摘要:國(guó)有資產(chǎn)信托管理中的主要問(wèn)題是信托當(dāng)事人的認(rèn)定和信托財(cái)產(chǎn)權(quán)屬的認(rèn)定問(wèn)題,國(guó)有資產(chǎn)信托中的委托人只能是國(guó)有資產(chǎn)的所有者。國(guó)有資產(chǎn)信托管理具有現(xiàn)實(shí)意義,有利于擴(kuò)大國(guó)有資產(chǎn)管理的方式,有利于增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力。國(guó)有資產(chǎn)信托管理具有可行性,可以根據(jù)我國(guó)信托法的基本規(guī)定進(jìn)行。作為信托受益人的國(guó)有財(cái)產(chǎn)的代表人,不得放棄信托受益權(quán);國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)不應(yīng)當(dāng)因信托而發(fā)生改變,信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)是非典型的財(cái)產(chǎn)所有權(quán),可以理解為是形式所有權(quán),或者是名義所有權(quán)。

　　關(guān)鍵詞:國(guó)有資產(chǎn),信托當(dāng)事人,信托財(cái)產(chǎn)

　　國(guó)有資產(chǎn)信托管理作為國(guó)有資產(chǎn)管理的一種方式,在我國(guó)仍然處于探索當(dāng)中,實(shí)踐中涉及的有關(guān)問(wèn)題需要深入探討。國(guó)有資產(chǎn)信托管理是國(guó)有資產(chǎn)管理的一種方式,在我國(guó)相關(guān)的法律制度還不夠健全的情況下,充分肯定國(guó)有資產(chǎn)信托管理的積極作用,處理好有關(guān)信托當(dāng)事人之間的關(guān)系,準(zhǔn)確認(rèn)定信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利歸屬問(wèn)題,可以促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)信托管理活動(dòng)的健康發(fā)展。

　　一、國(guó)有資產(chǎn)信托管理的必要性和可行性

　　國(guó)有資產(chǎn)信托經(jīng)營(yíng)的獨(dú)特方式,形成了國(guó)有資產(chǎn)信托管理的特殊意義,具有其他國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式所不具備的優(yōu)點(diǎn)。

　　第一,國(guó)有資產(chǎn)信托管理,可以真正實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的所有者與經(jīng)營(yíng)者相分離。對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理一直探索走所有者與經(jīng)營(yíng)者相分離的道路,以提高國(guó)有資產(chǎn)的管理水平,更好地實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值與增值。但是,如何才能更好地做到使國(guó)有資產(chǎn)的所有者與經(jīng)營(yíng)者真正相分離,卻是人們一直在探索的問(wèn)題。實(shí)行國(guó)有資產(chǎn)信托管理,國(guó)有資產(chǎn)的所有者作為委托人,將國(guó)有資產(chǎn)交給受托人管理,受托人則作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體依據(jù)信托合同從事國(guó)有資產(chǎn)的管理活動(dòng),這樣可以實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的所有者與經(jīng)營(yíng)管理者相分離。

　　第二,國(guó)有資產(chǎn)信托管理,可以增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力。國(guó)有資產(chǎn)的信托管理,受托人依法具有獨(dú)立的法律地位和從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體資格,受托人可以依據(jù)信托合同獨(dú)立從事對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理活動(dòng),防止了委托人對(duì)受托人的不當(dāng)干預(yù),這就調(diào)動(dòng)了受托人的積極性,這樣受托人就可以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中充分運(yùn)用國(guó)有資產(chǎn),發(fā)揮國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效力,這就可以增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力和影響力。

