“非經(jīng)常性損益”是中國證監(jiān)會(huì)1999年12月8日在《公開發(fā)行股票上市公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》中提出的披露概念，是公司正常經(jīng)營損益之外的一次性或偶發(fā)性損益。提出這一概念的目的是為了保護(hù)投資者利益，提高會(huì)計(jì)信息的可靠性與透明度，使投資者正確理解和把握相關(guān)公司的持續(xù)盈利能力，以便做出科學(xué)合理的投資決策。

　　“非經(jīng)常性損失”導(dǎo)致“監(jiān)管利潤”的增加

　　“非經(jīng)常性損益”概念提出后的9年間，其定義有3個(gè)版本（修訂了兩次），列舉項(xiàng)目有5個(gè)版本（修訂了四次）。可見投資者、經(jīng)營者和監(jiān)管者經(jīng)歷了不斷認(rèn)識(shí)、不斷適應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的過程。“非經(jīng)常性損益”是基于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)有用性而對(duì)“會(huì)計(jì)損益”進(jìn)行的判斷分離。這種判斷分離的結(jié)果直接關(guān)乎到企業(yè)在資本市場(chǎng)上的地位、形象，關(guān)乎到企業(yè)的融資資格與融資能力。證監(jiān)會(huì)要求上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性：證券交易所股票上市規(guī)則規(guī)定申請(qǐng)撤銷對(duì)股票交易實(shí)行的其他特別處理的條件之一是扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值。鑒于“非經(jīng)常性損益”的重要性，國資委也要求國有大型企業(yè)披露“非經(jīng)常性損益”信息。

　　不僅披露，證監(jiān)會(huì)還將非經(jīng)常性損益概念納入上市公司的融資要求，即“上市公司凈利潤”以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)，這就必然導(dǎo)致上市公司對(duì)“監(jiān)管利潤”的預(yù)期。

　　“非經(jīng)常性損失”是從“非經(jīng)常性損益”中分離出來的次生概念。因?yàn)椋?font color="#0000ff">監(jiān)管利潤＝會(huì)計(jì)利潤（凈利潤）－非經(jīng)常性收益＋非經(jīng)常性損失。

　　一般情況下，“非經(jīng)常性收益”會(huì)導(dǎo)致“監(jiān)管利潤”的減少：“非經(jīng)常性損失”會(huì)導(dǎo)致“監(jiān)管利潤”的增加。除非當(dāng)“非經(jīng)常性損失”大于“非經(jīng)常性收益”，大于的損失不會(huì)導(dǎo)致“監(jiān)管利潤”的增加。證監(jiān)會(huì)對(duì)此已經(jīng)設(shè)防，即上市公司凈利潤是以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)的。但是，當(dāng)上市公司既存在“非經(jīng)常性損失”又存在“非經(jīng)常性收益”時(shí)，“非經(jīng)常性損失”能夠?qū)?ldquo;監(jiān)管利潤”發(fā)揮粉飾作用，因?yàn)?ldquo;非經(jīng)常性損失”能夠沖回“非經(jīng)常性收益”。

　　所以筆者提醒投資者關(guān)注首次發(fā)行股票或再融資上市公司利用“非經(jīng)常性損失”粉飾“監(jiān)管利潤”。

　　過去，報(bào)表使用者往往更多地關(guān)注企業(yè)對(duì)“凈利潤”的粉飾，即使關(guān)注非經(jīng)常性損益，也更多地是從漏報(bào)“非經(jīng)常性收益”角度考慮，因?yàn)槁﹫?bào)的“非經(jīng)常性收益”不會(huì)被從“凈利潤”中剔除，起到粉飾“監(jiān)管利潤”的效果。而“非經(jīng)常性損失”處于被忽略的邊緣，人們似乎不習(xí)慣于反向思考“損失”對(duì)“收益”的粉飾———“非經(jīng)常性損失”越多，“監(jiān)管利潤”越大。

　　上市公司現(xiàn)象舉例：凈利潤1000萬元，公允價(jià)值變動(dòng)收益1800萬元，非經(jīng)常性損失2000萬元。

　　現(xiàn)象分析：如果不存在非經(jīng)常性損失，監(jiān)管利潤為－800萬元（1000－1800）；存在非經(jīng)常性損失，監(jiān)管利潤為1000萬元，因?yàn)椋簳?huì)計(jì)利潤（凈利潤）－非經(jīng)常性收益＋非經(jīng)常性損失（1000－1800＋2000）超過利潤表中“凈利潤”1000萬元，所以調(diào)整前較低者。

