一、盈余管理的涵義

　　在會計學界存在著不同的盈余管理定義，按照美國會計學家凱瑟琳·雪普的定義，盈余管理實際上就是旨在有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。而另一美國會計學家斯考特認為盈余管理是“在GAPP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為”。隨著人們對盈余管理認識和研究的深入，盈余管理有了更加全面和準確的概念，根據(jù)研究分析，我們認為：盈余管理發(fā)生在管理當局運用職業(yè)判斷編制財務報告和通過規(guī)劃交易變更財務報告時，旨在誤導那些以公司的經(jīng)營業(yè)績?yōu)榛A的利益關系人的決策或者影響那些以會計報告數(shù)字為基礎的契約的后果。

　　這個定義的幾方面值得討論。第一，管理當局在編制財務報告時實施職業(yè)判斷的方式多種多樣。例如，為了對大量的未來經(jīng)濟事項，諸如長期資產(chǎn)的預期壽命和殘值、遞延稅款、壞賬損失及資產(chǎn)減值進行估計，都需要職業(yè)判斷。為了報告同一經(jīng)濟業(yè)務，管理當局也必須在被允許的會計方法之間（諸如直線折舊法和加速折舊法，存貨成本計價的后進先出法、先進先出法和加權平均法）作出選擇。管理當局必須在確認或遞延支出（諸如研究與開發(fā)費用、廣告費和維修費用）之間進行選擇。最后，他們必須決定如何規(guī)劃公司交易，例如，可通過規(guī)劃公司合并使之符合權益入股法或收買法，通過規(guī)劃租賃契約將租賃負債在表內(nèi)列示或表外披露，通過規(guī)劃股權投資以避免或編制合并報表。第二，定義認為盈余管理的目標是誤導那些以公司的經(jīng)營業(yè)績?yōu)榛A的利益關系人。如果管理當局認為利益關系人無法發(fā)現(xiàn)其盈余管理行為時，則會發(fā)生盈余管理。如果管理當局掌握了外部利益關系人根本無法掌握的信息，以致盈余管理不可能被外界所識破，因而會發(fā)生盈余管理。再者，利益關系人可能會預期（并容忍）一定程度的盈余管理。

　　二、實證分析盈余管理的動機

　　盈余管理的動機對盈余管理的產(chǎn)生起著決定性的作用，沒有特定的動機，管理當局就會本著公允地反映經(jīng)營業(yè)績的原則進行職業(yè)判斷，盈余管理的動機主要有：

　　1、資本市場動機，即融資（圈錢）動機。研究表明，上市公司在初次發(fā)行股票前，證監(jiān)會要求公司需三年盈利，為了能使公司上市并使公司股票有一個理想價位，管理當局必須進行財務包裝，高估企業(yè)盈余。在配股階段，證監(jiān)會要求上市公司凈資產(chǎn)盈利率達到6%才能配股，由于配股資格的獲得直接影響上市公司有續(xù)資金的注入，投資項目規(guī)模的擴張，能否獲得配股資格對于上市公司來說就非常重要，因此公司存在強烈的盈余管理動機以取得配股資格。同樣，為了維持上市資格，上市公司在經(jīng)營不力，面臨因連續(xù)三年虧損而摘牌時，也可能通過盈余管理，先攤多轉費用，為第三年“轉虧”做準備，以避免摘牌。為了避免公司連續(xù)三年虧損而受到證監(jiān)會的管制，虧損公司常在虧損年度及其虧損前后年度普遍采用應計利潤項目管理調增或調減收益。

　　2、契約的推動。在構成企業(yè)的契約關系中，企業(yè)與債權人之間簽訂的契約稱為債務契約。在訂立債務契約時，債權人為了保護自身利益，防止企業(yè)經(jīng)理層采取損害其利益的行為，如增加舉債的規(guī)模，將借款用于風險較高的項目，發(fā)放大量現(xiàn)金股利，往往會在契約中訂立一些保護性的限制條款，對一些重要的財務比率進行限定。企業(yè)為了獲得債券人的貸款，在其財務報告數(shù)字違反或將要違反契約規(guī)定的限制性條款，便會通過盈余管理來降低違約風險。

　　3、樹立公司股票形象，進行二級市場炒作（操縱價格）。在二級市場上，有時機構投資者（莊家）與上市公司聯(lián)手操作本公司股票。為了配合機構投資者建倉，企業(yè)就披露一些績差消息，然后，再通過披露績優(yōu)消息，配合機構投資者出貨。另外，也有可能通過盈余管理，向市場傳遞績優(yōu)信息，達到改善公眾形象的目的。

