一、

　　長(zhǎng)久以來(lái)，由于受粗放型經(jīng)營(yíng)思想的影響，人們對(duì)資本等要素的投資缺乏時(shí)間價(jià)值觀念，忽視了資源在經(jīng)濟(jì)配置中的一個(gè)最關(guān)鍵問(wèn)題：機(jī)會(huì)成本，導(dǎo)致國(guó)有經(jīng)濟(jì)的非有效運(yùn)行。國(guó)人對(duì)經(jīng)濟(jì)的種種錯(cuò)誤判斷和認(rèn)識(shí)，也往往與會(huì)計(jì)提供有關(guān)收益的信息而不考慮機(jī)會(huì)成本有關(guān)。機(jī)會(huì)成本是投資等決策中最關(guān)鍵的參照因素，不包含機(jī)會(huì)成本的會(huì)計(jì)信息，可能會(huì)誤導(dǎo)人們的決策和行動(dòng)，會(huì)計(jì)信息再也不能忽視機(jī)會(huì)成本了。

　　以國(guó)人所矚目的當(dāng)前金融資產(chǎn)管理公司與一些企業(yè)簽訂債轉(zhuǎn)股協(xié)議，涉及不良債務(wù)金額都是數(shù)以億元計(jì)。此舉不僅意味著銀行的不良債權(quán)有可能盤(pán)活，可能化解金融風(fēng)險(xiǎn)，更被人們視為拯救陷于巨額債務(wù)泥潭而不能自拔的國(guó)有企業(yè)的一劑良方。因?yàn)槿藗冊(cè)�普遍認(rèn)為國(guó)有大中型企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、效益低下的原因之一是債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重。因此運(yùn)用各種政策為企業(yè)減輕債務(wù)，便理所當(dāng)然地成為國(guó)企排憂解難的重心之一。但通過(guò)對(duì)這一類經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)進(jìn)行仔細(xì)分析考察便可知，上述因果關(guān)系似乎難以成立，且問(wèn)題的癥結(jié)并不在債務(wù)的高低上。有人對(duì)某實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)，作一分析，該企業(yè)實(shí)施債轉(zhuǎn)股后總資產(chǎn)收益率竟在1％以下，如果實(shí)施債轉(zhuǎn)股后所取得的利潤(rùn)全部用于支付這部分股息，則其股權(quán)收益率大約在2.4－3.6％。其他實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)情況類似的也不少。

　　二、

　　一個(gè)擁有資本的人選擇把資本投資于企業(yè)而不是用于儲(chǔ)蓄或放貸，是因?yàn)樗�想尋求比借貸利率更高的收益率，否則他會(huì)放棄投資而求取利息收入。同樣，企業(yè)要投資的項(xiàng)目其未來(lái)收益的貼現(xiàn)值（以社會(huì)平均收益率為貼現(xiàn)率）必須大于初始投資額，或投資收益率大于社會(huì)正常收益率、大于銀行貸款利率。如果項(xiàng)目的收益達(dá)不到以上標(biāo)準(zhǔn)，即使是百分之百的自有資金投資，也不能說(shuō)是好項(xiàng)目；相反，如果能達(dá)到以上標(biāo)準(zhǔn)，即使是百分之百的負(fù)債，也不會(huì)產(chǎn)生支付危機(jī)。這正是經(jīng)濟(jì)學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)不同的地方。按經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)，在評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效時(shí)，機(jī)會(huì)成本必須被考慮，否則就會(huì)失去公正性、客觀性和準(zhǔn)確性；而按會(huì)計(jì)學(xué)家觀點(diǎn)，機(jī)會(huì)成本是不在帳面考慮之列的。于是在現(xiàn)實(shí)中就產(chǎn)生了兩種不同的利潤(rùn)——“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”和“會(huì)計(jì)利潤(rùn)”。設(shè)想有一樣多的資本投入甲、乙兩企業(yè)，其投資收益率都為8％，不同的是甲企業(yè)全部為自有資金投資，那么資本最終會(huì)有8％的利潤(rùn)率；而乙企業(yè)全部為借入資本，借貸利率也為8％，這樣，該企業(yè)的利潤(rùn)就會(huì)是零。這是按照會(huì)計(jì)口徑計(jì)算出來(lái)的結(jié)果。如果因此而得出前者效益好、后者業(yè)績(jī)差的結(jié)論顯然是不正確的。因?yàn)榘凑战?jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，投入的自有資金也應(yīng)該是有成本的，這種機(jī)會(huì)成本在計(jì)算收益時(shí)應(yīng)該被考慮。因此，甲企業(yè)的最終利潤(rùn)也應(yīng)該和乙企業(yè)一樣，為零，也就是說(shuō)兩個(gè)企業(yè)的業(yè)績(jī)是相同的。所以，實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)，如果資產(chǎn)收益率低于貸款利率即使帳面能有些贏利，可是從經(jīng)濟(jì)學(xué)的意義上看，它們?nèi)匀皇翘潛p的。這個(gè)損失實(shí)際上是資源配置到低效率項(xiàng)目上所受到的效率損失。

