從不良資產(chǎn)剝離、不斷注資再到股改上市，本土銀行業(yè)的上一個(gè)10年已經(jīng)卸下了絕大多數(shù)體制的包袱。而在WTO框架下，銀行業(yè)全面、充分競(jìng)爭(zhēng)的局面早已不可逆轉(zhuǎn)。在下一個(gè)10年里，本土銀行業(yè)需要學(xué)會(huì)的是在仍舊蓬勃的實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)下“如何賺錢”。
——探尋本土銀行業(yè)下一個(gè)10年之變
1998年以來，本土銀行業(yè)進(jìn)行了兩輪較大規(guī)模的改革。第一輪改革主要是剝離不良資產(chǎn)并提高資本充足率、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理及審慎性監(jiān)管，第二輪改革主要是財(cái)務(wù)重組、股份制改革、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、發(fā)行以上市為主導(dǎo)的產(chǎn)權(quán)改革及現(xiàn)代企業(yè)制度改革。如今，本土銀行巨頭紛紛躋身全世界資本市場(chǎng)市值前列：工行市值已躋身世界第四位，中行、建行分別居第六位和第七位，令全球銀行業(yè)不能小覷銀行業(yè)的“中國力量”。
然而，如此輝煌的背后卻仍不免面臨著這樣一個(gè)令人尷尬的事實(shí)：中國排名前100家銀行的利潤綜合起來抵不上花旗一家的利潤�！拔矣X得這句話把之前的中國銀行業(yè)的驕傲都抹掉了，因?yàn)椴粧赍X的銀行一錢不值�！敝袊y行副行長朱民對(duì)此直言。
在解決完體制上的問題和“歷史包袱”之后， “賺錢”將成為中國銀行業(yè)改革的下一個(gè)重點(diǎn)，也將成為中外資銀行間競(jìng)爭(zhēng)的核心。
而在過去的2007年，美國次貸風(fēng)波攪動(dòng)全球金融市場(chǎng)不斷動(dòng)蕩，世界經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不確定性逐漸增強(qiáng)；國內(nèi)通脹壓力繼續(xù)存在，對(duì)重要貿(mào)易伙伴美國的出口下降，以及新《企業(yè)所得稅法》和新《勞動(dòng)合同法》等新法律法規(guī)的相繼出臺(tái)，在華發(fā)展企業(yè)必將調(diào)整戰(zhàn)略以適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)格局。作為伴生企業(yè)成長的合作伙伴，2008年中國銀行業(yè)也將迎來更為復(fù)雜的形勢(shì)：接受更加嚴(yán)格的宏觀調(diào)控，應(yīng)對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
面對(duì)巨大的市場(chǎng)改革，利率改革、匯率改革、人民幣可兌換，所有這一切對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品水平比較低的中國銀行業(yè)形成巨大的壓力。毋庸置疑的是，企業(yè)需求的變化必將為銀行對(duì)公業(yè)務(wù)的演變提供了依據(jù)和機(jī)會(huì)。為此，本刊特別采訪了眾多銀行業(yè)和企業(yè)界人士，試圖為CFO展現(xiàn)出下一個(gè)10年中銀企合作的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
浮現(xiàn)中的全能競(jìng)賽
企業(yè)發(fā)展需要全方位的金融服務(wù)，“全能銀行”的理念將在下一個(gè)10年里奠定本土銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。本土銀行將加強(qiáng)探索綜合化經(jīng)營的模式與途徑，一方面爭(zhēng)取更多非商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的金融市場(chǎng)經(jīng)營許可權(quán)，另一方面充分發(fā)揮已有銀行系金融公司的協(xié)同效用。
實(shí)際上，在2007年主要本土商業(yè)銀行紛紛組建了基金管理公司、信托投資公司、金融租賃公司等，開展多元化經(jīng)營的實(shí)質(zhì)性嘗試。理財(cái)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、金融衍生品業(yè)務(wù)也得到快速發(fā)展。
