目前只有美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）制訂出了比較權(quán)威的衍生工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

　　涉及衍生工具確認(rèn)、計(jì)量與披露的FASB生效財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告主要有第125號(hào)《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及債務(wù)消除的會(huì)計(jì)處理》（SFAS125）與第133號(hào)《衍生工具和套期保值活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理》（SFAS133）。這些公告分別從不同角度對(duì)衍生工具的確認(rèn)、計(jì)量及披露作了規(guī)定。IASC公布的衍生工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)《金融工具：披露與列報(bào)》（IAS32）和第39號(hào)《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（IAS39）。

　　范圍和定義比較

　?。ㄒ唬┓秶?。

　　SFAS125、SFAS133均適用于所有企業(yè)。若不考慮基礎(chǔ)金融工具，則IAS32與IAS39的范圍與FASB的準(zhǔn)則公告大體相似。只是IAS39不適用于報(bào)告企業(yè)發(fā)行的權(quán)益工具，以及與這些權(quán)益工具有關(guān)的衍生工具，如劃為報(bào)告企業(yè)股東權(quán)益的期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證，但這些金融工具的持有者應(yīng)執(zhí)行IAS39.

　?。ǘ┭苌ぞ叩亩x。

　　SFAS133第6段將衍生工具定義為具有以下三個(gè)特征的金融工具或其它合約：

　?。?）該合約具有：一項(xiàng)或多項(xiàng)標(biāo)的物，一項(xiàng)或多項(xiàng)名義金額或支付條款，或二者兼有。該條款決定結(jié)算的金額，以及決定在某些情況下是否需要結(jié)算；（2）該合約不需初始凈投資，或其初始凈投資比那些預(yù)期對(duì)市場(chǎng)條件具有類(lèi)似反應(yīng)的其它合約要少；（3）該合約要求或允許以凈額結(jié)算，也可隨時(shí)通過(guò)合約以外的方式以凈額結(jié)算，或通過(guò)交割資產(chǎn)結(jié)算，對(duì)于資產(chǎn)受讓人而言，交割資產(chǎn)的結(jié)算方式無(wú)異于以凈額結(jié)算。

　　IAS39第6段將衍生工具定義為具有以下特征的金融工具：

　　（1）其價(jià)值隨特定利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、外匯匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)或類(lèi)似變量（有時(shí)稱作‘標(biāo)的物’）的變動(dòng)而變動(dòng)；（2）不需初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)條件變化具有類(lèi)似反應(yīng)的其它類(lèi)型合約相比，只需較少的初始凈投資；（3）在未來(lái)日期結(jié)算。

　　對(duì)二者作一比較，可以看出：

　?。?）兩個(gè)概念的外延基本相同。IAS39第6條規(guī)定：允許合約各方用現(xiàn)金或其它金融工具結(jié)算的商品合約（除非該合約是為滿足企業(yè)以后購(gòu)買(mǎi)、出售或使用商品的需要而簽訂，或預(yù)期通過(guò)交割商品來(lái)結(jié)算）應(yīng)執(zhí)行該準(zhǔn)則，二者的外延是相同的。

　　（2）從內(nèi)涵上看，二者對(duì)衍生工具的定義基本相同，都體現(xiàn)了衍生性和毋須初始凈投資的特點(diǎn)。實(shí)際上，從遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換這四種基本衍生工具來(lái)看，均要求交易雙方在未來(lái)某個(gè)時(shí)間交割金融工具或商品，而且正是這個(gè)特征對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)形成沖擊；而凈額結(jié)算則是衍生工具以小博大、進(jìn)而可作為靈活管理風(fēng)險(xiǎn)或投機(jī)工具的先決條件，故這兩點(diǎn)均為所有衍生工具的重要特征。

　　確認(rèn)比較

　　（一）初始確認(rèn)。

　　SFAS133第17段要求實(shí)體應(yīng)根據(jù)合約中的權(quán)利或義務(wù)，將其所有衍生工具在資產(chǎn)負(fù)債表中作為資產(chǎn)或負(fù)債確認(rèn)。

