資產(chǎn)處分是企業(yè)資本運作的重要內(nèi)容，其業(yè)務(wù)構(gòu)成要素和財務(wù)處置方案的多樣性，以及現(xiàn)行稅制對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、法人財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)經(jīng)營管理權(quán)讓渡等三類企業(yè)行為規(guī)定的流轉(zhuǎn)稅、所得稅差別待遇，為企業(yè)開展資產(chǎn)剝離經(jīng)濟活動提供了極富想像力的稅務(wù)籌劃空間。
事實上，重大資產(chǎn)處分行為更多地表現(xiàn)為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的合理選擇，屬于企業(yè)外部交易型戰(zhàn)略范疇中與擴張戰(zhàn)略相對應(yīng)的收縮戰(zhàn)略。企業(yè)通過剝離不適于其長期戰(zhàn)略，沒有成長潛力或影響主營業(yè)務(wù)發(fā)展的生產(chǎn)線、事業(yè)部、存量動產(chǎn)、不動產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、勞動力甚至分支機構(gòu)、子公司整體資產(chǎn)，可以優(yōu)化資源配置效率，提升核心競爭能力和企業(yè)在資本市場的價值。
拙文設(shè)例論證：依托現(xiàn)行稅制提供的法津條件和征管制度保證，經(jīng)濟活動主體運用股權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)經(jīng)營管理權(quán)讓渡等方法，可以大大降低資產(chǎn)處分的稅收成本，不失為有關(guān)利益主體創(chuàng)新資本運營思維和理念的路徑之一。
一、 案例描述
為了提高案例的探討價值，筆者綜合多個實際案例設(shè)計成案例模型如下，其內(nèi)容主要由三個存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的經(jīng)濟合同組成。
合同A：丙企與其貸款擔保方丁企（有限責(zé)任公司，增值稅一般納稅人，以下簡稱丁企）就丁企因承擔連帶保證責(zé)任代為清償丙企應(yīng)付到期銀行貸款本息款3200萬元后依法向丙企追索債務(wù)一事達成以資抵債協(xié)議，涉稅要點如下：
鑒于丙企、丁企之間存在反擔保法津關(guān)系，雙方協(xié)議以丙企設(shè)定反擔保義務(wù)的廠房及廠房占用土地的使用權(quán)作價3000萬元抵償丁企債務(wù)，另200萬元債務(wù)由丙企以貨幣資產(chǎn)償付。
合同B：內(nèi)資企業(yè)甲（有限責(zé)任公司，增值稅一般納稅人，以下簡稱甲企）與內(nèi)資企業(yè)乙（有限責(zé)任公司，增值稅一般納稅人，以下簡稱乙企）就甲企將其子公司丙（有限責(zé)任公司，增值稅一般納稅人，系甲企上游加工企業(yè)，以下簡稱丙企）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給乙企事宜達成協(xié)議，涉稅要點如下：
1. 丙企存貨中計有原材料、燃料、半成品、產(chǎn)成品共折價1170萬元轉(zhuǎn)讓乙企；
2. 存量固定資產(chǎn)中除去用于清償丁企債務(wù)的廠房共折價2000萬元轉(zhuǎn)讓乙企；
3. 存量資產(chǎn)中無形資產(chǎn)折價800萬元（其中土地使用權(quán)折價500萬元，專利技術(shù)折價300萬元）轉(zhuǎn)讓乙企；
另查明：
1. 丙售乙企固定資產(chǎn)折價中含應(yīng)征消費稅的小汽車三輛折價23萬元（均未高于原值），含轉(zhuǎn)讓價高于賬面原值的設(shè)備轉(zhuǎn)讓折價142.5萬元（原值140萬元），含不動產(chǎn)折價600萬元；
2. 丙企作為“空殼法人”存續(xù)。