　　可是一般人都是按照會(huì)計(jì)收益來(lái)衡量企業(yè)的業(yè)績(jī)，企業(yè)對(duì)外提供的會(huì)計(jì)信息、預(yù)測(cè)項(xiàng)目的未來(lái)收益等也都是按會(huì)計(jì)的方法來(lái)計(jì)算、表達(dá)的。這些數(shù)據(jù)所反映的信息，從經(jīng)濟(jì)學(xué)來(lái)看，是不準(zhǔn)確、不客觀和不公正的，人們按照這種信息所作出的決策也肯定是要付出效率損失的。正因?yàn)檫@樣，銀行會(huì)作出錯(cuò)誤的放貸選擇，最終不能回本歸息；各級(jí)政府會(huì)作出錯(cuò)誤的投資選擇，給國(guó)家造成巨大的損失；稅務(wù)部門(mén)會(huì)作出不當(dāng)?shù)臏p免稅選擇，造成稅負(fù)的不公平；相關(guān)人們也會(huì)作出非理性的決策、行為和結(jié)論。目前人們所表露的對(duì)大中型國(guó)有企業(yè)效率低下的原因歸諸債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重的心態(tài)，可以說(shuō)就是這種信息誤導(dǎo)的體現(xiàn)。這也是受粗放型經(jīng)營(yíng)思想的影響�，F(xiàn)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)正逐步實(shí)現(xiàn)從粗放到集約的根本性轉(zhuǎn)變，人們的觀念也應(yīng)該有所改變。以提供客觀、真實(shí)、公正信息為己任的會(huì)計(jì)是否更應(yīng)該從經(jīng)濟(jì)角度多考慮考慮，別忘了機(jī)會(huì)成本。

　　三、

　　從提供決策有用的經(jīng)濟(jì)信息的角度來(lái)看，會(huì)計(jì)的目標(biāo)和任務(wù)應(yīng)服從和服務(wù)于經(jīng)濟(jì)學(xué)的目標(biāo)和任務(wù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)的最終目標(biāo)是資源配置最優(yōu)化，而資源的配置是要借助于微觀主體（企業(yè)）的行為來(lái)完成的，微觀主體的理性行為必須根據(jù)相關(guān)的信息來(lái)作出，在諸多的信息中唯有會(huì)計(jì)信息是完整、連續(xù)和系統(tǒng)的，從而也是最為相關(guān)的。所以會(huì)計(jì)所提供的經(jīng)濟(jì)信息就必須能夠具有引導(dǎo)人們有效配置資源的功能，唯有如此，會(huì)計(jì)才能發(fā)揮其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)有作用，保有其在經(jīng)濟(jì)學(xué)中應(yīng)有的位置。但我國(guó)目前會(huì)計(jì)的現(xiàn)實(shí)狀況卻不如人意，以致出現(xiàn)種種不能適應(yīng)轉(zhuǎn)軌時(shí)期經(jīng)濟(jì)改革要求的狀況，財(cái)政部1998年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一債務(wù)重組》，對(duì)債務(wù)等的計(jì)量都沒(méi)有考慮資金的機(jī)會(huì)成本。但是，考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)度，按有關(guān)學(xué)者的計(jì)算，到1999年上半年已經(jīng)達(dá)到了50％。如果我們的理論、法規(guī)、政策仍然沒(méi)有徹底擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思維，勢(shì)必要影響我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和改革進(jìn)程，拉長(zhǎng)甚至阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌。

　　會(huì)計(jì)學(xué)作為一門(mén)非常具有實(shí)用價(jià)值的經(jīng)濟(jì)類應(yīng)用科學(xué)，它不僅要準(zhǔn)確地反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，更要求按照適合本國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向去不斷修正、完善自身的體系。就目前而言，會(huì)計(jì)信息再也不能忽視機(jī)會(huì)成本，無(wú)論是對(duì)內(nèi)、對(duì)外，所提供的信息，不僅僅要真實(shí)、完整，更應(yīng)該強(qiáng)調(diào)客觀、公正和有用，也就是相關(guān)。所以，會(huì)計(jì)應(yīng)該突破原有范圍，在處理加工和報(bào)告上充分考慮與理財(cái)決策相關(guān)的信息，以滿足各方經(jīng)濟(jì)決策的需要。所幸的是，我國(guó)的不少企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到了理財(cái)?shù)闹匾�性，開(kāi)始運(yùn)用經(jīng)濟(jì)的手段去決策、去配置企業(yè)的資源，而理財(cái)中，機(jī)會(huì)成本是核心、是關(guān)鍵，提供理財(cái)信息的會(huì)計(jì)再也不能忽視資本的機(jī)會(huì)成本了。