1999年底，財(cái)政部發(fā)布了《股份有限公司會(huì)計(jì)制度有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題補(bǔ)充規(guī)定》，緊接著中國(guó)證監(jiān)會(huì)又公布了《關(guān)于上市公司做好各項(xiàng)資產(chǎn)域值準(zhǔn)備》等有關(guān)事項(xiàng)的通知，要求各類股份公司根據(jù)《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定提取壞賬準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備以及長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備，同時(shí)將計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的范圍擴(kuò)大到其它應(yīng)收款。這一規(guī)定的出臺(tái)，不僅規(guī)范了上市公司提取四項(xiàng)準(zhǔn)備的行為，而且也暴露了一些上市公司審查不嚴(yán)、對(duì)以往業(yè)績(jī)浮夸、基礎(chǔ)不牢和發(fā)展前景不佳的弊端，同時(shí)上市公司在計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備過(guò)程中也出現(xiàn)了不少新問(wèn)題。這些問(wèn)題應(yīng)引起管理層的足夠重視。

    一、計(jì)提過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題

    l.壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例的隨意性。從上市公司公布的1999年報(bào)中可以看出，絕大多數(shù)上市公司對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，進(jìn)行了補(bǔ)提及追溯調(diào)整工作。但由于補(bǔ)充規(guī)定并未對(duì)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例提出硬性規(guī)定，允許上市公司自主決定計(jì)提或不計(jì)提相關(guān)的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備，所以計(jì)提比例存在一定的隨意性。筆者統(tǒng)計(jì)了491家已公布年報(bào)的上市公司對(duì)干壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例狀況，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，隨著賬齡的增長(zhǎng)，越來(lái)越少的上市公司選擇按較高比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，如：對(duì)1一2年的應(yīng)收款項(xiàng)，有72%的上市公司采用了5%的較高比例；

    而對(duì)于2一3年的應(yīng)收款項(xiàng)，則有48%的上市公司采用10%的較高比例；對(duì)4一5年的應(yīng)收款項(xiàng)，只有26%的上市公司采用50%以上的較高比例。這其中，對(duì)于賬齡超過(guò)5年的應(yīng)收款采取10%乃至2%的低比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的，還大有人在，更有甚者，仍然有一部分上市公司采用按應(yīng)收賬款余額的0.3%一0.5%的低比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。如此長(zhǎng)賬齡的應(yīng)收賬款，其回收的可能性到底有多大，上市公司自身最清楚。大批款項(xiàng)長(zhǎng)期不能收回，公司為此負(fù)擔(dān)的不僅是利息費(fèi)用，而且也降低了現(xiàn)金矛U用率，喪失了更多的投資機(jī)會(huì)。

    2.公司之間存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的差異比較大，計(jì)提存在人為操縱現(xiàn)象。《補(bǔ)充規(guī)定》要求存貨跌價(jià)準(zhǔn)備要按單個(gè)存貨項(xiàng)目來(lái)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。上市公司的存貨范圍包括初級(jí)原料、初級(jí)品、半成品、產(chǎn)成品、低值易耗品、工具等幾大類，品種規(guī)格繁多，尤其是商業(yè)企業(yè)更是如此。計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備主要是用當(dāng)期期末存貨的成本來(lái)對(duì)比存貨的可變現(xiàn)凈值。然而由于存貨品種規(guī)格繁多，要對(duì)存貨逐個(gè)確定可變現(xiàn)凈值存在一定難度，進(jìn)行價(jià)值評(píng)估也非易事，因此筆者在對(duì)257家上市公司進(jìn)行統(tǒng)計(jì)后，發(fā)現(xiàn)各個(gè)公司之間存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的差異相當(dāng)大，存在人為操縱現(xiàn)象。

    3.投資域值準(zhǔn)備提取數(shù)額明顯偏低。截止4月7日，筆者從已公布的1999年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備，只有為數(shù)不多的幾家公司進(jìn)行了補(bǔ)提調(diào)整。

    統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，只有7%的上市公司提取了短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，23%的上市公司提取了長(zhǎng)期投資域值準(zhǔn)備，共計(jì)16341萬(wàn)元。少數(shù)上市公司提取短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，可能是因?yàn)閲?guó)家于1997年規(guī)定上市公司不得炒作股票，上市公司的短期投資基本上以投資于債券為主，而債券風(fēng)險(xiǎn)較低，造成損失的可能性小所致，因此絕大多數(shù)上市公司不提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，是可以理解的。但隨著國(guó)家于1999年起允許上市公司進(jìn)行股票市場(chǎng)的短期投資材后，短期投資的風(fēng)險(xiǎn)也就隨之增加，一部分有此項(xiàng)業(yè)務(wù)的上市公司應(yīng)提取跌價(jià)準(zhǔn)備。然而只有23%的上市公司提取長(zhǎng)期投資域值準(zhǔn)備，是令人不能理解的。因?yàn)樵诮y(tǒng)計(jì)的491家上市公司申，有411家上市公司擁有長(zhǎng)期投資項(xiàng)目，共計(jì)3185822萬(wàn)元，而目前我國(guó)上市公司的長(zhǎng)期投資資產(chǎn)變現(xiàn)的可能性較差，有不少公司存在 "石沉大海"的巨額投資，可見(jiàn)長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的提取明顯偏低。

