[摘要]2000年12月財政部對《企業(yè)會計準則——債務重組》進行了修訂，修訂后的新準則在債務重組的定義、方式，債權(quán)人和債務人的會計處理等方面都有較大的變化。新的債務重組準則極大的規(guī)范了企業(yè)的債務重組行為，防止了企業(yè)借重組之機操縱利潤、粉飾會計報表。但其在執(zhí)行過程中也還存在一些問題，如放棄使用“公允價值”計量是否合適，修改償債條件后判斷債權(quán)人是否作出了讓步時需不需要考慮貨幣的時間價值等。本文就存在的這些問題進行了探討，并提出了相應的建議。

　　1998年6月，財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準則——債務重組》（以下簡稱“舊準則”），并于1999年1月1日起實施。該準則對規(guī)范我國企業(yè)的債務重組行為起到了重要作用，但在具體執(zhí)行過程中仍存在一些問題，如債務人借債務重組操縱利潤等。針對這些問題，財政部對該準則進行了修訂，于2001年1月發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會計準則——債務重組》（以下簡稱“新準則”）。新準則的實施增強了企業(yè)經(jīng)營狀況的真實性及會計報表的真實性、可靠性，也極大地規(guī)范了企業(yè)的債務重組行為。

　　一、新舊準則的比較

　　1、債務重組的定義與方式。舊準則中將債務重組定義為：“在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項”。它強調(diào)債務人發(fā)生財務困難和債權(quán)人作出讓步，而新準則中不再強調(diào)這兩點。新準則將債務重組定義為：“債權(quán)人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁決同意債務人修改債務條件的事項”，即不管債務人是否處于財務困難，還是處于清算或改組狀態(tài)，也不管債權(quán)人是否作出了讓步，只要修改了債務條件的，都應視作債務重組。這就擴大了債務重組的范圍，與澳大利亞會計指南第11號對債務重組的定義是一致的，基本上屬于廣義的債務重組。由于債務重組定義的范圍擴大了，隨之重組的方式也有所改變：一是將舊準則中的“以資產(chǎn)清償債務”方式拆分成了“以低于債務賬面價值的現(xiàn)金清償債務”和“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務”，用于償債的非現(xiàn)金資產(chǎn)的價值可以低于也可以高于債務的賬面價值；二是在修改其他債務條件這一方式上，除了舊準則中的“延長債務期限并減少債務本金或減少債務利息或免去應付未付利息”之外，還增加了“延長債務期限、延長債務期限并加收利息”等方式，這也體現(xiàn)了債務重組中，債權(quán)人并不一定要作出讓步的特點。

　　2、債務人的會計處理。舊準則中，債務人在債務重組中因重組債務的賬面價值大于其轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)價值或?qū)響督痤~的差額均確認為債務重組收益，計入“營業(yè)外收入？？債務重組收益”中。一些虧損的上市公司就利用債務重組獲取額外的重組收益及巨額利潤，以使虧損減小或是扭虧為盈，維持報表利潤，使會計報表不真實。因此，新準則中對這點進行了修改，規(guī)定債務人因重組債務的賬面價值大于其轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)價值或?qū)響督痤~的差額全部計入“資本公積”，不再確認為債務重組收益。這樣，債務人就不可能通過債務重組獲取巨額利潤，粉飾會計報表。如鄭百文重組案中，債權(quán)人信達公司與債務人鄭百文在重組協(xié)議中免除了其1.5億元的債務。若按舊準則，1.5億元則可全部確認為債務重組收益，將對利潤產(chǎn)生重大影響，誤導投資者和報表使用者。于是財政部明令鄭百文不能將1.5億元確認為收益。按新準則規(guī)定，全部計入資本公積。這樣一來，鄭百文將得不到任何重組收益。此外，舊準則中，債務人在債務重組中只會產(chǎn)生重組收益，不會發(fā)生損失，因此不必做債務重組損失的會計處理。而在新準則中，由于除了債權(quán)人讓步的債務重組，還有正常情況下的債務重組，所以債務人有可能發(fā)生債務重組損失，發(fā)生的重組損失計入“營業(yè)外支出？？債務重組損失”。

