者總希望通過盈余管理向資本市場傳遞穩(wěn)定的收益數(shù)字，以支持公司股價的穩(wěn)定和上揚。然而事實表明，一旦公司所報告的季度盈利低于財務分析師的預測，就會引發(fā)股價的大幅下跌。因此，公司管理層便認定市場看重收益數(shù)字，遂常根據(jù)收益數(shù)字來作出反應。

　　二、盈余管理的方式

　　由于盈余管理以會計政策的可選擇性為前提條件，所以手段的應用是在會計法律法規(guī)和準則的范圍內進行的。主要表現(xiàn)為對會計核算上需要估計的項目進行調整，如計提資產(chǎn)減值準備、計提折舊、費用資本化、成本分攤和存貨計價等，以投資收益核算的會計方法選擇來達到修正公司盈余的目的。另外，地方政府所給予的補貼收入也成為一些公司的調節(jié)盈余的一種手段。

　　1.利用資產(chǎn)重組

　　資產(chǎn)重組是公司為優(yōu)化資產(chǎn)結構、完成產(chǎn)業(yè)調整、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉移等目的而實施的資產(chǎn)置換或股權轉讓行為。上市公司資產(chǎn)重組可以分為股份轉讓、資產(chǎn)置換、對外收購兼并、對外轉讓資產(chǎn)等。

　　重組可以迅速盈利，因為它們產(chǎn)生的收益要大于公司的融資成本，故一些上市公司能夠很快實現(xiàn)扭虧為盈或利潤大增，其收益增長中的很大一部分就來源于大量的收購活動。同時有些公司為了保證未來盈利水平也采取資產(chǎn)重組。在實踐中，有些公司在重組過程中夸大重組費用，以隱瞞利潤。而當重組公司未來盈利不足時，這些虛列的費用即隱瞞的利潤，就會變成重組公司的收入。有些兼并公司，在兼并時確認一大筆研究開發(fā)費用，或預提大量經(jīng)營費用，形成巨額準備，在適當?shù)臅r候就可以調節(jié)利潤。通過深入分析這些資產(chǎn)重組手段不難發(fā)現(xiàn)，這些經(jīng)濟行為的實質在于將公司外部巨額利潤注入公司內部，以及將虧損輸出公司，以實現(xiàn)利潤轉移。

　　2.利用關聯(lián)交易

　　關聯(lián)交易是指在關聯(lián)方之間發(fā)生的轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款，如關聯(lián)方之間的購銷業(yè)務、代理和租賃等。上市公司利用關聯(lián)交易進行的盈余管理主要有關聯(lián)購銷、資產(chǎn)重組（這里專指關聯(lián)方之間的資產(chǎn)重組）、托管經(jīng)營、承包經(jīng)營、租賃經(jīng)營、資金占用費、費用轉移等。通過資產(chǎn)的關聯(lián)交易實施盈余管理，這樣的收益不具有持續(xù)性，多數(shù)是一次性利得。

　　利用關聯(lián)交易進行盈余管理，其實質是通過合法不合理的方式達到盈余管理的目的，就是將關聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤向上市公司轉移，而虧損則轉出上市公司。通過關聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤多反映在投資收益、營業(yè)外收入等一些項目中。另外，關聯(lián)公司之間的資產(chǎn)重組是盈余管理的一種重要途徑，但非實質性重組很難帶來上市公司盈利能力的良性轉變。

　　3.利用資產(chǎn)減值準備

　　根據(jù)謹慎性原則，公司應通過計提資產(chǎn)減值準備等方式，來確保相關資產(chǎn)的安全。依據(jù)財政部有關規(guī)定，所有股份有限公司均應提取壞賬準備等八項。由于上市公司的應收賬款、其他應收款、短期投資、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期投資等金額一直居高不下，因此，這一規(guī)定給上市公司的盈余帶來很大的影響。同時也給上市公司提供了一個調整利潤的機會，公司可在業(yè)績良好時多計提準備，在業(yè)績不佳時少計提準備，以調節(jié)利潤。實踐表明，計提資產(chǎn)減值準備無疑成為可調整利潤的方案。有些公司在報告虧損年度將虧損做大，旨在“輕裝上陣”，以便在以后年度扭虧為盈。

　　4.利用虛擬資產(chǎn)和股權投資

　　權責發(fā)生制是會計上用來確定損益的基本方法。采用該原則的一個必然結果是虛擬資產(chǎn)的產(chǎn)生，即實際已發(fā)生的費用或損失暫時掛賬，列為待攤費用、待處理流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)損失等科目。作為一項資產(chǎn)，應該能為公司帶來未來的經(jīng)濟利益，但恰恰相反，這些虛擬資產(chǎn)帶來的是未來的損失，而不是利潤。進而言之，公司可以將目前的已發(fā)生損失計入虛擬資產(chǎn)，然后通過分期攤銷的方式調節(jié)利潤。

　　上市公司通過處置虧損的長期投資（即子公司股權），不僅可避免按權益法要求，在合并會計報表中核算其虧損額，同時又可利用轉讓價格調節(jié)利潤，如通過溢價轉讓帶來投資收益。

　　5.利用時間差和政策變更

　　所謂利用時間差，就是在收入的確認時間上做文章，如為了虛增利潤，在銷售完成之前、貨物起運之前，或在客戶還有權取消定貨或推遲購貨之前，就確認收入；當為了少計利潤時就做相反的操作。

　　一些會計政策的變更，如固定資產(chǎn)計提折舊的方法確定等，與公司當期的會計盈余，甚至未來期間的收益密切相關。因此，公司通過會計政策的變更可實現(xiàn)盈余管理。對于上市公司，由于固定資產(chǎn)金額相當大，因此固定資產(chǎn)折舊方法的選擇、折舊年限的確定、停止計提折舊的時間等，都直接影響到公司當期以及未來期間的利潤。

　　三、防范不當?shù)挠喙芾?/STRONG>