對(duì)于人力資源，不應(yīng)理解為企業(yè)的投資，而應(yīng)將之理解為人力資源所有者對(duì)企業(yè)的投資或企業(yè)吸收的投資。

　　知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下，一個(gè)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力、未來(lái)獲利能力以及有利的現(xiàn)金流動(dòng)狀況，其決定性因素將不是財(cái)務(wù)資本的如何殷實(shí)，而是取決于一個(gè)企業(yè)能否擁有高素質(zhì)的人力資源隊(duì)伍、良好的管理以及團(tuán)隊(duì)精神。人力資本所有者所掌握的知識(shí)、技術(shù)，代表的先進(jìn)生產(chǎn)力和管理能力，正成為決定一個(gè)企業(yè)優(yōu)劣的關(guān)鍵因素。作為一個(gè)信息系統(tǒng)，會(huì)計(jì)應(yīng)該能夠及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，提供有關(guān)人力資源的信息來(lái)滿(mǎn)足企業(yè)決策者的需要。

　　人力資源會(huì)計(jì)首先要解決的問(wèn)題是：將人力資源作為何類(lèi)要素加以確認(rèn)？通常，人力資源會(huì)計(jì)的相關(guān)文獻(xiàn)都采納了這樣一個(gè)思路：“企業(yè)吸收人力資源（管理人員或者職員）是企業(yè)進(jìn)行的一項(xiàng)投資”，往往通過(guò)借記發(fā)展成本、招募成本等，貸記銀行存款，以反映人力資源的取得和發(fā)展所發(fā)生的成本，嗣后再通過(guò)借記人力資產(chǎn)，貸記取得發(fā)展成本，來(lái)結(jié)轉(zhuǎn)并確認(rèn)人力資源這項(xiàng)資產(chǎn)；此外，這些文獻(xiàn)往往“陶醉”于“按照取得成本或價(jià)值對(duì)人力資源進(jìn)行計(jì)量”的爭(zhēng)論中，而并未探討人力資源的本質(zhì)，并未正確揭示人力資源確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)后如何反映其“對(duì)立面”，即人力資源確認(rèn)為資產(chǎn)的同時(shí)到底應(yīng)該同時(shí)確認(rèn)為另外一項(xiàng)資產(chǎn)的減少、一項(xiàng)負(fù)債的增加還是一項(xiàng)所有者權(quán)益的增加或者兼而有之？因此，以上的確認(rèn)和計(jì)量方法，不能揭示人力資源這項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)。

　　混合權(quán)益索取者

　　我們建議，企業(yè)在吸收人力資源時(shí)應(yīng)該轉(zhuǎn)換思路，不要將之理解為企業(yè)的投資，而將之理解為人力資本所有者對(duì)企業(yè)的（特殊）投資。眾所周知，（財(cái)務(wù)）資本、技術(shù)和（人力資本的）勞動(dòng)是一個(gè)企業(yè)存在的不可或缺的要素，那么僅有債權(quán)人和所有者讓渡的財(cái)務(wù)資本是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的！人力資本參與到企業(yè)中是不可或缺的！由于人力資本不可分割地屬于其載體，人力資本所有者對(duì)其人力資本擁有“自然”的控制權(quán)。而且，人力資本所有者自身代表的先進(jìn)生產(chǎn)力、管理能力和掌握的知識(shí)不可能“自然”地讓渡給企業(yè)。所以，企業(yè)要想合法地使用人力資本所有者的勞動(dòng)，就必須象使用債權(quán)人和所有者投入的物質(zhì)資本的同時(shí)必須賦予他們（債權(quán)人、所有者）一定的權(quán)益一樣，也必須使人力資本所有者也成為某類(lèi)權(quán)益持有者！

　　那么，人力資本所有者是何類(lèi)權(quán)益持有者呢？我們認(rèn)為，人力資本所有者應(yīng)該是混合權(quán)益索取者，因?yàn)椋阂环矫�，人力資本所有者平時(shí)從企業(yè)中定期取得固定報(bào)酬，所以體現(xiàn)為固定權(quán)益索取者；另一方面，由于企業(yè)在一定程度上對(duì)人力資源具有排他性的占有特性，企業(yè)合法地占有了人力資源的超額效用即利潤(rùn)。因此，人力資本這種稀缺要素的所有者應(yīng)該擁有剩余索取權(quán)。所以，企業(yè)賦予人力資本所有者的權(quán)益類(lèi)型，是介于固定權(quán)益求償權(quán)和剩余權(quán)益之間的混合權(quán)益。人力資本所有者應(yīng)該在讓渡其勞動(dòng)的同時(shí)，獲得在企業(yè)邊界內(nèi)的一定的（混合）權(quán)益。這樣，企業(yè)在取得人力資源時(shí)，一方面確認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)，另一方面確認(rèn)一項(xiàng)權(quán)益和一項(xiàng)負(fù)債。也就是說(shuō)，在新的會(huì)計(jì)環(huán)境下，會(huì)計(jì)基本等式已經(jīng)由傳統(tǒng)的“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”，轉(zhuǎn)變成了“資產(chǎn)=財(cái)務(wù)負(fù)債+人力負(fù)債+財(cái)務(wù)資本權(quán)益+人力資本權(quán)益”。

