這幾年，隨著我國居民生活水平的提高，人們對(duì)如何理財(cái)?shù)呐d趣越來越濃厚，希望找到一種程式化的方式進(jìn)行理財(cái)。但是實(shí)際上，受到理財(cái)個(gè)性、理財(cái)價(jià)值觀、個(gè)人財(cái)富、家庭狀況等多個(gè)因素的制約，每個(gè)人的理財(cái)方式都很不同。
4“族”人群理財(cái)模型
現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)社會(huì)普遍存在著4種模式的人群，理財(cái)人士通常稱為：螞蟻?zhàn)�、蝸牛族、蟋蟀族和慈鳥族。每種人群的理財(cái)性格決定著未來生活的質(zhì)量。
螞蟻?zhàn)澹哼m當(dāng)增加投資
螞蟻?zhàn)迨菚r(shí)下典型工薪階層的代表，他們的性格是吃苦在前、享受在后。從動(dòng)物原型性格分析，他們處事小心翼翼，把工作放在第一的位置上，終日勞作而不在乎眼前的享受。
螞蟻?zhàn)迦巳旱睦碡?cái)態(tài)度是量入為出，買東西精打細(xì)算；不向人借錢也不用銀行信用貸款；有儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，注意投資理財(cái)，先犧牲后享受，眼光長遠(yuǎn)。
優(yōu)點(diǎn)：螞蟻?zhàn)迦巳合埠脙?chǔ)蓄，屬于厭惡風(fēng)險(xiǎn)型。每月儲(chǔ)蓄比率較高，月現(xiàn)金流入遠(yuǎn)大于支出，應(yīng)對(duì)意外能力較強(qiáng)。
缺點(diǎn)：投資資金少，未來投資回報(bào)率低，當(dāng)儲(chǔ)蓄收益率低于通貨膨脹率時(shí)，螞蟻?zhàn)鍍?chǔ)蓄資金未來終值減少，一定程度背離了儲(chǔ)蓄的目的。
建議：將儲(chǔ)蓄部分的適當(dāng)比例投資到基金和債券等，提高資金的收益率，保住儲(chǔ)蓄資金的名義價(jià)值。
蟋蟀族：合理控制消費(fèi)
蟋蟀族人群的理財(cái)態(tài)度是缺乏理財(cái)概念，透支未來，沖動(dòng)型消費(fèi)者；進(jìn)行貸款或信用卡進(jìn)行提前消費(fèi)。
優(yōu)點(diǎn)：充分享受物質(zhì)生活帶來的愉悅，生活質(zhì)量較高，善用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行超前消費(fèi)。
缺點(diǎn)：住房、交通及娛樂的支出剛好滿足收入甚至短缺，凈資產(chǎn)較少。享受主義者沒有足夠的儲(chǔ)蓄率，資產(chǎn)流動(dòng)率極低，若發(fā)生失業(yè)或意外事件沒有足夠應(yīng)急資金。未來生活沒有保障，退休后沒有足夠養(yǎng)老金。
建議：蟋蟀族要喚起未來憂患觀，削減 30％ 月開支，進(jìn)行強(qiáng)制型儲(chǔ)蓄，并且建立退休基金。如若控制力不強(qiáng)，最好投資定期定額基金，還可投資定期定額人壽保險(xiǎn)。
蝸牛族：減輕房貸壓力
蝸牛族人群的理財(cái)態(tài)度是買房花費(fèi)成為最大的開支，月供成為家庭最大月支出；有賺錢的機(jī)會(huì)不排斥錢生錢，關(guān)注家庭理財(cái)。
優(yōu)點(diǎn)：量入為出，隨著每月還款債務(wù)逐漸減少，積累凈資產(chǎn)。
缺點(diǎn)：房貸支出過大，造成家庭的現(xiàn)金壓力。
建議：首先投資貨幣基金來滿足每期購房貸款的年金，其次投資長期性基金或債券投資，避免因房屋還款而造成的投資減少帶來的理財(cái)尷尬。
慈鳥族：積極籌劃未來
慈鳥族人群的理財(cái)態(tài)度是擔(dān)心未來錢不夠用，開源與節(jié)流并重，不將錢花在效用不高的地方；將孩子未來的前途放在首位，打算為孩子提供最好的教育和生活條件；希望退休后有足夠養(yǎng)老金，家庭觀念強(qiáng)，重視家庭成員的生活質(zhì)量。
優(yōu)點(diǎn)：重視子女的教育、事業(yè)及婚姻，因此在父母中年時(shí)期的現(xiàn)金流表現(xiàn)在基本生活支出、子女支出及家庭儲(chǔ)蓄，而儲(chǔ)備部分資金也是為子女的進(jìn)一步的教育及購屋等做準(zhǔn)備。
缺點(diǎn)：在子女投資部分投入過大，犧牲這部分資金的機(jī)會(huì)成本，長期看無法彌補(bǔ)通帳率造成的損失。
建議：適當(dāng)做中期債券基金投資及養(yǎng)老保險(xiǎn)投資，保證家庭的綜合生活質(zhì)量。
構(gòu)建最優(yōu)投資組合
先做一個(gè)考察理財(cái)思維的測(cè)試。
首先，把自己想像成為一名杰出青年。在一個(gè)雷雨交加的夜晚，你駕駛著一輛白色二人跑車，獨(dú)自行駛在郊外的馬路上。突然，在電光一閃之間，你看到遠(yuǎn)處的公交車站，有三個(gè)人正在焦急地等車。你停下車，意外地發(fā)現(xiàn)這三個(gè)人：一位是患病的老太太；另一位是你認(rèn)識(shí)的曾經(jīng)救過你的醫(yī)生；還有一位是你仰慕已久的鄰家女孩。