    二、對(duì)上市公司計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備的思考

    1.四項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提，給上市公司提供了一定的盈余管理空間。《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》和《補(bǔ)充規(guī)定》的出臺(tái)，規(guī)定企業(yè)要計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備，并賦予企業(yè)較多的職業(yè)判斷權(quán)利，目的在于使企業(yè)更穩(wěn)健地確認(rèn)當(dāng)期收益，更真實(shí)公允地反映財(cái)務(wù)狀況。然而新政策本身又帶來(lái)了一些新問(wèn)題。一方面，四項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提比例由公司自己決定，存在較大的隨意性。沒(méi)有同業(yè)特征，沒(méi)有行業(yè)特點(diǎn)，無(wú)論從橫向縱向看，都沒(méi)有可比性。不少上市公司為了防止帶"ST"帽、或?yàn)榱苏?quot;ST""PT"帽，或?yàn)榱藸?zhēng)取到配股、發(fā)行新股的資格，有利用四項(xiàng)準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。然而上市公司由于是運(yùn)用政策所賦予的職業(yè)判斷權(quán)，隨意確定四項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提比例，因此其他人很難找到有說(shuō)服力的理由去進(jìn)行干涉。正因?yàn)槿绱?，上市公司確定的計(jì)提比例差異很大，少提損失，人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)也就不足為奇了。另一方面，具有盈余管理動(dòng)機(jī)的公司，可以通過(guò)追溯調(diào)整來(lái)做文章。例如，假設(shè)上市公司1998年末應(yīng)收賬斡余額很大，1999年余額顯著減少，通過(guò)提高壞賬的計(jì)提比例，就可以追溯調(diào)整以前年度的收益，從而達(dá)到抬高1999年的凈利潤(rùn)的日的?；蛘咄ㄟ^(guò)大量計(jì)提1998年存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，減少存貨的賬面成本，在1999年將這些存貨銷售出去時(shí)，就可以確認(rèn)較低的銷售成本，從而增加1999年的賬面凈利潤(rùn)。

    2.壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提還不徹底，計(jì)提范圍有進(jìn)一步擴(kuò)大的必要?！豆煞萦邢薰緯?huì)計(jì)制度》規(guī)定，其他應(yīng)收款也要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，這和以前只對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備相比，是一大進(jìn)步，但還不徹底。因?yàn)閼?yīng)收項(xiàng)目不僅包括應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款，還包括預(yù)付賬款。從月前公布的年報(bào)來(lái)看，預(yù)付貨款和應(yīng)收賬款、其它應(yīng)收款兩個(gè)項(xiàng)目相比，比例不是很低，而且還有賬齡在1年以上的預(yù)付賬款。只要是債權(quán)，就有發(fā)生壞賬的可能。如果從穩(wěn)健原則的角度出發(fā)，就應(yīng)該照樣計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。如果預(yù)付賬款不計(jì)提準(zhǔn)備，上市公司就有可能將一些本來(lái)屬于應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款的項(xiàng)目，采用各種方法，在形式上轉(zhuǎn)成預(yù)付賬款，從而不計(jì)提準(zhǔn)備，導(dǎo)致利潤(rùn)虛增。

    3.配股資格如何確認(rèn)。上市公司配股條件第5條明確提出："上市公同最近3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上；屬于農(nóng)業(yè)、能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施、高科技等國(guó)家重點(diǎn)支持行業(yè)的公司，凈資產(chǎn)收益率可以略低，但不得低于9%."但是四項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提，會(huì)計(jì)政策的變更，采用追溯調(diào)整法以后，往往會(huì)減少以前年度的利潤(rùn)。如果按調(diào)整后的指標(biāo)來(lái)推算，一些已實(shí)施配股計(jì)劃的公司，當(dāng)時(shí)的實(shí)際情況并不能完全滿足配股條件，如青百A.上市公司計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備，經(jīng)追溯調(diào)整造成了公司以前年度凈資產(chǎn)利潤(rùn)率的增減變動(dòng)，以致出現(xiàn)了如何對(duì)公司配股資格重新認(rèn)定的問(wèn)題。

    4.ST、PT公司是否重新認(rèn)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司若連續(xù)出現(xiàn)2年虧損則轉(zhuǎn)為ST，若連續(xù)3年虧損則轉(zhuǎn)為ST等等。上市公司由于計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備并進(jìn)行追溯調(diào)整后，公司的利潤(rùn)都出現(xiàn)了不同程度的變動(dòng)。對(duì)于一部分上市公司而言，這樣的結(jié)果是使他們有機(jī)會(huì)加入ST或PT的行列。近60%的預(yù)虧公司提到其虧損是受計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備的影響足以說(shuō)明問(wèn)題。也因?yàn)槿绱?，一些公司為避免?quot;ST""PT"帽，或摘 "ST""PT"帽會(huì)采取"上有政策，下有對(duì)策"的措施，想盡一切辦法進(jìn)行盈余管理，選擇較低的提取比例；或提取較大的比例，來(lái)年通過(guò)某種方式?jīng)_回，以求利潤(rùn)在年度間轉(zhuǎn)移，達(dá)到其目的。

    總之，新問(wèn)題總是伴隨著新情況的產(chǎn)生而存在，應(yīng)引起管理層的足夠重視。