證券從業(yè)資格考試《證券交易》出題方法揭秘

　　一、根據(jù)重大法律、法規(guī)、政策出題

　　現(xiàn)代經(jīng)濟是法治經(jīng)濟，證券市場尤為突出。證券法規(guī)既是證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材的重點內(nèi)容，也是證券從業(yè)資格考試的重點內(nèi)容，更是學(xué)員將來證券執(zhí)業(yè)的第一守則。進(jìn)入一個市場，首要的是了解這個市場的“游戲規(guī)則”。證券市場的“游戲規(guī)則”當(dāng)然就是相關(guān)的重大法律法規(guī)和政策了。

　　應(yīng)試學(xué)習(xí)當(dāng)中，學(xué)員可以專門學(xué)習(xí)相關(guān)的重要法律法規(guī)和政策，如《證券法》、《證券投資基金法》等等。學(xué)員也可以采取在指定教材的學(xué)習(xí)當(dāng)中，重點關(guān)注教材當(dāng)中相關(guān)法律法規(guī)知識的辦法。

　　根據(jù)法律法規(guī)和政策出題，判斷、單選、多選等各種題型都可以出題，這部分的內(nèi)容是相當(dāng)多的。出題方式既可以就法律法規(guī)本身出題，也可以就法律法規(guī)政策的內(nèi)容出題。

　　例如：

　　1.根據(jù)（ ）的規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

　　A.《證券法》

　　B.《證券交易所管理辦法》

　　C.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》

　　D.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》

　　2.（ ）規(guī)定了設(shè)立證券公司的條件。

　　A.《公司法》

　　B.《證券交易所管理辦法》

　　C.《證券法》

　　D.《證券公司財務(wù)制度》

　　3.我國的《證券交易所管理辦法》中，規(guī)定了證券交易所的職能，其中不包括（ ）。

　　A.提供證券交易的場所和設(shè)施

　　B.組織、監(jiān)督證券交易

　　C.管理和公布市場信息

　　D.發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料

　　4.根據(jù)我國（ ）的規(guī)定，證券交易所決定接納或者開除會員應(yīng)當(dāng)在決定后的5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案，決定接納或者開除正式會員以外的其他會員應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)5個工作日之前報中國證監(jiān)會備案。

　　A.《證券法》

　　B.《證券交易所管理辦法》

　　C.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》

　　D.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》

　　5.根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于（ ）。

　　A.人民幣2000萬元

　　B.人民幣5000萬元

　　C.人民幣1億元

　　D.人民幣2億元

　　二、根據(jù)市場限制條件出題

　　證券市場是高度法制化、規(guī)范化的市場，對各種業(yè)務(wù)都有限制條件，如證券公司成為經(jīng)紀(jì)商、承銷商；公司首發(fā)、增發(fā)、配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題最常見，其他題型也可以出。

　　這種題型往往包含“……應(yīng)具備的條件是……”、“……應(yīng)該……”、“……必須……”等語言形式。

　　例如：

　　1.設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（ ）。

　　A.自有資金不少于人民幣3億元

　　B.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施

　　C.主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券業(yè)從業(yè)資格

　　D.自有資金不少于人民幣2億元

　　2.證券公司要成為會員應(yīng)具備的條件：（ ）。

　　A.經(jīng)中國證監(jiān)會依法批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的證券公司

　　B.具有良好的信譽、經(jīng)營業(yè)績和一定規(guī)模的資本金或營運資金

　　C.組織機構(gòu)和業(yè)務(wù)人員符合中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的條件

　　D.承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項會員經(jīng)費

　　3.境外證券經(jīng)營機構(gòu)駐華代表處申請成為證券交易所特別會員的條件應(yīng)該是（ ）。

　　A.依法設(shè)立且滿2年

　　B.承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，接受證券交易所監(jiān)管

　　C.其所屬境外證券經(jīng)營機構(gòu)具有從事國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗，且有良好的信譽和業(yè)績

　　D.代表處及其所屬境外證券經(jīng)營機構(gòu)最近3年無因重大違法違規(guī)行為而受主管當(dāng)局處罰的情形

　　4.取得普通席位的條件是（ ）。

　　A.具有會員資格

　　B.必須取得國家外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證

　　C.繳納席位費

　　D.無論是否具有會員資格

　　5.證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：（ ）。

　　A.對單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%

　　B.接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的20%

　　C.按對客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備

　　D.按對客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備

　　三、根據(jù)概念出題

　　證券知識涉及的概念、定義非常多，而且都是專業(yè)化的。這些概念從外延很廣的證券、基金、有價證券到外延很狹窄的外國債券、股票的市盈率定價法、超額配售選擇權(quán)等等，幾乎每門課程每章每節(jié)都有。在各科的考試當(dāng)中，不可避免地就這些內(nèi)容出題。

　　這種題型相當(dāng)于非標(biāo)準(zhǔn)化考試的名詞解釋。可以從概念的內(nèi)含、外延、分類、對比、前提等不同角度出題。

　　例如：

　　1.經(jīng)營風(fēng)險，是指證券公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營中由于經(jīng)營水平的差異，可能導(dǎo)致對市場變化把握不準(zhǔn)、決策或操作失誤而造成經(jīng)營上的損失。

