2001年1月18日財(cái)政部正式頒布了新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，這是我國(guó)為規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組的會(huì)計(jì)核算及相關(guān)信息的披露、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展而采取的一項(xiàng)重要措施。本文結(jié)合對(duì)新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則的比較，談?wù)勗摐?zhǔn)則的變化及其修訂對(duì)上市公司的影響。

　　一、關(guān)于準(zhǔn)則的修訂背景

　　原債務(wù)重組準(zhǔn)則是于1998年6月頒布的，并于1999年1月開(kāi)始正式實(shí)施。在準(zhǔn)則施行后的兩年間，上市公司債務(wù)重組行為越來(lái)越普遍。而且有許多公司利用準(zhǔn)則中“債務(wù)人重組債務(wù)產(chǎn)生的差額作為債務(wù)重組收益，計(jì)入當(dāng)期損益”這一規(guī)定進(jìn)行虛假重組。不少經(jīng)營(yíng)困難的上市公司依靠關(guān)聯(lián)債權(quán)人的慷慨豁免，或以自身低值資產(chǎn)充抵巨額欠款等方式，將不菲的債務(wù)重組收益計(jì)入利潤(rùn)，得以維持帳面盈利，有的甚至“扭虧為盈”，這樣的例子屢見(jiàn)不鮮。如1998年底，阿城鋼鐵公司通過(guò)債務(wù)重組，調(diào)減應(yīng)付款項(xiàng)7800萬(wàn)元，致使公司當(dāng)年?duì)I業(yè)外收支凈額高達(dá)7584萬(wàn)元，而當(dāng)年的凈利潤(rùn)僅為4341萬(wàn)元；1999年ST石勸業(yè)的債務(wù)重組收益達(dá)2092萬(wàn)元，是當(dāng)年利潤(rùn)總額的1162%；2000年底，轟動(dòng)一時(shí)的鄭百文重組案又傳出信達(dá)公司與鄭百文簽定債務(wù)豁免協(xié)議、免除鄭百文1.5億元債務(wù)的消息。按照舊準(zhǔn)則的規(guī)定，鄭百文可以此獲得1.5億美元的重組收益。此事在業(yè)界引起了軒然大波，許多人對(duì)債務(wù)重組淪變?yōu)槔麧?rùn)操縱手段感到忿忿不平，更引發(fā)了對(duì)債務(wù)重組的嚴(yán)重信任危機(jī)。為了完善債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，填堵利潤(rùn)操縱之路，財(cái)政部適時(shí)發(fā)布了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》。

　　二、關(guān)于準(zhǔn)則的變動(dòng)情況

　　1.債務(wù)重組的定義更切合實(shí)際。

　　按照舊準(zhǔn)則的規(guī)定，債務(wù)重組是指?jìng)鶆?wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)。按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，債務(wù)重組是指?jìng)鶛?quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)。相比較而言，在舊準(zhǔn)則中債務(wù)重組是有前提條件的，即債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難。也就是說(shuō)該定義不包括債務(wù)人不處于財(cái)務(wù)困難條件下的債務(wù)重組和債務(wù)人處于清算或改組時(shí)的債務(wù)重組。但從廣義上說(shuō)，所有涉及修改債務(wù)條件的事件（包括修改債務(wù)金額或時(shí)間）都應(yīng)視為債務(wù)重組。而且在實(shí)際中有些債務(wù)重組產(chǎn)生的原因并不一定是債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，如債務(wù)人為避免承擔(dān)過(guò)重的利息、為調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、改善企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性、調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)，而提前償還所欠款項(xiàng)、以產(chǎn)品或固定資產(chǎn)抵償、以債務(wù)轉(zhuǎn)增資本等。況且什么叫財(cái)務(wù)困難，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中不易界定。為了使債務(wù)重組的定義更加符合實(shí)際，新準(zhǔn)則刪去了這一前提條件。此外，舊準(zhǔn)則中用于判斷債務(wù)重組的另一個(gè)重要特征，即“債權(quán)人是否作出讓步”也隨之被刪改，代之以“債權(quán)人是否同意債務(wù)人修改債務(wù)條件”。這種提法抓住了問(wèn)題的關(guān)鍵，使債務(wù)重組的定義更加務(wù)實(shí)。由定義的變化進(jìn)而可以推斷出新準(zhǔn)則的適用范圍較舊準(zhǔn)則更廣，不再局限于對(duì)債務(wù)人處于財(cái)務(wù)困難時(shí)債權(quán)人作出讓步的債務(wù)重組，還包括債務(wù)人沒(méi)有發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)或企業(yè)清算破產(chǎn)時(shí)的債務(wù)重組以及債權(quán)人未作出讓步的債務(wù)重組。