　　3、債權(quán)人的會計處理。債權(quán)人會計處理的主要變化在于債權(quán)人對債務重組損失和抵債的非現(xiàn)金資產(chǎn)的價值的計量。舊準則中，債權(quán)人對所接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)都按公允價值入賬，債權(quán)的賬面價值與公允價值的差額確認為債務重組損失，計入“營業(yè)外支出？？債務重組損失”，然而，我國目前的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)市場尚在建立完善中，又存在太多的人為因素，公允價值是否真的“公允”還值得懷疑，這對會計報表的真實可靠性產(chǎn)生了一定的影響。于是新準則對公允價值進行了修改。當以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務轉(zhuǎn)為資本清償債務時，債權(quán)人要按重組債權(quán)的賬面價值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價值，因而不會發(fā)生債務重組損失。而公允價值也只是作為一種輔助計量方法，只在債權(quán)人受讓多項非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)時作為標準數(shù)使用。

　　二、新準則中存在的問題

　　從上述債務重組準則的幾點主要變化看，新的準則將使投資者知悉質(zhì)量更高的會計信息，了解上市公司更真實的經(jīng)營狀況，上市公司本身的債務重組行為也將受到極大的規(guī)范，著眼于改善經(jīng)營狀況的真實重組將取代報表重組。但在新的準則中，仍然有些問題值得我們共同探討。

　　1、虛列資產(chǎn)，使會計報表不真實。債務重組準則修改后，債務重組的范圍擴大了，不再僅僅局限于債權(quán)人必須讓步。但目前我國企業(yè)進行債務重組，絕大多數(shù)債權(quán)人都是作出了讓步的，也就是說，在以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務轉(zhuǎn)為資本清償債務時，資產(chǎn)的價值一般都是低于債務的賬面價值。而債權(quán)人按債權(quán)的賬面價值入賬，則使所接受的資產(chǎn)的價值提高了很多，即在重組日到期末計提資產(chǎn)減值準備期間虛列了資產(chǎn)價值，尤其是當債務的賬面價值遠遠高于非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的實際價值時，債權(quán)人大規(guī)模的虛列資產(chǎn)，容易使報表使用者產(chǎn)生誤解，也不符合謹慎性原則。當然，債權(quán)人按債權(quán)的賬面價值入賬的前提條件是期末要計提資產(chǎn)減值準備，但由于存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)缺少相對活躍的市場和公允的市價，以及資產(chǎn)本身價值的不確定性，再加上企業(yè)自身的原因，不愿提供真實的會計信息，不愿或完全不計提資產(chǎn)減值準備。即使短期投資一般有活躍的資本市場，期末也可以通過選擇計提跌價準備的方法來達到不提跌價準備的目的，使資產(chǎn)一直處于虛列狀態(tài)，導致報表不真實。若期末債權(quán)人計提了資產(chǎn)減值準備，實際上絕大部分都是債務重組損失，而并非資產(chǎn)減值損失。把債務重組損失轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)減值損失中，歪曲了企業(yè)的財務狀況，易使投資者及報表使用者對企業(yè)的財務狀況造成誤解。

　　2、不符合一致性原則。當債務人以低于債務賬面價值的現(xiàn)金清償債務時，債權(quán)人是將債權(quán)的賬面價值與收到的現(xiàn)金的差額作為債務重組損失，計入“營業(yè)外支出？？債務重組損失”，而債務人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務或以債務轉(zhuǎn)為資本清償債務時，債權(quán)人卻按債權(quán)的賬面價值入賬，而不能將債權(quán)的賬面價值與非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的實際價值的差額作為重組損失，這實際上是同一種會計業(yè)務，卻采用了兩種不同的會計處理方法，不符合一致性原則。

　　3、給債權(quán)人操縱利潤提供機會。當以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務轉(zhuǎn)為資本清償債務時，債權(quán)人按債權(quán)的賬面價值入賬，可能為債權(quán)人操縱盈余提供新的機會。債權(quán)人在重組過程中作出了讓步，發(fā)生了重組損失，卻又不能計入債務重組損失，而必須計入資產(chǎn)的價值中，債權(quán)人就可能通過其他方法來彌補這個損失。例如，債權(quán)人可能通過與債務人的協(xié)議，將正常的債務重組變?yōu)楦郊訔l件的債務重組，它可能附帶條件，要求債務人購買自己的產(chǎn)品，這樣債權(quán)人不僅能夠減少實際的讓步損失，還能使減少的這部分損失正當?shù)淖優(yōu)橘~面利潤，而債務人也從債務重組中獲得了好處，達到雙贏的目的。