　　4、其他動機。除了以上一些使管理人員產(chǎn)生盈余管理動機的原因外，還有其他一些因素也在影響著內(nèi)部管理人的行為，如避免政府干預、降低政治成本、監(jiān)管動機、管理當局的業(yè)績考核等。當報告盈余會影響監(jiān)管層或政府官員的行為時，通過盈余管理，管理層可以促使政府放松管制。如微軟公司由于突出的業(yè)績受到了壟斷指控，為此，微軟采取了遞延收益的盈余管理活動；當世界油價大漲時，各石油公司利潤猛增，為了回避政府可能采取非常收入征稅和各種管制措施，石油公司采取了程度不同的減少利潤的措施。有些企業(yè)管理當局為了顯示其經(jīng)營業(yè)績及樹立良好的形象，也有粉飾財務報表，美化經(jīng)營業(yè)績的動機。

　　三、盈余管理的方法

　　盈余管理主要是一項會計行為，但其手段并不只局限于會計方法。歸納起來，有以下幾種：

　　1、利用應計項目的管理?，F(xiàn)行會計是以權責發(fā)生制為基礎理論，雖然較好地解決收入與費用的配比問題，但產(chǎn)生了很多待攤項目和應計項目，企業(yè)可以通過提前確認收入和遞延確認費用來調增利潤；反之推遲確認收入，提前確認費用以降低當期盈余。隨著現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不確定性的增加，應計項目的確認將具有更大的彈性，從而給盈余管理提供了更廣闊的空間。

　　2、利用關聯(lián)交易。關聯(lián)方之間由于存在控制關系，往往不以公平價格進行交易，為會計核算工作帶來了盈余管理的空間。企業(yè)與關聯(lián)方之間采用高于或低于正常交易的價格進行交易，以達到提高或減少企業(yè)收入的目的。我國大多數(shù)上市公司都是國有企業(yè)改制而來，或是將企業(yè)的一部分抽出來加以改制，因此，上市公司與其母公司或子公司有著唇齒相依、千絲萬縷的關系，很多上市公司利用關聯(lián)方交易來調節(jié)利潤。

　　3、利用資產(chǎn)重組，以達到美化報表的目的。企業(yè)為了“美化”當期的業(yè)績，可能進行一些有盈余的一次性業(yè)務。一次性沖銷就是在會計政策允許的范圍內(nèi)，盡可能把損失和費用在本期予以確認，以求在后續(xù)年度內(nèi)實現(xiàn)較高的會計利潤。如我國證券法規(guī)定，公司連續(xù)三年虧損將暫停或停止其上市資格，上市公司可在會計法規(guī)和政策允許的情況下采取在某年作巨額沖銷，然后在后續(xù)年度連續(xù)盈利的盈余管理策略。

　　4、利用會計政策的變更。會計政策的變更是最常見也是最原始的盈余管理方法。一般地說，由于企業(yè)及其所面臨的經(jīng)濟環(huán)境各不相同，對有些業(yè)務的處理，會計準則給了企業(yè)管理者一定的變通機會（如對存貨計價方法的選擇）。再加上我國的會計準則并未給企業(yè)政策的“再選擇”設定太高的“門檻”，能讓企業(yè)獲取額外的收益。這種高收益、低成本的機制驅使企業(yè)隨意變更會計政策。

　　四、我國上市公司審計風險點及審計策略

　　根據(jù)實證研究表明我國四類上市公司基本存在管理舞弊：資本運作和關聯(lián)交易頻繁的上市公司；業(yè)績和股價波動厲害的上市公司；IPO（首次發(fā)行股票）及沒有三分開的上市公司；全行業(yè)虧損或行業(yè)過度競爭的上市公司。同時，通過對上述盈余管理方法的分析，注冊會計師在對我國上市公司盈余管理時需找準審計風險點，如關聯(lián)方交易，非常交易，非貸幣性交易，資產(chǎn)或債務重組，會計方法及會計估計變更，期后事項與或有事項等都是重點審計領域。