　　2.自律管理是防范證券交易風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)，是證券公司內(nèi)部和行業(yè)內(nèi)部主動采取各種積極措施所進(jìn)行的風(fēng)險防范。

　　3.證券公司批量證券轉(zhuǎn)托管是指證券公司因業(yè)務(wù)需要，把席位分拆或合并而進(jìn)行的證券批量轉(zhuǎn)托管，即將一個席位下的證券批量轉(zhuǎn)托管到另一個或幾個席位下，或者是將幾個席位下的證券批量轉(zhuǎn)托管到另一個席位下。

　　4.銀證轉(zhuǎn)賬存取是將證券營業(yè)部資金柜臺或資金存取業(yè)務(wù)委托給銀行代理，由銀行負(fù)責(zé)辦理投資者的現(xiàn)金收付、登記客戶明細(xì)賬和證券營業(yè)部在銀行開立的客戶交易結(jié)算資金總賬。

　　5.買券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結(jié)算時買入證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。

　　四、根據(jù)時間要求出題

　　證券市場也是時效性極強的市場，市場的很多規(guī)則都有時間限制：交易所開市閉市有時間規(guī)定、上市公司的信息披露有時間限制、交易資料客戶記錄的保存有時間要求，如此等等，不一而足。時間限制長的如基金管理人對基金的會計賬冊要保存15年以上等等。時間限制短的如“集合競價是在每個交易日上午9：25，證券交易所電腦主機對9：15至9：25接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。

　　這種題型內(nèi)容在教材和試題當(dāng)中，會有明確的如“年、月、日、小時、分、秒”等時間概念。

　　例如：

　　1.深圳證券交易所接受大宗交易申報的時間為每個交易日的（ ）。

　　A.9：15～11：30

　　B.9：30～11：30

　　C.13：00～15：30

　　D.15：00～15：30

　　2.上海證券交易所規(guī)定，每個交易日（ ）的開盤集合競價階段，上海證券交易所交易主機不接受撤單申報。

　　A.9：15～9：25

　　B.9：30～11：30

　　C.9：20～9：25

　　D.13：00～15：00

　　3.深圳證券交易所則規(guī)定，每個交易日9：20～9：25、（ ）深圳證券交易所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。

　　A.9：15～11：30

　　B.13：00～15：00

　　C.14：57～15：00

　　D.9：25～9：30

　　4.（ ）上海證券交易所和深圳證券交易所分別發(fā)布了《關(guān)于滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購的補充通知》和《關(guān)于深市新股資金申購上網(wǎng)發(fā)行的補充通知》，對原來的股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購辦法作了一些補充規(guī)定。

　　A.2004年12月7日

　　B.2005年1月1日

　　C.2006年5月20日

　　D.2006年9月18日

　　5.（ ）中國金融期貨交易所在上海宣告成立，成為我國內(nèi)地首家金融衍生品交易所、首家以公司制為組織形式的交易所。

　　A.2005年9月8日

　　B.2006年9月8日

　　C.2005年12月1日

　　D.2006年12月1日

　　五、根據(jù)數(shù)量要求出題

　　證券知識里涉及數(shù)量要求的內(nèi)容非常多。數(shù)量限制包括額度、規(guī)模、比率等等。如股份公司的最低的股本額要求、基金發(fā)起人的資本數(shù)量、大宗交易的數(shù)量、董事會決議有效前提需要多少比率的董事贊成、交易印花稅率是多少等等，這些數(shù)量要求，選擇題、判斷題都可以出題。

　　這種題型內(nèi)容在教材和試題中有明確的數(shù)字表示。

　　例如：

　　1.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為（ ）。

　　A.人民幣1億元

　　B.人民幣5億元

　　C.人民幣5000萬元

　　D.人民幣3億元

　　2.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為（ ）。

　　A.人民幣1億元

　　B.人民幣5億元

　　C.人民幣5000萬元

　　D.人民幣3億元

　　3.設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)，自有資金不少于（ ）。

　　A.人民幣1億元

　　B.人民幣2億元

　　C.人民幣5億元

　　D.人民幣5000萬元

　　4.某投資者買入甲股票1000股，包括股票價格和交易稅費的總費用為10000元。則投資者的證券賬戶上就會增加甲股票1000股，資金賬戶上就會減少（ ）。

　　A.1000元

　　B.9000元

　　C.10000元

　　D.0元

　　5. 證券公司申請文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起（ ）個工作日內(nèi)作出是否同意接納為會員的決定。

　　A.15

　　B.20

　　C.30

　　D.10

　　6.證券公司當(dāng)期繳納所得稅后的利潤分配，法定盈余公積累計達(dá)到注冊資本的（ ）時，可不再提取。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　六、反向出題

　　就正確的內(nèi)容反向出題，在判斷題中這種出題方法很常見。其他題型都可以出題。

　　如期貨交易雙方都要開立保證金賬戶并存入保證金，而可以出題為判斷：進(jìn)行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。

　　反向出題常見的方式是如“……以下錯誤的是……”、“……以下不正確的是……”、“……不符合……”、“……不屬于…。”、“不包括………” .

