為什么外資公司在中國(guó)多年來虧損面達(dá)50%以上，而外商投資依然持續(xù)增長(zhǎng)？

　　在國(guó)內(nèi)的外資公司多年來虧損面達(dá)50%以上，而外商投資依然持續(xù)增長(zhǎng)，這給不明真相者帶來許多困惑。其實(shí)，這個(gè)問題的關(guān)鍵答案就是轉(zhuǎn)移定價(jià)這一跨國(guó)公司運(yùn)用嫻熟的財(cái)務(wù)工具。按照國(guó)家稅務(wù)局的估計(jì)，轉(zhuǎn)移定價(jià)每年給中國(guó)帶來超過300億元的稅收損失。

　　如何借鑒成熟跨國(guó)公司經(jīng)驗(yàn)，有效運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)工具達(dá)到避稅和其他管理目的，已經(jīng)成為日益國(guó)際化的本土企業(yè)提升管理水平的重要課題。

　　全球轉(zhuǎn)讓定價(jià)

　　轉(zhuǎn)讓定價(jià)（transfer pricing）是指跨國(guó)公司內(nèi)部企業(yè)之間所制定的交易價(jià)格。轉(zhuǎn)移定價(jià)對(duì)象包括固定資產(chǎn)、零部件、原材料、半成品、成品等有形商品，以及貸款、專利、商標(biāo)、技術(shù)、管理、咨詢等無形商品。由于內(nèi)部企業(yè)之間的關(guān)系不同于一般獨(dú)立企業(yè)之間的關(guān)系，其內(nèi)部?jī)r(jià)格的確定往往服務(wù)于集團(tuán)公司的總體利益，其中尤以避稅為主要目的。

　　最常見的所得稅避稅方法是，通過調(diào)高低稅率國(guó)家／地區(qū)（如香港）向高稅率國(guó)家（如美國(guó)）的商品轉(zhuǎn)讓價(jià)格，調(diào)高香港公司的利潤(rùn)、調(diào)低美國(guó)公司的利潤(rùn)，在集團(tuán)總體稅前利潤(rùn)不變的情況下，達(dá)到集團(tuán)公司總稅負(fù)減少的目的。而BVI群島、湯加、開曼群島等“避稅天堂”的零稅率和極為寬松的監(jiān)管環(huán)境，給低稅率國(guó)家的業(yè)務(wù)亦帶來了避稅空間。

　　安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所（Ernst & Young）對(duì)全球轉(zhuǎn)讓定價(jià)進(jìn)行的調(diào)查表明，轉(zhuǎn)讓定價(jià)是當(dāng)前跨國(guó)公司（MNEs）面臨的最重要的國(guó)際稅收問題。他們經(jīng)過對(duì)641個(gè)跨國(guó)公司的母公司（代表22個(gè)國(guó)家）和200個(gè)子公司（代表13個(gè)國(guó)家）進(jìn)行調(diào)查，結(jié)果如下：

　　＊審計(jì)的可能性非常大；

　?。械墓径紝⒚媾R審計(jì)，但大公司被審計(jì)的可能性更大；

　?。行呜浳锉粚徲?jì)的比例更大，但納稅人更關(guān)注于勞務(wù)和金融交易；

　?。蚨悇?wù)當(dāng)局越來越關(guān)注勞務(wù)和無形資產(chǎn)；

　?。R(shí)產(chǎn)權(quán)和金融交易比其他交易更易導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整；

　?。悇?wù)當(dāng)局在約1/3確定有轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整的案例中聲稱要使用其稅收處罰權(quán)；

　?。?0%的轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整導(dǎo)致雙重征稅；

　　＊僅有19%的轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整被起訴。

　　反避稅趨嚴(yán)空間仍在

　　面對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)的巨大避稅潛力和越來立避越大的反避稅風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)驗(yàn)豐富的跨國(guó)公司開始通過APA方法避免事后調(diào)查，或通過與會(huì)計(jì)賬務(wù)并行的轉(zhuǎn)移定價(jià)文檔的建免在事后調(diào)查中處于不利地位。目前包括美國(guó)、OECD國(guó)家、韓國(guó)、新西蘭、墨西哥、中國(guó)香港等20個(gè)國(guó)家和地區(qū)實(shí)施APA.領(lǐng)先的跨國(guó)公司也根據(jù)各國(guó)要求進(jìn)行轉(zhuǎn)移定價(jià)文檔的規(guī)范管理，甚至指派專人負(fù)責(zé)相關(guān)工作。

　　在上述國(guó)家經(jīng)營(yíng)的中國(guó)企業(yè)，尤其需要了解當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)法規(guī)及主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，積極進(jìn)行APA和轉(zhuǎn)移定價(jià)文檔管理。一旦在利潤(rùn)調(diào)低國(guó)難以避免追繳稅收的困局，與利潤(rùn)調(diào)高國(guó)積極協(xié)商申請(qǐng)稅收返還，是規(guī)避“雙重征稅”風(fēng)險(xiǎn)的主要方式。出于對(duì)外商投資的保護(hù)，在積極溝通的前提下，即使在跨國(guó)公司沒有“人脈”優(yōu)勢(shì)的東道國(guó)，稅收利益未受侵害的這些國(guó)家仍有較大可能批準(zhǔn)稅收返還要求。

　　也同樣出于吸引外資的目的，以及反避稅經(jīng)驗(yàn)的缺乏，即使在發(fā)達(dá)國(guó)家中，反避稅的規(guī)定和具體實(shí)施上往往松緊不一。發(fā)展中國(guó)家相關(guān)管制往往較松，避稅空間普遍較大。因此，對(duì)投資國(guó)相關(guān)法規(guī)和實(shí)施的充分了解，應(yīng)該成為中國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵點(diǎn)。邀請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)咨詢公司是跨國(guó)公司采用的轉(zhuǎn)移定價(jià)策略制定的重要方式，也不失為中國(guó)企業(yè)這一新課題的解決方案。

　　值得一提的是，轉(zhuǎn)移定價(jià)帶來的利潤(rùn)調(diào)整將掩蓋子公司的真實(shí)盈利狀況，因此可能帶來企業(yè)內(nèi)部考核的不合理現(xiàn)象。如果運(yùn)用不當(dāng)，在影響利潤(rùn)被調(diào)低子公司的積極性的同時(shí)，可能降低利潤(rùn)被調(diào)高子公司的經(jīng)營(yíng)壓力，而適度的經(jīng)營(yíng)壓力實(shí)際上往往有利于其競(jìng)爭(zhēng)力提高。無疑，為避免這一問題，績(jī)效指標(biāo)設(shè)定和完成指標(biāo)額的核定，均應(yīng)遵循正常交易原則。當(dāng)然，相對(duì)于外部風(fēng)險(xiǎn)，解決這一內(nèi)部問題應(yīng)該簡(jiǎn)單很多。

　　在反避稅措施日益嚴(yán)格，但轉(zhuǎn)移價(jià)格空間仍大量存在的全球化市場(chǎng)環(huán)境下，中國(guó)企業(yè)可能會(huì)驚喜地發(fā)現(xiàn)，積極運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)會(huì)并有效管理相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于日常經(jīng)營(yíng)，是投入低而效益明顯的利潤(rùn)和競(jìng)爭(zhēng)力增長(zhǎng)點(diǎn)。