　　IAS39第27段規(guī)定：所有金融資產(chǎn)和負(fù)債，包括所有衍生工具，都應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。當(dāng)企業(yè)成為金融工具合約條款的一方時(shí)，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)金融資產(chǎn)或負(fù)債。同時(shí)，IAS39還引入交易日會(huì)計(jì)和結(jié)算日會(huì)計(jì)的概念，要求企業(yè)應(yīng)在交易日或結(jié)算日確認(rèn)在市場(chǎng)上正常購(gòu)買(mǎi)的證券。若企業(yè)采用結(jié)算日會(huì)計(jì)，則企業(yè)在核算將取得的資產(chǎn)在交易日至結(jié)算日之間公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)所采用的方法，應(yīng)與IAS39核算購(gòu)入資產(chǎn)的方法一致，即：該資產(chǎn)若以成本或攤余成本入賬，則不確認(rèn)其公允價(jià)值的變動(dòng)；若該資產(chǎn)被列為為交易而持有，則其公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益；若被劃為待售資產(chǎn)，則應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益或權(quán)益中（第33段）。由于衍生工具除非指定為且能夠有效作為套期保值工具，否則被視為交易而持有的金融工具，因此其價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。

　　由于交易日會(huì)計(jì)能夠較早地將衍生工具在表內(nèi)確認(rèn)，因此提供的信息比結(jié)算日會(huì)計(jì)更及時(shí)。不過(guò)交易日會(huì)計(jì)將衍生工具在交易日至結(jié)算日之間發(fā)生的公允價(jià)值波動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，故從結(jié)算日收益表或資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，這兩種方法是相同的。

　?。ǘ┙K止確認(rèn)。

　　SAFS125規(guī)定實(shí)體應(yīng)在放棄對(duì)金融資產(chǎn)的控制時(shí)，終止確認(rèn)金融資產(chǎn)；當(dāng)負(fù)債消除之后，終止確認(rèn)負(fù)債。該公告還規(guī)定了資產(chǎn)終止確認(rèn)的具體條件。當(dāng)滿足下列條件時(shí)，出讓人應(yīng)終止確認(rèn)金融資產(chǎn)：

　?。?）出讓資產(chǎn)已與出讓人分離——已超出出讓人及其債權(quán)人的控制，即使在出讓人破產(chǎn)或其它類(lèi)似情況下亦如此；

　?。?）受讓人有權(quán)不受限制地抵押或交換受讓資產(chǎn)；受讓人是具有特殊目的的實(shí)體，該實(shí)體內(nèi)享有此受讓利益者有權(quán)不受限制地抵押或交換此資產(chǎn)；

　　（3）出讓人無(wú)法通過(guò)協(xié)議對(duì)出讓資產(chǎn)維持諸如回購(gòu)或贖回的有效控制。

　　可見(jiàn)，F(xiàn)ASB與IASC對(duì)（衍生）金融資產(chǎn)和負(fù)債的終止確認(rèn)基本相同，區(qū)別在于：SFAS125還要求即使出讓人破產(chǎn)，出讓資產(chǎn)也應(yīng)與出讓人在法律上分離；而IAS39未提及這些；FASB公告未涉及IAS39指南中的類(lèi)似例子，因此若依據(jù)FASB公告，則在這種情況下，也可能不允許出讓銀行終止確認(rèn)此項(xiàng)資產(chǎn)。

　　計(jì)量比較

　　（一）初始計(jì)量。

　　兩個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)衍生工具初始計(jì)量的規(guī)定非常相似。因?yàn)橛?jì)量屬性在初始計(jì)量時(shí)結(jié)果是相同的，區(qū)別僅存在于后續(xù)計(jì)量，因此，SFAS133未區(qū)分初始計(jì)量與后續(xù)計(jì)量，只是籠統(tǒng)地要求所有衍生工具都應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量（第17段）。

　?。ǘ┖罄m(xù)計(jì)量。

　　對(duì)于后續(xù)計(jì)量，二者的規(guī)定有些差異。SFAS133要求所有衍生工具均以公允價(jià)值計(jì)量。IAS39規(guī)定：“初始確認(rèn)后，企業(yè)應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量……屬于資產(chǎn)的衍生工具（第69段）”：“應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量……屬于負(fù)債的衍生工具；但對(duì)于那些與未上市權(quán)益工具（其公允價(jià)值無(wú)法可靠計(jì)量）有關(guān)，且須通過(guò)交割這種權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生負(fù)債，應(yīng)以成本計(jì)量”（第93段）：“衍生工具通常是為交易或?yàn)樘灼诒Ｖ刀钟械慕鹑诠ぞ?，因而?yīng)重新計(jì)量，使其能夠反映衍生工具的公允價(jià)值（與公允價(jià)值無(wú)法可靠計(jì)量的未上市權(quán)益工具掛鉤，且須通過(guò)交割這種權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具除外）”（第122段）。這表明作為套期保值工具的衍生工具，其后續(xù)計(jì)量與為交易而持有的衍生工具相同。另外，“若金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于預(yù)計(jì)可收回金額，則表明該資產(chǎn)發(fā)生了減值……應(yīng)確認(rèn)減值損失”（第109段）