　　盈余管理并不都是違規(guī)的或有害的，但是大規(guī)模的盈余管理會誤導投資者的投資決策，給投資者帶來嚴重的損失。因此注冊會計師高質量的審計必須有能力辨析企業(yè)的盈余管理現(xiàn)象，并根據(jù)其程度提請投資者及相關利益者關注。美國證券市場的安然、世通財務丑聞及我國的“銀光廈”、“鄭百文”事件，都與注冊會計師對上市公司會計盈余操縱的漠視和無效監(jiān)督，甚至與管理層勾結舞弊有很大關系，這些事件從實踐的角度說明了盈余管理對外界判斷審計質量的重要性。那么注冊會計師該如何審計上市公司的管理舞弊呢？筆者認為應從以下幾方面著手：

　　1、在審計過程中，審計人員必須對盈余管理保持高度的警惕性和敏感性，應深入了解客戶及其經(jīng)營情況，根據(jù)被審計單位的經(jīng)營狀況和行業(yè)的特點，以及通過與企業(yè)管理當局和內(nèi)部職工的交流所獲得的信息、被審計單位提交的年度報告和以前年度報表反映的信息來確定被審計單位是否存在盈余管理動機。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)能力嚴重閑置，存貨異常增加，固定資產(chǎn)大量增加，關聯(lián)方交易和非經(jīng)常性交易所帶來的利潤占較大比重時，被審計單位進行盈余管理的可能性就更大。

　　2、要加強審計力度，提高不同盈余管理手段下的審計質量。針對經(jīng)營性應計利潤和非經(jīng)營性應計利潤，盈余管理的手段也有兩種：一是日常經(jīng)營活動中操縱產(chǎn)品收入和成本；另一種是通過一次性的非經(jīng)營活動來操縱凈利潤。徐浩萍在2004年的實證研究結論表明：獨立審計質量會受盈余管理手段的影響。對操縱非經(jīng)營性應計利潤的審計質量較高，而對操縱經(jīng)營性應計利潤的審計質量較低。為了提高操縱經(jīng)營性應計利潤的審計質量，在審計過程中，注冊會計師要以專業(yè)懷疑的態(tài)度對被審計單位深入了解，衡量其內(nèi)部控制結構是否健全，評估管理層的誠信，以確認其提供的有關信息是否真實可靠，從而獲得大量強有力、鑒別性強的內(nèi)部財務信息。同時要不斷提高相關的技術知識、環(huán)境知識和職業(yè)判斷能力，使在不同的盈余管理手段下都能出具高質量的審計報告。

　　3、對被審計單位編制的財務報表中反映的會計估計及變更，注冊會計師要根據(jù)相關證據(jù)判斷其合理性。雖然有個別估計及變更產(chǎn)生的差異并不重要，但這些差異的累計效果很可能超過重要性水平，綜合起來很可能對被審計單位會計報表產(chǎn)生重大影響，從而影響投資者的決策及注冊會計師對會計報表的審計意見。例如有些企業(yè)對壞賬準備計提的比例作出變更或對其他應收款及關聯(lián)方的款項由不計提改為計提壞賬準備，這些都是應值得重點審計的內(nèi)容。

　　4、要特別研究并解決注冊會計師在證券市場監(jiān)管體系中的制度安排問題。眾所周知，獨立審計是證券市場發(fā)展的基石，然而，注冊會計師卻要看上市公司“內(nèi)部人”的臉色吃飯，內(nèi)部人可以輕易選擇或更換會計師事務所，出于種種私利，注冊會計師往往屈從于被審計單位的意圖，喪失其獨立性，甚至發(fā)生審計合謀行為，試問這樣的制度安排，注冊會計師又能在多大程度上發(fā)揮作用？因此，除了加強注冊會計師的監(jiān)管外，應提高上市公司變更會計師事務所的難度與成本，設置必要的申報批準程序，而不僅僅是“備案與公告”而已。

　　5、審計人員要提高自身的職業(yè)道德水平和理論水平。審計質量的控制，最終還是要靠人來實現(xiàn)高質量的審計項目，要求有高素質的審計人才。因此，要強化注冊會計師的法律意識和社會責任意識，建立起“他律”和“自律”相結合的職業(yè)道德規(guī)范模式，將社會責任作為職業(yè)道德規(guī)范的最高原則；進行后續(xù)教育，提高專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)水平；同時，要提高風險意識，對有可能存在盈余管理的公司要持謹慎態(tài)度，為了社會公眾的利益和自身的發(fā)展，要揭示出上市公司的盈余管理。

　　「參考文獻」

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