【論文摘要】會計不僅為國家服務(wù)，更多的是為廣大的投資者、債權(quán)人服務(wù)。但市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)作為市場主體擁有了較大的會計政策選擇權(quán)。企業(yè)擁有會計政策選擇權(quán)的初衷是讓企業(yè)能真實客觀地反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，但實際上卻構(gòu)成了管理當(dāng)局謀取不當(dāng)利益的手段，加劇了會計信息失真，產(chǎn)生了不良的經(jīng)濟后果。新會計準則遏制了盈余管理，但也給企業(yè)通過會計政策選擇提供新的盈余管理空間，文章通過分析上市公司會計政策選擇的動因，提出從利益相關(guān)者視角提高上市公司會計政策選擇公允性的對策。

　　【論文關(guān)鍵詞】新會計準則；上市公司；會計政策

　　新會計準則對企業(yè)會計政策選擇的規(guī)范，是一把雙刃劍，一方面遏制或降低了企業(yè)對利潤操縱的空間，另一方面又為企業(yè)利潤操縱開辟了新空間。但整體上講，新會計準則對企業(yè)會計政策選擇更加規(guī)范、更加合理，符合我國當(dāng)前市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。

　　《企業(yè)會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正（2006）》中規(guī)定，會計政策是指企業(yè)在會計核算過程中采用的原則、基礎(chǔ)和會計處理方法。企業(yè)采用的會計政策，在每一會計期間和前后各期應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更；但是，滿足下列條件之一的，可以變更會計政策：第一，法律、行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計制度等要求變更；第二，會計政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會計信息。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與會計政策變更有關(guān)的下列信息：會計變更的性質(zhì)、內(nèi)容和原因；當(dāng)期和各個列報前期財務(wù)報表中受影響的項目名稱和調(diào)整金額；無法進行追溯調(diào)整的，說明該事實和原因以及開始應(yīng)用變更后的會計政策的時點和具體應(yīng)用情況。

　　一、上市公司會計政策選擇的動因

　　會計政策選擇是企業(yè)主體在會計準則等規(guī)范的約束下選擇會計具體原則和會計處理方法的行為，其本質(zhì)是為會計目標服務(wù)。上市公司會計政策選擇，即上市公司利益集團（包括管理當(dāng)局、股東、債權(quán)人等）選擇會計目標和會計準則的行為。

　　1、管理者報酬計劃

　　利潤指標是上市公司股東衡量管理當(dāng)局經(jīng)營業(yè)績的重要指標之一，同時也是計算管理者報酬的重要依據(jù)之一。西方實證研究結(jié)果表明，在某些激勵機制下，管理人員的報酬隨著報告收益的增加而增加。會計政策的選擇權(quán)歸屬上市公司管理當(dāng)局，而管理當(dāng)局與股東的目標不可能一致，由于非對稱信息的存在和機會主義行為，公司管理當(dāng)局就會利用自身的信息優(yōu)勢侵犯股東的權(quán)益。管理當(dāng)局必然會利用會計政策選擇提高報告期的收益以提高自身報酬。Gaver（1998）等研究CEO的現(xiàn)金報酬，其研究表明報酬的作用是不對稱的：只要盈余是正的，現(xiàn)金報酬與盈余上限正向相關(guān)，但現(xiàn)金報酬卻回避了盈余上限損失的影響。

　　2、債務(wù)契約

　　債權(quán)人為了維護自己的利益，降低風(fēng)險，通常在債務(wù)契約中規(guī)定一些限制性條款，例如最低限度的流動比率、利息保障倍數(shù)、限制對資產(chǎn)的清理和轉(zhuǎn)移、限制公司舉新債等。而這些限制性條款的財務(wù)指標都是根據(jù)財務(wù)報告數(shù)據(jù)計算的。管理當(dāng)局為了舉借新債或者履行債務(wù)契約，會選擇對其有利的會計政策來實現(xiàn)上述會計數(shù)據(jù)指標。

