摘　要：會計信息的失真，造成國有資產(chǎn)流失、國家稅收減少等問題，削弱了會計經(jīng)濟管理的作用。委托代理雙方簽訂的契約不完備是會計信息失真的外在條件；交易雙方對信息占有的不對稱、內(nèi)部人的控制與企業(yè)會計信息供需矛盾等問題，是造成會計信息失真的客觀原因。應(yīng)建立合理的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度及監(jiān)督系統(tǒng)；制定完善的法規(guī)；建立科學(xué)的契約約束與刺激機制；外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)督相結(jié)合，以創(chuàng)造良好的信息環(huán)境。

　　關(guān)鍵詞：會計信息；失真；原因；對策思路

　　會計信息系統(tǒng)及其產(chǎn)品的質(zhì)量將直接影響使用者的決策，這不僅包含企業(yè)、投資者、債權(quán)人等相關(guān)利益群體的微觀決策，還關(guān)系到整個資本市場正常運轉(zhuǎn)和國家經(jīng)濟秩序的宏觀政策。在會計信息日益受到重視的背景下，會計信息失真的現(xiàn)象卻越演越烈。本文從經(jīng)濟學(xué)的角度，借鑒西方現(xiàn)代企業(yè)理論來透析會計信息失真的根源。

　　一、會計信息失真的經(jīng)濟學(xué)分析

　　1.供需層面分析。會計是經(jīng)濟管理的組成部分，符合經(jīng)濟學(xué)的供求理論。根據(jù)經(jīng)濟學(xué)原理，只有邊際成本小于邊際收益，即企業(yè)從會計信息披露中獲取的收益大于其披露成本時，企業(yè)才會主動進行會計信息披露。信息披露成本包括信息提供成本和競爭劣勢成本。前者指從建立財務(wù)信息系統(tǒng)到會計信息披露完成所花費的一切支出，后者指競爭對手或合作單位利用企業(yè)披露的會計信息，調(diào)整其經(jīng)營或談判策略，從而使企業(yè)處于劣勢引起的成本。企業(yè)對信息披露成本的犧牲直接影響其所提供會計信息的質(zhì)量。另外，信息披露越是充分詳細與可靠，就越有可能導(dǎo)致競爭劣勢成本的增加，從而增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。因而在披露此類信息時往往予以淡化，甚至不予披露，而此類信息卻是投資者及潛在投資者進行投資取舍評價時特別關(guān)心的最具相關(guān)性的信息�，F(xiàn)實中企業(yè)面對會計信息披露的質(zhì)量要求與競爭劣勢成本這一矛盾時往往選擇了降低競爭劣勢成本，因而導(dǎo)致其所披露的會計信息失真。

　　2.委托代理雙方簽訂的契約不完備是會計信息失真的外在條件。在契約分析中，委托人和代理人制定與執(zhí)行的契約往往不完備。契約的漏洞便產(chǎn)生了剩余索取權(quán)和控制權(quán)的問題。剩余索取權(quán)指公司收入在扣除全部固定的合同支付后，對其利潤的要求權(quán)。由于公司的剩余通常不確定，在固定的合同收入被支付前，剩余索取者什么也得不到，因此公司的剩余索取者也是公司風(fēng)險的承擔(dān)者。剩余控制權(quán)指契約沒有特別規(guī)定的決策權(quán)，實際就是管理者即經(jīng)理的自由處置權(quán)。由于剩余索取權(quán)與控制權(quán)的分離，管理者在委托代理制度安排下，利用其專業(yè)技術(shù)和組織知識，獲得一種難以制約的權(quán)力，從而導(dǎo)致剩余索取者即所有者（或公司董事會）擁有剩余索取權(quán)。股東們不再直接監(jiān)督其他要素的行為，往往無法控制公司，加上公司管理的層級增多，使某些重要崗位上管理者的行動得不到應(yīng)有監(jiān)督。

　　3.內(nèi)部人控制。在現(xiàn)代企業(yè)中，經(jīng)理人員和職工比出資者更了解企業(yè)情況，具有信息上的優(yōu)勢，因而前者稱為內(nèi)部人，后者稱外部人。內(nèi)部人控制即經(jīng)理人員事實上或依法掌握了企業(yè)資產(chǎn)的剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)，使外部人難以監(jiān)控。由于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中，企業(yè)所有者與經(jīng)營者及所有權(quán)與經(jīng)營管理權(quán)分離，加之信息不對稱情況下產(chǎn)權(quán)制度缺陷，國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不合理、不規(guī)范，缺乏強有力的激勵約束機制而導(dǎo)致內(nèi)部人控制現(xiàn)象的產(chǎn)生。這往往給企業(yè)的規(guī)模運行和健康發(fā)展帶來弊端，產(chǎn)生虛假的會計信息。這樣的企業(yè)行為目標(biāo)不是企業(yè)價值最大化，而是經(jīng)理和職工個人利益最大化，結(jié)果造成企業(yè)權(quán)力失衡，使公司成為經(jīng)理人員的獨立王國。為擴大控制權(quán)，經(jīng)理人員不顧風(fēng)險盲目舉債，但企業(yè)規(guī)模擴大并不能保證投資收益增加，從而造成企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險由投資者和債權(quán)人承擔(dān)。