　　例如：

　　1.我國的《證券交易所管理辦法》中，規(guī)定了證券交易所的職能，其中不包括（ ）。

　　A.提供證券交易的場所和設(shè)施

　　B.組織、監(jiān)督證券交易

　　C.管理和公布市場信息

　　D.發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料

　　2.深圳證券交易所規(guī)定，集合競價期間的即時行情內(nèi)容不包括（ ）。

　　A.證券代碼、證券簡稱

　　B集合競價參考價格

　　C.匹配量和未匹配量

　　D.虛擬開盤參考價格

　　3.下列關(guān)于風(fēng)險準(zhǔn)備金提存的用途敘述不正確的是（ ）。

　　A.彌補證券交易及其他業(yè)務(wù)因事故而發(fā)生的損失

　　B.賠償因證券公司的失誤而對客戶造成的損失

　　C.補償經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的損失

　　D.補償自營買賣中的損失

　　4.對于交易所交易基金（EFT）描述錯誤的是（ ）。

　　A.ETF代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實際的股價指數(shù)

　　B.它可以在證券交易所掛牌上市交易，并同時進(jìn)行基金份額的申購和贖回

　　C.ETF有兩種交易方式：一是投資者直接向基金公司申購和贖回；二是在證券交易所掛牌上市交易

　　D.在EFT發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點申購與贖回基金份額，也可以在證券交易所買賣該基金，或通過證券交易所系統(tǒng)進(jìn)行基金份額的申購與贖回

　　5.下列有關(guān)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險敘述不正確的是（ ）。

　　A.業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險主要是指證券公司融資融券規(guī)模失控，對單個客戶融資融券規(guī)模過大、期限過長，而造成證券公司資產(chǎn)流動性不足、凈資本規(guī)模和比例不符合監(jiān)管規(guī)定的可能性

　　B.市場風(fēng)險主要是指證券公司融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)營中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失誤等原因?qū)е聵I(yè)務(wù)經(jīng)營損失的可能性

　　C.客戶信用風(fēng)險主要是指由于客戶違約，不能償還到期債務(wù)而導(dǎo)致證券公司損失的可能性

　　D.信息技術(shù)風(fēng)險主要是指因證券公司融資融券交易信息系統(tǒng)故障致使交易中斷、監(jiān)控失效而導(dǎo)致承擔(dān)客戶資產(chǎn)損失的賠償責(zé)任或無法收回到期債權(quán)的可能性

　　七、正向出題

　　正向出題的方法是就證券知識當(dāng)中重要的內(nèi)容幾乎不作變化出題考查學(xué)員。

　　在判斷題中，很多時候就是把教材中的原話拿出來出題，讓學(xué)員判斷對錯。

　　在選擇題中，試題常常保含“以下說法正確的是（ ）。“……是正確的……”等表達(dá)方式。

　　例如：

　　1.根據(jù)我國《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時必須遵守的內(nèi)容說明正確的是（ ）。

　　A.不得以任何方式提高或降低，或者變相提高或降低證券交易管理部門和證券交易所規(guī)定的證券交易收費標(biāo)準(zhǔn)，收取不合理的傭金和其他費用

　　B.不得散布謠言或其他非公開披露的信息

　　C.不得借職業(yè)之便利用或泄露內(nèi)幕信息

　　D.不得為他人操縱市場、內(nèi)幕交易、欺詐客戶提供方便

　　2.境內(nèi)居民開立B股賬戶的程序說明正確的是（ ）。

　　A.境內(nèi)居民申請開立B股賬戶，必須通過具有B股代理開戶資格的境內(nèi)外名冊登記代理機構(gòu)，向中國結(jié)算公司辦理登記手續(xù)

　　B.境內(nèi)居民個人憑本人有效的身份證明文件到其原外匯存款銀行，將其可投資B股的外匯資金轉(zhuǎn)入本人欲委托買賣B股的證券公司的B股保證金賬戶

　　C.憑本人有效身份證明和本人進(jìn)賬憑證到該證券公司開立B股資金賬戶

　　D.憑B股資金賬戶開戶證明開立B股賬戶

　　3.對于開放式基金，下列描述正確的是（ ）。

　　A.果是非上市的，投資者可以通過基金管理公司和委托商業(yè)銀行、證券公司等的柜臺，進(jìn)行基金份額的申購和贖回

　　B.如果是上市的，除了申購和贖回外，也可以像買賣股票、債券一樣進(jìn)行交易。

　　C.開放式基金份額的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費而確定的。

　　D.對于開放式基金來說，在成立后，基金管理公司即可申請其基金在證券交易所上市。如果獲得批準(zhǔn)，則投資者就可以像買賣股票、債券一樣，在二級市場上買賣基金份額。其競價原則和買賣程序與買賣股票、債券一樣。

　　4.下列關(guān)于上海證券交易所交易單元與深圳證券交易所交易單元敘述正確的是（ ）。

　　A.海證券交易所的會員及上海證券交易所認(rèn)可的機構(gòu)，若要進(jìn)入上海證券交易所市場進(jìn)行證券交易的，除了向上海證券交易所申請取得相應(yīng)席位外，還要向上海證券交易所申請取得交易權(quán)，成為上海證券交易所的交易參與人。

　　B.深圳證券交易所會員取得席位后，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請設(shè)立1個或1個以上的交易單元。