　　3、避免政府和市場管制機構(gòu)的關(guān)注

　　中國證券市場起步比較晚，發(fā)展不成熟，資本市場是受政府高度管制的市場。上市公司的上市交易、配股、增發(fā)和收購都必須接受中國證券會的審批，上市公司必須提高反映其經(jīng)營業(yè)績的會計報表及各項指標，可能因其業(yè)績不好或指標不符合標準兒被處罰、停牌和退市。陸建橋（1999）以在上交所上市的22家虧損公司作為研究樣本，對虧損公司的會計政策選擇行為進行了實證檢驗，結(jié)果表明，虧損公司在首次出現(xiàn)虧損年份，存在顯著的非正常調(diào)減盈余的會計處理；在首次出現(xiàn)虧損前一年度和扭虧為盈年度，又明顯存在著調(diào)增收益的會計政策操縱行為。這表明為了避免公司出現(xiàn)連續(xù)三年虧損而受到證券監(jiān)管部門的管制，虧損上市公司在虧損年度及其前后普遍采取了相應(yīng)的調(diào)減或調(diào)增收益的會計處理方法。

　　4、政治成本

　　若企業(yè)存在由于政治活動而引起的潛在財富轉(zhuǎn)移，那么假定它的企業(yè)管理人員將采取減少其財富轉(zhuǎn)移的會計政策。中國的上市公司絕大多數(shù)為國有企業(yè)改制后上市的，公司的管理者與政府有著密切聯(lián)系，在可能引發(fā)經(jīng)營危機而備受指責(zé)的企業(yè)中，未收到政府壓力的公司管理人員，更愿意采用能減少預(yù)期盈利水平和盈利變動的會計準則。劉斌、孫雪梅（2005）運用單變量檢驗和多變量檢驗的Logistic回歸檢驗分析方法，以低值易耗品攤銷方法選擇為切入點，以我國上市公司為研究對象，對企業(yè)會計政策選擇的契約動因進行了實證研究，結(jié)果表明，政治成本對會計政策選擇具有顯著影響、報酬契約對會計政策選擇存在顯著影響、而債務(wù)契約對會計政策選擇沒有顯著影響。

　　5、納稅

　　向政府繳納稅會增加上市公司的現(xiàn)金流出，最終增加公司的運營成本。所得稅的征收以利潤為基礎(chǔ)，選擇不同的會計政策，會直接影響利潤的計算。因而，管理當(dāng)局在選擇會計政策時，必然考慮會計政策對稅負的影響，降低現(xiàn)實和潛在的稅負。

　　二、會計政策選擇是利益相關(guān)者博弈的結(jié)果

　　企業(yè)會計政策是連接會計理論與會計實務(wù)的橋梁和紐帶，它既受會計理論的指導(dǎo)和影響，又直接規(guī)范和制約企業(yè)會計實務(wù)，并對企業(yè)會計報表和資本市場產(chǎn)生廣泛而深刻的影響。

　　盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局為了自身的利益，通過有目的地操縱財務(wù)報告，誤導(dǎo)投資人的行為。會計政策選擇屬于典型的盈余管理手段，盈余管理是會計政策選擇的目的。從長期來看，盈余管理并不增加或減少企業(yè)實際的盈利，但會改變企業(yè)實際盈利在不同會計期間的分布。而對會計原則、基礎(chǔ)、慣例、規(guī)則的選擇和實務(wù)的處理等都是為實現(xiàn)盈余管理目的而采取的特殊會計手段。

　　在企業(yè)契約談判的過程中，每一利益相關(guān)者在對會計信息進行確認和計量，并披露滿足其需要或代表其利益的會計信息時，都力求會計政策能于己有利。由此，從現(xiàn)象上表現(xiàn)出為企業(yè)會計過程中的一種技術(shù)問題的企業(yè)會計政策選擇行為，在本質(zhì)上已經(jīng)構(gòu)成利益集團之間經(jīng)濟和政治的博弈。企業(yè)會計政策始終左右著會計信息的生成，深深影響著企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，進而涉及到政府、現(xiàn)在以及潛在的投資者、企業(yè)管理當(dāng)局、債權(quán)人、供應(yīng)商等利益相關(guān)者的經(jīng)濟利益，體現(xiàn)出經(jīng)濟后果的特征。為形成一致會計政策的契約安排，各利益主體存在一個博弈的過程，即通過會計政策選擇來實現(xiàn)對自己有利的經(jīng)濟后果的過程。

