2020年1月23日,某機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)了2020年6月到期的中金所的5年期國(guó)債期貨合約,市場(chǎng)報(bào)價(jià)為100.36元,該機(jī)構(gòu)2個(gè)月的資金成本為3.5%,連續(xù)復(fù)利,問(wèn)(1)計(jì)算息票率為2.94%,每年付息一次,2024年10月17日到期的國(guó)債期貨的轉(zhuǎn)換因子(2)請(qǐng)計(jì)算息票率為3.77%,每年付息一次,2025年3月8日到期的國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子(3)上述兩個(gè)債券的報(bào)價(jià)分別為100.864和104.688請(qǐng)問(wèn)那個(gè)債券更可能被空頭方交割
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2023 05/07 20:42
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查看更多- 6.2020年 1 月 23 日,某機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)了 2020年 6月到期的中金所 5年期國(guó)債期貨合約, 市場(chǎng)報(bào)價(jià)為 100.360 元。該機(jī)構(gòu) 2 個(gè)月期的資金成本為 3.5%(連續(xù)復(fù)利)。 (1)請(qǐng)計(jì)算息票率為 2.94%,每年付息 1 次,2024 年 10 月 17 日到期的國(guó)債的轉(zhuǎn)換 因子。 (2)請(qǐng)計(jì)算息票率為 3.77%,每年付息 1次,2025年 3月~8日到期的國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子。 (3)若上述兩種債券報(bào)價(jià)分別為 100.864 和 104.688,請(qǐng)問(wèn)哪個(gè)券更可能被空方選擇 交割? (4)假設(shè)該機(jī)構(gòu)擬到期交割,請(qǐng)以這兩者中的較便宜券計(jì)算該期貨的理論報(bào)價(jià)。 424
- "1.2020年1月23日,某機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)了2020年6月到期(6月12日為交割意向申報(bào)日,6月16日為配對(duì)繳款日)的中金所5年期國(guó)債期貨合約,市場(chǎng)報(bào)價(jià)為100.360元。該機(jī)構(gòu)2個(gè)月期的資金成本為3.5%(連續(xù)復(fù)利)。 (1)請(qǐng)計(jì)算息票率為2.94%,每年付息1次,債券報(bào)價(jià)為100.864元,2024年10月17日到期的債券現(xiàn)貨全價(jià)、債券轉(zhuǎn)換因子以及該債券在5年期國(guó)債期貨合約中期貨剩余期限(天數(shù)計(jì)算至配對(duì)繳款日),相應(yīng)的期貨全價(jià),隱含回購(gòu)利率。 (2)請(qǐng)計(jì)算息票率為3.77%,每年付息1次,債券報(bào)價(jià)為1 274
- 2020年1月23日,某機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)了2020年6月到期的中金所5年期國(guó)債期貨合約,市場(chǎng)報(bào)價(jià)為100.360元。該機(jī)構(gòu)45天期和141天期的資金成本分別為3.5%和4%(連續(xù)復(fù)利)。 1) 請(qǐng)計(jì)算息票率為2.94%,每年付息1次,2024年10月17日到期的國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子;2) 請(qǐng)計(jì)算息票率為3.77%,每年付息1次,2 025年3月8日到期的國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子;3) 假設(shè)投資者決定持有國(guó)債期貨至最后時(shí) 刻交割,若上述兩種債券報(bào)價(jià)分別為100.864和 104.688,請(qǐng)問(wèn)哪個(gè)券更可能被空方選擇交割?4) 假設(shè)投資者決定持有國(guó)債期貨至最后時(shí) 刻交割,請(qǐng)以這兩者中的較便宜券計(jì)算該期貨 的理論報(bào)價(jià);5) 若該機(jī)構(gòu)按照國(guó)債期貨的市場(chǎng)報(bào)價(jià)成 交,若不考慮盯市結(jié)算,到期交割時(shí),該機(jī)構(gòu) 每份合約實(shí)際應(yīng)收到的現(xiàn)金為多少? 5662
- 2020年1月23日,某機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)了2020年6月到期(6月12日為交割意向中報(bào)日,6月16日為配對(duì)繳款日)的中金所5年期國(guó)債期費(fèi)合約,市場(chǎng)報(bào)價(jià)為100360元。該機(jī)構(gòu)2個(gè)月期的資金成本為359%(連續(xù)復(fù)利)。請(qǐng)計(jì)算息票率為294%,每年付息1次,債券報(bào)價(jià)為100864元,2024年10月17日到期的債券現(xiàn)貨全價(jià)、該債券在上述的國(guó)債期貨合的中的轉(zhuǎn)換因子(其中轉(zhuǎn)換國(guó)子只寫(xiě)出計(jì)算式,不必計(jì)算出最終結(jié)果)。 319
- 62020年1月23日,某機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)了2020年6月到期的中金金所5年期國(guó)債期貨合約,市場(chǎng)報(bào)價(jià)為100.360元。該機(jī)構(gòu)2個(gè)月期的資金成本為3.5%(連連續(xù)復(fù)利)。(1)請(qǐng)計(jì)算息票率為2.94%,每年付息1次,2024年10月17日到期的國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子。(2)請(qǐng)計(jì)算息票率為3.77%,每年付息1次,2025年3月8日到期的國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子。(3)若上述兩種債券報(bào)價(jià)分別為100.864和104.688,請(qǐng)問(wèn)哪個(gè)券更可能被空方選擇交割?(4)假設(shè)該機(jī)構(gòu)擬到期交割,請(qǐng)以這兩者中的較便宜券計(jì)算該期貨的理論報(bào)價(jià)。(5)若該機(jī)構(gòu)按照國(guó)債期貨的市場(chǎng)報(bào)價(jià)成交,若不考慮盯市市結(jié)算,到期交割時(shí),該機(jī)構(gòu)海份合約實(shí)際應(yīng)收到的現(xiàn)金為多少? 288
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