合同C：乙、丁雙方就乙方租賃丁方名下廠房（即A合同中丙企抵債之廠房）一事達成協(xié)議，乙方向丁方按月支付經(jīng)營租賃費20萬元。
綜上所述，甲、乙、丙、丁四方利益主體通過一系列的契約行為，完成了以資抵債和轉(zhuǎn)移被剝離資產(chǎn)所有權(quán)（公司制下，即公司法人財產(chǎn)權(quán)）的法律準備。但是，在這樣一組看似專業(yè)規(guī)范的商事合同約束下，甲企剝離資產(chǎn)的稅收負擔卻達到了十分嚴重的程度。換言之，甲企資本運作管理層在獲得大額現(xiàn)金流入的同時卻步入了履行納稅義務(wù)“欲罷不能”的尷尬境地。
二、 稅負分析
為適度簡化分析模型，本例稅負計算不考慮：（1）增值稅進項稅額；（2）（3）城建稅、教育費附加；消費稅；稅務(wù)機關(guān)依法進行的納稅調(diào)整。
那么，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，上例中丙企發(fā)生的納稅義務(wù)有：
1.出售增值稅應(yīng)稅貨物應(yīng)納增值稅稅額：1170÷（1+17%）×17%=170（萬元） （假定應(yīng)稅貨物適用增值稅率均為17%）
�。ㄕ咭罁�(jù)：《中華人民共和國增值稅暫行條例》第一、四、五條）
2.出售應(yīng)征消費稅的小汽車，因售價均未超過賬面原值，按現(xiàn)行政策，不需補繳增值稅。
3.以高于原值價格銷售已使用過的不屬于不動產(chǎn)的其他固定資產(chǎn)應(yīng)計增值稅：142.5÷（1+4%）×4%÷2=2.74（萬元）
注：關(guān)于納稅人出售自已使用過的游艇、摩托車、應(yīng)征消費稅的機動車以及以高于原值價格銷售已使用過的不屬于不動產(chǎn)的固定資產(chǎn)（指除游艇、摩托車、應(yīng)征消費稅的機動車以外的固定資產(chǎn)）的增值稅政策，自2002年1月1日起發(fā)生重大變化：
從2002 年1月1日起，納稅人（無論是一般納稅人還是小規(guī)模納稅人）銷售自已使用過的應(yīng)稅固定資產(chǎn)（指除游艇、摩托車、應(yīng)征消費稅的機動車以外的），一律按4%的征收率減半征收增值稅，不得抵扣進項稅額。以前相關(guān)文件關(guān)于如何界定“應(yīng)稅固定資產(chǎn)”的規(guī)定仍然保留，即“應(yīng)稅固定資產(chǎn)”指不同時具備以下三個免稅條件的固定資產(chǎn)：
其一，屬于企業(yè)固定資產(chǎn)所列的貨物；
其二，企業(yè)按固定資產(chǎn)進行管理并確已使用過的貨物；
其三，售價不超過其原值。
納稅人出售自已使用過的游艇、摩托車、應(yīng)征消費稅的機動車，從2002年1月1日起，一律以售價是否超過原值來確定征免增值稅。售價超過原值的，按照4%的征收率減半征收增值稅；售價未超過原值的，一律免征增值稅。
�。ㄕ咭罁�(jù)：財稅字「2002」29號《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于舊貨和舊機動車增值稅政策的通知》）
4.轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)應(yīng)征營業(yè)稅：800×5%=40（萬元）
5.向乙企銷售不動產(chǎn)應(yīng)征營業(yè)稅：600×5%=30（萬元）
6.以廠房及其所占土地的使用權(quán)抵償丁企債務(wù)應(yīng)征“銷售不動產(chǎn)”和“轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)”項下營業(yè)稅共計：3000×5%=150（萬元）
�。ǖ�4、5、6項政策依據(jù)：《營業(yè)稅暫行條例》第一條、《營業(yè)稅暫行條例實施細則》第四條）
以上合計應(yīng)納增值稅、營業(yè)稅392.74萬元，約占被剝離資產(chǎn)交易全價的6%，約占被剝離資產(chǎn)中各類流轉(zhuǎn)稅應(yīng)稅資產(chǎn)的7%.