　　C.交易參與人應(yīng)當(dāng)通過在上海證券交易所申請開設(shè)的參與者交易單元進(jìn)行證券交易。

　　D.深圳證券交易所交易單元是指證券交易所會員取得席位后向證券交易所申請設(shè)立的、參與證券交易所證券交易與接受證券交易所監(jiān)管及服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。

　　5.在客戶融資融券期間，關(guān)于其他權(quán)益處理的說明正確的是（ ）。

　　A.證券發(fā)行人向原股東配售股份的，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等證券時原股東有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，登記結(jié)算公司按照證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的實際余額設(shè)置配股權(quán)或優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)

　　B.證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶認(rèn)購意愿和繳納認(rèn)購款情況，通過交易系統(tǒng)發(fā)出認(rèn)購委托，相關(guān)認(rèn)購委托應(yīng)當(dāng)附有信用交易擔(dān)保賬戶信息

　　C.登記結(jié)算公司將認(rèn)購證券記入證券公司客戶信用證券賬戶，并根據(jù)證券公司委托相應(yīng)維護(hù)客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)

　　D.擔(dān)保證券涉及收購情形時，客戶不得通過信用證券賬戶申報預(yù)受要約?？蛻粲陥箢A(yù)受要約的，應(yīng)當(dāng)在取得證券公司同意后，申請將擔(dān)保證券從證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶劃轉(zhuǎn)到其普通證券賬戶中，并通過其普通證券賬戶申報預(yù)受要約

　　八、計算題隱蔽出題

　　以前的試題有專門的計算解答題，2001年取消了這種題型，但并不等于這些內(nèi)容不考了，有的課程這方面的試題量很大。重要的計算方法，如送配除權(quán)等的計算，可以轉(zhuǎn)化為單選、判斷等題型出題。

　　對付隱蔽的計算題，必須掌握相關(guān)的計算公式、模型、系數(shù)等。

　　計算題同樣可以在選擇、判斷題中采取。

　　例如：

　　1.某國債面值為100元，票面利率為5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，則已計息天數(shù)是136天。交易日掛牌顯示的應(yīng)計利息額為（ ）。

　　A.1.24元

　　B.1.86元

　　C.2元

　　D.2.86元

　　2.某投資者于某年10月17日在滬市買入2手96國債（6），成交價132.75元；次年1月6日賣出，成交價130.26元。然后，于2月2日在深市買入××股票（屬于A股）500股，成交價10.92元；2月18日賣出，成交價11.52元。假設(shè)經(jīng)紀(jì)人不收委托手續(xù)費，對國債交易傭金的收費為成交金額的1‰，對股票交易傭金的收費為成交金額的2.8‰，則股票買賣盈利為（ ）。

　　A.7.30元

　　B.234.92元

　　C.2741.68元

　　D.2734.38元

　　九、根據(jù)容易使學(xué)員混淆的內(nèi)容出題

　　很多課程內(nèi)容很容易讓學(xué)員混淆模糊，如B股的計價和交易都是用美圓和港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所的成立時間和滬深指數(shù)的發(fā)布時間雖然相近，但并非同一時間。

　　這種題型題量大、考查面廣、考點多、題型變化靈活，學(xué)員在學(xué)習(xí)和應(yīng)試的時候一定要仔細(xì)。

　　例如：

　　1.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)目前主要是指證券公司按照客戶的委托，代理其在（ ）買賣證券的有關(guān)業(yè)務(wù)。

　　A.證券交易場所

　　B.證券公司

　　C.柜臺

　　D.證券交易所

　　2.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司賺取差價，并取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。（）

　　A.正確

　　B.錯誤 

　　3.證券經(jīng)紀(jì)商是證券交易的中介，是獨立于買賣雙方的第三者，與客戶之間不存在從屬或依附的關(guān)系，證券經(jīng)紀(jì)商不需要與客戶建立具體的代理委托關(guān)系。（）

　　A.正確

　　B.錯誤

　　4.在實際運用中，A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券和證券投資基金專用證券。（）

　　A.正確

　　B.錯誤 

　　5.補辦原號和更換新號碼性質(zhì)不同之處體現(xiàn)在：補辦原號的證券賬戶卡只是原證券賬戶卡的復(fù)制；而更換新號碼的證券賬戶卡則包含了新開立證券賬戶和證券的非交易過戶兩項內(nèi)容。（）

　　A.正確

　　B.錯誤 

　　十、根據(jù)重大事件出題

　　重大事件的時間、地點、人物、內(nèi)容都可以出題。如就深、滬證券交易所的成立時間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個證券交易所的成立的時間、地點可以出單選、判斷題。就道。瓊斯指數(shù)的創(chuàng)始人可以出判斷題、單選題、多選題。

　　例如：

　　1.（ ）上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所交易規(guī)則》。

　　A.2006年12月1日

　　B.2006年4月1日

　　C.2006年5月15日

　　D.2006年5月31日

　　2.（ ）深圳證券交易所首只LOF開始上市交易。

　　A.2005年2月23日

　　B. 2004年12月20日

　　C.1999年7月1日

　　D. 1998年7月1日

　　3.（ ）上海證券交易所首只ETF開始上市交易。

　　A.2005年2月23日

　　B. 2004年12月20日

　　C.2005年12月30日

　　D. 2004年2月23日

　　4.為了推動我國企業(yè)債券市場的發(fā)展、完善債券交易機制、活躍深圳和上海債券市場，2002年12月30日和2003年1月3日上海證券交易所和深圳證券交易所分別推出了企業(yè)債券回購交易。（）