你非常地想幫助他們，但你的車只能載一個(gè)人。請(qǐng)問你將會(huì)做出怎樣的選擇？
然而問題在于無論你選擇以上哪一種答案，都難免會(huì)有遺憾。對(duì)于個(gè)人理財(cái)而言，僅僅選擇單一的投資工具，把雞蛋放在一個(gè)籃子里是不完美的。相對(duì)理想的答案是進(jìn)行規(guī)劃組合：可以將車鑰匙交給醫(yī)生（如果醫(yī)生會(huì)開車），由醫(yī)生駕車帶老人去醫(yī)院，而你則留下來陪伴心儀已久的女孩。
從這個(gè)測(cè)試中，多少可以看到組合的妙用。事實(shí)上，在理財(cái)?shù)臅r(shí)候構(gòu)建投資組合還能夠給客戶帶來諸多好處：可以實(shí)現(xiàn)較少易動(dòng)性的回報(bào)；具有實(shí)現(xiàn)長期投資目標(biāo)的能力；可以運(yùn)用不同的投資戰(zhàn)略；可以貼近客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；可以涵蓋戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)的資產(chǎn)組合；用不同的資產(chǎn)分類、債券管理、投資類型來分散風(fēng)險(xiǎn)等。
既然構(gòu)建投資組合如此重要，那么不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的人該怎么去構(gòu)建適合自己的投資組合呢？
風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力因各人年齡、閱歷、文化水平、職業(yè)特性、經(jīng)濟(jì)收入、心理素質(zhì)、社會(huì)關(guān)系等諸多因素不同而有所差異。通常地，可以將風(fēng)險(xiǎn)承受能力劃分為5級(jí)，由低到高為保守型、溫和保守型、溫和型、溫和進(jìn)取型和進(jìn)取型。風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，在構(gòu)建投資組合的時(shí)候，不同風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)的比例差別很大。
例如，對(duì)于保守型投資者，建議持有很高比例的債券并保留一定比例的現(xiàn)金，只有一小部分資金用于投資股票；而溫和保守型的投資者，則可以稍微降低債券的投資比例，適當(dāng)增加一些風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)例如股票的數(shù)量；對(duì)于進(jìn)取型的投資者，因?yàn)橄Ｍ@取高額回報(bào)而愿意承擔(dān)很高的風(fēng)險(xiǎn)，則建議投資較高高比例的股票，而債券和現(xiàn)金的比例則很少。
風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)試題
1.你的好朋友會(huì)以下列哪句句子來形容你？
�。�1） 能夠承受很大的風(fēng)險(xiǎn)
�。�2） 經(jīng)詳細(xì)分析后，你會(huì)愿意承受風(fēng)險(xiǎn)
�。�3） 一個(gè)小心，謹(jǐn)慎的人
�。�4） 不愿承受風(fēng)險(xiǎn)
2.假設(shè)你參加了一個(gè)電視游戲節(jié)目，并可選擇以下其中一種項(xiàng)。你會(huì)選擇：
（1）$1000現(xiàn)金
�。�2）有 50％ 機(jī)會(huì)贏取 $5000 現(xiàn)金
（3）有 25％ 機(jī)會(huì)贏取 $10000 現(xiàn)金
�。�4）有 5％ 機(jī)會(huì)贏取 $100000 現(xiàn)金
3.你剛剛有足夠的儲(chǔ)蓄實(shí)踐你自己一直夢(mèng)寐以求的旅行，但在出發(fā)前三個(gè)星期，你忽然被解雇。你會(huì)：
�。�1） 取消旅行
�。�2） 選擇另外一個(gè)比較普通的旅程
（3） 依照原定的計(jì)劃，因?yàn)槟阈枰渥愕男菹頊?zhǔn)備尋找新的工作
（4） 延長旅程，因?yàn)檫@次旅行可能成為你最后一次的豪華旅行
4.如果你突然有$20，000可用于投資，你會(huì)：
�。�1）把它存入銀行戶口、貨幣市場(chǎng)戶口、存款證或定期存款
�。�2）把它投資在一些比較安全及高質(zhì)素的債券或債券基金
（3）把它投資到股票或股票基金
5.根據(jù)你自己的經(jīng)驗(yàn)，你對(duì)于投資股票或基金安心嗎？
�。�1） 不完全安心
（2） 有少許安心
�。�3） 非常安心
6.對(duì)于“風(fēng)險(xiǎn)”一詞，你第一個(gè)感覺是：
（1） 損失
�。�2） 不明朗
（3） 機(jī)會(huì)
�。�4） 興奮