　　國(guó)有資產(chǎn)信托的法律依據(jù)及其可行性。我國(guó)現(xiàn)在雖然沒(méi)有制定有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)信托管理的具體制度,但可以適用于國(guó)有資產(chǎn)信托管理的基本法律《信托法》卻已經(jīng)存在,可以作為當(dāng)前從事國(guó)有資產(chǎn)信托管理的基本依據(jù)。制定于2001年的我國(guó)《信托法》第2條明確規(guī)定:“本法所稱(chēng)信托,是指委托人基于對(duì)受托人的信任,將其財(cái)產(chǎn)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受托人的利益或者特定目的,進(jìn)行管理或者處分的行為。”這條規(guī)定,是我們理解和處理國(guó)有資產(chǎn)信托的基本法律依據(jù)。根據(jù)這一規(guī)定,國(guó)有資產(chǎn)信托管理就是指國(guó)有資產(chǎn)的委托人依據(jù)信托合同將國(guó)有資產(chǎn)委托給受托人,由受托人按照委托人的委托為受托人的利益而以受托人的名義進(jìn)行管理或者處分該國(guó)有資產(chǎn)的行為。由此可見(jiàn),國(guó)有資產(chǎn)的信托管理作為國(guó)有資產(chǎn)的一種管理方式,不同于國(guó)有資產(chǎn)的租賃經(jīng)營(yíng)、承包經(jīng)營(yíng)等常見(jiàn)的經(jīng)營(yíng)方式,更不同于同樣具有委托含義的委托經(jīng)營(yíng)方式。

　　二、國(guó)有資產(chǎn)信托中的當(dāng)事人認(rèn)定問(wèn)題

　　國(guó)有資產(chǎn)信托中的當(dāng)事人主要有委托人、受托人和受益人。由于國(guó)有資產(chǎn)信托管理中的具體情況比較復(fù)雜,涉及到很多主體與部門(mén),在如何認(rèn)定國(guó)有資產(chǎn)信托管理的委托人與受益人的問(wèn)題上,存在著混亂的現(xiàn)象,這就要求我們根據(jù)具體情況認(rèn)真區(qū)別對(duì)待。

　　國(guó)有資產(chǎn)信托中的委托人的認(rèn)定問(wèn)題。信托財(cái)產(chǎn)的委托人,一般情況下應(yīng)當(dāng)是財(cái)產(chǎn)的所有人。我國(guó)《信托法》第19條對(duì)信托中的委托人作了原則規(guī)定:“委托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。”由于國(guó)有資產(chǎn)信托的特殊性,這一原則規(guī)定應(yīng)用到國(guó)有資產(chǎn)信托中時(shí),還需要認(rèn)真對(duì)待。對(duì)于如何認(rèn)定國(guó)有資產(chǎn)委托人這樣看似簡(jiǎn)單的問(wèn)題,卻存在著一定的混亂。人們習(xí)慣地認(rèn)為,國(guó)有財(cái)產(chǎn)的所有人是國(guó)家或者全體人民。但在法律上,這樣的認(rèn)識(shí)缺乏現(xiàn)實(shí)性和可操作性。

　　目前,在我國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)管理體制下,從法律角度上看,具有操作意義的是政府各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)。但是,政府各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)并不是國(guó)有資產(chǎn)的所有者,各級(jí)政府作為國(guó)有資產(chǎn)信托的委托人,在實(shí)際操作中不具有實(shí)際意義。各級(jí)政府國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)是專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)國(guó)有資產(chǎn)管理的政府職能部門(mén),可以作為國(guó)有資產(chǎn)信托的委托人,具有實(shí)際操作意義。在國(guó)有資產(chǎn)信托的委托人認(rèn)定上,還需要注意的問(wèn)題是,國(guó)有企業(yè)、國(guó)有控股公司、國(guó)有持股公司是否可以作為國(guó)有資產(chǎn)信托的委托人。國(guó)有企業(yè)和國(guó)有投資公司,是國(guó)有資產(chǎn)的實(shí)際持有人,不是國(guó)有資產(chǎn)的所有人,也不是國(guó)有資產(chǎn)的所有者代表,不能作為國(guó)有資產(chǎn)信托的委托人。但是,在特殊情況下,國(guó)有企業(yè)與國(guó)有投資公司可以根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)的授權(quán)行使部分國(guó)有資產(chǎn)委托人的職權(quán)。