　　由此可見(jiàn)，對(duì)于一項(xiàng)與公允價(jià)值無(wú)法可靠計(jì)量的權(quán)益工具有關(guān)，且還須用此權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具，根據(jù)SFAS133，應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量；而IASC對(duì)此采取了謹(jǐn)慎態(tài)度，對(duì)該衍生工具以攤余成本計(jì)量，但發(fā)生減值時(shí)需調(diào)整。另外，二者均未提及嵌入衍生工具的計(jì)量，因此，對(duì)此類(lèi)衍生工具計(jì)量的比較同上。

　　（三）公允價(jià)值變動(dòng)的報(bào)告

　　對(duì)此問(wèn)題，F(xiàn)ASB和IASC的規(guī)定完全相同，均要求為交易而持有的衍生工具的公允價(jià)值變動(dòng)損益應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。IAS39第103段規(guī)定：“不構(gòu)成套期保值關(guān)系組成部分的金融資產(chǎn)或負(fù)債，因其公允價(jià)值變動(dòng)形成的已確認(rèn)損益應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益”。SFAS133第18段規(guī)定：“未指定為套期保值工具的衍生工具，其損益應(yīng)在當(dāng)期損益中確認(rèn)”。

　　套期保值比較

　?。ㄒ唬┛傮w比較。兩個(gè)機(jī)構(gòu)規(guī)定的執(zhí)行衍生工具套期保值會(huì)計(jì)的條件相同，均要求僅在套期保值關(guān)系明確、可計(jì)量且有效時(shí)，才可運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)處理方法。

　?。ǘ┕蕛r(jià)值套期保值比較。兩個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)公允價(jià)值套期保值的定義基本相同。然而，若確定承諾要求按固定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一項(xiàng)資產(chǎn)，且此承諾用貨幣表示，但該承諾尚未確認(rèn)，則SFAS133將其作為公允價(jià)值套期保值或現(xiàn)金流量套期保值，而IAS39只將其作為現(xiàn)金流量套期保值。

　　對(duì)于作為公允價(jià)值套期保值工具的衍生工具，兩個(gè)機(jī)構(gòu)均要求按公允價(jià)值對(duì)其計(jì)量，并規(guī)定（SFAS133第22段、IAS39第153段）：只要套期保值有效，套期保值工具的公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益；被套期保值項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)對(duì)被套期保值項(xiàng)目賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，并計(jì)入當(dāng)期損益。

　?。ㄈ┈F(xiàn)金流量套期保值的會(huì)計(jì)處理比較。若某衍生工具作為現(xiàn)金流量套期保值工具，對(duì)其損益處理，SFAS133第30段與IAS39第158段采取了相同方式：在該衍生工具產(chǎn)生的損益中，能有效抵消被套期保值項(xiàng)目損益的部分應(yīng)計(jì)入權(quán)益（或其它綜合收益），無(wú)效部分則直接計(jì)入當(dāng)期損益。

　　至于對(duì)預(yù)期取得資產(chǎn)或負(fù)債交易的套期保值，SFAS133第31段規(guī)定：當(dāng)取得該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，套期保值工具的損益留在權(quán)益中，之后應(yīng)在該資產(chǎn)或負(fù)債影響當(dāng)期損益（如折舊費(fèi)用、利息收益或費(fèi)用、銷(xiāo)售成本計(jì)入收益）時(shí)，將該損益計(jì)入當(dāng)期損益。IAS39第160段規(guī)定：當(dāng)取得資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，應(yīng)將權(quán)益中的相應(yīng)損益轉(zhuǎn)入該資產(chǎn)或負(fù)債的初始購(gòu)置成本。

　?。ㄋ模?duì)國(guó)外營(yíng)業(yè)凈投資的套期保值比較。SFAS133第42段與IAS39第164段對(duì)國(guó)外營(yíng)業(yè)凈投資套期保值的會(huì)計(jì)處理作了實(shí)質(zhì)相同的規(guī)定，做法均與對(duì)現(xiàn)金流量套期保值的處理原則相同，即套期保值工具的有效損益先計(jì)入權(quán)益（或其它綜合收益），然后在被套期保值項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)時(shí)再轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。