浦發(fā)銀行旗下的浦銀安盛基金公司、農(nóng)行旗下的農(nóng)銀匯理基金公司已經(jīng)成立；民生、興業(yè)等股份制商業(yè)銀行也已紛紛發(fā)起合資基金公司。銀行系基金公司的不斷發(fā)展，被市場(chǎng)認(rèn)為是我國商業(yè)銀行走向綜合化經(jīng)營的標(biāo)志性事件，銀行業(yè)與證券業(yè)的相互滲透由業(yè)務(wù)層面向資本層面演進(jìn)。
此外，隨著首家銀行系金融租賃公司——工銀金融租賃正式成立；由交行重組湖北省國際信托投資公司更名成立的交銀國信也于同年6月份成立；以及2007年8月獲得中國第一張金融控股牌照的中國光大金融控股集團(tuán)的成立，都表明混業(yè)經(jīng)營模式等問題的選擇。
2007年，商業(yè)銀行通過投資收購基金管理公司、信托公司等進(jìn)行間接投資，或是推出投資PE業(yè)務(wù)的理財(cái)產(chǎn)品，以各種方式進(jìn)軍私募股權(quán)投資領(lǐng)域。中信銀行率先推出PE產(chǎn)品“中信理財(cái)錦繡計(jì)劃1號(hào)”，主要投資銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的IPO戰(zhàn)略配售、定向增發(fā)和其他股權(quán)類投資。
2008年1月，國務(wù)院已批準(zhǔn)銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合上報(bào)的關(guān)于商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)問題的請(qǐng)示文件，原則同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司，獲得銀行投資保險(xiǎn)公司的法律許可，是制度上的重大突破，是推進(jìn)綜合化經(jīng)營的重大進(jìn)展，下一步將以具體的投資案例來推動(dòng)規(guī)則的明晰化。
黃金期貨于2008年初已成功于上期所上市交易，工、建、交三大銀行總行成為交易所黃金期貨首批指定交割金庫，并申辦成為自營會(huì)員。這意味著始終對(duì)商業(yè)銀行關(guān)閉的期貨市場(chǎng)，將在黃金期貨上正式開閘。
盡管這場(chǎng)全能競(jìng)賽對(duì)于本土銀行仍處于“浮現(xiàn)中”，但全能經(jīng)驗(yàn)豐富的外資銀行的下一步動(dòng)作很可能對(duì)本土銀行業(yè)有出人意料的加速作用。
北美信托銀行高級(jí)副總裁Donald Robert Pollak先生向本刊介紹說，北美信托銀行的客戶范圍很廣，主要客戶包括公共事業(yè)機(jī)構(gòu)和企業(yè)退休金計(jì)劃、非營利項(xiàng)目、健康組織、保險(xiǎn)公司以及其他多種類型的企業(yè)和高資產(chǎn)的個(gè)人。據(jù)他介紹，北美信托會(huì)針對(duì)不同的客戶和個(gè)人，銀行和相關(guān)項(xiàng)目的投資顧問都會(huì)設(shè)計(jì)出適合其需要的投資組合和計(jì)劃，針對(duì)特別需要，還會(huì)適當(dāng)對(duì)已有的投資建議和組合等作出創(chuàng)新，靈活地適應(yīng)不同客戶多樣的需要�！斑@可能就是世界級(jí)銀行的價(jià)值所在吧�！�
對(duì)此，在華有超過150年歷史的渣打銀行在對(duì)公業(yè)務(wù)上有非常明確、持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略。渣打銀行為企業(yè)客戶提供全方位的金融服務(wù)，現(xiàn)金管理、貿(mào)易和供應(yīng)鏈融資解決方案、融資方案， 債券市場(chǎng)投資、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理、債務(wù)資本市場(chǎng)、企業(yè)融資等。渣打設(shè)有專門的環(huán)球市場(chǎng)部門，擁有一批利率、外匯以及衍生品方面的專家，他們會(huì)根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)設(shè)計(jì)具有創(chuàng)新性的量身訂制的產(chǎn)品，有力地幫助客戶規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
渣打銀行企業(yè)及金融客戶部董事總經(jīng)理高志云表示，“我們的中國戰(zhàn)略集中表現(xiàn)在三方面：人才發(fā)展、產(chǎn)品創(chuàng)新和跨地區(qū)無縫服務(wù)。我們致力于成為客戶的最佳伙伴，為其在中國及海外的業(yè)務(wù)發(fā)展提供創(chuàng)新金融解決方案。2008年服務(wù)的重點(diǎn)將鎖定為為拓展海外市場(chǎng)的中國企業(yè)提供全方位的金融支持及咨詢服務(wù)；繼續(xù)推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，根據(jù)客戶需求提供量身訂制的金融方案；推進(jìn)‘綠色金融’，支持環(huán)保節(jié)能型企業(yè)。”