　　A.正確

　　B.錯誤 

　　十一、根據(jù)概念的分類出題

　　概念有分類，業(yè)務(wù)內(nèi)容、業(yè)務(wù)工具、業(yè)務(wù)方式等等也有分類。

　　根據(jù)概念和業(yè)務(wù)的分類出題，多種題型都可以應(yīng)用這種方法。

　　這種題型往往有“……可以分為……”、“屬于……的有……”等字眼。

　　例如：

　　1.批量證券轉(zhuǎn)托管可分為（ ）兩種方式

　　A.整體轉(zhuǎn)托管、批量報盤轉(zhuǎn)托管

　　B.整體轉(zhuǎn)托管和部分轉(zhuǎn)托管

　　C.批量報盤轉(zhuǎn)托管和部分轉(zhuǎn)托管

　　D.部分轉(zhuǎn)托管和批量轉(zhuǎn)托管

　　2.證券經(jīng)紀(jì)商在證券市場中所起的作用有（ ）。

　　A.充當(dāng)證券買賣的媒介

　　B.進(jìn)行證券的買賣

　　C.提供咨詢服務(wù)

　　D.決定證券市場的價格

　　3.根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，中國結(jié)算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，為投資者開立證券賬戶的機構(gòu)有（ ）。

　　A.中國結(jié)算公司上海、深圳分公司

　　B.中國結(jié)算公司委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的證券公司

　　C.商業(yè)銀行和證券交易所

　　D.中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員

　　十二、根據(jù)工作程序出題

　　證券業(yè)務(wù)工作有嚴(yán)格的程序。作業(yè)流程、報批程序、操作步驟、工作順序等等都可能成為考點。

　　這種題型常常包含“……的順序是……”、“……的流程包括……”、“第一步……第二步……第三步……”、“T+1日……T+2日……T+3日……”等語言。

　　例如：

　　1.有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報賣出X股票，申報價格和申報時間分別為：甲的賣出價10.70元，時間13：35；乙的賣出價10.40元，時間13：40；丙的賣出價10.75元，時間13：25；丁的賣出價10.40元，時間13：38。那么這四位投資者交易的優(yōu)先順序為：（ ）。

　　A.甲、乙、丙、丁

　　B.乙、甲、丁、丙

　　C.丁、乙、甲、丙

　　D.丁、乙、丙、甲

　　2.中國結(jié)算上海分公司交收系統(tǒng)于（ ）晚進(jìn)行T+0預(yù)交收，即系統(tǒng)根據(jù)席位與備付金賬戶的對應(yīng)關(guān)系，對一個備付金賬戶下掛所有席位的清算數(shù)據(jù)進(jìn)行凈額軋差，生成該賬戶的交收凈額，即T+0實收實付金額。

　　A.T-1

　　B.T+0

　　C.T+1

　　D.T+2

　　3.結(jié)算公司依據(jù)T日清算數(shù)據(jù)，于（ ）對托管人所托管合格投資者的證券賬戶余額進(jìn)行記增或記減處理，完成證券交收。

　　A. T日當(dāng)晚

　　B. T+1日

　　C. T+1晚日

　　D. T+2日

　　4.中國結(jié)算上海分公司的買斷式回購到期購回結(jié)算時，對融資方違約的交易，融券方應(yīng)付國債義務(wù)自動解除，中國結(jié)算上海分公司對原凍結(jié)的標(biāo)的國債予以解凍，解凍國債在（ ）可用。

　　A.R日

　　B.R+1日

　　C.R+2日

　　D.R+3日

　　5.中國結(jié)算上海分公司同結(jié)算參與人之間的資金交收流程包括（ ）。

　　A.交易日（T日）閉市后，交易所將前一日交易成交數(shù)據(jù)通過交易系統(tǒng)發(fā)送至中國結(jié)算上海分公司

　　B.中國結(jié)算上海分公司的登記結(jié)算系統(tǒng)按照凈額結(jié)算原則，對所有結(jié)算單位當(dāng)日的證券買賣進(jìn)行軋差清算，并產(chǎn)生清算金額（清算金額=凈賣金額-凈買金額）

　　C.中國結(jié)算上海分公司在進(jìn)行中央清算時同時計算有關(guān)費用，產(chǎn)生各結(jié)算單位的實際應(yīng)收、應(yīng)付金額

　　D.中國結(jié)算上海分公司在清算完成后，通過遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)通訊方式向各結(jié)算單位提供當(dāng)日清算數(shù)據(jù)匯總表，列示結(jié)算單位當(dāng)日對中國結(jié)算上海分公司的應(yīng)收、應(yīng)付資金數(shù)額，即中國結(jié)算上海分公司對結(jié)算單位發(fā)出結(jié)算指令

