2014證券從業(yè)《證券市場基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)習(xí)：證券市場監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容

　　2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識(shí)，提高備考效果，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識(shí)》知識(shí)點(diǎn)，希望對廣大考生有所幫助。

　　第八章　證券市場法律制度與監(jiān)督管理

　　知識(shí)點(diǎn)　證券市場監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容

　　（一）對證券發(fā)行及上市的監(jiān)管

　　1.核準(zhǔn)制：推行核準(zhǔn)制的重要基礎(chǔ)是中介機(jī)構(gòu)盡職盡責(zé)。

　　發(fā)行監(jiān)管以強(qiáng)制信息披露為中心，完善"事前問責(zé)、依法披露和事后追究"的監(jiān)管制度；增強(qiáng)信息披露的準(zhǔn)確性和完整性；同時(shí)加大對違法違規(guī)的打擊力度。

　　2.證券發(fā)行信息公開制度。

　?。?）發(fā)行信息公開

　?。?）上市信息公開

　?。?）持續(xù)信息公開

　?。?）信息披露的虛假或重大遺漏的法律責(zé)任

　　3.證券發(fā)行上市保薦制度

　　保薦期間分為盡職推薦和持續(xù)督導(dǎo)兩個(gè)階段，各個(gè)階段都有明確的保薦期限。

　　對于違規(guī)行為，除追究法律責(zé)任外，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)還將引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和"冷淡對待"的監(jiān)管措施。

　　冷淡對待：發(fā)行企業(yè)如出現(xiàn)如下情形的，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起三個(gè)月內(nèi)不再受理保薦機(jī)構(gòu)的推薦，并將相關(guān)保薦代表人從名單中去除。這些情況包括：申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；上市當(dāng)年即虧損；持續(xù)督導(dǎo)期信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等。

　　（二）對交易市場的監(jiān)管

　　1.證券交易所的信息公開制度

　　2.對操縱市場行為的監(jiān)管。

　　對操縱市場行為的監(jiān)管包括事前監(jiān)管與事后處理。

　　3.對欺詐客戶行為的監(jiān)管

　　欺詐客戶行為包括：（1）違背客戶的委托為其買賣證券；（2）不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；（3）挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；（4）未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；（5）為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；（6）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（7）其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。

　　4.對內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管

　　（1）內(nèi)幕交易的行為主體。能夠接觸到信息的各方主體及利害關(guān)系人。

　?。?）內(nèi)幕信息的界定。證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對該公司證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。

　　（3）內(nèi)幕交易的行為方式。主要表現(xiàn)為：行為主體知悉公司內(nèi)幕信息，且從事有價(jià)證券的交易或其他有償轉(zhuǎn)讓行為，或者泄露內(nèi)幕信息或建議他人買賣證券等。

　?。?）對內(nèi)幕交易的監(jiān)管。

　　（5）內(nèi)幕交易的法律責(zé)任。

　　（三）對上市公司的監(jiān)管

　　1.信息披露制度的意義

　　●也叫公示制度、公開披露制度。包括：發(fā)行前披露，上市后的持續(xù)信息公開。

　　●信息披露是上市公司的法定義務(wù)。

　?。?）有利于約束證券發(fā)行人的行為，促使其改善經(jīng)營管理。

　?。?）有利于證券市場發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的合理形成。

　?。?）有利于維護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。

　?。?）有利于進(jìn)行證券監(jiān)督，提高證券市場效率。

　　2.上市公司信息披露的原則

　　●記八個(gè)字：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

　　3.我國上市公司信息披露制度的法律框架：4個(gè)，第一節(jié)中講過了。

　　4.上市公司信息披露的主要內(nèi)容

　　（1）招股說明書與上市公告書。招股說明書申報(bào)稿不是發(fā)股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息。

　?。?）定期報(bào)告（4個(gè)）。第一季度季度報(bào)告的披露時(shí)間不得早于上一年度年度報(bào)告的披露時(shí)間。

　?。?）臨時(shí)報(bào)告。

　　5.深交所有關(guān)創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露的規(guī)定

　?。?）創(chuàng)業(yè)板臨時(shí)報(bào)告的實(shí)時(shí)披露制度。

　　（2）創(chuàng)業(yè)板上市公司及時(shí)進(jìn)行信息披露重大事件的規(guī)定。

　?。?）創(chuàng)業(yè)板上市公司后續(xù)信息披露的要求。

　　6.上市公司內(nèi)幕信息知情人制度

　　●2010年11月16日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)等部門《關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易意見》的通知，簡稱"55號(hào)文"

　　●《關(guān)于上市公司建立內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的規(guī)定》：內(nèi)幕信息知情人在內(nèi)幕信息公開之前負(fù)有保密義務(wù)。上市公司應(yīng)建立內(nèi)幕信息知情人登記管理制度。在內(nèi)幕信息未披露之前，上市公司應(yīng)填寫上市公司內(nèi)幕信息知情人檔案。

　　●《關(guān)于加強(qiáng)上市公司國有股東內(nèi)幕信息管理有關(guān)問題的通知》：責(zé)任主體一是直接持有股份的國有股東；二是上市公司的實(shí)際控制人。

　　7.信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定。

　　2011年4月29日，中國證監(jiān)會(huì)制定和發(fā)布《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定規(guī)則》，并自發(fā)布之日起執(zhí)行。

　　8.上市公司信息披露的監(jiān)督管理與法律責(zé)任。

　　中國證監(jiān)會(huì)可以要求上市公司及其他信息披露義務(wù)人或董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對有關(guān)信息披露問題作出解釋、說明或者提供相關(guān)資料，并要求上市公司提供保薦機(jī)構(gòu)或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見。

　　（四）對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　1.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管

　　2.對證券公司業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)

　　3.對證券公司日常監(jiān)管的主要形式

　　●現(xiàn)場監(jiān)管：現(xiàn)場檢查

　　●非現(xiàn)場監(jiān)管：對報(bào)送的信息和資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

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