股權(quán)轉(zhuǎn)讓避稅有招

    持股95％是關(guān)鍵

    對于企業(yè)因轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)而取得的處置收入，國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)［2000］118號）規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)處置股權(quán)發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權(quán)投資損失，不得超過當年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除?！?br>
    同時，為了鼓勵和促進企業(yè)的改組改制，使其能以盡可能低的稅收成本向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變，國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補充通知》（國稅函［2004］390號）還規(guī)定：“企業(yè)進行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)骉企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定骍的通知》（國稅發(fā)［1998］97號）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積金應(yīng)確認為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復征稅，影響企業(yè)改組活動，在計算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于＜企業(yè)會計制度＞需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》（國稅發(fā)［2003］45號）第三條的規(guī)定，企業(yè)已提取減值、跌價或壞賬準備的資產(chǎn)，如果有關(guān)準備在申報納稅時已調(diào)增應(yīng)納稅所得，轉(zhuǎn)讓處置有關(guān)資產(chǎn)而沖銷的相關(guān)準備應(yīng)允許作相反的納稅調(diào)整。因此，企業(yè)清算或轉(zhuǎn)讓子公司（或獨立核算的分公司）的全部股權(quán)時，被清算或被轉(zhuǎn)讓企業(yè)應(yīng)按過去已沖銷并調(diào)增應(yīng)納稅所得的壞賬準備等各項資產(chǎn)減值準備的數(shù)額，相應(yīng)調(diào)減應(yīng)納稅所得，增加未分配利潤，轉(zhuǎn)讓人（或投資方）按享有的權(quán)益份額確認為股息性質(zhì)的所得。

    這就是說投資方只要持有被投資企業(yè)95％或以上的股份，在全部處置其持有的股份時，不僅屬于股息性質(zhì)部分（凈資產(chǎn)與投資成本之差）的轉(zhuǎn)讓所得可以在稅前扣除，而且被投資企業(yè)已提取的并已作納稅調(diào)整的各種資產(chǎn)減值準備數(shù)額，也可以作為股息性質(zhì)的所得在稅前扣除。正是有了這些特殊的規(guī)定，企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得有了稅收籌劃的空間和可能。

    一提起股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的稅收籌劃，人們首先想到的是先分配后轉(zhuǎn)讓的籌劃方法，先分配后轉(zhuǎn)讓果然可以通過減少投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得增加股息性質(zhì)的所得的辦法來達到減輕股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅負的目的。但是利潤分配不僅要以被投資企業(yè)有足夠的現(xiàn)金可供分配作為前提，而且還要受到其他方面的諸多限制。

    首先，投資企業(yè)要具有對被投資企業(yè)分配政策的決定權(quán)，其次按照《公司法》等有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)必須按當年凈利潤的一定比例提取盈余公積金和公益金，且一經(jīng)提取一般不得向投資者分配利潤或股利，即使是轉(zhuǎn)增股本也必須保證轉(zhuǎn)增后的盈余公積金余額不低于注冊資本的25％；最后股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生的溢價也無法通過該辦法來減輕稅負。所以先分配后轉(zhuǎn)讓的方法對投資者來說節(jié)稅效果是非常有限的，如果股東為自然人，則分配與否與投資者的稅負完全沒有關(guān)系。那么有沒有比這更好的節(jié)稅辦法呢，這里通過實例介紹幾種不同情況下股權(quán)轉(zhuǎn)讓的節(jié)稅方法。

    先受讓再轉(zhuǎn)讓

    A企業(yè)分別擁有B企業(yè)和C企業(yè)82％和70％的股份，C企業(yè)同時持有B企業(yè)14％的股份，B企業(yè)的注冊資本為1000萬元（A、C企業(yè)均以面值認繳），截至2004年12月31日B企業(yè)的所有者權(quán)益為1400萬元，其中累計盈余公積金230萬元，未分配利潤170萬元；計提的各種資產(chǎn)減值準備（已作納稅調(diào)整）為100萬元，三企業(yè)均適用33％的稅率。A企業(yè)為了降低對外投資比例和調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，決定將其持有的B企業(yè)全部股權(quán)以1230萬元的價款轉(zhuǎn)讓給D企業(yè)，同時C企業(yè)也將其持有的B企業(yè)股權(quán)以210萬元的價款轉(zhuǎn)讓給E企業(yè)。上述交易中如果不考慮其他因素，按國稅發(fā)［2000］118號文的規(guī)定，A、C企業(yè)需繳納的所得稅分別為（1230－820）×33％＝135.3萬元和（210－140）×33％＝23.1萬元。