據(jù)清華控股有限公司主管財(cái)務(wù)的副總裁涂孫紅介紹，目前國內(nèi)銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營模式的確已經(jīng)不能滿足部分快速發(fā)展企業(yè)的需求，“比如我們想做債權(quán)融資，中資銀行沒辦法提供相應(yīng)的金融服務(wù)……基本上跟中資銀行的合作還是在存貸業(yè)務(wù)層面，我們已經(jīng)意識(shí)到，隨著企業(yè)的發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營會(huì)帶來很多問題。”
對(duì)此，天津大型外向型企業(yè)——洲麗集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)周睿深表認(rèn)同，“‘全能銀行’雖然在政策面上目前還沒有完全放開，但即便政策不是阻滯，中資銀行發(fā)展為全能銀行在管理上、產(chǎn)品設(shè)計(jì)上以及人才的儲(chǔ)備上都還有很長的路要走�！�
“金融業(yè)發(fā)展的滯后會(huì)制約產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展，”中鋁股份CFO陳基華一語道破�！捌髽I(yè)到海外并購首先想到的是哪家投行或者投行業(yè)務(wù)出色的商業(yè)銀行可以幫助我們，這方面國內(nèi)銀行業(yè)還有很大的提升空間�！薄澳茉葱袠I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)為資源的爭(zhēng)奪，而資源的爭(zhēng)奪最終以資本較量的方式體現(xiàn)出來，工業(yè)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)向金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是全球的發(fā)展變局。中國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展急需金融資本的支持�！标惢A進(jìn)一步補(bǔ)充。
對(duì)于近年來央企和大型國企在海外并購上屢屢陷入 “政府行為”的質(zhì)疑，陳基華坦言，大規(guī)模的海外并購如果沒有強(qiáng)大的金融資本作為企業(yè)的合作伙伴，難免會(huì)令對(duì)方有此懷疑，同時(shí)會(huì)給并購帶來操作上的麻煩和失敗。
走向訂制化的中間業(yè)務(wù)
在2008年“從緊”的貨幣政策下，商業(yè)銀行因信貸擴(kuò)張速度受到限制會(huì)加大轉(zhuǎn)型力度。一方面將進(jìn)一步優(yōu)化信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快信貸周轉(zhuǎn)速度；另一方面將加大理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新。
雖然從營業(yè)收入的構(gòu)成看，利息凈收入仍是本土銀行營業(yè)收入中最主要的組成部分，但同時(shí)值得關(guān)注的是，一些銀行已經(jīng)開始致力于打造自己的結(jié)算與現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)品牌，如招行的“C+”現(xiàn)金管理品牌體系、華夏銀行的“現(xiàn)金新干線”等。
在開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品方面，招行在國內(nèi)首家發(fā)布了專門針對(duì)中小企業(yè)的網(wǎng)上企業(yè)銀行個(gè)性化服務(wù)版本“點(diǎn)金成長板”；光大銀行則把目光瞄準(zhǔn)了中小企業(yè)年金市場(chǎng)，推出了陽光人生企業(yè)年金計(jì)劃，為中小企業(yè)建立年金計(jì)劃提供一站式服務(wù)。
此外，在理財(cái)產(chǎn)品上，據(jù)統(tǒng)計(jì)2007年1~10月，中資銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品1625款，占市場(chǎng)總量的86.9%；外資銀行發(fā)行245款，占市場(chǎng)總量的13.1%.