　　國(guó)有資產(chǎn)信托中的受益人的認(rèn)定問(wèn)題。在信托當(dāng)事人中,存在著信托受益人。根據(jù)《信托法》的規(guī)定,受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。委托人可以是受益人,也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人,但不得是同一信托的唯一受益人。在一般的信托中,受益人可以是委托人以外的其他人。但是,在國(guó)有資產(chǎn)信托中,受益人具有特殊性。其一,國(guó)有資產(chǎn)信托中受益人的范圍問(wèn)題。在一般的信托中,受益人的范圍是沒(méi)有限制的,受益人可以包括委托人、受托人以及其他人,也可以不包括委托人。在國(guó)有資產(chǎn)信托中,受益人一定要包括委托人,即國(guó)有資產(chǎn)的代表人一定要是受益人或者受益人之一。只有這樣,才能充分保障國(guó)家利益,保證國(guó)有資產(chǎn)的保值、增值及不被侵犯。其二,國(guó)有資產(chǎn)信托中受益人的權(quán)益問(wèn)題。在一般的信托中,受益人的權(quán)益包括:信托利益分配權(quán)、信托財(cái)產(chǎn)管理的監(jiān)督權(quán)、對(duì)不當(dāng)信托事務(wù)的撤消請(qǐng)求權(quán)、損害賠償請(qǐng)求權(quán)、解任受托人請(qǐng)求權(quán)。此外,一般受益人還有權(quán)放棄信托受益權(quán),可以依法轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。在國(guó)有財(cái)產(chǎn)的信托中,其特殊性在于,作為信托受益人的國(guó)有財(cái)產(chǎn)的代表人,不得放棄信托受益權(quán),必須認(rèn)真行使和履行國(guó)有資產(chǎn)受益的權(quán)利與職責(zé)。

　　在認(rèn)定國(guó)有資產(chǎn)信托委托人與受益人的同時(shí),也要注意處理好委托人與受托人之間的關(guān)系。應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是,在國(guó)有資產(chǎn)信托管理活動(dòng)中,委托人與受托人之間的關(guān)系,是建立在平等基礎(chǔ)之上的,應(yīng)當(dāng)遵循“自愿、公平和誠(chéng)實(shí)信用原則”(《信托法》第5條規(guī)定)。這是處理國(guó)有資產(chǎn)委托人與受托人之間關(guān)系的基礎(chǔ)。正是基于這樣的公平、平等關(guān)系,才使得國(guó)有資產(chǎn)的信托管理不同于以往其他任何國(guó)有資產(chǎn)的管理方式。國(guó)有資產(chǎn)的受托人,享有信托財(cái)產(chǎn)管理權(quán)、信托事務(wù)處理權(quán)、信托報(bào)酬權(quán)、信托受益權(quán)。國(guó)有資產(chǎn)的委托人,享有信托財(cái)產(chǎn)收益權(quán)、信托財(cái)產(chǎn)管理的監(jiān)督權(quán)、對(duì)不當(dāng)信托事務(wù)的撤消請(qǐng)求權(quán)、損害賠償請(qǐng)求權(quán)、解任受托人請(qǐng)求權(quán)。在這些基本的關(guān)系之外,最重要的問(wèn)題是,信托財(cái)產(chǎn)的安全問(wèn)題。信托財(cái)產(chǎn)的安全問(wèn)題,往往被忽視。由于在國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)入信托領(lǐng)域后,就面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),有來(lái)自市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),也有來(lái)自信托當(dāng)事人的信用風(fēng)險(xiǎn)。各種風(fēng)險(xiǎn)的存在,必然使信托中的國(guó)有資產(chǎn)面臨著安全問(wèn)題。這就要求國(guó)有資產(chǎn)的信托委托人切實(shí)履行職責(zé),受托人做到誠(chéng)信盡職,各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)加強(qiáng)對(duì)國(guó)有信托財(cái)產(chǎn)的監(jiān)督管理。

