非居民委托境外投資機(jī)構(gòu)投資居民企業(yè)股權(quán)、債權(quán)取得的收益，根據(jù)我國政府對(duì)外簽署的避免雙重征稅協(xié)定，可以減輕或者免除按照國內(nèi)稅收法律規(guī)定應(yīng)該履行的納稅義務(wù)，即不繳或少繳非居民企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅。

一般來說，非居民委托境外投資機(jī)構(gòu)投資，受托方收取的費(fèi)用或取得的報(bào)酬與投資收益無關(guān)，比如雙方約定委托投資100萬元，無論是賺錢還是虧損，都要給投資機(jī)構(gòu)5萬元費(fèi)用或報(bào)酬。稅收政策規(guī)定，這種情況非居民可以申請(qǐng)享受協(xié)定待遇，減輕或免除納稅義務(wù)；但如果雙方約定，非居民委托投資100萬元，投資收益分成，虧損減少費(fèi)用或報(bào)酬，則費(fèi)用或報(bào)酬與投資收益有關(guān)，該部分費(fèi)用或報(bào)酬不得享受稅收協(xié)定待遇。

現(xiàn)在境外投資機(jī)構(gòu)層層委托投資的情況比較普遍，比如甲公司收集眾多非居民委托投資再委托乙公司，乙公司又把眾多類似甲公司投資收集起來再委托丙公司，而最后由丁公司直接投資，然后逆向返還投資收益，每個(gè)層級(jí)受托方收取的費(fèi)用或報(bào)酬到底與投資收益是還否有關(guān)、誰是委托投資受益所有人比較難以界定，直接影響投資人是否享受稅收協(xié)定待遇。

為了較好地解決這個(gè)問題，稅務(wù)總局請(qǐng)專家小組成員和四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所就如何界定委托投資及如何處理不能明確區(qū)分委托投資收益與投資鏈條其他各方報(bào)酬的情況等內(nèi)容提出意見。4月23日，稅務(wù)總局出臺(tái)《關(guān)于委托投資情況下判定受益所有人問題的公告》，界定了委托投資定義，非居民委托投資申請(qǐng)享受稅收協(xié)定待遇應(yīng)提供的資料，對(duì)不同情形資料審核后的處理方法，以及后續(xù)管理措施，使委托投資受益所有人判定標(biāo)準(zhǔn)得以清晰。

公告將“委托投資”界定為：非居民將自有資金直接委托給境外專業(yè)機(jī)構(gòu)用于對(duì)居民企業(yè)的股權(quán)、債權(quán)投資，其中的“境外專業(yè)機(jī)構(gòu)”指經(jīng)其所在地國家或地區(qū)政府許可從事證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、資金以及證券托管等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在委托投資期間，境外專業(yè)機(jī)構(gòu)將受托資金獨(dú)立于其自有資金進(jìn)行專項(xiàng)管理。境外專業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)相應(yīng)的委托或代理協(xié)議收取服務(wù)費(fèi)或傭金。受托資金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由該非居民取得和承擔(dān)。

公告要求，非居民就委托投資收益提出享受稅收協(xié)定待遇申請(qǐng)，應(yīng)向稅務(wù)機(jī)關(guān)提供投資鏈條各方（包括該非居民、投資管理人或投資經(jīng)理、各級(jí)托管人、證券公司等）簽署的與投資相關(guān)的合同或協(xié)議，以及能夠說明投資業(yè)務(wù)的其他資料，資料內(nèi)容應(yīng)包括委托投資本金來源和組成情況以及各方收取費(fèi)用或取得所得的約定；投資收益和其他所得逐級(jí)返回至該非居民的信息和憑據(jù)，以及對(duì)所得類型認(rèn)定與劃分的說明資料；稅務(wù)機(jī)關(guān)為判定受益所有人所需要的其他資料。

公告規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)審核非居民提交的資料后，將區(qū)分所得類型分別處理：

如果投資收益的所得類型為股息或利息，該所得在逐級(jí)返回至該非居民的過程中所得性質(zhì)未發(fā)生改變，且有憑據(jù)證明該所得實(shí)際返回至該非居民，則可以判定該非居民為該筆所得的受益所有人，能夠享受稅收協(xié)定相應(yīng)條款規(guī)定的待遇；

如果投資鏈條上除該非居民以外的各方收取的費(fèi)用或取得的報(bào)酬與股息、利息有關(guān)，則該非居民不是該部分費(fèi)用或報(bào)酬的受益所有人，該部分費(fèi)用或報(bào)酬不得享受稅收協(xié)定股息和利息條款規(guī)定的待遇；

如果投資收益的所得類型為財(cái)產(chǎn)收益，或其他不適用受益所有人規(guī)則的所得類型，則應(yīng)按稅收協(xié)定相應(yīng)條款的規(guī)定處理。

非居民或其委托代理人拒絕提供資料，或提供的資料不能區(qū)分非居民委托投資收益與投資鏈條上其他各方的報(bào)酬的，稅務(wù)機(jī)關(guān)不予批準(zhǔn)相應(yīng)的稅收協(xié)定待遇；

非居民與投資鏈條上一方或多方形成關(guān)聯(lián)關(guān)系的，應(yīng)向稅務(wù)機(jī)關(guān)提供關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則、方法及相關(guān)資料。不提供資料或提供資料不足以證明相關(guān)聯(lián)各方交易符合獨(dú)立交易原則的，稅務(wù)機(jī)關(guān)可拒絕給予相應(yīng)的稅收協(xié)定待遇；

稅務(wù)機(jī)關(guān)將采取信息交換等方式，核實(shí)非居民或其委托代理人提供的憑據(jù)、所得類型認(rèn)定與劃分及其他相關(guān)證明資料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。經(jīng)核實(shí)與實(shí)際情況不符的已批準(zhǔn)享受稅收協(xié)定待遇的，撤銷原審批決定，并按稅收征管法和《非居民享受稅收協(xié)定待遇管理辦法（試行）》規(guī)定處理。

稅務(wù)總局國際稅務(wù)司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，由于非居民受益所有人身份申請(qǐng)需要提供資料較多，公告從方便納稅人的角度出發(fā)，作出相應(yīng)解決方案，符合協(xié)定股息或利息條款免稅待遇規(guī)定的非居民，就其同一架構(gòu)、相同的投資鏈條各方、相同的投資合同或協(xié)議取得的投資所得，可在三年內(nèi)免于向同一主管稅務(wù)機(jī)關(guān)重復(fù)提交受益所有人的申請(qǐng)。但是非居民受益所有人身份信息發(fā)生變化，應(yīng)及時(shí)通知主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。

該負(fù)責(zé)人說，公告將成為納稅人在委托投資情況下能否享受協(xié)定待遇更直接的法律依據(jù)，增加了確定性，將更好地保護(hù)納稅人的權(quán)益。