　　2.不再以公允價(jià)值作為入帳基礎(chǔ)。

　　與舊準(zhǔn)則相比，雖然新準(zhǔn)則對(duì)“公允價(jià)值”的定義不變，仍指“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”，但公允價(jià)值已不再作為入帳基礎(chǔ)。尤其是在債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理中取消了“公允價(jià)值”這一概念，而是根據(jù)不同情況給予清楚的界定。如在以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)時(shí)，對(duì)舊準(zhǔn)則中債務(wù)人轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的“公允價(jià)值”明確為該項(xiàng)資產(chǎn)的“帳面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和”；在以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償某項(xiàng)債務(wù)時(shí)，對(duì)舊準(zhǔn)則中債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的“股份的公允價(jià)值總額”也明確為“股權(quán)的份額”。債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理也基本上以帳面價(jià)值作為入帳基礎(chǔ)，公允價(jià)值僅用于當(dāng)涉及多項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)、多項(xiàng)股權(quán)或以混合重組方式進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，按各自公允價(jià)值占其公允價(jià)值總額的比例分配重組債權(quán)的帳面價(jià)值，以確定各自的入帳價(jià)值。

　　由于公允價(jià)值的確定比較困難，在很多情況下要依靠職業(yè)判斷，又很容易受到人為因素的影響。因此規(guī)定會(huì)計(jì)處理中不再以公允價(jià)值作為入賬基礎(chǔ)，可以從一定程度上避免某些企業(yè)通過(guò)按帳面價(jià)值償債、低估公允價(jià)值的方法獲取巨額報(bào)表利潤(rùn)等行為的發(fā)生。

　　3.債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理更穩(wěn)健。

　　新準(zhǔn)則的最大特點(diǎn)是債務(wù)重組中產(chǎn)生的債務(wù)重組收益不再計(jì)入當(dāng)期收益，而是列為資本公積。這也是新舊準(zhǔn)則最根本的區(qū)別所在。具體表現(xiàn)為：（1）以低于債務(wù)帳面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的帳面價(jià)值與支付的現(xiàn)金之間的差額確認(rèn)為資本公積；而舊準(zhǔn)則對(duì)此確認(rèn)為債務(wù)重組收益。（2）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的帳面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)帳面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和的差額，如發(fā)生收益確認(rèn)為資本公積，如發(fā)生損失則計(jì)入當(dāng)期損失；而舊準(zhǔn)則對(duì)此計(jì)作債務(wù)重組收益和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。（3）以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的帳面價(jià)值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)份額之間的差額，確認(rèn)為資本公積；而舊準(zhǔn)則對(duì)此確認(rèn)為債務(wù)重組收益。（4）以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組的，如果重組債務(wù)的帳面價(jià)值大于將來(lái)應(yīng)付金額，減記部分確認(rèn)為資本公積；而舊準(zhǔn)則對(duì)此確認(rèn)為債務(wù)重組收益。

　　按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，債務(wù)人已不再擁有通過(guò)債務(wù)重組實(shí)現(xiàn)巨額收益的可能。這種穩(wěn)健的會(huì)計(jì)處理方法有利于防止企業(yè)通過(guò)債務(wù)重組制造利潤(rùn)的做法再度發(fā)生。