　　無(wú)形資產(chǎn)，還是長(zhǎng)期投資

　　人力資源應(yīng)該確認(rèn)為一項(xiàng)什么樣的資產(chǎn)，同時(shí)還應(yīng)該確認(rèn)為一項(xiàng)什么樣的權(quán)益和負(fù)債呢？

　　目前一些觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)該將人力資源確認(rèn)為一項(xiàng)長(zhǎng)期投資，但是我們并不同意這種觀(guān)點(diǎn)，而建議將人力資源確認(rèn)為一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)。這是因?yàn)椋簩⑷肆�資源確認(rèn)為企業(yè)的長(zhǎng)期投資，混淆了主客體之間的邏輯關(guān)系。如果將吸收的人力資源作為企業(yè)長(zhǎng)期投資，那么毫無(wú)疑問(wèn)是企業(yè)擁有作為長(zhǎng)期投資的資產(chǎn)的所有權(quán)，讓渡給被投資方的僅僅是使用權(quán)。企業(yè)成為被投資對(duì)象，是人力資源某類(lèi)權(quán)益的索取者。

　　但是，我們觀(guān)察到的事實(shí)恰恰相反，人力資源的所有權(quán)是與生俱來(lái)、不容剝奪的。企業(yè)擁有的只是在特定時(shí)期（工作合同期限內(nèi)）和特定條件下人力資源的使用權(quán)。人力資本所有者應(yīng)該享受人力資本這種企業(yè)的稀缺要素，同財(cái)務(wù)資本等生產(chǎn)要素相結(jié)合所產(chǎn)生的部分超額利潤(rùn)。因此，人力資源不是企業(yè)的投資，而是人力資源所有者對(duì)企業(yè)的投資。按照會(huì)計(jì)主體假設(shè)，企業(yè)就不應(yīng)該在自己的核算范圍內(nèi)將其確認(rèn)為長(zhǎng)期投資。

　　人力資源同作為無(wú)形資產(chǎn)的商譽(yù)，有著驚人的相似之處。

　　按照得到普遍接受的商譽(yù)計(jì)量原則之一：商譽(yù)是預(yù)期未來(lái)的超額盈利的貼現(xiàn)值，而且根據(jù)美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）列舉的形成企業(yè)超額盈利能力的15項(xiàng)要素中，有一半以上的要素與人力資源有著直接或間接的關(guān)系，因此可以看出，商譽(yù)與人力資源之間存在著諸多聯(lián)系。這從一個(gè)側(cè)面佐證了兩者（商譽(yù)與人力資源）之間存在著一些同質(zhì)性。人力資源類(lèi)似于商譽(yù)，是企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)之一。

　　此外，在人力資源能夠得到廣泛關(guān)注并單獨(dú)確認(rèn)之前，已經(jīng)有一部分人力資源因素被模糊地揉入到商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量中。

　　出于“凈化”商譽(yù)的考慮，建議人力資源應(yīng)該作為一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)確認(rèn)。這無(wú)疑是一種商譽(yù)計(jì)量的新思路。

　　人力資本所有者將其擁有的人力資本投入企業(yè)中，形成企業(yè)的一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)（人力資源）后，在確認(rèn)權(quán)益（人力資本）的同時(shí)，應(yīng)該確認(rèn)為一項(xiàng)什么樣的負(fù)債呢？我們認(rèn)為，企業(yè)平時(shí)支付給人力資本所有者的報(bào)酬，應(yīng)該確認(rèn)為一項(xiàng)“長(zhǎng)期應(yīng)付款”。這就好比企業(yè)融資租賃了一項(xiàng)有價(jià)值的資產(chǎn)，在租賃“人力資源”的期限內(nèi)，企業(yè)必須分期償還“融資租賃款”。同時(shí)，必須結(jié)合人力資源的特性注意到，企業(yè)實(shí)質(zhì)上只控制了人力資本的使用權(quán)，并沒(méi)有具備人力資本的所有權(quán)。把人力資源確認(rèn)為資產(chǎn)，僅僅是因?yàn)槠髽I(yè)控制了人力資源所帶來(lái)的未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益。