　　十三、根據(jù)主體的行為方式出題

　　證券市場是法制化、規(guī)范化、專業(yè)化的市場，對市場主體的行為有明確的限定和要求。就主體的行為方式出題，題量大、內(nèi)容多、考點多、題型變化靈活。

　　例如：

　　1.期貨交易交易雙方在集中性的市場以（ ）方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。

　　A.口頭報價

　　B.書面報價

　　C.電腦報價

　　D.公開競價方式

　　十四、根據(jù)行為主體出題

　　證券市場的主體是明確界定的。各種市場行為都有相應(yīng)的行為主體。主體的定義、主體的資格、主體的條件、主體的性質(zhì)、主體的權(quán)利義務(wù)等等都可能成為考試的對象。

　　這種題型內(nèi)容多，選擇題和判斷題都可以出題。

　　例如：

　　1.證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)將投資者的身份證、證券賬戶卡復(fù)印件和授權(quán)委托書原件與投資者簽署的證券買賣代理協(xié)議書一并作為客戶資料保存?zhèn)洳?。（?/p>

　　A.正確

　　B.錯誤 

　　2.允許開立證券賬戶的對象包括（ ）。

　　A.證券管理機關(guān)工作人員

　　B.證券交易所管理人員

　　C.未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護(hù)人的代理或允許者

　　D.未經(jīng)授權(quán)代理法人開戶者

　　3.特殊法人機構(gòu)證券賬戶開立要求敘述不正確的是（ ）。

　　A.保險機構(gòu)投資者按照每一保險產(chǎn)品開立1個證券賬戶

　　B.證券投資基金每租用1個基金專用交易席位開立1個證券賬戶。

　　C.全國社會保障基金每設(shè)立1項集合資產(chǎn)管理計劃立1個證券賬戶。

　　D.經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，基金管理公司開展特定客戶證券投資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需要開立專門賬戶的，每一特定客戶證券投資產(chǎn)品開立1個證券賬戶。

　　十五、根據(jù)行為范圍、定義外延等出題

　　例如：

　　1.公開原則又稱“信息公開原則”，指證券交易是一種面向社會的、公開的交易活動，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。（）

　　A.正確

　　B.錯誤 

　　2.下列關(guān)于“標(biāo)準(zhǔn)券”的敘述正確的有（ ）。

　　A.標(biāo)準(zhǔn)券是指在債券回購交易中，由證券交易所或同業(yè)拆借中心根據(jù)債券回購融資方證券賬戶的債券存量，按照不同的券種，根據(jù)各自的折合比率計算的、用于回購抵押的標(biāo)準(zhǔn)化債券

　　B.準(zhǔn)券是一種虛擬的回購綜合債券，它是由各種債券根據(jù)一定的折算率折合相加而成

　　C.標(biāo)準(zhǔn)券是由不同債券品種按相應(yīng)折算率折算形成的，用以確定可利用回購交易進(jìn)行融資的額度

　　D.標(biāo)準(zhǔn)券的設(shè)立簡化了回購品種的設(shè)置，克服了原先按具體券種分別以不同回購期限設(shè)置回購交易品種所帶來的種種局限，實現(xiàn)了債券回購品種的標(biāo)準(zhǔn)化，即設(shè)立債券回購標(biāo)準(zhǔn)品種方便了回購交易的開展

　　3.下列關(guān)于全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購交易的說明正確的是（ ）。

　　A.全國銀行間債券市場債券回購業(yè)務(wù)是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進(jìn)行的債券交易行為?！度珖y行間債券市場債券交易管理辦法》規(guī)定，全國銀行間債券市場回購的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)、可用于在全國銀行間債券市場進(jìn)行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券

　　B.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算的機構(gòu)

　　C.中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門

　　D.中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)金融機構(gòu)的債券交易活動進(jìn)行日常監(jiān)督

　　十六、根據(jù)主體的權(quán)利與義務(wù)出題

　　證券市場實質(zhì)上是權(quán)益市場，是交融市場的一部分，區(qū)別于實物商品市場?？梢哉f，整個證券市場的核心是權(quán)利和義務(wù)。證券市場主體的權(quán)利義務(wù)是明確的，而且是非常嚴(yán)格的。

　　這種題型出題主要有兩種方式。一種方式是如“……的權(quán)利有……”、“……的義務(wù)有……”、“……的權(quán)利和義務(wù)有……”等等。另一種方式是如“……的職責(zé)/職權(quán)是……”、“……應(yīng)該/必須……”、“……可以/允許……”。

　　例如：

　　1.證券營業(yè)部在接受投資者委托、進(jìn)行申報時應(yīng)該做到（ ）。

　　A.交易市場買賣證券均必須公開申報競價

　　B.證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報。

　　C.在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素

　　D.在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，自行對沖完成交易

　　2.在證券委托交易中，證券經(jīng)紀(jì)商作為受托人，應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)包括（ ）。

　　A.提醒客戶了解并注意從事證券投資存在的風(fēng)險。

　　B.認(rèn)真閱讀證券交易委托代理協(xié)議書》

　　C.堅持了解客戶原則

　　D.必須忠實辦理受托業(yè)務(wù)