根據(jù)本刊的采訪和調(diào)查，盡管本土銀行近年來已經(jīng)著力于中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，但鑒于時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)的不足，還不能完全滿足客戶的需求。對(duì)此，國華電力財(cái)務(wù)產(chǎn)權(quán)部經(jīng)理?xiàng)钗撵o表示，本土銀行近年來在服務(wù)意識(shí)上較之以往有了比較大的改觀，但企業(yè)在尋找金融合作伙伴的時(shí)候，“喜歡”并不是最重要的，重要的是能夠提供令企業(yè)“信任”的產(chǎn)品和服務(wù)，能解企業(yè)的燃眉之急。“目前看來，本土銀行還普遍存在產(chǎn)品單一，更新速度慢，宣傳、推廣力度、策略不夠，手法簡(jiǎn)單的問題�！�
相比外資銀行在響應(yīng)客戶需求的速度和產(chǎn)品研發(fā)上的明顯優(yōu)勢(shì)，涂孫紅認(rèn)為，“中資銀行的癥結(jié)可能還是體制上的問題，相比外資銀行的扁平化管理，中資銀行的層級(jí)眾多，而真正和企業(yè)接觸的大多是支行，而實(shí)際上，支行基本上是沒有產(chǎn)品研發(fā)能力的。這種狀況很難滿足企業(yè)‘訂制’的服務(wù)，而且層層上報(bào)的流程又會(huì)極大地?fù)p害效率。”
對(duì)此，周睿表示，“缺乏針對(duì)性的產(chǎn)品將導(dǎo)致銀行流失客戶�！薄皩�(duì)員工的培訓(xùn)也很重要，很多銀行的業(yè)務(wù)員連自己的產(chǎn)品都不熟悉，又如何推廣介紹給企業(yè)客戶呢？”
“追隨客戶需求”是本刊在采訪外資銀行的過程中最常聽到的一句話。在談到匯豐2008年發(fā)展策略時(shí)，匯豐銀行工商業(yè)務(wù)總經(jīng)理賁圣林介紹說，匯豐將根據(jù)服務(wù)企業(yè)客戶的不同類型為他們提供量身訂制的服務(wù)，“比如對(duì)中大型的外商投資企業(yè)，我們將通過與本土銀行的合作、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等方式加強(qiáng)本土能力；而對(duì)于長三角和珠三角的外向型中小企業(yè)面對(duì)的外貿(mào)市場(chǎng)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，匯豐將為他們提供應(yīng)收賬款等管理方面的服務(wù)和產(chǎn)品，同時(shí)通過利用匯豐均衡分布在歐洲、亞洲、美洲的1000多家分支機(jī)構(gòu)，幫助企業(yè)規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)�！�
此外，對(duì)于不同類型公司的不同需求也配備了不同背景和條件的員工，“比如本土的中大型公司，一般是母公司，他們需要的產(chǎn)品和服務(wù)是更具戰(zhàn)略性的，而外商駐華機(jī)構(gòu)一般是分支機(jī)構(gòu)，他們的需求不同，培養(yǎng)和客戶溝通能力相匹配的員工是匯豐的重要人才戰(zhàn)略之一�！�
為支撐“有針對(duì)性”的服務(wù)，匯豐在人才培訓(xùn)上投入很大�！拔覀冇袑ｉT的臺(tái)籍員工服務(wù)臺(tái)資企業(yè)，港籍員工服務(wù)于港資企業(yè)，還有來自韓國、法國等不同國家和地區(qū)的員工。與客戶同文化背景的團(tuán)隊(duì)令客戶溝通起來非常容易�！辟S圣林補(bǔ)充道。
關(guān)注“小”“農(nóng)”經(jīng)濟(jì)
外資銀行“進(jìn)村”的2006年之前，中國農(nóng)村金融市場(chǎng)波瀾不驚，鑒于開拓農(nóng)村金融市場(chǎng)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益少，自2000年以來，工行、中行、建行等三大國有商業(yè)銀行不斷撤出效益不好的部分縣域市場(chǎng)。甚至一貫以“農(nóng)”字頭自居，稱霸農(nóng)村金融市場(chǎng)的中國農(nóng)業(yè)銀行也在收縮網(wǎng)點(diǎn)。