　　4、忽視了資金的時間價值。在以修改其他債務條件進行債務重組時，對于重組債權(quán)的賬面價值大于將來應收金額的情況，新舊準則的規(guī)定是一致的，即將重組債權(quán)的賬面價值減記至將來應收金額，減記的金額確認為當期損失。新準則另外還規(guī)定了重組債權(quán)的賬面價值小于或等于將來應收金額時，債權(quán)人不做賬務處理。那么，在這種重組方式下，債權(quán)人首先要比較重組債權(quán)的賬面價值和修改債務條件后的未來應收金額，來判斷是否進行賬務處理。然而，修改債務條件往往會修改債務償還期限，如將償還期限延長一年、三年、五年，甚至更久。由于資金都具有時間價值，有可能會出現(xiàn)重組債權(quán)的賬面價值小于未來應收金額，卻大于未來應收金額現(xiàn)值的情況，也就是說，債權(quán)人實際上是作出了讓步的，發(fā)生了讓步損失，由于忽略了資金的時間價值而沒有進行賬務處理。例如，甲企業(yè)欠乙企業(yè)貨款230000元，到期時甲企業(yè)因資金困難無法還款，經(jīng)協(xié)商，乙企業(yè)同意將債務金額減記至200000元，并延期兩年，年利率為當時市場利率9%，到期一次還本付息。則甲企業(yè)在修改債務條件后未來應付金額為200000*（1+9%*2）=236000元，大于重組前債務的賬面價值。而考慮資金的時間價值后，甲企業(yè)未來應付金額的現(xiàn)值為236000*1/（1+9%）^2=198636.47元，小于重組前的賬面價值230000元，則債權(quán)人乙企業(yè)實際上發(fā)生了230000-198636.47=31363.53元的債務重組損失，但按準則規(guī)定卻沒有進行賬務處理。

　　3、對新準則的建議

　　（1）恢復公允價值。公允價值的定義是“指公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~”。公允價值會計，是指以公允價值作為資產(chǎn)和負債的主要計量屬性的一種會計模式，產(chǎn)生于20世紀80年代的美國，1990年9月，美國證券交易管理委員會主席理事首次提出應當以公允價值作為金融工具的計量屬性，后來經(jīng)過協(xié)商，美國財務會計準則委員會于1991年10月正式制定了這方面的準則。時至今日，國際會計準則中涉及到公允價值計量的具體準則已有十幾個之多，公允價值會計在各國理論與實務的發(fā)展也正顯示出蓬勃生機?，F(xiàn)在，我國的市場環(huán)境和會計人員的素質(zhì)正在不斷的完善和提高，使用公允價值計量將是必然的。而且會計本身就是要傳遞真實、公允的會計信息，公允價值應該是最真實、公允的計量企業(yè)的資產(chǎn)和負債，它之所以會被利用來操縱利潤，并不是因為它本身的不公允，而是因為一些環(huán)境和人為的因素。筆者認為解決這個問題并不需要修改會計準則，放棄好的計量方法，而是要注重相關輔助機構(gòu)的工作質(zhì)量，如評估機構(gòu)、工商管理部門、物價部門、稅務部門等，建立好相關的監(jiān)督和管理機制，想辦法提高這些部門的工作質(zhì)量，把環(huán)境和人為因素的影響減到最低，恢復公允價值的公允。所以，筆者建議債權(quán)人對所接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)，仍按公允價值入賬，公允價值與重組債權(quán)的賬面價值之間的差額確認為債務重組損失。

　?。?）引入現(xiàn)值。美國財務會計準則第15號公告和我國臺灣的會計準則對債務重組都強調(diào)了債權(quán)人作出讓步，并引入現(xiàn)值來判斷債權(quán)人是否作出了讓步。筆者認為，新準則中，在修改其他債務條件下比較重組債權(quán)的賬面價值和修改條件后的未來應收金額時，可以借鑒引入現(xiàn)值的方法。在不同的時間，資金的價值是不同的，而且資金的時間價值對企業(yè)的投資、財務管理等都有著重要作用，若忽視資金的時間價值可能會給企業(yè)帶來很大的損失，如前面所舉的例子，乙企業(yè)若考慮資金的時間價值，則發(fā)生了31363.53元的債務重組損失，這也是實際發(fā)生的損失。所以，筆者建議在此引入現(xiàn)值，即在以修改其他債務條件進行債務重組時，債權(quán)人首先要比較重組債權(quán)的賬面價值和修改條件后的未來應收金額的現(xiàn)值，若前者大于后者，則將賬面價值減記至未來應收金額的現(xiàn)值，減記的金額確認為當期損失；若前者小于后者，則不做賬務處理。