　　3.在證券委托交易中，證券經(jīng)紀(jì)商作為受托人，享有的權(quán)利包括（ ）。

　　A.拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求的權(quán)利

　　B.按規(guī)定收取服務(wù)費用的權(quán)利

　　C.對違約或損害經(jīng)紀(jì)商自身權(quán)益的客戶，經(jīng)紀(jì)商有通過留置其資金要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利

　　D.對違約或損害經(jīng)紀(jì)商自身權(quán)益的客戶，經(jīng)紀(jì)商有通過證券或司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利

　　4.在委托買賣證券的交易中，投資者作為委托人，享有的權(quán)利有（ ）。

　　A.對證券交易過程的知情權(quán)

　　B.尋求司法保護(hù)權(quán)

　　C.享受經(jīng)紀(jì)商按規(guī)定提供其他服務(wù)的權(quán)利，如交割單的打印、證券和資金結(jié)余的查詢等

　　D.委托人變更或撤銷委托，盡快傳達(dá)受托人

　　5.全國銀行間市場質(zhì)押式逆回購方的義務(wù)不包括（ ）。

　　A.按合同約定，及時發(fā)送內(nèi)容完整的回購結(jié)算指令及相關(guān)的確認(rèn)指令

　　B.在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款項

　　C.按合同約定及時發(fā)送內(nèi)容完整的回購結(jié)算指令

　　D.在到期交割日，按合同約定的券種和數(shù)量返還用于質(zhì)押的債券

　　十七、根據(jù)各種原則出題

　　在理論和法規(guī)及實際工作中，有各種各樣的原則，往往是考試的內(nèi)容。

　　例如：

　　1.根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則為（ ）

　　A.可實現(xiàn)最大成交量的價格

　　B.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

　　C.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格

　　D.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價

　　2.下列哪項不屬于證券交易必須遵循的原則（ ）。

　　A.信息公開原則

　　B.公平原則

　　C.公允原則

　　D.公開原則

　　3.證券和資金結(jié)算實行（ ）。

　　A.凈額清算原則

　　B.共同對手方制度

　　C.銀貨對付原則

　　D.分級結(jié)算原則

　　4.開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性和（ ）的原則。

　　A.保密性

　　B.標(biāo)準(zhǔn)性

　　C.真實性

　　D.公開性

　　5.開展融資融券業(yè)務(wù)試點的證券公司（以下簡稱“證券公司”）從事融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)遵守的原則有（ ）。

　　A.必須經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)

　　B.證券公司對融資融券業(yè)務(wù)要實行集中統(tǒng)一管理

　　C.證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券自營、投資銀行等業(yè)務(wù)在機構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離

　　D.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺應(yīng)當(dāng)相互分離、相互制約

　　6.融資融券交易的一般規(guī)則包括（ ）。

　　A.融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍

　　B.客戶融券賣出后，可通過賣券還款或直接還款的方式向證券公司償還融入資金

　　C.客戶融資買入證券后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券

　　D.客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款

　　十八、根據(jù)禁止性行為規(guī)則出題

　　例如：

　　1.出現(xiàn)（ ），上海證券交易所有權(quán)依據(jù)其章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，對會員進(jìn)行處罰；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停該會員開展國債買斷式回購業(yè)務(wù)。

　　A.機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計超過該券種發(fā)行量的10%，會員不予限制的

　　B.會員未經(jīng)客戶同意擅自挪用客戶資金或國債從事買斷式回購自營業(yè)務(wù)的

　　C.會員操縱市場價格和從事其他違規(guī)行為，影響買斷式回購市場秩序的

　　D.會員因買斷式回購到期交收導(dǎo)致資金賬戶透支或國債余額不足的

　　2.《全國銀行間債券市場交易管理辦法》第三十四條規(guī)定，債券回購業(yè)務(wù)參與者有（ ）行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務(wù)資格；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員，由其主管部門給予紀(jì)律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

　　A.違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞

　　B.不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果

　　C.操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格

　　D.擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券

　　十九、根據(jù)事物之間的關(guān)系出題

　　例如：

　　1. B股的境外投資者在境外委托時，有一些不同于境內(nèi)委托申報的特點表現(xiàn)在（ ）。

　　A.業(yè)務(wù)員在受理投資者委托后，要按受托先后順序用電話將委托買賣的有關(guān)內(nèi)容通知場內(nèi)交易員，由場內(nèi)交易員通過場內(nèi)電腦終端將委托指令輸入證券交易所電腦主機

　　B.證券營業(yè)部的電腦系統(tǒng)要與證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機聯(lián)網(wǎng)

　　C.必須通過境外的證券代理商進(jìn)行

　　D.投資者的委托指令經(jīng)證券營業(yè)部電腦審查確認(rèn)后，由前置終端處理機和通信網(wǎng)絡(luò)自動傳送至證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機

　　2.委托單不同于委托合同之處表現(xiàn)為（ ）。

　　A.明確了證券經(jīng)紀(jì)商作為受托人以委托人（客戶）的名義在委托人授權(quán)范圍內(nèi)辦理證券投資事務(wù)權(quán)限的義務(wù)