　　4.債權(quán)人權(quán)益暫以帳面價(jià)值入帳。

　　在債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理方面，舊準(zhǔn)則主要是將重組債務(wù)的帳面價(jià)值與受讓資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額扣除已計(jì)提的債權(quán)損失準(zhǔn)備后計(jì)入當(dāng)期損益。新準(zhǔn)則中只有當(dāng)債務(wù)人以低于債務(wù)帳面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人才將差額計(jì)入當(dāng)期損失。當(dāng)債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)或債轉(zhuǎn)股時(shí)，債權(quán)人以重組債權(quán)的帳面價(jià)值作為受讓資產(chǎn)或股權(quán)的入帳價(jià)值，因而不會(huì)產(chǎn)生任何損益，暫以債權(quán)人收到的用以償還債務(wù)之非現(xiàn)金資產(chǎn)的帳面價(jià)值沖抵其債權(quán)，延緩對(duì)其實(shí)際債權(quán)的處理，為債務(wù)問(wèn)題的最終解決提供了空間。

　　5.會(huì)計(jì)核算規(guī)定進(jìn)一步簡(jiǎn)化。

　　在舊準(zhǔn)則中對(duì)債務(wù)重組的一些會(huì)計(jì)核算規(guī)定得較為繁瑣，如在債務(wù)轉(zhuǎn)為資本時(shí)，要區(qū)分股份有限公司和其他企業(yè)兩種情形；以現(xiàn)金清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理要區(qū)分已對(duì)債權(quán)計(jì)提損失準(zhǔn)備和未對(duì)債權(quán)計(jì)提損失準(zhǔn)備兩種情形；以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，還要找出公允價(jià)值，對(duì)債務(wù)的帳面價(jià)值和轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，以及轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值和其帳面價(jià)值的差額，作不同處理。新準(zhǔn)則對(duì)這些差別均不再區(qū)分，規(guī)定簡(jiǎn)潔明了，便于實(shí)務(wù)操作，節(jié)省核算成本。

　　三、關(guān)于準(zhǔn)則的修訂對(duì)上市公司的影響

　　這次財(cái)政部重新修訂頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，有利于進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)反映，它的實(shí)施將對(duì)上市公司產(chǎn)生重大的影響。以往那些靠債務(wù)重組、關(guān)聯(lián)交易等操縱利潤(rùn)的行為將受到強(qiáng)有力的遏制，上市公司信息披露中的水份將被擠出，著眼于改善上市公司經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)重組將逐步取代報(bào)表重組、財(cái)務(wù)重組等虛假重組。

　　同時(shí)值得注意的是，財(cái)政部雖然規(guī)定此項(xiàng)新準(zhǔn)則自2001年1月1日起施行，但又規(guī)定對(duì)于新準(zhǔn)則施行之日以前發(fā)生的債務(wù)重組，其會(huì)計(jì)處理方法與新準(zhǔn)則規(guī)定的方法不同的，應(yīng)予追溯調(diào)整。這就是說(shuō)，上市公司在2000年度中如發(fā)生債務(wù)重組事項(xiàng)，除按舊準(zhǔn)則處理外，還要按照新準(zhǔn)則的要求在2000年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注中作為資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)予以說(shuō)明，說(shuō)明該等債務(wù)重組如若按新準(zhǔn)則規(guī)定處理，對(duì)本企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果影響如何。此外，上市公司在編制2001年年報(bào)時(shí)，在其比較的會(huì)計(jì)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)對(duì)2000年度會(huì)計(jì)報(bào)表有關(guān)債務(wù)重組事項(xiàng)按新準(zhǔn)則的要求作追溯調(diào)整。這一規(guī)定將產(chǎn)生和當(dāng)年計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備金政策出臺(tái)時(shí)類(lèi)似的影響，將有一大批公司進(jìn)行以前年度損益調(diào)整，并進(jìn)而對(duì)公司的凈資產(chǎn)產(chǎn)生負(fù)面影響。