就在國有商業(yè)銀行悄然全線撤退的情況下，外資銀行卻逆流而上，繼2007年8月香港匯豐銀行獲準(zhǔn)在湖北省隨州市曾都區(qū)設(shè)立一家村鎮(zhèn)銀行之后，花旗銀行、渣打銀行和東亞銀行等外資銀行紛紛申請(qǐng)“下鄉(xiāng)”。
起初，外資銀行“下鄉(xiāng)”的舉動(dòng)不過被坊間看做是噱頭和炒作，但從今天的發(fā)展來看，外資銀行的確已經(jīng)“動(dòng)真格”的了。正確的理解應(yīng)該是，外資銀行正在進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)華的市場(chǎng)滲透與業(yè)務(wù)擴(kuò)張，已經(jīng)成為國內(nèi)金融市場(chǎng)上一支日漸強(qiáng)大的力量。
2008年1月18日渣打銀行與中國扶貧基金會(huì)簽署了貸款及合作協(xié)議，這是外資銀行第一次為中國扶貧機(jī)構(gòu)的農(nóng)村小額信貸項(xiàng)目提供信用貸款。根據(jù)協(xié)議，渣打銀行將為中國扶貧基金會(huì)的農(nóng)村小額信貸項(xiàng)目提供初始額度為2000萬元人民幣的信用貸款。這些項(xiàng)目將為分布于中國七個(gè)省份的10個(gè)絕大多數(shù)是國家級(jí)貧困縣的貧困農(nóng)民及中小企業(yè)主提供資金支持。
對(duì)此，渣打銀行行長兼首席執(zhí)行總裁曾璟璇表示：“此次貸款及合作協(xié)議的簽署是渣打銀行繼去年12月與溢達(dá)公司在新疆聯(lián)合推出小額農(nóng)貸試點(diǎn)項(xiàng)目之后，在農(nóng)村金融領(lǐng)域的又一重要舉措。”
面對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的“國退洋進(jìn)”，涂孫紅認(rèn)為，“外資銀行的選擇更體現(xiàn)了他們對(duì)中國社會(huì)的深刻理解和中國市場(chǎng)的深度探索，畢竟中國在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)仍然是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國�！睋�(jù)涂孫紅介紹，匯豐銀行在 “農(nóng)村金融”的課題上就曾與清華經(jīng)管學(xué)院展開過合作。
除了基于發(fā)展戰(zhàn)略的考慮，體現(xiàn)外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的支持和盡企業(yè)的社會(huì)責(zé)任外，賁圣林并不諱言匯豐對(duì)中國農(nóng)村金融市場(chǎng)商業(yè)利益上的考慮�！斑^去對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的放棄形成了市場(chǎng)上的空白點(diǎn)，這對(duì)匯豐來說是個(gè)機(jī)會(huì)。在村鎮(zhèn)金融上，我們網(wǎng)點(diǎn)上的弱勢(shì)并不明顯。更重要的是對(duì)這方面的投入可以幫助我們充分發(fā)揮匯豐‘微觀金融’上的優(yōu)勢(shì)，積累中國經(jīng)驗(yàn)。”匯豐在巴西、印度、印尼、菲律賓和墨西哥等市場(chǎng)發(fā)展了不同的農(nóng)村金融模式，積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。
因此，對(duì)于本土銀行而言，應(yīng)該順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整的形式，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)、農(nóng)村市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的新興領(lǐng)域的研究，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并出臺(tái)實(shí)質(zhì)性的產(chǎn)品和服務(wù)，否則很有可能在“主場(chǎng)失利”。