　　三、從利益相關(guān)者視角提高上市公司會計政策選擇公允性的對策

　　1、提高利益相關(guān)者參與制定準則的程度

　　部分學(xué)者在研究會計政策選擇時，往往只把會計政策選擇當(dāng)作企業(yè)單方面的行為，研究大多局限于企業(yè)這一個方面，而研究準則變化等問題的學(xué)者則僅僅考慮對準則的描述。事實上，會計政策的選擇、利益相關(guān)者以及新會計準則的制定三者之間存在著密不可分的關(guān)系。企業(yè)會計政策選擇是利益相關(guān)者各方博弈的結(jié)果，具有一定的經(jīng)濟后果，在一定程度上影響著會計準則的制定，可以使會計準則不斷優(yōu)化。而企業(yè)會計政策選擇是以會計準則為基礎(chǔ)的，新的會計準則的實施則又會引起會計政策選擇的變化。關(guān)于如何建立高質(zhì)量的會計準則，本文尤其強調(diào)應(yīng)提高利益相關(guān)者對會計準則制定的參與程度，利益相關(guān)者的充分參與是高質(zhì)量會計準則制定的重要保證。

　　吳聯(lián)生（2004）的實證研究表明，總體上看，利益相關(guān)者對會計規(guī)則的參與程度不高，不同利益集團之間對會計規(guī)則的參與具有顯著的差異性，利益相關(guān)者對會計規(guī)則經(jīng)濟后果的認識不夠，在參與會計規(guī)制度方面存在“搭便車”傾向，缺乏合適的渠道來參與會計規(guī)則的制定。因此，應(yīng)采取相應(yīng)的措施來提高各利益相關(guān)者參與會計準則制定的熱情，降低來自政府部門的比重，增加來自實務(wù)界的代表。為此，我國的會計準則制定程序要為公眾參與準則制定提供必要而合理的形式，提供會計準則制定的信息公開與透明度。新的會計準則的發(fā)布，雖向社會各界廣泛征求意見，但未形成社會各界廣泛參與會計準則討論的氛圍，如像美國ASB那樣實行公眾聽證會。

　　2、協(xié)調(diào)利益相關(guān)者會計政策選擇的沖突

　　陳繼初（2004）認為，企業(yè)是各利益相關(guān)者契約的集合，因此需要建立起各利益相關(guān)者“共同治理”的機制，提高管理當(dāng)局會計政策選擇的公允性，優(yōu)化會計政策選擇，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化目標，最終體現(xiàn)利益相關(guān)者的利益。即董事會應(yīng)由不同的利益相關(guān)者代表組成，充分表達利益相關(guān)者的思想，并且享有會計政策選擇的決策權(quán)力；監(jiān)事會由利益相關(guān)者代表參與，享有監(jiān)督會計政策選擇的權(quán)力；構(gòu)建會計政策委員會和周期審核小組，由其進行會計政策的具體選擇和審核。

　　3、保障信息溝通

　　信息溝通渠道不暢，是導(dǎo)致利益相關(guān)者間信息不對稱及以信息不對稱為前提條件的財務(wù)沖突的重要原因。協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者之間在會計政策選擇上的沖突需要完善信息溝通機制，同時要對擬采取的會計政策在利益相關(guān)者中進行調(diào)查，傾聽他們的意見，形成有效的磋商機制，以充分反映利益相關(guān)者的利益。

　　4、外部約束機制

　　注冊會計師、市場、司法和政府等外部人士和機構(gòu)是會計政策選擇的外在約束機制。首先，法律和法規(guī)的威懾和懲戒機制，如果會計政策的選擇違反了相關(guān)法律、法規(guī)，將會受到相應(yīng)的制裁；其次，注冊會計師作為擁有更多知識技能的外部審計者，不但要對合法性、一致性進行審計，還要對會計政策選擇是否合理以及是否充分披露等進行審計。

　　5、完善企業(yè)會計準則

　　財政部雖于2006年2月15日全面發(fā)布了39項企業(yè)會計準則，并要求上市公司自2007年1月1日起開始實施，但其實際應(yīng)用效果如何，還有待時間的檢驗。此時研究會計政策選擇，可為檢驗新準則實施效果提供經(jīng)驗證據(jù)，從而推動會計準則趨于完善。

　　【參考文獻】

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　　[2]陸建橋：中國虧損上市公司會計政策選擇實證研究[J].會計研究，1999（9）。

　　[3]劉斌、孫雪梅：會計政策選擇的契約動因研究[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2005（5）。

　　[4]吳聯(lián)生：利益相關(guān)者對會計規(guī)則制定的參與特征——基于調(diào)查數(shù)據(jù)的實證分析[J].經(jīng)濟研究，2004（3）。

　　[5]陳繼初：規(guī)范我國會計政策選擇的對策[J].中國會計電算化，2004（6）。