此外，丙企轉(zhuǎn)讓房屋、建筑物及土地使用權(quán)還涉及土地增值稅（深圳特區(qū)為土地增值費）、（受讓方）契稅納稅義務(wù)，有關(guān)應(yīng)稅憑證還應(yīng)繳納印花稅，剝離資產(chǎn)凈收益還應(yīng)計入應(yīng)稅所得額繳納企業(yè)所得稅。
可見，這種以轉(zhuǎn)移被剝離資產(chǎn)所有權(quán)為資產(chǎn)處置主導(dǎo)方式的習(xí)慣做法雖然滿足了法律關(guān)系明晰化的要求，卻極大地加重了資產(chǎn)剝離的稅收成本。
三、 籌劃方案
（一）基本思路
基本思路是：從查找本例資產(chǎn)剝離高稅負成因入手，通過對資產(chǎn)剝離業(yè)務(wù)類型、業(yè)務(wù)構(gòu)成要素以及財務(wù)處置方案的比較分析和再選擇，盡可能地消除資產(chǎn)剝離經(jīng)濟活動中納稅義務(wù)發(fā)生、發(fā)展的法律基礎(chǔ)和事實基礎(chǔ)。
此所謂“法律基礎(chǔ)”是指涉稅當事人以契約形式響應(yīng)或規(guī)避稅法的指引功能，而非稅法本身對某項具體納稅義務(wù)發(fā)生條件的設(shè)定�！笆聦嵒A(chǔ)”是指涉稅當事人實施遵循或背離契約的行為包括有關(guān)當事人以行為成立合同從而導(dǎo)致納稅義務(wù)最終得以確認這樣一種客觀情況。
二者構(gòu)成稅務(wù)機關(guān)認定納稅義務(wù)是否發(fā)生極其重要的兩個層面。
（二） 方案設(shè)計
建議采取只轉(zhuǎn)移存貨資產(chǎn)所有權(quán)或不轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有權(quán)或轉(zhuǎn)讓股權(quán)間接切換法人財產(chǎn)所有權(quán)的剝離辦法，構(gòu)造低稅負的交易模式，以此達到企業(yè)資本運作目標和節(jié)稅目標“雙贏”的結(jié)果�？尚行苑桨赴ǖ幌抻谝韵聝煞N：
次優(yōu)方案-經(jīng)營性租賃主導(dǎo)方案
要點提示：
1.丙企轉(zhuǎn)移財產(chǎn)所有權(quán)的資產(chǎn)限于存貨和使用過的固定資產(chǎn)中的機器設(shè)備。存貨由丙企銷售給乙企或其他單位和個人，乙企開具增值稅專用發(fā)票。機器設(shè)備用于清償丙企對丁企所負債務(wù)后由丙企“回租”再轉(zhuǎn)租給乙企或由乙企向丁企租賃使用。
2.其他剝離資產(chǎn)由乙企以經(jīng)營性租賃方式實質(zhì)控制，丙企讓渡資產(chǎn)使用、管理、部分收益權(quán)和必要的資產(chǎn)處分權(quán)。租賃費用額度及租賃期限約定應(yīng)體現(xiàn)資產(chǎn)剝離的內(nèi)在要求。
3.丙企作為“空殼法人”存續(xù)。
稅負評析：
據(jù)此方案，丙企僅發(fā)生存貨銷售的增值稅納稅義務(wù)和“服務(wù)業(yè)-租賃”項下營業(yè)稅納稅義務(wù)以及少量印花稅、城建稅、教育費附加繳納義務(wù)，總體稅收成本是比較低的。
該方案的顯著缺陷是：資產(chǎn)剝離不徹底。
最優(yōu)籌劃方案-股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案
要點提示：
1.丙企股權(quán)全額轉(zhuǎn)讓給乙企股東或乙企及一個以上乙企之關(guān)聯(lián)企業(yè)；（股權(quán)轉(zhuǎn)讓價應(yīng)充分考慮丙企資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益狀況，合理確認）
2.丙企以股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得貨幣資產(chǎn)清償對丁企債務(wù)，或?qū)Χ∑筘搨D(zhuǎn)為丙企股權(quán)。丙企法人資格和名稱不變，其他對外法律關(guān)系均不改變。
稅負評析：
1.由于沒有稅法意義上的實物資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移行為發(fā)生，本案不發(fā)生與實物資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的流轉(zhuǎn)稅、所得稅納稅義務(wù)；
2.丙方股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)分別計入其股東（法人或自然人）當期投資轉(zhuǎn)讓收益繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅；
3.債轉(zhuǎn)股系丙、丁兩方債務(wù)重整的特殊形式，表現(xiàn)為丁企投資行為和雙方的債務(wù)重整損益，但由于不牽涉貨幣資產(chǎn)支付，按現(xiàn)行會計準則的規(guī)定，不確認當期損益，在債權(quán)等額折抵股份的情況下，不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅、所得稅納稅義務(wù)。
此方案運用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方法巧妙切換資產(chǎn)的法人所有權(quán)，既成功剝離了丙企資產(chǎn)，獲得了大額現(xiàn)金流入，又極大降低了稅收成本，不失為一種簡約效能的資產(chǎn)剝離手段。
