1999年底，財政部發(fā)布了《股份有限公司會計制度有關(guān)會計處理問題補充規(guī)定》，緊接著中國證監(jiān)會又公布了《關(guān)于上市公司做好各項資產(chǎn)域值準備》等有關(guān)事項的通知，要求各類股份公司根據(jù)《股份有限公司會計制度》的規(guī)定提取壞賬準備、短期投資跌價準備、存貨跌價準備以及長期投資減值準備，同時將計提壞賬準備的范圍擴大到其它應(yīng)收款。這一規(guī)定的出臺，不僅規(guī)范了上市公司提取四項準備的行為，而且也暴露了一些上市公司審查不嚴、對以往業(yè)績浮夸、基礎(chǔ)不牢和發(fā)展前景不佳的弊端，同時上市公司在計提四項準備過程中也出現(xiàn)了不少新問題。這些問題應(yīng)引起管理層的足夠重視。

    一、計提過程中產(chǎn)生的問題

    l.壞賬準備計提比例的隨意性。從上市公司公布的1999年報中可以看出，絕大多數(shù)上市公司對應(yīng)收款項計提了壞賬準備，進行了補提及追溯調(diào)整工作。但由于補充規(guī)定并未對壞賬準備的計提比例提出硬性規(guī)定，允許上市公司自主決定計提或不計提相關(guān)的資產(chǎn)損失準備，所以計提比例存在一定的隨意性。筆者統(tǒng)計了491家已公布年報的上市公司對干壞賬準備的計提比例狀況，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，隨著賬齡的增長，越來越少的上市公司選擇按較高比例計提壞賬準備，如：對1一2年的應(yīng)收款項，有72%的上市公司采用了5%的較高比例；

    而對于2一3年的應(yīng)收款項，則有48%的上市公司采用10%的較高比例；對4一5年的應(yīng)收款項，只有26%的上市公司采用50%以上的較高比例。這其中，對于賬齡超過5年的應(yīng)收款采取10%乃至2%的低比例計提壞賬準備的，還大有人在，更有甚者，仍然有一部分上市公司采用按應(yīng)收賬款余額的0.3%一0.5%的低比例計提壞賬準備。如此長賬齡的應(yīng)收賬款，其回收的可能性到底有多大，上市公司自身最清楚。大批款項長期不能收回，公司為此負擔的不僅是利息費用，而且也降低了現(xiàn)金矛U用率，喪失了更多的投資機會。

    2.公司之間存貨跌價準備的差異比較大，計提存在人為操縱現(xiàn)象?！堆a充規(guī)定》要求存貨跌價準備要按單個存貨項目來計提存貨跌價準備。上市公司的存貨范圍包括初級原料、初級品、半成品、產(chǎn)成品、低值易耗品、工具等幾大類，品種規(guī)格繁多，尤其是商業(yè)企業(yè)更是如此。計提存貨跌價準備主要是用當期期末存貨的成本來對比存貨的可變現(xiàn)凈值。然而由于存貨品種規(guī)格繁多，要對存貨逐個確定可變現(xiàn)凈值存在一定難度，進行價值評估也非易事，因此筆者在對257家上市公司進行統(tǒng)計后，發(fā)現(xiàn)各個公司之間存貨跌價準備的差異相當大，存在人為操縱現(xiàn)象。

    3.投資域值準備提取數(shù)額明顯偏低。截止4月7日，筆者從已公布的1999年報中發(fā)現(xiàn)，短期投資跌價準備和長期投資減值準備，只有為數(shù)不多的幾家公司進行了補提調(diào)整。

    統(tǒng)計結(jié)果顯示，只有7%的上市公司提取了短期投資跌價準備，23%的上市公司提取了長期投資域值準備，共計16341萬元。少數(shù)上市公司提取短期投資跌價準備，可能是因為國家于1997年規(guī)定上市公司不得炒作股票，上市公司的短期投資基本上以投資于債券為主，而債券風(fēng)險較低，造成損失的可能性小所致，因此絕大多數(shù)上市公司不提短期投資跌價準備，是可以理解的。但隨著國家于1999年起允許上市公司進行股票市場的短期投資材后，短期投資的風(fēng)險也就隨之增加，一部分有此項業(yè)務(wù)的上市公司應(yīng)提取跌價準備。然而只有23%的上市公司提取長期投資域值準備，是令人不能理解的。因為在統(tǒng)計的491家上市公司申，有411家上市公司擁有長期投資項目，共計3185822萬元，而目前我國上市公司的長期投資資產(chǎn)變現(xiàn)的可能性較差，有不少公司存在 "石沉大海"的巨額投資，可見長期投資減值準備的提取明顯偏低。