　　關(guān)注不確定非經(jīng)常性損失

　　2008年，證監(jiān)會(huì)列舉的非經(jīng)常性損益有二十一項(xiàng)：（一）非流動(dòng)性資產(chǎn)處置損益，包括已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分；（二）越權(quán)審批，或無正式批準(zhǔn)文件，或偶發(fā)性的稅收返還、減免；（三）計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)密切相關(guān)，符合國家政策規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享受的政府補(bǔ)助除外；（四）計(jì)入當(dāng)期損益的對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)；（五）企業(yè)取得子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的收益；（六）非貨幣性資產(chǎn)交換損益；（七）委托他人投資或管理資產(chǎn)的損益；（八）因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；（九）債務(wù)重組損益；（十）企業(yè)重組費(fèi)用，如安置職工的支出、整合費(fèi)用等；（十一）交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價(jià)值部分的損益；（十二）同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益；（十三）與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的或有事項(xiàng)產(chǎn)生的損益；（十四）除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益；（十五）單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回；（十六）對(duì)外委托貸款取得的損益；（十七）采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益；（十八）根據(jù)稅收、會(huì)計(jì)等法律、法規(guī)的要求對(duì)當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)整對(duì)當(dāng)期損益的影響；（十九）受托經(jīng)營取得的托管費(fèi)收入；（二十）除上述各項(xiàng)之外的其他營業(yè)外收入和支出；（二十一）其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目。其中單純收益項(xiàng)目有六項(xiàng)：（二）、（三）、（四）、（五）、（十五）、（十九）；其他十五項(xiàng)可能出現(xiàn)損失。但是這些非經(jīng)常性損失的確定性程度有較大的差別，其中不確定損失是企業(yè)可能利用的粉飾點(diǎn)。

　　1.非貨幣交換損失非貨幣交換可以利用較低的定價(jià)做出損失。如果該項(xiàng)交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間，且存在大量的非經(jīng)常性收益，企業(yè)就有可能利用關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)置換做出損失。

　　2.債務(wù)重組損失當(dāng)非經(jīng)常性損益中出現(xiàn)債務(wù)重組損失時(shí)，反映交易不公平的危險(xiǎn)信號(hào)，因?yàn)槌掷m(xù)經(jīng)營下出現(xiàn)債務(wù)重組損失是顯失財(cái)務(wù)理性的行為。為什么發(fā)生；發(fā)生的背景；發(fā)生后的效果，都是應(yīng)予關(guān)注的線索。

　　3.估計(jì)損失在非經(jīng)常性損失中有一些“估計(jì)損失”，如：“（八）因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“（十三）與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)的或有事項(xiàng)產(chǎn)生的損益”等，這些項(xiàng)目的不確定性主要體現(xiàn)在“估計(jì)”上。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)這些損失時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是否合理，尤其當(dāng)企業(yè)存在融資背景下，這些非經(jīng)常性損失都能起到粉飾“監(jiān)管利潤”的作用。

　　4.籃子損失“籃子”是指沒有明確內(nèi)容的其他項(xiàng)目，最容易藏污納垢，如“（二十）除上述各項(xiàng)之外的其他營業(yè)外支出和（二十一）”其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目。2008年上市公司存在非經(jīng)常性損失的有258家，其中出現(xiàn)籃子損失的有183家，占71％。當(dāng)首次發(fā)行股票或再融資上市公司出現(xiàn)“非經(jīng)常性籃子損失”時(shí)，應(yīng)該把它作為粉飾因子對(duì)待，從“監(jiān)管利潤”中剔除，分析企業(yè)獲利能力。

　　關(guān)注屬于非經(jīng)常性收益項(xiàng)目出現(xiàn)負(fù)數(shù)

　　在分析上市公司非經(jīng)常性損益資料中，我們發(fā)現(xiàn)有些公司將正常損失列入非經(jīng)常性損失。在會(huì)計(jì)利潤中，這種損失已經(jīng)確認(rèn)，但在進(jìn)行非經(jīng)常性損益調(diào)整時(shí)，又將其加回到“監(jiān)管利潤”中來。如，（十五）項(xiàng)“單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回”出現(xiàn)負(fù)數(shù)，將單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值計(jì)入該項(xiàng)目。證監(jiān)會(huì)規(guī)定，只有“因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”才能作為非經(jīng)常性損失，其他任何方法、任何原因計(jì)提的資產(chǎn)減值損失都不屬于非經(jīng)常性損失。這種將正常損失計(jì)入非經(jīng)常性損失的行為屬于違規(guī)粉飾行為。

　　關(guān)注“持有損益”與“處置損益”的范圍

　　非經(jīng)常性損益中的（十四）項(xiàng)，將金融工具公允價(jià)值變動(dòng)的持有損益與處置損益列為一項(xiàng)。有些企業(yè)就利用這一點(diǎn)將兩種損益的范圍模糊化。例如，某公司將持有可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損失列為第十四項(xiàng)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定：持有損益中不包括可供出售金融資產(chǎn)，處置損益中包括可供出售金融資產(chǎn)，更何況會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“權(quán)益”（沒有計(jì)入凈利潤），即使可供出售金融資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象，計(jì)提減值損失也屬于正常損失。所以，要將（十四）項(xiàng)中金融工具公允價(jià)值的“持有損益”與“處置損益”區(qū)別對(duì)待，防止企業(yè)利用兩種損益范圍的混淆虛計(jì)“監(jiān)管利潤”。