關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)

　　1.會(huì)計(jì)規(guī)范

　　《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》沒(méi)有提到關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)。也許為了彌補(bǔ)這個(gè)缺陷，2001年12月21日財(cái)政部發(fā)布了《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱“《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》”）?！蛾P(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》明確指出：“上市公司與關(guān)聯(lián)方之間的交易，如果沒(méi)有確鑿證據(jù)表明交易價(jià)格是公允的，應(yīng)按本規(guī)定進(jìn)行處理，對(duì)顯失公允的交易價(jià)格部分，一律不得確認(rèn)為當(dāng)期利潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)作為資本公積處理，在‘資本公積’科目下單獨(dú)設(shè)置‘關(guān)聯(lián)交易差價(jià)’明細(xì)科目進(jìn)行核算，這部分差價(jià)不得用于轉(zhuǎn)增資本或彌補(bǔ)虧損”?！蛾P(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》涉及上市公司出售資產(chǎn)交易（包括正常商品銷(xiāo)售和非正常商品銷(xiāo)售及其他銷(xiāo)售）的會(huì)計(jì)處理、關(guān)聯(lián)方之間承擔(dān)債務(wù)的會(huì)計(jì)處理、由關(guān)聯(lián)方承擔(dān)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理、委托及受托經(jīng)營(yíng)（包括受托經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、受托經(jīng)營(yíng)企業(yè)和將部分資產(chǎn)或被投資單位委托其關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)）的會(huì)計(jì)處理和上市公司與關(guān)聯(lián)方之間占用資金的會(huì)計(jì)處理等五種情形。

　　2.稅收征管

　　新《征管法》第三十六條規(guī)定：“企業(yè)或者外國(guó)企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用；不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用，而減少其應(yīng)納稅的收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整”；新《征管法實(shí)施細(xì)則》第五十一條規(guī)定：“納稅人有義務(wù)就其與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)提供有關(guān)的價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等資料”。第五十三條指出：“納稅人可以向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間業(yè)務(wù)往來(lái)的定價(jià)原則和計(jì)算方法，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核、批準(zhǔn)后，與納稅人預(yù)先約定有關(guān)定價(jià)事項(xiàng)，監(jiān)督納稅人執(zhí)行”。第五十六條規(guī)定：“納稅人與其關(guān)聯(lián)企業(yè)未按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)支付價(jià)款、費(fèi)用的，稅務(wù)機(jī)關(guān)自該業(yè)務(wù)往來(lái)發(fā)生的納稅年度起3年內(nèi)進(jìn)行調(diào)整；有特殊情況的，可以自該業(yè)務(wù)往來(lái)發(fā)生的納稅年度起10年內(nèi)進(jìn)行調(diào)整”。第五十四條和第五十五條，則分別對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)可以調(diào)整其應(yīng)納稅額的情形，以及如何調(diào)整作了具體規(guī)定。

　　3.證券監(jiān)管

　　新《招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》涉及關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)的主要有兩條。一是第一百零一條規(guī)定：“對(duì)披露的關(guān)聯(lián)交易，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露該關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、數(shù)量、單價(jià)、總金額、占同類(lèi)業(yè)務(wù)的比例、定價(jià)政策及其決策依據(jù)。對(duì)于需要由獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)等發(fā)表意見(jiàn)的關(guān)聯(lián)交易，是否由其簽名表達(dá)對(duì)關(guān)聯(lián)交易公允性的意見(jiàn)”；二是第一百零二條規(guī)定：“應(yīng)披露進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易是否遵循市場(chǎng)公正、公平、公開(kāi)的原則，如交易是否通過(guò)招標(biāo)，價(jià)格是否公允，與市場(chǎng)獨(dú)立第三方價(jià)格有無(wú)差異。無(wú)市場(chǎng)價(jià)格可資比較或訂價(jià)受到限制的重大關(guān)聯(lián)交易，是否通過(guò)合同明確有關(guān)成本和利潤(rùn)的標(biāo)準(zhǔn)”?！渡鲜幸?guī)則》規(guī)定，上市公司就關(guān)聯(lián)交易發(fā)布的臨時(shí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括交易的標(biāo)的、價(jià)格及定價(jià)政策；上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的關(guān)聯(lián)交易總額高于3000萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%以上的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)該交易是否對(duì)上市公司有利發(fā)表意見(jiàn)，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)就該關(guān)聯(lián)交易對(duì)全體股東是否公平、合理發(fā)表意見(jiàn)。證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》中有關(guān)關(guān)聯(lián)方交易公允性的要求與上述規(guī)定大致類(lèi)似。值得一提的是，該通知中證監(jiān)會(huì)第一次要求“注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)中應(yīng)對(duì)交易的真實(shí)性、合法性、有效性，交易價(jià)格的公允性，信息披露的充分性與準(zhǔn)確性予以適當(dāng)關(guān)注，并恰當(dāng)?shù)乇硎緦徲?jì)意見(jiàn)”。