    二、對上市公司計提四項準備的思考

    1.四項準備的計提，給上市公司提供了一定的盈余管理空間?！豆煞萦邢薰緯嬛贫取泛汀堆a充規(guī)定》的出臺，規(guī)定企業(yè)要計提四項準備，并賦予企業(yè)較多的職業(yè)判斷權(quán)利，目的在于使企業(yè)更穩(wěn)健地確認當期收益，更真實公允地反映財務(wù)狀況。然而新政策本身又帶來了一些新問題。一方面，四項準備的計提比例由公司自己決定，存在較大的隨意性。沒有同業(yè)特征，沒有行業(yè)特點，無論從橫向縱向看，都沒有可比性。不少上市公司為了防止帶"ST"帽、或為了摘"ST""PT"帽，或為了爭取到配股、發(fā)行新股的資格，有利用四項準備進行盈余管理的強烈動機。然而上市公司由于是運用政策所賦予的職業(yè)判斷權(quán)，隨意確定四項準備的計提比例，因此其他人很難找到有說服力的理由去進行干涉。正因為如此，上市公司確定的計提比例差異很大，少提損失，人為調(diào)節(jié)利潤也就不足為奇了。另一方面，具有盈余管理動機的公司，可以通過追溯調(diào)整來做文章。例如，假設(shè)上市公司1998年末應(yīng)收賬斡余額很大，1999年余額顯著減少，通過提高壞賬的計提比例，就可以追溯調(diào)整以前年度的收益，從而達到抬高1999年的凈利潤的日的?；蛘咄ㄟ^大量計提1998年存貨跌價準備，減少存貨的賬面成本，在1999年將這些存貨銷售出去時，就可以確認較低的銷售成本，從而增加1999年的賬面凈利潤。

    2.壞賬準備的計提還不徹底，計提范圍有進一步擴大的必要。《股份有限公司會計制度》規(guī)定，其他應(yīng)收款也要計提壞賬準備，這和以前只對應(yīng)收賬款計提壞賬準備相比，是一大進步，但還不徹底。因為應(yīng)收項目不僅包括應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款，還包括預(yù)付賬款。從月前公布的年報來看，預(yù)付貨款和應(yīng)收賬款、其它應(yīng)收款兩個項目相比，比例不是很低，而且還有賬齡在1年以上的預(yù)付賬款。只要是債權(quán)，就有發(fā)生壞賬的可能。如果從穩(wěn)健原則的角度出發(fā)，就應(yīng)該照樣計提壞賬準備。如果預(yù)付賬款不計提準備，上市公司就有可能將一些本來屬于應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款的項目，采用各種方法，在形式上轉(zhuǎn)成預(yù)付賬款，從而不計提準備，導(dǎo)致利潤虛增。

    3.配股資格如何確認。上市公司配股條件第5條明確提出："上市公同最近3個完整會計年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上；屬于農(nóng)業(yè)、能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施、高科技等國家重點支持行業(yè)的公司，凈資產(chǎn)收益率可以略低，但不得低于9%."但是四項準備的計提，會計政策的變更，采用追溯調(diào)整法以后，往往會減少以前年度的利潤。如果按調(diào)整后的指標來推算，一些已實施配股計劃的公司，當時的實際情況并不能完全滿足配股條件，如青百A.上市公司計提四項準備，經(jīng)追溯調(diào)整造成了公司以前年度凈資產(chǎn)利潤率的增減變動，以致出現(xiàn)了如何對公司配股資格重新認定的問題。

    4.ST、PT公司是否重新認定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司若連續(xù)出現(xiàn)2年虧損則轉(zhuǎn)為ST，若連續(xù)3年虧損則轉(zhuǎn)為ST等等。上市公司由于計提四項準備并進行追溯調(diào)整后，公司的利潤都出現(xiàn)了不同程度的變動。對于一部分上市公司而言，這樣的結(jié)果是使他們有機會加入ST或PT的行列。近60%的預(yù)虧公司提到其虧損是受計提四項準備的影響足以說明問題。也因為如此，一些公司為避免帶"ST""PT"帽，或摘 "ST""PT"帽會采取"上有政策，下有對策"的措施，想盡一切辦法進行盈余管理，選擇較低的提取比例；或提取較大的比例，來年通過某種方式?jīng)_回，以求利潤在年度間轉(zhuǎn)移，達到其目的。

    總之，新問題總是伴隨著新情況的產(chǎn)生而存在，應(yīng)引起管理層的足夠重視。