    如果A企業(yè)能換一種思路，即自己先將C企業(yè)持有的B企業(yè)14％的股權(quán)以210萬元的價款受讓過來，然后再分別按原比例和價款轉(zhuǎn)讓給D企業(yè)和E企業(yè)。由于此時A企業(yè)持有B企業(yè)96％的股權(quán)，又是一次性轉(zhuǎn)讓，因此按國稅函［2004］390號的規(guī)定，A企業(yè)取得的轉(zhuǎn)讓B企業(yè)的股權(quán)所得中，不僅其應(yīng)分享的B企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積可以確認為股息性質(zhì)的所得，而且B企業(yè)已計提并已作納稅調(diào)整的100萬元資產(chǎn)減值準備也可按其應(yīng)分享的部分確認為股息性質(zhì)的所得。在上述一系列的交易過程中，C企業(yè)的稅負不變，仍為23.1萬元；A企業(yè)由于取得的轉(zhuǎn)讓收入正好等于其應(yīng)分享的股份、累計未分配利潤和累計盈余公積及已計提并已作納稅調(diào)整的資產(chǎn)減值準備，因此不需繳納所得稅。所以通過先受讓再轉(zhuǎn)讓的方法，A企業(yè)可減輕稅負135.3萬元。

    股權(quán)置換

    對于想通過收購企業(yè)股權(quán)來實現(xiàn)兩個企業(yè)或多個企業(yè)的合并或?qū)⒁粋€企業(yè)分拆為兩個以上的企業(yè)的投資者來說，可以通過企業(yè)股權(quán)之間的置換來達到節(jié)稅的目的。

    假如上例中C企業(yè)持有B企業(yè)18％的股權(quán)，其他條件不變。A企業(yè)為了調(diào)整對外投資結(jié)構(gòu)，決定以1230萬元的價款對外轉(zhuǎn)讓其持有的B企業(yè)股權(quán)，由于B企業(yè)的業(yè)務(wù)與D企業(yè)基本相同，因而有意以1500萬元的價款收購B企業(yè)的全部股權(quán)并與之合并。這時如果D企業(yè)分別向A企業(yè)和C企業(yè)支付1230萬元和210萬元，則兩企業(yè)這一業(yè)務(wù)分別需繳納所得稅135.3萬元（1230－820）×33％＝135.3和29.7萬元（270－180）×33％＝29.7.如果三企業(yè)間能變換一下收購方式，即由D企業(yè)分別向A企業(yè)和C企業(yè)支付收購價款205萬元和45萬元，A、C企業(yè)其余的B企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款等額轉(zhuǎn)換為D企業(yè)40％和8.78％的股權(quán)，根據(jù)國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》的規(guī)定，關(guān)于合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券和其他資產(chǎn)，不高于所支付的股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20％的，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)審核確認，當事各方可選擇按下列規(guī)定進行所得稅處理：被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱舊股）交換合并企業(yè)股權(quán)（以下簡稱新股），不視為出售舊股，購買新股處理。被合并企業(yè)的股東換得新股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定。由于A、C企業(yè)取得的現(xiàn)金收入分別占取得D企業(yè)股權(quán)的20％，因此其取得的補價收入不需計算繳納所得稅。

    通過以上置換，D企業(yè)以比原成本低的現(xiàn)金成本實現(xiàn)了企業(yè)的擴張，迅速壯大了企業(yè)實力；A、C企業(yè)不但達到了調(diào)整部分股權(quán)投資結(jié)構(gòu)的目的，而且還取得了部分股息性質(zhì)的投資收益，同時又占有D企業(yè)的一定股權(quán)，可謂是一舉兩得，而且以后條件成熟或需要時仍可以轉(zhuǎn)讓B企業(yè)的股權(quán)，這時雖需以原投資成本為基礎(chǔ)計算轉(zhuǎn)讓所得，但通過上述置換，節(jié)稅目的已提前達到。