　　 三、信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬與管理問(wèn)題

　　信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬問(wèn)題,涉及到信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利是什么性質(zhì)的權(quán)利問(wèn)題以及權(quán)利的歸屬問(wèn)題,是國(guó)有資產(chǎn)信托管理中需要認(rèn)定與解決的重要問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題不僅關(guān)系到信托當(dāng)事人的利益,也關(guān)系到國(guó)有資產(chǎn)安全,需要我們認(rèn)真研究對(duì)待。在國(guó)有資產(chǎn)信托管理中,信托財(cái)產(chǎn)是信托活動(dòng)的基礎(chǔ),也是信托權(quán)利義務(wù)集中指向的對(duì)象。信托財(cái)產(chǎn)在信托關(guān)系成立的前后,其權(quán)屬關(guān)系是不同的,明確信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬直接關(guān)系到信托當(dāng)事人的權(quán)益。

　　關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)問(wèn)題,在認(rèn)識(shí)上始終存在著不同的看法,分歧很大,主要存在著信托財(cái)產(chǎn)是所有權(quán)與非所有權(quán)的不同認(rèn)識(shí)。人們一般認(rèn)為信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)是所有權(quán),即信托人在信托期間對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)。將信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)定位于所有權(quán),就可以把國(guó)有資產(chǎn)的信托管理方式與承包經(jīng)營(yíng)等其他財(cái)產(chǎn)管理方式區(qū)分開(kāi)。的確,國(guó)有資產(chǎn)信托與其他國(guó)有資產(chǎn)管理方式的最明顯的不同,正是受托人對(duì)管理的財(cái)產(chǎn)權(quán)利上的不同。但是,如果把信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)理解為一般意義上的所有權(quán),與其他所有權(quán)沒(méi)有什么區(qū)別的話,其結(jié)果必然是,國(guó)有資產(chǎn)在信托期間屬于受托人所有,受托人可以獨(dú)立處理信托財(cái)產(chǎn),信托財(cái)產(chǎn)脫離了原來(lái)的所有人。這樣信托財(cái)產(chǎn)由受托人獨(dú)立處理,不受委托人的制約與監(jiān)督,必然不利于委托人,必然會(huì)出現(xiàn)損害委托人利益的情況,必然會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失、被侵吞。這樣的結(jié)果顯然不符合委托人的初衷,不應(yīng)當(dāng)是國(guó)有資產(chǎn)信托的結(jié)果。

　　實(shí)際上,信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)又不完全等同于所有權(quán),信托人行使信托財(cái)產(chǎn)權(quán)是受到限制的。所以,認(rèn)為信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)是所有權(quán)的理論觀點(diǎn),在實(shí)踐上不能夠被委托人所接受。信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì),不應(yīng)當(dāng)是一般意義上的所有權(quán),不應(yīng)當(dāng)是絕對(duì)的所有權(quán),而應(yīng)當(dāng)是受到約束的有限制的具有所有權(quán)內(nèi)容的財(cái)產(chǎn)權(quán),只應(yīng)當(dāng)是形式意義上的所有權(quán)。信托財(cái)產(chǎn)的這種權(quán)利,在權(quán)利存在的期間、權(quán)利的范圍、行使的方式等具體內(nèi)容上,都受到信托合同的約束,都不同于一般意義上的所有權(quán)。這樣,信托財(cái)產(chǎn)權(quán)就區(qū)別于承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等,也區(qū)別于所有權(quán)。因此, 信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利性質(zhì)是非典型的財(cái)產(chǎn)所有權(quán),可以理解為是形式所有權(quán),或者是名義所有權(quán)。

　　關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬問(wèn)題,即信托財(cái)產(chǎn)歸誰(shuí)所有的問(wèn)題,很多人認(rèn)為,信托財(cái)產(chǎn)在信托關(guān)系成立后,財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)由委托人轉(zhuǎn)移到受托人,受托人享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。如此認(rèn)為,則信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)在信托關(guān)系成立后發(fā)生了變化。這樣的看法,對(duì)于國(guó)有資產(chǎn),似乎難以接受,因?yàn)閲?guó)有資產(chǎn)將會(huì)因信托關(guān)系的成立而流失,這與我們一直堅(jiān)持的國(guó)有資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)相背。從我國(guó)《信托法》的規(guī)定上看,法律并沒(méi)有規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)因信托法律關(guān)系的成立而發(fā)生轉(zhuǎn)移。《信托法》第2條關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)的規(guī)定是,信托人“將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進(jìn)行管理或者處分的行為”�？梢�(jiàn),我國(guó)《信托法》只明確規(guī)定了在信托法律關(guān)系成立后,轉(zhuǎn)移信托財(cái)產(chǎn)的占有,并且信托財(cái)產(chǎn)權(quán)的行使也由委托人轉(zhuǎn)移到受托人。