7.專家估計(jì)一些資產(chǎn)，如金、珠寶、珍藏物和房屋（實(shí)質(zhì)資產(chǎn)）的價(jià)格會(huì)上升，而債券的價(jià)格會(huì)下跌，但他們認(rèn)為政府債券相對(duì)比較安全。如你現(xiàn)時(shí)持有大量政府債券，你會(huì)：
（1） 繼續(xù)持有
�。�2） 把債券賣掉，然后把得來的資金一半投資到貨幣市場(chǎng)，另一半投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn)
（3） 把債券賣掉，然后把所有得來的資金投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn)
（4） 把債券賣掉，除了把所有得來的資金投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn)，并向別人借錢來投資實(shí)質(zhì)資產(chǎn)
8.以下四個(gè)投資選擇，你個(gè)人比較喜歡：
（1） 最好的情況下會(huì)賺取$200；
最差的情況下?lián)p失$0
（2） 最好的情況下會(huì)賺取$800；
最差的情況下?lián)p失$200
�。�3） 最好的情況下會(huì)賺取$2600；
最差的情況下?lián)p失$800
（4） 最好的情況下會(huì)賺取$4800；
最差的情況下?lián)p失$2400
9.如果你現(xiàn)在得到$1000的現(xiàn)金，并要求你選擇以下其中一項(xiàng)：
�。�1） 再額外多賺$500 （即肯定得到$1500）
（2） 50％機(jī)會(huì)額外多賺$1000，50％機(jī)會(huì)維持得到$1000現(xiàn)金
10.如果你現(xiàn)在得到一筆$2000的現(xiàn)金，并要求你選擇以下其中一項(xiàng)：
�。�1） 從$2000中損失$500�。纯隙ǖ玫�$1500）
�。�2） 50％機(jī)會(huì)損失$1000，50％機(jī)會(huì)維持得到$2000現(xiàn)金
11.假設(shè)你承繼了$100000遺產(chǎn)，你必需把所有遺產(chǎn)投資以下其中一項(xiàng)，你會(huì)選擇投資：
（1） 一個(gè)儲(chǔ)蓄賬戶或貨幣市場(chǎng)基金
�。�2） 一個(gè)擁有股票和債券的基金
（3） 一個(gè)擁有15只藍(lán)籌股票的投資組合
�。�4） 一些保值的投資產(chǎn)品，如金、銀或石油
12.如果你擁有$20000并可投資，你會(huì)選擇下列那一個(gè)組合？高風(fēng)險(xiǎn)投資包括期貨和期權(quán)；中風(fēng)險(xiǎn)投資包括股票和股票基金；低風(fēng)險(xiǎn)投資包括債券和債券基金
（1） 低風(fēng)險(xiǎn)占60％，中風(fēng)險(xiǎn)占30％，高風(fēng)險(xiǎn)占10％
�。�2） 低風(fēng)險(xiǎn)占30％，中風(fēng)險(xiǎn)占40％，高風(fēng)險(xiǎn)占30％
（3） 低風(fēng)險(xiǎn)占10％，中風(fēng)險(xiǎn)占40％，高風(fēng)險(xiǎn)占50％
13.你的好朋友和鄰居聯(lián)同一位知名的地質(zhì)學(xué)家組成一隊(duì)探索金礦的研究小組，一旦探索成功，回報(bào)可高達(dá)50～100倍，但如果失敗，你將會(huì)血本無歸，你的朋友估計(jì)這計(jì)劃的成功率約20％。假設(shè)你有足夠資金，你會(huì)否投資？
�。�1） 不會(huì)
（2） 會(huì)，以1個(gè)月的薪金作為投資
（3） 會(huì)，以3個(gè)月的薪金作為投資
�。�4） 會(huì)，以6個(gè)月的薪金作為投資
下面是風(fēng)險(xiǎn)承受能力計(jì)分表
1. （1） = 4 （2） = 3 （3） = 2 （4） = 1
2. （1） = 1 （2） = 2 （3） = 3 （4） = 4
3. （1） = 1 （2） = 2 （3） = 3 （4） = 4
4. （1） = 1 （2） = 2 （3） = 3
5. （1） = 1 （2） = 2 （3） = 3
6 （1） = 1 （2） = 2 （3） = 3 （4） = 4
7. （1） = 1 （2） = 2 （3） = 3 （4） = 4
8. （1） = 1 （2） = 2 （3） = 3 （4） = 4
9. （1） = 1 （2） = 3
10.（1） = 1 （2） = 3
11. （1） = 1 （2） = 2 （3） = 3 （4） = 4
12.（1） = 1 （2） = 2 （3） = 3
13.（1） = 1 （2） = 2 （3） = 3 （4） = 4
風(fēng)險(xiǎn)承受能力計(jì)分表
| 下限 | 上限 | |
| 進(jìn)取型 | 36 | 47 |
| 溫和進(jìn)取型 | 30 | 35 |
| 溫和型 | 24 | 29 |
| 溫和保守型 | 19 | 23 |
| 保守型 | 13 | 18 |
