家庭狀況
王先生，32歲，某公司高級(jí)業(yè)務(wù)主管，年收入15萬元，1997年購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)5萬元（交費(fèi)20年）、重大疾病險(xiǎn)2萬元（交費(fèi)20年）、意外傷害險(xiǎn)2萬元、意外醫(yī)療險(xiǎn)5000元。
妻子劉女士，29歲，公司職員，年收入5萬元，2003年購(gòu)買重大疾病險(xiǎn)5萬元（交費(fèi)30年）、意外傷害及醫(yī)療險(xiǎn)各1萬元。
王先生父母均為退休教師，今年60歲，各有退休金15000元/年，并享有基本社會(huì)保障；
今年年初，王先生夫婦喜添貴子。一家五口現(xiàn)居住在一起，房屋為2004年所買，價(jià)值54萬元。
具體資產(chǎn)負(fù)債及收支狀況如表1、表2所示。
表1 家庭資產(chǎn)負(fù)債表（單位：萬元）
| 資產(chǎn)項(xiàng)目 | 負(fù)債項(xiàng)目 | ||||
| 固定資產(chǎn) | 房產(chǎn) | 54 | 房貸 | 0.6/年×20年＝12 | |
| 汽車 | 13 | ||||
| 現(xiàn)金資產(chǎn) | 銀行一年存款 | 20 | |||
| 半年期理財(cái)產(chǎn)品 | 5 | ||||
| 平衡型股票基金 | 6 | ||||
| 積極型股票基金 | 1 | ||||
| 股票市值 | 38 | ||||
| 總資產(chǎn) | 137 | ||||
| 凈資產(chǎn) | 125 | ||||
| 投資占現(xiàn)金資產(chǎn)比例 | 71% | ||||
表2 家庭年度收支表（單位：萬元）
| 年收入 | 年支出 | ||
| 王先生 | 15 | 家庭支出 | 3.5 |
| 劉女士 | 5 | 保費(fèi) | 1 |
| 王父 | 1.5 | 房貸 | 0.6 |
| 王母 | 1.5 | ||
| 合計(jì) | 23 | 5.1 | |
| 支出/收入 | 22% | 結(jié)余 | 17.9 |
理財(cái)目標(biāo)
（1）置業(yè)計(jì)劃：20年后購(gòu)置一套價(jià)值150萬元的別墅。
�。�2）子女培養(yǎng)計(jì)劃：幼兒園費(fèi)用2萬元，后期教育費(fèi)用15萬元。
（3）贍養(yǎng)費(fèi)：雙方父母的醫(yī)藥費(fèi)用2萬元/年。
�。�4）創(chuàng)業(yè)計(jì)劃：妻子劉女士打算5年內(nèi)創(chuàng)業(yè)，需要啟動(dòng)資金50萬。
財(cái)務(wù)分析
這一五口之家屬于有中國(guó)特色的典型家庭結(jié)構(gòu)：上有老下有小，三代同堂。
從資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出，該家庭的資產(chǎn)狀況還是很健康的，只有數(shù)額不大的房貸。家中四人均有較完備的保險(xiǎn)保障，家庭收入也較高，但家中主要經(jīng)濟(jì)來源依靠王先生，在長(zhǎng)期項(xiàng)目上（如房產(chǎn)、子女教育費(fèi)用）開銷較大，家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般。因此一方面要爭(zhēng)取開源，另一方面要提高資產(chǎn)收益率。
從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)角度來分析，投資占現(xiàn)金資產(chǎn)比例為71％，說明家庭投資意識(shí)很強(qiáng)。但其中股票投資占比76％，與其家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力不符，需要對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整。
理財(cái)建議
保險(xiǎn)二級(jí)標(biāo)題案例中，家庭年收入合計(jì)23萬元，一般來說，年保費(fèi)支出占收入10%比較合理，建議適當(dāng)增加保險(xiǎn)。兩位老人已有社會(huì)保險(xiǎn)，現(xiàn)在因年紀(jì)較大已不大適合購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)；王先生作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱，工作壓力大，建議增加部分重大疾病險(xiǎn)和意外保險(xiǎn)；劉女士工作不夠穩(wěn)定，建議購(gòu)買一些養(yǎng)老保險(xiǎn)；兒子尚小，不必購(gòu)買太多保險(xiǎn)，可適當(dāng)購(gòu)買意外保險(xiǎn)。