此外，突破中小企業(yè)融資瓶頸，挖掘中小企業(yè)金融需求是近年來銀行業(yè)內(nèi)熱議的話題。根據(jù)匯豐銀行最新的一項(xiàng)涵蓋了亞洲九個(gè)國家和地區(qū)的2700多家中小企業(yè)的調(diào)查顯示，雖然面臨全球經(jīng)濟(jì)的諸多不確定因素，包括中國在內(nèi)的亞太區(qū)中小企業(yè)對(duì)2008年亞洲經(jīng)濟(jì)前景總體而言表示樂觀。中國內(nèi)地的中小企業(yè)普遍認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持增長，其中外向型中小企業(yè)尤其看好亞太地區(qū)的貿(mào)易前景。
對(duì)此，賁圣林表示：“這項(xiàng)調(diào)查使我們欣喜地看到，盡管面臨美國經(jīng)濟(jì)的不確定因素，匯豐擅長的新興市場(chǎng)依然充滿機(jī)遇，特別是有跨境貿(mào)易業(yè)務(wù)的中小企業(yè)更展現(xiàn)出蓬勃生機(jī)。”
2007年，本土也紛紛采取措施破解中小企業(yè)融資難問題，例如工行和建行分別攜手阿里巴巴網(wǎng)站，依據(jù)企業(yè)在電子商務(wù)網(wǎng)站的信用度評(píng)級(jí)，向廣大中小企業(yè)發(fā)放信用貸款；深圳發(fā)展銀行推出了專門針對(duì)中小企業(yè)客戶的“錦囊”系列融資方案；交行在企業(yè)無形資產(chǎn)擔(dān)保上做文章，推出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款和文化版權(quán)保證貸款；中信銀行也推出了頗具新意的“種子基金”融資模式。2007年底，工行推出了中小企業(yè)融資的專門品牌——“財(cái)智融通”，在全面整合中小企業(yè)融資產(chǎn)品的同時(shí)，充分表達(dá)了該行大力發(fā)展中小企業(yè)金融服務(wù)的愿望。
盡管如此，根據(jù)本刊今年年初針對(duì)中小企業(yè)融資的話題對(duì)近百位CFO做的訪談?wù)J為，在“從緊”的貨幣政策下，中小企業(yè)從本土商業(yè)銀行渠道獲得融資將“更加難”。
周睿認(rèn)為，這方面除了銀行要做很多努力外，企業(yè)自身也要以誠信經(jīng)營贏得企業(yè)的信賴。“中國是全球稅負(fù)最高的國家之一，因此很多企業(yè)總想在規(guī)避稅收上做手腳，這就很難被銀行信賴。”“企業(yè)必須在融資平臺(tái)的搭建和納稅籌劃兩者之間找到平衡點(diǎn)，否則是無法讓債權(quán)人獲得合理的信心的。企業(yè)要在綜合考慮方式、成本、效率、稅負(fù)綜合考量之下考慮融資的問題。”周睿特別強(qiáng)調(diào)。
海外合作升級(jí)
在外資銀行20%參股的紅線下，越來越多的內(nèi)外資銀行繞開股權(quán)限制，從業(yè)務(wù)本身著手嘗試以“優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”的模式來滿足企業(yè)全方位金融服務(wù)的需求，這其中最值得關(guān)注的是海外市場(chǎng)的聯(lián)合拓展。
2008年1月底，渣打銀行與中國進(jìn)出口銀行在北京簽署全面合作協(xié)議，標(biāo)志著雙方將在幫助中國企業(yè)拓展海外市場(chǎng)方面展開全面的戰(zhàn)略合作。根據(jù)合作協(xié)議，渣打銀行與中國進(jìn)出口銀行將為那些具有比較優(yōu)勢(shì)、進(jìn)行海外投資和業(yè)務(wù)拓展的中國企業(yè)提供金融支持。雙方將為那些走出國門的企業(yè)共同提供包括項(xiàng)目融資、付款及收款服務(wù)、貿(mào)易融資、環(huán)球市場(chǎng)產(chǎn)品等在內(nèi)的金融產(chǎn)品及解決方案。其中能源和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備和高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)出口、能源及原材料貿(mào)易等將成為雙方特別重視的領(lǐng)域。