　　在信托法律期限屆滿(mǎn)或者信托法律關(guān)系終止的情況下,信托財(cái)產(chǎn)重新由委托人占有并由委托人直接行使財(cái)產(chǎn)權(quán)。受托人在信托法律關(guān)系存續(xù)期間,行使的財(cái)產(chǎn)權(quán)實(shí)質(zhì)上包括財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。這樣,從表面上看,信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)屬于受托人,可以認(rèn)為,受托人在形式上是信托財(cái)產(chǎn)的所有人。但是,受托人所行使的信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利是有條件的,是受到信托合同約束的,也是受到委托人監(jiān)督的。所以,受托人所享有或行使的信托財(cái)產(chǎn)權(quán),不同于具有絕對(duì)性的財(cái)產(chǎn)所有權(quán),是非絕對(duì)的。因此,受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利,不是絕對(duì)的傳統(tǒng)意義上的所有權(quán)。

　　在信托財(cái)產(chǎn)的管理問(wèn)題上,受托人在信托期間獨(dú)立行使信托財(cái)產(chǎn)的管理權(quán)。根據(jù)我國(guó)《信托法》的規(guī)定,在國(guó)有資產(chǎn)信托管理中,信托財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán),包括財(cái)產(chǎn)的所有權(quán),在信托期間,由受托人獨(dú)立行使。信托人不得干涉受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理與處分,但受托人有權(quán)依據(jù)信托合同監(jiān)督受托人的活動(dòng)。這一點(diǎn),不同于國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他形式的國(guó)有資產(chǎn)管理權(quán)。至于信托期間信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移,《信托法》沒(méi)有明確規(guī)定。這個(gè)問(wèn)題,無(wú)論在認(rèn)識(shí)上有什么不同的看法,都不影響實(shí)際上的信托活動(dòng),不影響受托人對(duì)受托財(cái)產(chǎn)的管理。

　　與信托財(cái)產(chǎn)管理相關(guān)聯(lián)的問(wèn)題是,信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益問(wèn)題。在國(guó)有資產(chǎn)信托期間,發(fā)生的與信托財(cái)產(chǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益應(yīng)當(dāng)如何處理,處理這個(gè)問(wèn)題的基本原則是:受托人管理信托財(cái)產(chǎn)形成的債權(quán)債務(wù),以信托財(cái)產(chǎn)來(lái)認(rèn)定,即管理信托財(cái)產(chǎn)形成的債權(quán)屬于信托財(cái)產(chǎn)的范圍,其最終屬于委托人,管理信托財(cái)產(chǎn)形成的債務(wù)以特定的信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。這種處理信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益問(wèn)題的原則,是建立在信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立基礎(chǔ)上的。信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立是我國(guó)《信托法》確定的重要制度。信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立,一方面表現(xiàn)為,信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人的其他財(cái)產(chǎn),與委托人的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。另一方面,信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的財(cái)產(chǎn),與受托人的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。這樣,信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立制度,就可以把信托財(cái)產(chǎn)管理中的相關(guān)問(wèn)題界定清楚,實(shí)際上,就是確定了信托管理人在信托期間以信托財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)獨(dú)立享有權(quán)利承擔(dān)義務(wù)的基本制度,這樣的制度與法人獨(dú)立承擔(dān)有限責(zé)任的制度是相似的,也可以說(shuō)是法人有限責(zé)任制度在信托關(guān)系上的體現(xiàn)。

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