子女教育計(jì)劃
選擇基金定投作為子女教育金儲(chǔ)備。為追求穩(wěn)健收益，建議選擇一只債券型基金，假設(shè)每個(gè)月定期定投500元，平均年收益率預(yù)計(jì)為5%，18年后的本金與收益的總和是174601.01元，足以實(shí)現(xiàn)理財(cái)計(jì)劃。
現(xiàn)金盈余
扣除保險(xiǎn)支出、教育儲(chǔ)備金、必要生活費(fèi)用后，王先生家庭每月還有較多結(jié)余。這部分資產(chǎn)可以用來應(yīng)付短期生活支出，比如雙方父母的醫(yī)藥費(fèi)2萬元等。建議同樣以定期定投的方式，將現(xiàn)金結(jié)余投資于股票型基金或積極配置型基金。
創(chuàng)業(yè)計(jì)劃
建議謹(jǐn)慎創(chuàng)業(yè)，初次創(chuàng)業(yè)最好選擇啟動(dòng)資金少、自己熟悉和感興趣的項(xiàng)目。該家庭目前有流動(dòng)資產(chǎn)大約70萬元，50萬元初始創(chuàng)業(yè)資金占到了家庭現(xiàn)有現(xiàn)金資產(chǎn)的71％，一旦創(chuàng)業(yè)失敗可能會(huì)影響正常的家庭生活。建議用其中15萬元投資基金，使其在5年內(nèi)增值到50萬元。中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前正處于高速增長(zhǎng)階段，A股市場(chǎng)也是空前的繁榮。這15萬元的投資計(jì)劃可適當(dāng)激進(jìn)一些，盡量最大限度去分享當(dāng)前牛市收益，比如選擇投資風(fēng)格相對(duì)激進(jìn)的股票型基金產(chǎn)品，年收益率目標(biāo)為20%，5年后本利金額可以達(dá)到497664元，基本可以達(dá)到投資目標(biāo)。
置業(yè)和養(yǎng)老計(jì)劃
流動(dòng)資產(chǎn)70萬元，除去創(chuàng)業(yè)計(jì)劃用去15萬元，現(xiàn)有55萬元需要重新配置，以實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。未來的理財(cái)目標(biāo)主要是購(gòu)買價(jià)值150萬元的別墅以及20年后夫妻雙方的養(yǎng)老問題。
為籌足這些費(fèi)用，建議用10萬元購(gòu)買收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小的債券型基金，增加投資組合的穩(wěn)定性。假設(shè)年收益率為5％（平均回報(bào)率），則20年期滿可實(shí)現(xiàn)26.53萬元的本利資金。
用10萬元購(gòu)買指數(shù)型基金。中國(guó)A股16年以來平均收益率22%，投資指數(shù)型基金可以規(guī)避掉其他非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果年平均投資收益率為8%，那么20年后到期本利為46.61萬元。
將25萬元用于積極性投資。建議股票、開放式股票型基金、封閉式基金等高收益產(chǎn)品都配置一些。預(yù)期平均年收益率在10%以上，20年后到期本利可以達(dá)到168.19萬元。
留出10萬元作為應(yīng)急資金，以防意外情況的發(fā)生。這部分資金必須保證很好的流動(dòng)性，建議選擇活期儲(chǔ)蓄或購(gòu)買貨幣型基金（貨幣型基金年收益率在1.5％左右）。
如上述理財(cái)計(jì)劃可以順利執(zhí)行，夫妻雙方20年后將擁有約250萬元的流動(dòng)資產(chǎn)。在購(gòu)買一套價(jià)值150萬元的別墅之后，仍有約100萬元可作為養(yǎng)老金。在支取養(yǎng)老金的過程中，養(yǎng)老金的本金可以進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)投資，這樣，夫妻二人將會(huì)有一個(gè)比較富足的晚年生活。
