流動(dòng)資金合理占用額與貸款需求額的測(cè)定

    企業(yè)為了緩解資金壓力，常常需要向各類金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)短期融資，以獲取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)急需的流動(dòng)資金。此時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)部門迫切需要解決的問(wèn)題是：如何根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，科學(xué)合理地測(cè)定企業(yè)流動(dòng)資金占用額，并以此為基礎(chǔ)，確定不同時(shí)期流動(dòng)資金貸款的合理需求額，以提高資金使用效率。與此對(duì)應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)此時(shí)需要根據(jù)企業(yè)的貸款申請(qǐng)，審核企業(yè)流動(dòng)資金貸款要求是否合理，判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)大小，從而為流動(dòng)資金貸款決策提供依據(jù)。

    經(jīng)過(guò)多年的探索與實(shí)踐，筆者摸索出一種簡(jiǎn)便實(shí)用的企業(yè)流動(dòng)資金合理占用額與流動(dòng)資金貸款合理需求額的測(cè)定方法，以供企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)參考。

    流動(dòng)資金的含義與測(cè)定公式

    本文所述流動(dòng)資金是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中占用的流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，其在數(shù)量上等于流動(dòng)資產(chǎn)總額。

    流動(dòng)資金測(cè)定公式如下：

    1.計(jì)劃年度流動(dòng)資金合理占用額

    ＝計(jì)劃年銷售收入÷基期流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度

    ＝計(jì)劃年銷售收入÷（基期年銷售收入÷基期流動(dòng)資金平均占用額）

    2.計(jì)劃年度流動(dòng)資金貸款合理需求額

    ＝計(jì)劃年度流動(dòng)資金合理占用額×基期流動(dòng)資產(chǎn)短期貸款比率

    ＝計(jì)劃年度流動(dòng)資金合理占用額×（基期短期借款平均占用額÷基期流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額）

    ＝計(jì)劃年銷售收入×（基期短期借款平均占用額÷基期年銷售收入）

    ＝計(jì)劃年銷售收入×基期銷售貸款比率

    3.計(jì)劃年度短期借款增減變動(dòng)額

    ＝計(jì)劃年度流動(dòng)資金貸款合理需求額——上年末短期借款余額

    若該數(shù)＞0，表示需要增加相應(yīng)數(shù)額的貸款；若該數(shù)＝0，表示不需要增加貸款；若該數(shù)＜0，表示需要?dú)w還相應(yīng)數(shù)額的貸款。

    上述公式中：

    1）計(jì)劃年銷售收入可從企業(yè)預(yù)算中取得；

    2）基期年銷售收入可從企業(yè)基期年度的損益表中取得；

    3）基期流動(dòng)資金平均占用額

    ＝基期流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額

    ＝（基期初流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)＋基期末流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)）÷2

    有關(guān)數(shù)據(jù)可從企業(yè)基期年度的資產(chǎn)負(fù)債表中取得；

    4）基期短期借款平均占用額

    ＝（基期初短期借款余額＋基期末短期借款余額）÷2

    有關(guān)數(shù)據(jù)可從企業(yè)基期年度的資產(chǎn)負(fù)債表中取得；

    5）基期銷售貸款比率

    ＝基期短期借款平均占用額÷基期年銷售收入

    應(yīng)用中需注意的有關(guān)問(wèn)題

    1.在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中，為促進(jìn)企業(yè)降低不合理資金占用，加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，對(duì)“公式1”中“基期流動(dòng)資金平均占用額”可根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，按1？8％的比例進(jìn)行壓縮，這樣測(cè)算出來(lái)的結(jié)果更能考核企業(yè)的管理水平。

    2.企業(yè)在測(cè)算時(shí)，不僅要將“基期流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度”、“基期銷售貸款比率”等主要指標(biāo)多測(cè)算幾年，以真實(shí)反映本企業(yè)指標(biāo)的發(fā)展變化趨勢(shì)和歷史先進(jìn)水平，還要了解國(guó)內(nèi)、國(guó)際同行業(yè)先進(jìn)水平，這樣便于企業(yè)知己知彼，明確目標(biāo)，通過(guò)加強(qiáng)管理，提高資金周轉(zhuǎn)速度來(lái)降低資金使用成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。

    3.金融機(jī)構(gòu)可以據(jù)此合理測(cè)定企業(yè)流動(dòng)資金貸款規(guī)模，判斷貸款是否合理及風(fēng)險(xiǎn)大小。如果通過(guò)測(cè)算，上述“公式3”的結(jié)果為正數(shù)，則應(yīng)該考慮給企業(yè)提供必要的流動(dòng)資金貸款，反之，結(jié)果為負(fù)數(shù)，不僅應(yīng)拒絕企業(yè)不合理的貸款要求，而且要收回相應(yīng)數(shù)額的貸款。

    4.關(guān)于判斷企業(yè)是否挪用流動(dòng)資金貸款的一點(diǎn)說(shuō)明。根據(jù)筆者多年的工作體會(huì)，下列公式可以參考。

    企業(yè)短期借款全部余額≤存貨＋金融機(jī)構(gòu)允許的應(yīng)收賬款＋預(yù)付賬款＋貨幣資金＋合理的待攤費(fèi)用。

    如符合上述公式，一般來(lái)說(shuō)則表明企業(yè)流動(dòng)資金占用比較合理，沒(méi)有挪用流動(dòng)資金貸款；反之，則說(shuō)明企業(yè)挪用了流動(dòng)資金貸款。資金挪用的具體去向，可以通過(guò)分析企業(yè)現(xiàn)金流量表，或從資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)其他項(xiàng)目如短期投資、不合理的待攤費(fèi)用，非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目如長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等項(xiàng)目中找原因。此外，為防止企業(yè)多頭開(kāi)戶，多頭貸款，金融機(jī)構(gòu)如能建立企業(yè)貸款主辦銀行制度，對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)是十分有益的。