　　人力資本的分類(lèi)

　　個(gè)人稟賦的差異，使人力資本具有非同質(zhì)性。根據(jù)一般能力、完成特定工作的能力、組織管理能力以及資源配置能力的不對(duì)稱(chēng)分布，可將企業(yè)內(nèi)的人力資本分為兩類(lèi)：一類(lèi)是生產(chǎn)型人力資本，即具有社會(huì)平均知識(shí)存量和一般能力水平。另一類(lèi)是經(jīng)營(yíng)管理型人力資本（一般為企業(yè)內(nèi)部的各類(lèi)管理人才）和企業(yè)家型人力資本（即在不確定性市場(chǎng)中，能夠構(gòu)建新生產(chǎn)函數(shù)的人力資本）。

　　對(duì)于兩類(lèi)不同質(zhì)的人力資源，應(yīng)該采用不同的確認(rèn)和計(jì)量方式：

　　生產(chǎn)型人力資源的確認(rèn)與計(jì)量

　　由于生產(chǎn)型人力資源作為載體承載的人力資本是政府供給的。就其接受教育的程度來(lái)看，這些人力資源一般是趨同的。一般認(rèn)為，對(duì)于生產(chǎn)型的人力資源，其能力和努力程度一般置于一種基本可觀(guān)測(cè)的狀態(tài)，大致可認(rèn)為是一種公開(kāi)信息。因此，激勵(lì)約束對(duì)此類(lèi)人力資源所有者而言，基本上不必要，所以只需要簡(jiǎn)單地根據(jù)其產(chǎn)出進(jìn)行獎(jiǎng)懲即可。此外，生產(chǎn)型（尤其一般型）人力資源市場(chǎng)趨同于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。這些人力資源的價(jià)值存在著一個(gè)基本的均衡狀態(tài)，以固定工資的貼現(xiàn)值來(lái)體現(xiàn)。

　　對(duì)于人力資源的嗣后計(jì)量和確認(rèn)，必須理性地認(rèn)識(shí)到：一方面，人力資源的價(jià)值在于其主體蘊(yùn)涵的知識(shí)、技能的時(shí)效性，因此其價(jià)值遵循負(fù)指數(shù)分布。隨著時(shí)間的流逝，其價(jià)值逐漸減小，所以要進(jìn)行恰當(dāng)?shù)臄備N(xiāo)；另一方面，人力資源的價(jià)值也可以在企業(yè)中得到增值，由于人力資源的價(jià)值因?yàn)槠渲黧w蘊(yùn)涵的知識(shí)技能的變化而不同。如果人力資源的主體（所有者）被動(dòng)（企業(yè)要求）或主動(dòng)實(shí)現(xiàn)了“干中學(xué)”，那么人力資源的價(jià)值可能象物質(zhì)資本價(jià)值一樣，在特定的時(shí)點(diǎn)上出現(xiàn)上升的趨勢(shì)。

　　經(jīng)營(yíng)管理型人力資源的確認(rèn)與計(jì)量

　　在企業(yè)的各種要素所有者之間，財(cái)務(wù)資本的所有者和企業(yè)家才能（人力資本）之間的關(guān)系最為重要。經(jīng)營(yíng)管理型人力資源對(duì)一個(gè)企業(yè)而言是不可或缺的。他們?cè)谄髽I(yè)內(nèi)部處于多重代理鏈的中心環(huán)節(jié)，一方面他們相對(duì)于企業(yè)股東與債權(quán)人而言為受托方，但同時(shí)他們又是團(tuán)隊(duì)委托之一。他們的努力程度不能夠進(jìn)行觀(guān)測(cè)，而且產(chǎn)出也不是獨(dú)立變量，而是取決于這個(gè)團(tuán)隊(duì)的總產(chǎn)出。

　　因此，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理型人力資源而言，不能實(shí)行固定工資制，而應(yīng)該進(jìn)行激勵(lì)，即讓這些人力資源所有者享有企業(yè)的剩余索取權(quán)，在固定的年薪之外，還應(yīng)該分享企業(yè)的超額利潤(rùn)。鑒于此類(lèi)人力資源的稀缺性，就應(yīng)該將之納入財(cái)務(wù)報(bào)告，以向外界傳遞企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的信號(hào)。

　　關(guān)于經(jīng)營(yíng)管理型人力資源，尤其是企業(yè)家人力資源價(jià)值的確定，不能再沿襲傳統(tǒng)的模式，而應(yīng)該充分體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理者才能這一企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵要素的實(shí)際價(jià)值，否則將不足以實(shí)現(xiàn)激勵(lì)作用。