　　B.經(jīng)投資者和證券經(jīng)紀(jì)商雙方簽字和蓋章

　　C.明確了證券經(jīng)紀(jì)商是委托人進(jìn)行證券交易代理人的法律身份

　　D.明確了投資者與證券經(jīng)紀(jì)商之間實質(zhì)的委托關(guān)系

　　3.下列各項關(guān)于清算于交收的區(qū)別說明正確的是（ ）。

　　A.清算是對應(yīng)收、應(yīng)付證券及價款的軋抵計算

　　B.交收的結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付凈額，并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移

　　C.交收則是對應(yīng)收、應(yīng)付凈額（包括證券與價款）的收付

　　D.清算發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移

　　4.下列有關(guān)買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別說明正確的是（ ）。

　　A.買斷式回購初始交易時債券持有人（正回購方）是將債券“賣”給債券購買方（逆回購方）

　　B.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)是質(zhì)押凍結(jié)

　　C.買斷式回購，債券所有權(quán)隨交易的發(fā)生而沒有轉(zhuǎn)移

　　D.買斷式回購，該債券在協(xié)議期內(nèi)可以由債券購買方（逆回購方）自由支配，即債券購買方（逆回購方）在任何情況下都可以在協(xié)議期內(nèi)對該債券自由地進(jìn)行再回購或買賣等操作

　　二十、根據(jù)事物的特征、特點、性質(zhì)、功能、作用、目標(biāo)、目的、趨勢等出題

　　例如：

　　1.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點不包括（ ）。

　　A.業(yè)務(wù)對象的廣泛性

　　B.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

　　C.客戶指令的權(quán)威性

　　D.業(yè)務(wù)的價格變動性特點

　　2.證券經(jīng)紀(jì)商在證券市場中所起的作用有（ ）。

　　A.充當(dāng)證券買賣的媒介

　　B.進(jìn)行證券的買賣

　　C.提供咨詢服務(wù)

　　D.決定證券市場的價格

　　3.根據(jù)我國目前證券營業(yè)部的發(fā)展現(xiàn)狀和做法，證券經(jīng)紀(jì)商在為投資者開戶時一般都同時為其開通（ ）功能。

　　A.書面委托

　　B.自助委托

　　C.電話委托

　　D.網(wǎng)上委托

　　4.下列關(guān)于買斷式回購對債券交易方式的創(chuàng)新作用說明正確的是（ ）。

　　A.買斷式回購可以使大量回購債券不被凍結(jié)，突破了質(zhì)押式回購在流動性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動性管理的需要

　　B.對正回購方而言，由于回購協(xié)議具有較低的利率和較低的保證金要求，所以正回購方可以利用融入的資金建立一個具有杠桿作用的證券遠(yuǎn)期多頭

　　C.如果將買斷式回購、現(xiàn)券買賣、質(zhì)押式回購以及其他遠(yuǎn)期交易新品種等金融工具配合操作，可以組合產(chǎn)生一系列新的交易方式，滿足投資者債券結(jié)構(gòu)調(diào)整、規(guī)避利率風(fēng)險等要求

　　D.對于逆回購方來說，不僅可以防止因為正回購方到期拒付資金而給逆回購方帶來損失，而且逆回購方還可以利用回購“買斷”的債券進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)避利率風(fēng)險和套利的操作

　　二十一、根據(jù)事物的影響因素出題

　　例如：

　　1.營業(yè)部的業(yè)務(wù)差錯，按導(dǎo)致差錯的直接原因劃分，不包括（ ）。

　　A.出納差錯

　　B.事故性差錯

　　C.責(zé)任性差錯

　　D.技術(shù)性差錯

　　2.業(yè)務(wù)差錯處理一般應(yīng)按差錯涉及（ ）劃分不同檔次，規(guī)定不同級別管理部門及負(fù)責(zé)人的審批權(quán)限。

　　A.性質(zhì)

　　B.數(shù)量

　　C.金額

　　D.重要性程度

　　二十二、根據(jù)各種重要公式、模型出題

　　例如：

　　1.保證金可用余額的計算公式：保證金可用余額=現(xiàn)金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑[（融資買入證券市值-融資買入金額）×折算率]+∑[（融券賣出金額-融券賣出證券市值）×折算率]-∑融券賣出金額-∑融資買入證券金額×融資保證金比例-∑融券賣出證券市值×融券保證金比例-利息及費用，下列說明正確的是（ ）。

　　A.融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量×賣出價格

　　B.融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量×市價

　　C.融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量

　　D.∑[（融資買入證券市值-融資買入金額）×折算率]、∑[（融券賣出金額-融券賣出證券市值）×折算率]中的折算率，是指融資買入、融券賣出證券對應(yīng)的折算率

　　二十三、根據(jù)國際證券市場知識出題

　　例如：

　　1.從國際上看，證券托管證券公司進(jìn)而將投資者交給其持有的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給中央證券存管機構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。（）

　　A.正確

　　B.錯誤 

　　2.1954年美國證券交易法確定公開原則后，它就一直為許多國家的證券交易活動所借鑒。（）

　　A.正確

　　B.錯誤 

　　出題方法，沒有一定之規(guī)，學(xué)員自己還可以總結(jié)、發(fā)現(xiàn)其他的出題方法，根據(jù)出題特點、出題方法進(jìn)行學(xué)習(xí)并應(yīng)試，學(xué)習(xí)和應(yīng)試的效果都非常明顯。