　　通過(guò)對(duì)比，我們可以獲得以下結(jié)論：

　　第一，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》是在“近幾年，某些上市公司利用與關(guān)聯(lián)方之間顯失公允的交易操縱利潤(rùn)，違背會(huì)計(jì)核算基本原則，嚴(yán)重違反了資本市場(chǎng)的‘三公’原則”的大背景下出臺(tái)的。從某種意義上說(shuō)，更像關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格會(huì)計(jì)規(guī)范，即符合規(guī)定的計(jì)入利潤(rùn)表，不符合規(guī)定的，不通過(guò)利潤(rùn)表，直接計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的“資本公積”。相比較而言，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》對(duì)關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格的強(qiáng)制影響力是最為顯著的。不僅如此，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》直接影響了作為稅務(wù)征管和證券監(jiān)管基礎(chǔ)的賬務(wù)處理，其意義和影響都不可謂不重大。

　　第二，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》在起到抑制某些上市公司利用與關(guān)聯(lián)方之間顯失公允的交易操縱利潤(rùn)的同時(shí)，不可避免地與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)不干預(yù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的原則、會(huì)計(jì)如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的基本理念發(fā)生了一定程度的沖突。縱觀《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》，我們可以發(fā)現(xiàn)，文件也存在“一刀切”的弊端，以至于實(shí)務(wù)界有人提出，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》很有可能使會(huì)計(jì)處理從一個(gè)極端走向另一個(gè)極端——將一些本身公允的關(guān)聯(lián)交易按不公允關(guān)聯(lián)交易論處。值得贊許的是，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》第一次正面對(duì)上市公司從占用方獲得的、符合收入確認(rèn)條件的資金使用費(fèi)，明確作為沖減當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用處理，可以認(rèn)為是財(cái)政部對(duì)企業(yè)之間資金占用這種客觀存在的承認(rèn)。而事實(shí)上這種承認(rèn)正是基于會(huì)計(jì)如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的考慮。

　　第三，新《征管法》對(duì)關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格的強(qiáng)制影響力比《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》要弱些。雖然新《征管法》要求“企業(yè)或者外國(guó)企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用”，但很顯然，企業(yè)不見(jiàn)得非得執(zhí)行。只不過(guò)企業(yè)將由于不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用，而接受稅務(wù)機(jī)關(guān)的合理調(diào)整。這種調(diào)整由于并不影響交易本身的會(huì)計(jì)處理，因而影響是局部的、有限的。然而，從調(diào)整的追溯時(shí)間看，新《征管法實(shí)施細(xì)則》的要求則比《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》要嚴(yán)格得多。新《征管法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行納稅調(diào)整的一般期限為3年內(nèi)，有特殊情況的，還可以延長(zhǎng)至10年內(nèi)，而《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》并沒(méi)有對(duì)是否進(jìn)行追溯調(diào)整作出規(guī)定。

