2001年1月18日財政部正式頒布了新修訂的《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》，這是我國為規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組的會計核算及相關(guān)信息的披露、提高會計信息質(zhì)量、促進證券市場健康發(fā)展而采取的一項重要措施。本文結(jié)合對新舊債務(wù)重組準則的比較，談?wù)勗摐蕜t的變化及其修訂對上市公司的影響。

　　一、關(guān)于準則的修訂背景

　　原債務(wù)重組準則是于1998年6月頒布的，并于1999年1月開始正式實施。在準則施行后的兩年間，上市公司債務(wù)重組行為越來越普遍。而且有許多公司利用準則中“債務(wù)人重組債務(wù)產(chǎn)生的差額作為債務(wù)重組收益，計入當期損益”這一規(guī)定進行虛假重組。不少經(jīng)營困難的上市公司依靠關(guān)聯(lián)債權(quán)人的慷慨豁免，或以自身低值資產(chǎn)充抵巨額欠款等方式，將不菲的債務(wù)重組收益計入利潤，得以維持帳面盈利，有的甚至“扭虧為盈”，這樣的例子屢見不鮮。如1998年底，阿城鋼鐵公司通過債務(wù)重組，調(diào)減應(yīng)付款項7800萬元，致使公司當年營業(yè)外收支凈額高達7584萬元，而當年的凈利潤僅為4341萬元；1999年ST石勸業(yè)的債務(wù)重組收益達2092萬元，是當年利潤總額的1162%；2000年底，轟動一時的鄭百文重組案又傳出信達公司與鄭百文簽定債務(wù)豁免協(xié)議、免除鄭百文1.5億元債務(wù)的消息。按照舊準則的規(guī)定，鄭百文可以此獲得1.5億美元的重組收益。此事在業(yè)界引起了軒然大波，許多人對債務(wù)重組淪變?yōu)槔麧櫜倏v手段感到忿忿不平，更引發(fā)了對債務(wù)重組的嚴重信任危機。為了完善債務(wù)重組會計準則，填堵利潤操縱之路，財政部適時發(fā)布了新的《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》。

　　二、關(guān)于準則的變動情況

　　1.債務(wù)重組的定義更切合實際。

　　按照舊準則的規(guī)定，債務(wù)重組是指債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項。按照新準則的規(guī)定，債務(wù)重組是指債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項。相比較而言，在舊準則中債務(wù)重組是有前提條件的，即債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難。也就是說該定義不包括債務(wù)人不處于財務(wù)困難條件下的債務(wù)重組和債務(wù)人處于清算或改組時的債務(wù)重組。但從廣義上說，所有涉及修改債務(wù)條件的事件（包括修改債務(wù)金額或時間）都應(yīng)視為債務(wù)重組。而且在實際中有些債務(wù)重組產(chǎn)生的原因并不一定是債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，如債務(wù)人為避免承擔過重的利息、為調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、改善企業(yè)資產(chǎn)流動性、調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略目標，而提前償還所欠款項、以產(chǎn)品或固定資產(chǎn)抵償、以債務(wù)轉(zhuǎn)增資本等。況且什么叫財務(wù)困難，在會計實務(wù)中不易界定。為了使債務(wù)重組的定義更加符合實際，新準則刪去了這一前提條件。此外，舊準則中用于判斷債務(wù)重組的另一個重要特征，即“債權(quán)人是否作出讓步”也隨之被刪改，代之以“債權(quán)人是否同意債務(wù)人修改債務(wù)條件”。這種提法抓住了問題的關(guān)鍵，使債務(wù)重組的定義更加務(wù)實。由定義的變化進而可以推斷出新準則的適用范圍較舊準則更廣，不再局限于對債務(wù)人處于財務(wù)困難時債權(quán)人作出讓步的債務(wù)重組，還包括債務(wù)人沒有發(fā)生財務(wù)困難時或企業(yè)清算破產(chǎn)時的債務(wù)重組以及債權(quán)人未作出讓步的債務(wù)重組。

　　2.不再以公允價值作為入帳基礎(chǔ)。

　　與舊準則相比，雖然新準則對“公允價值”的定義不變，仍指“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”，但公允價值已不再作為入帳基礎(chǔ)。尤其是在債務(wù)人的會計處理中取消了“公允價值”這一概念，而是根據(jù)不同情況給予清楚的界定。如在以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項債務(wù)時，對舊準則中債務(wù)人轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的“公允價值”明確為該項資產(chǎn)的“帳面價值和相關(guān)稅費之和”；在以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償某項債務(wù)時，對舊準則中債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的“股份的公允價值總額”也明確為“股權(quán)的份額”。債權(quán)人的會計處理也基本上以帳面價值作為入帳基礎(chǔ)，公允價值僅用于當涉及多項非現(xiàn)金資產(chǎn)、多項股權(quán)或以混合重組方式進行債務(wù)重組時，按各自公允價值占其公允價值總額的比例分配重組債權(quán)的帳面價值，以確定各自的入帳價值。