　　4.契約利益根源分析。根據(jù)科斯的“契約理論”，企業(yè)是一個在其框架中由相互合作的大量生產(chǎn)要素所有者達成的書面或非書面契約。由于資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離產(chǎn)生的契約雙方，在契約履行過程中代理人成為企業(yè)的內(nèi)部人，而所有者卻成為外部人，二者間的利益目標(biāo)不對稱，不可避免出現(xiàn)效用函數(shù)不一致的情況。委托人和代理人都是有限理性的經(jīng)濟人，都會追求自身效用最大化，但前者追求的目標(biāo)與企業(yè)價值最大化的目標(biāo)一致，而后者除了尋求以貨幣衡量的物質(zhì)報酬外，還追求一些非物質(zhì)性因素以實現(xiàn)其效用最大化，這一目標(biāo)可能背離企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。雙方中任何一方要求實現(xiàn)效用最大化均會損害另一方效用最大化目標(biāo)的實現(xiàn)，因而始終無法達到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。經(jīng)營者作為有限理性的經(jīng)濟人，為追求契約利益或契約外自身最大利益，未必會提供所有者決策所需的全部真實的會計信息，甚至制造虛假會計信息。從企業(yè)內(nèi)部看，經(jīng)營者和員工也存在著契約關(guān)系，盡管員工直接對經(jīng)營者負責(zé)，但二者利益目標(biāo)并不完全一致，囿于有限理性，在自身利益最大化的驅(qū)動下，員工可能提供虛假的會計信息及相關(guān)信息。

　　二、會計信息失真的治理對策

　　1.建立合理的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度及相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)監(jiān)督系統(tǒng)及科學(xué)的約束、激勵機制。當(dāng)前我國企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系界定不明確，會計信息失真的受害對象不明確，缺乏有效的監(jiān)督。因此，應(yīng)加速現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，明確權(quán)利、責(zé)任、監(jiān)督主體，并協(xié)調(diào)三者間的關(guān)系，同時處理好企業(yè)內(nèi)部各部門的關(guān)系，從而減少信息失真的可能性。

　　2.制定完善的法律法規(guī)，建立懲處機制。一是盡快完善證券法及相關(guān)法規(guī)中各責(zé)任主體民事責(zé)任的規(guī)定，使其具有可操作性。應(yīng)擴大責(zé)任主體范圍，將公司發(fā)起人、主要股東、經(jīng)營負責(zé)人、會計機構(gòu)負責(zé)人等涉及不實會計信息提供者均納入責(zé)任主體范圍；應(yīng)擴大請求權(quán)主體范圍，將請求權(quán)主體明確為由于依賴不實會計信息而遭受損失的人。二是補充懲處條款。應(yīng)補充制定針對企業(yè)的懲處條款，使企業(yè)因提供不實會計信息而受到的懲罰超過其信息披露成本，從而解決成本驅(qū)動導(dǎo)致的會計信息不實；應(yīng)補充制定針對經(jīng)營者的懲處條款，對經(jīng)營者的行為予以限制約束，使其受到的懲罰超過其因制造和提供不實會計信息而獲得的邊際利益。

　　3.改善契約設(shè)計，建立科學(xué)的契約約束及激勵機制。一是建立契約約束機制。應(yīng)在契約中明確授權(quán)范圍，使經(jīng)營者或代理人明確其“有權(quán)為”及“無權(quán)為”；應(yīng)明確責(zé)任目標(biāo)，使經(jīng)營者所得的利益和責(zé)任目標(biāo)掛鉤。對經(jīng)營者實行責(zé)任目標(biāo)約束時，應(yīng)使責(zé)任目標(biāo)建立在公司未來發(fā)展和收益較準確估計的基礎(chǔ)上，因為不合理的目標(biāo)設(shè)置將誘發(fā)不實會計信息的產(chǎn)生；應(yīng)規(guī)定違約責(zé)任，建立契約處罰條款，其內(nèi)容應(yīng)能保證使經(jīng)營者或代理方違規(guī)行為的預(yù)期成本遠高于預(yù)期收益，從而有效控制會計信息失真。二是完善契約激勵機制。應(yīng)建立經(jīng)營者經(jīng)營成果的有效契約激勵機制，使經(jīng)營者的目標(biāo)函數(shù)與所有者趨于一致，從而改善雙方的激勵相容性�！袄�益”條款中應(yīng)明確表達委托人對代理人的激勵措施，將對代理人的長期績效補償遠期化或非貨幣化，并與短期工薪支付分開，比如采用國際上通行的延期支付獎金及超額利潤分成、以認股權(quán)證和贈股代替現(xiàn)金支付等長期績效補償措施，防止代理人以損害企業(yè)長期利益和整體利益為代價追求短期利益和個體利益。三是彈性化契約激勵及約束條款。設(shè)計這一條款，可使各方根據(jù)情況和經(jīng)營成果的變化來確定風(fēng)險和報酬，以此引導(dǎo)經(jīng)營者的行為，弱化舞弊等違背契約的行為選擇，使經(jīng)營發(fā)生機會主義行為的可能性降低至可以預(yù)期，促使經(jīng)營者選擇成本收益次優(yōu)方案，從而減少會計信息失真。

　　4.外部監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)督相結(jié)合。完善注冊會計師審計制度，提高注冊會計師的職業(yè)道德素養(yǎng)，同時結(jié)合監(jiān)事會的內(nèi)部監(jiān)督，使企業(yè)會計系統(tǒng)提供披露真實的信息。財政、審計、證券監(jiān)督管理等機關(guān)應(yīng)加強對不實會計信息的監(jiān)管和處罰。

　　對會計信息失真治理是一項系統(tǒng)工程，應(yīng)對整個市場經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)制度、管理體系進行考察，綜合考慮各相關(guān)集團的利益，有關(guān)部門配合協(xié)調(diào)，通過理論與制度建設(shè)共促進、內(nèi)外部監(jiān)督結(jié)合、宏微觀協(xié)調(diào)，為我國經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的信息環(huán)境。

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