　　第四，新《征管法實(shí)施細(xì)則》要求納稅人向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)提供有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等資料。這一點(diǎn)，與會(huì)計(jì)規(guī)范和證券監(jiān)管僅停留在要求企業(yè)如實(shí)披露或要求相關(guān)機(jī)構(gòu)、人員發(fā)表意見(jiàn)層面相比，是比較特殊的一項(xiàng)規(guī)定。這說(shuō)明稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為光從納稅人提供的財(cái)務(wù)報(bào)告中了解關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)信息是不夠的，稅務(wù)機(jī)關(guān)希望由自己直接對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的相關(guān)資料作出審查，這大致是由稅務(wù)征管的特殊性所決定的。比較特殊的還有另外一項(xiàng)規(guī)定。新《征管法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以對(duì)納稅人提出的與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間業(yè)務(wù)往來(lái)的定價(jià)原則和計(jì)算方法進(jìn)行審核，并作出批復(fù)。批準(zhǔn)后的定價(jià)原則和計(jì)算方法就成為了稅務(wù)機(jī)關(guān)與納稅人的書(shū)面約定，稅務(wù)機(jī)關(guān)將監(jiān)督納稅人執(zhí)行。看得出，稅務(wù)機(jī)關(guān)為了達(dá)到監(jiān)控關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)的目的，是準(zhǔn)備付出代價(jià)的，包括愿意承擔(dān)審核、批準(zhǔn)關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)原則和計(jì)算方法所涉及的行政責(zé)任。

　　第五，新《招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》、《上市規(guī)則》和《關(guān)于提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》均將關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)的公允性放在首要位置，這一點(diǎn)與會(huì)計(jì)規(guī)范和稅務(wù)征管差異不大。與會(huì)計(jì)規(guī)范和稅務(wù)征管有所不同的是，證券監(jiān)管比較側(cè)重于關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)的決策程序和信息披露。

　　同時(shí)，新《招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》、《上市規(guī)則》和《關(guān)于提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》從不同的角度，要求公司董事、獨(dú)立董事、監(jiān)事，要求外部合格的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，要求有資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，對(duì)關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格的公允性，或發(fā)表意見(jiàn)，或予以關(guān)注。上述要求是會(huì)計(jì)規(guī)范和稅務(wù)征管所沒(méi)有的，體現(xiàn)了證券監(jiān)管調(diào)動(dòng)一切力量集中監(jiān)督的工作思路。

　　關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)方交易的披露

　　1.會(huì)計(jì)規(guī)范

　　《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》嚴(yán)格地說(shuō)屬于披露規(guī)則范疇，而《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》則屬于會(huì)計(jì)處理規(guī)則范疇。兩者相加使會(huì)計(jì)規(guī)范在關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易方面的規(guī)定日趨完善。對(duì)于關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)方交易的披露，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》有如下幾條：

　?。?）在存在控制關(guān)系的情況下，關(guān)聯(lián)方如為企業(yè)時(shí)，無(wú)論關(guān)聯(lián)方之間是否發(fā)生交易，均應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露包括關(guān)聯(lián)方的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)（或類(lèi)型）、名稱、法定代表人、注冊(cè)地、注冊(cè)資本及其變化、主營(yíng)業(yè)務(wù)、所持股份或權(quán)益及其變化等在內(nèi)的信息。

　?。?）在存在共同控制或重大影響的情況下，如果關(guān)聯(lián)方之間無(wú)交易，則不需要在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露任何信息。

　?。?）在企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易的情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類(lèi)型及其交易要素。

　?。?）關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)當(dāng)分別關(guān)聯(lián)方以及交易類(lèi)型予以披露，類(lèi)型相同的關(guān)聯(lián)方交易，在不影響會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀者正確理解的情況下可以合并披露。

　?。?）會(huì)計(jì)報(bào)表附注通常指年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注。

　?。?）關(guān)聯(lián)方交易的金額或比例要求披露兩年期的比較數(shù)據(jù)。

　　（7）如果關(guān)聯(lián)方之間交易沒(méi)有金額或只有象征性金額的交易，也應(yīng)當(dāng)披露是如何進(jìn)行交易的。

　　而《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)處理規(guī)定》則要求上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性作出特別說(shuō)明，并分別說(shuō)明資本公積期末余額中有關(guān)關(guān)聯(lián)交易差價(jià)的性質(zhì)、形成原因及金額。

　　2.稅收征管

　　新《征管法》和新《征管法實(shí)施細(xì)則》均未涉及關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)方交易的披露問(wèn)題。

　　3.證券監(jiān)管

　　新《招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》從第九十四條到第一百零七條對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)方交易的披露作了詳細(xì)規(guī)定：