　　由于公允價值的確定比較困難，在很多情況下要依靠職業(yè)判斷，又很容易受到人為因素的影響。因此規(guī)定會計處理中不再以公允價值作為入賬基礎(chǔ)，可以從一定程度上避免某些企業(yè)通過按帳面價值償債、低估公允價值的方法獲取巨額報表利潤等行為的發(fā)生。

　　3.債務(wù)人的會計處理更穩(wěn)健。

　　新準則的最大特點是債務(wù)重組中產(chǎn)生的債務(wù)重組收益不再計入當期收益，而是列為資本公積。這也是新舊準則最根本的區(qū)別所在。具體表現(xiàn)為：（1）以低于債務(wù)帳面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的帳面價值與支付的現(xiàn)金之間的差額確認為資本公積；而舊準則對此確認為債務(wù)重組收益。（2）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的帳面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)帳面價值和相關(guān)稅費之和的差額，如發(fā)生收益確認為資本公積，如發(fā)生損失則計入當期損失；而舊準則對此計作債務(wù)重組收益和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。（3）以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的帳面價值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)份額之間的差額，確認為資本公積；而舊準則對此確認為債務(wù)重組收益。（4）以修改其他債務(wù)條件進行債務(wù)重組的，如果重組債務(wù)的帳面價值大于將來應(yīng)付金額，減記部分確認為資本公積；而舊準則對此確認為債務(wù)重組收益。

　　按照新準則的規(guī)定，債務(wù)人已不再擁有通過債務(wù)重組實現(xiàn)巨額收益的可能。這種穩(wěn)健的會計處理方法有利于防止企業(yè)通過債務(wù)重組制造利潤的做法再度發(fā)生。

　　4.債權(quán)人權(quán)益暫以帳面價值入帳。

　　在債權(quán)人的會計處理方面，舊準則主要是將重組債務(wù)的帳面價值與受讓資產(chǎn)的公允價值的差額扣除已計提的債權(quán)損失準備后計入當期損益。新準則中只有當債務(wù)人以低于債務(wù)帳面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)時，債權(quán)人才將差額計入當期損失。當債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)或債轉(zhuǎn)股時，債權(quán)人以重組債權(quán)的帳面價值作為受讓資產(chǎn)或股權(quán)的入帳價值，因而不會產(chǎn)生任何損益，暫以債權(quán)人收到的用以償還債務(wù)之非現(xiàn)金資產(chǎn)的帳面價值沖抵其債權(quán)，延緩對其實際債權(quán)的處理，為債務(wù)問題的最終解決提供了空間。

　　5.會計核算規(guī)定進一步簡化。

　　在舊準則中對債務(wù)重組的一些會計核算規(guī)定得較為繁瑣，如在債務(wù)轉(zhuǎn)為資本時，要區(qū)分股份有限公司和其他企業(yè)兩種情形；以現(xiàn)金清償債務(wù)時，債權(quán)人的會計處理要區(qū)分已對債權(quán)計提損失準備和未對債權(quán)計提損失準備兩種情形；以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，還要找出公允價值，對債務(wù)的帳面價值和轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值的差額，以及轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值和其帳面價值的差額，作不同處理。新準則對這些差別均不再區(qū)分，規(guī)定簡潔明了，便于實務(wù)操作，節(jié)省核算成本。

　　三、關(guān)于準則的修訂對上市公司的影響

　　這次財政部重新修訂頒布了《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》，有利于進一步規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)的會計核算和財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的真實反映，它的實施將對上市公司產(chǎn)生重大的影響。以往那些靠債務(wù)重組、關(guān)聯(lián)交易等操縱利潤的行為將受到強有力的遏制，上市公司信息披露中的水份將被擠出，著眼于改善上市公司經(jīng)營狀況的真實重組將逐步取代報表重組、財務(wù)重組等虛假重組。

　　同時值得注意的是，財政部雖然規(guī)定此項新準則自2001年1月1日起施行，但又規(guī)定對于新準則施行之日以前發(fā)生的債務(wù)重組，其會計處理方法與新準則規(guī)定的方法不同的，應(yīng)予追溯調(diào)整。這就是說，上市公司在2000年度中如發(fā)生債務(wù)重組事項，除按舊準則處理外，還要按照新準則的要求在2000年度會計報表附注中作為資產(chǎn)負債表日后事項予以說明，說明該等債務(wù)重組如若按新準則規(guī)定處理，對本企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果影響如何。此外，上市公司在編制2001年年報時，在其比較的會計報表中應(yīng)當對2000年度會計報表有關(guān)債務(wù)重組事項按新準則的要求作追溯調(diào)整。這一規(guī)定將產(chǎn)生和當年計提四項準備金政策出臺時類似的影響，將有一大批公司進行以前年度損益調(diào)整，并進而對公司的凈資產(chǎn)產(chǎn)生負面影響。