此外，渣打銀行與中國進(jìn)出口銀行還將在交流業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、提供員工培訓(xùn)、共享新興市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)、金融及法律信息等方面展開廣泛合作。
對(duì)此，中國進(jìn)出口銀行董事長兼行長李若谷表示：“在尋求全球合作伙伴時(shí)，能否滿足中國進(jìn)出口銀行的戰(zhàn)略意圖是我們關(guān)注的重點(diǎn)。渣打銀行和中國進(jìn)出口銀行在新興市場(chǎng)上擁有互補(bǔ)性優(yōu)勢(shì)，我相信我們的合作將幫助更多中國企業(yè)實(shí)現(xiàn)‘走出去’戰(zhàn)略，進(jìn)而為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)�！�
對(duì)于合作，陳基華對(duì)中資銀行的建議是：“以中鋁和美鋁自2001年開始合作到現(xiàn)在的合作實(shí)踐來看，對(duì)于合作中的中資銀行，一定要重視自身的發(fā)展，否則力量懸殊的合作很難產(chǎn)生理想的效果。中資銀行還需要‘苦練內(nèi)功’”。
此外，基于加強(qiáng)全球戰(zhàn)略布局、有效分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等戰(zhàn)略考慮， 2008年本土商業(yè)銀行將繼續(xù)拓展海外市場(chǎng)。一方面，由于歐美等國深受次貸風(fēng)波影響，銀行業(yè)大面積陷入困境，有實(shí)力的銀行將抓緊有利時(shí)機(jī)，謹(jǐn)慎購買合適資產(chǎn)；另一方面，已有并購項(xiàng)目的銀行將推進(jìn)對(duì)并購機(jī)構(gòu)的深度整合，加強(qiáng)內(nèi)外聯(lián)動(dòng)。通過多市場(chǎng)運(yùn)作，有效分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
業(yè)界對(duì)于與外資因銀行合作不能馬上“師夷之長”反而會(huì)因?yàn)樨暙I(xiàn)了市場(chǎng)而“受夷所制”的擔(dān)憂，周睿認(rèn)為完全是沒有必要的。“在WTO的框架下，全面、充分競(jìng)爭(zhēng)的局面是不可逆轉(zhuǎn)的，打開市場(chǎng)并不可怕，只有充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)才能使雙方在競(jìng)爭(zhēng)中相互促進(jìn)。這個(gè)過程中，中資銀行會(huì)得到提升，外資銀行也需要花很多時(shí)間學(xué)習(xí)中國文化，并與之不斷磨合。”“這個(gè)過程中一定會(huì)有更加適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)品和服務(wù)出現(xiàn)，企業(yè)實(shí)際上是得利的，應(yīng)該充分利用這個(gè)機(jī)會(huì)�！�
銀行、金融服務(wù)、投資對(duì)很多人來講似乎是冷冰冰的字眼，似乎是冒險(xiǎn)者的游戲，但是誠如Donald Robert Pollak所言，“我們認(rèn)為選擇一個(gè)金融合作伙伴遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于金融本身。實(shí)際上您是在選擇一個(gè)能夠挑戰(zhàn)您的思維并幫助您做得更好的伙伴、讓您的資金更加智慧地被利用的伙伴、真正懂得客戶關(guān)系價(jià)值和值得信任的伙伴。