　?。?）無(wú)論是否存在控制關(guān)系，以下關(guān)聯(lián)方均在披露之列：①控股股東；②其他股東；③控股股東及其股東的控制或參股的企業(yè)；④對(duì)控股股東及主要股東有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人；⑤參與的合營(yíng)企業(yè)；⑥參與的聯(lián)營(yíng)企業(yè)；⑦主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員、或與上述關(guān)系密切的人士控制的其他企業(yè)；⑧其他有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人。

　?。?）應(yīng)披露的關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，有能力對(duì)發(fā)行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑，主要包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行方之間存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系。發(fā)行人應(yīng)披露上述關(guān)聯(lián)關(guān)系的實(shí)質(zhì)，應(yīng)指出關(guān)聯(lián)方對(duì)發(fā)行人進(jìn)行控制或影響的具體方式、途徑及程度。

　　（3）應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員是否在關(guān)聯(lián)方單位任職，或由關(guān)聯(lián)方單位直接或間接委派。

　?。?）應(yīng)披露包括購(gòu)銷(xiāo)商品在內(nèi)的16項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易。應(yīng)披露近3年關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，包括在營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本中所占的比例，對(duì)上述比例的披露應(yīng)說(shuō)明比較的口徑。披露的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)包括向關(guān)聯(lián)方累計(jì)年度購(gòu)買(mǎi)量占其同類(lèi)業(yè)務(wù)采購(gòu)量5%以上的交易，或?qū)﹃P(guān)聯(lián)方年度銷(xiāo)售收入占其同類(lèi)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入5%以上的交易。對(duì)披露的關(guān)聯(lián)交易，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露該關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、數(shù)量、單價(jià)、總金額、占同類(lèi)業(yè)務(wù)的比例、定價(jià)政策及其決策依據(jù)。

　　（5）對(duì)于需要由獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)等發(fā)表意見(jiàn)的關(guān)聯(lián)交易，是否由其簽名表達(dá)對(duì)關(guān)聯(lián)交易公允性的意見(jiàn)。應(yīng)披露進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易是否遵循市場(chǎng)公正、公平、公開(kāi)的原則，如交易是否通過(guò)招標(biāo)，價(jià)格是否公允，與市場(chǎng)獨(dú)立第三方價(jià)格有無(wú)差異。無(wú)市場(chǎng)價(jià)格可資比較或訂價(jià)受到限制的重大關(guān)聯(lián)交易，是否通過(guò)合同明確有關(guān)成本和利潤(rùn)的標(biāo)準(zhǔn)。

　　（6）發(fā)行人應(yīng)披露是否在章程中對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策權(quán)力與程序作出規(guī)定。公司章程是否規(guī)定關(guān)聯(lián)股東或利益沖突的董事在關(guān)聯(lián)交易表決中的回避制度或做必要的公允聲明。

　?。?）發(fā)行人應(yīng)披露減少關(guān)聯(lián)交易的措施。

　?。?）發(fā)行人應(yīng)披露與各關(guān)聯(lián)方簽訂的目前仍然有效的協(xié)議或合同，并說(shuō)明對(duì)這類(lèi)協(xié)議或合同是否還會(huì)續(xù)簽作出說(shuō)明。

　　（9）發(fā)行人募股資金投向與關(guān)聯(lián)方合資的項(xiàng)目，或募股資金運(yùn)用后與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易的，應(yīng)披露關(guān)聯(lián)方、合資項(xiàng)目及關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)情況。

　　（10）發(fā)行人應(yīng)披露律師、主承銷(xiāo)商對(duì)所披露的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易是否存在損害發(fā)行人及中小股東利益、決策程序是否合法有效所發(fā)表的意見(jiàn)。

　　《上市規(guī)則》規(guī)定：

　　（1）上市公司與其關(guān)聯(lián)人達(dá)成的關(guān)聯(lián)交易總額在300萬(wàn)元至3000萬(wàn)元之間或占上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的0.5%至5%之間的，上市公司應(yīng)當(dāng)分別在董事會(huì)作出決議和協(xié)議簽定后兩個(gè)工作日內(nèi)按規(guī)定進(jìn)行公告，并在下次定期報(bào)告中披露有關(guān)交易的詳細(xì)資料。上市公司就關(guān)聯(lián)交易發(fā)布的臨時(shí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：①交易日期、交易地點(diǎn)；②有關(guān)各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系；③交易及其目的的簡(jiǎn)要說(shuō)明；④交易的標(biāo)的、價(jià)格及定價(jià)政策；⑤關(guān)聯(lián)人在交易中所占權(quán)益的性質(zhì)及比重；⑥關(guān)聯(lián)交易涉及收購(gòu)或者出售某一公司權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明該公司的實(shí)際持有人的詳細(xì)情況，包括實(shí)際持有人的名稱及其業(yè)務(wù)狀況；⑦董事會(huì)關(guān)于本次關(guān)聯(lián)交易對(duì)上市公司是否有利的意見(jiàn)；⑧若涉及對(duì)方或他方向上市公司支付款項(xiàng)的，必須說(shuō)明付款方近三年或自成立之日起至協(xié)議簽署期間的財(cái)務(wù)狀況，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)該等款項(xiàng)收回或成為壞賬的可能作出判斷和說(shuō)明；⑨獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)。

　　（2）上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的關(guān)聯(lián)交易總額高于3000萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%以上的，上市公司應(yīng)當(dāng)分別在董事會(huì)作出決議和簽訂協(xié)議后二個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送本所并公告。

　?。?）上市公司與關(guān)聯(lián)人達(dá)成以下的交易，可免予按照關(guān)聯(lián)交易的方式表決和披露：①關(guān)聯(lián)人按照上市公司的招股說(shuō)明書(shū)、配股說(shuō)明書(shū)或增發(fā)新股說(shuō)明書(shū)以繳納現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)應(yīng)當(dāng)認(rèn)購(gòu)的股份；②關(guān)聯(lián)人依據(jù)股東大會(huì)決議領(lǐng)取股息或者紅利；③關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)上市公司發(fā)行的企業(yè)債券；④上市公司與其控股子公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易。

　　通過(guò)對(duì)比，我們可以獲得以下結(jié)論：

　　第一，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將關(guān)聯(lián)方關(guān)系分為三個(gè)層面，即存在控制關(guān)系、存在共同控制或重大影響、既不存在控制關(guān)系也不存在共同控制或重大影響，以此確定關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易披露的要求。在存在控制關(guān)系的情況下，只要關(guān)聯(lián)方是企業(yè)，無(wú)論關(guān)聯(lián)方之間是否發(fā)生交易，均應(yīng)披露關(guān)聯(lián)方的相關(guān)信息；在存在共同控制或重大影響的情況下，只有在發(fā)生交易的情況下，才需要披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類(lèi)型及其交易要素；在既不存在控制關(guān)系也不存在共同控制或重大影響的情況下，即使發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，也不需要披露任何信息。很顯然，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》在披露環(huán)節(jié)不折不扣地貫徹了重要性原則，正所謂“抓大放小”。

　　第二，新《征管法》和新《征管法實(shí)施細(xì)則》均沒(méi)有涉及關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)方交易的披露。作為稅收征管機(jī)構(gòu)，稅務(wù)機(jī)關(guān)重點(diǎn)關(guān)注的是納稅人是否已按稅法規(guī)定，足額計(jì)提并上繳了相關(guān)稅款，有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的處理是否會(huì)影響到上述稅款的足額性。客觀地說(shuō)，關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)方交易是否披露，以及如何披露，本身也超出了稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)管的范圍。

　　稅務(wù)機(jī)關(guān)雖然無(wú)權(quán)監(jiān)管關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露，但從信息資源的有效利用角度看，關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中已經(jīng)披露的相關(guān)信息，并以此作為稅收征管的基礎(chǔ)，是值得稅務(wù)機(jī)關(guān)考慮的。

　　第三，相比較而言，新《招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)方交易披露的要求，比《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要高得多。例如，在關(guān)聯(lián)方關(guān)系披露方面，新《招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》突破了《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》有關(guān)不存在控制、共同控制或重大影響且沒(méi)有交易情況下，不需要披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的規(guī)定，將控股股東以外的其他股東、控股股東及其股東參股的企業(yè)、對(duì)控股股東及主要股東有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人、參與的聯(lián)營(yíng)企業(yè)、特定人員（主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員）或與上述關(guān)系密切的人士控制的其他企業(yè)等列入了披露范圍。同時(shí)，在與企業(yè)的關(guān)系描述上，突破了《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》僅限于描述股權(quán)關(guān)系的規(guī)定，將與企業(yè)的關(guān)系擴(kuò)展為股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系，并要求具體指出對(duì)企業(yè)進(jìn)行控制或影響的方式、途徑及程度。此外，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員是否在關(guān)聯(lián)方單位任職，也被列入了披露范圍。又如，在關(guān)聯(lián)方交易披露方面，新《招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》對(duì)向關(guān)聯(lián)方累計(jì)年度購(gòu)買(mǎi)量占其同類(lèi)業(yè)務(wù)采購(gòu)量5%以上的交易，或?qū)﹃P(guān)聯(lián)方年度銷(xiāo)售收入占其同類(lèi)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入5%以上的交易，比《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》增加了關(guān)聯(lián)交易數(shù)量、單價(jià)、占同類(lèi)業(yè)務(wù)的比例、定價(jià)政策及其決策依據(jù)等披露內(nèi)容。對(duì)于需要由獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)等發(fā)表意見(jiàn)的關(guān)聯(lián)交易，增加了獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易公允性的意見(jiàn)以及是否遵循市場(chǎng)公正、公平、公開(kāi)的原則等披露內(nèi)容。此外，新《招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》要求披露減少關(guān)聯(lián)交易的措施，要求披露與各關(guān)聯(lián)方簽訂的目前仍然有效的協(xié)議或合同以及這類(lèi)協(xié)議或合同的續(xù)簽情況，要求披露律師、主承銷(xiāo)商對(duì)所披露的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易是否存在損害發(fā)行人及中小股東利益、決策程序是否合法有效所發(fā)表的意見(jiàn)等等，所有這些都是《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》所沒(méi)有的。

　　第四，與新《招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》和《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相比，《上市規(guī)則》也有特殊的規(guī)定，主要包括：要求披露關(guān)聯(lián)交易的地點(diǎn)、目的、關(guān)聯(lián)人在交易中所占權(quán)益的性質(zhì)及比重；關(guān)聯(lián)交易涉及收購(gòu)或者出售某一公司權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明該公司的實(shí)際持有人的詳細(xì)情況（包括實(shí)際持有人的名稱及其業(yè)務(wù)狀況）；董事會(huì)關(guān)于本次關(guān)聯(lián)交易對(duì)上市公司是否有利的意見(jiàn)；若涉及對(duì)方或他方向上市公司支付款項(xiàng)的，必須說(shuō)明付款方近三年或自成立之日起至協(xié)議簽署期間的財(cái)務(wù)狀況，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)該等款項(xiàng)收回或成為壞賬的可能作出判斷和說(shuō)明；獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)。此外，《上市規(guī)則》也像《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》一樣有豁免披露的規(guī)定，例如，關(guān)聯(lián)人按照上市公司的招股說(shuō)明書(shū)、配股說(shuō)明書(shū)或增發(fā)新股說(shuō)明書(shū)以繳納現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)應(yīng)當(dāng)認(rèn)購(gòu)的股份；關(guān)聯(lián)人依據(jù)股東大會(huì)決議領(lǐng)取股息或者分紅；關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)上市公司發(fā)行的企業(yè)債券等交易可以不披露。

　　第五，值得一提的是對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行披露，是世界通行做法。作為財(cái)政部門(mén)和稅務(wù)部門(mén)需要考慮企業(yè)是否針對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來(lái)制訂內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，粉飾業(yè)績(jī)，調(diào)節(jié)利潤(rùn)，偷逃稅款；作為證券監(jiān)管部門(mén)需要知道企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行的交易是否損害上市公司和中小股東的利益；作為投資者需要了解關(guān)聯(lián)方交易的真實(shí)內(nèi)容，以此確定投資的可行性；作為債權(quán)人需要關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易對(duì)公司財(cái)務(wù)情況的影響，以此確定債權(quán)的可靠性。如果說(shuō)定價(jià)是關(guān)聯(lián)方交易核心的話，那么，如實(shí)披露則是保證定價(jià)公允的基礎(chǔ)之一。

　?。ㄗ髡撸和鯂?guó)海 浙江天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所）