會計準則的研究歷來受到政府及其授權(quán)機構(gòu)的極大關(guān)注。會計準則的產(chǎn)生就是為了從根本上協(xié)調(diào)信息不對稱者之間的差異和矛盾。但由于現(xiàn)實社會中存在著各種利益集團，會計信息將直接影響到不同的利益關(guān)系人所取得的經(jīng)濟利益，即會計準則不得不帶有“經(jīng)濟后果”。由于會計準則具有經(jīng)濟后果，會計準則除了要考慮會計科學(xué)性、會計實務(wù)中的技術(shù)性外，還需要考慮會計準則對不同利益主體的影響。

　　一、經(jīng)濟后果學(xué)說的興起

　　澤夫在《經(jīng)濟后果學(xué)說的興起》一文中認為，從20世紀60年代起，美國的會計職業(yè)界就注意到，在難則制定過程中“外部力量”的影響日漸增強。澤夫?qū)?jīng)濟后果定義為：會計報告對企業(yè)、政府、工會、投資者和債權(quán)人決策行為的影響。斯考特在其《財務(wù)會計理論》一書中將經(jīng)濟后果定義為：不論證券市場理論的含義如何，會計政策的選擇會影響公司的價值。按照這些學(xué)者的論述，會計準則對經(jīng)濟的影響，體現(xiàn)在三個方面：一是對公司財務(wù)報告的接受者如股東和其他投資者的影響。面對不同信息內(nèi)容的財務(wù)報告，股東將會做出不同的抉擇。二是對搭便車者的影響。在公司財務(wù)報告公開后，那些并不是公司法定財務(wù)報告的接受者，可以無代價地取得公司報告信息，如競爭對手、供應(yīng)商、顧客、勞工等。三是對報告公司自身的影響。報告公司為了取得市場的正面評價，而選擇使得財務(wù)報告更“漂亮”的經(jīng)濟行為。

　　會計政策之所以會影響經(jīng)理人員的決策行為，產(chǎn)生經(jīng)濟后果，主要是公司贏利常被用作制定企業(yè)各種契約的依據(jù)。因為會計信息并不是抽象的數(shù)字，這些數(shù)字還代表了一定的經(jīng)濟意義。不同的數(shù)字將會有不同的影響。瓦茨和齊默而曼在《Positive Accountlng Theory》一書中用三大假設(shè)：分紅假設(shè)、債務(wù)假設(shè)和政治成本假設(shè)解釋了經(jīng)濟后果出現(xiàn)的原因。就經(jīng)理人員的紅利計劃而言，最常見的計劃是以盈利水平作為獎勵依據(jù)。就債權(quán)人與公司所訂的債務(wù)契約而言，通常會規(guī)定一個利息保障倍數(shù)，這樣公司的盈利水平就直接關(guān)系到是否可能違約。對于一些壟斷企業(yè)或受政府管制的公用事業(yè)企業(yè)，其產(chǎn)品或服務(wù)價格常受到政府的管制，而政府管制的依據(jù)通常是根據(jù)企業(yè)的盈利水平判斷價格或費率的高低，經(jīng)理人員為避免管制可能引發(fā)的的管制成本常有意識地降低公司的盈利水平。因此對公司盈利水平有重要影響的會計政策受到各方面的關(guān)注，會計政策會產(chǎn)生經(jīng)濟后果就不足為怪了。

　　通常在有效市場下，只要公司對其所運用的會計政策做出充分批露，市場便會識破由會計政策變動所引起的盈余變化，并對之不做出價格反應(yīng)。但是，大量實證研究表明，不影響現(xiàn)金流量的會計政策卻最終會影響公司股價。對于這一現(xiàn)象的解釋，就是所謂的“會計的經(jīng)濟后果”。

　　二、經(jīng)濟后果在中國的表現(xiàn)

　　從西方國家制定會計準則的歷史看，會計政策的經(jīng)濟后果對準則及其制定過程的演變起著舉足輕重的作用，這已經(jīng)被大量的文獻所證明。但我國的會計政策是否也有經(jīng)濟后果，準則制定機構(gòu)如何應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，這些問題則探討的較少。而我國正在緊鑼密鼓地制定具體會計準則，這些問題正是我國制定適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟體制要求的公平有效的會計政策所必須正視的現(xiàn)實問題，亟待會計實務(wù)界和學(xué)術(shù)界探討。以下便是經(jīng)濟后果在中國的例證。

　　例證之一：《股份有限公司會計制度有關(guān)會計處理問題補充規(guī)定》的出臺

　　1998年財政部頒布實施的《股份有限公司會計制度》，其三大減值準備（指短期投資、存貨、長期投資三項減值準備）會計政策的經(jīng)濟后果就是例證?！豆煞萦邢薰緯嬛贫取芬?guī)定：三大減值準備會計政策對B股等外資股份公司強制執(zhí)行，對A股公司自愿執(zhí)行。這一規(guī)定使三大減值準備會計政策的執(zhí)行結(jié)果在A股和B股公司之間形成極大反差，統(tǒng)計數(shù)據(jù)（重慶國投研發(fā)中心1999）如下表所示：

　　A股公司和A、B股公司提取三大減值準備的情況

	短期投資減值準備	存貨減值準備	長期投資減值準備
A股公司	3.16%	10.20%	6.70%
B股公司	36.36%	81.80%	64.20%

　　可見由于會計制度上區(qū)分不同公司執(zhí)行三大減值準備的政策，客觀上加劇了證券市場信息不對稱的問題，影響了市場對公司價值的判斷力。正是由于這一政策的經(jīng)濟后果，財政部于1999年10月發(fā)布了《股份有限公司會計制度有關(guān)會計處理問題補充規(guī)定》（財會字[1999]35號），對原三大減值準備會計政策的規(guī)定進行了修正，廢除了A股公司自愿執(zhí)行的條款，規(guī)定所有的上市公司必須計提三大減值準備。

　　例證之二：2001年修訂《債務(wù)重組》等準則

　　我國1998年和1999年發(fā)布的《債務(wù)重組》和《非貨幣性交易》準則，對規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組和非貨幣性交易的會計核算起到了積極的作用。這兩個準則中較多地運用了公允價值概念，但在我國運用公允價值存在兩個問題：一是公允價值難以取得，二是關(guān)聯(lián)交易影響了價格的公允性。一些公司就利用債務(wù)重組扭虧、增加利潤。于是在2001年，國家出臺了對《債務(wù)重組》準則的修訂，規(guī)定上市公司債務(wù)重組收益只能計入資本公積金，而不能再直接計人當期利潤，從而有效防止了過去曾發(fā)生的各種各樣的虛假重組。

　　三、經(jīng)濟后果對我國準則制定機構(gòu)的借鑒與啟示

　　會計是一門科學(xué)，而會計準則具有經(jīng)濟后果，所以會計準則是科學(xué)和利益斗爭相妥協(xié)的產(chǎn)物。為了使準則的制定實現(xiàn)社會福利最大化，兼顧社會公平與效率，提高會計準則的質(zhì)量，合理保護各利益集團，需要著重做好以下幾點。

　?。ㄒ唬┰鰪姇嫓蕜t制定機構(gòu)廣泛代表性，使公有制經(jīng)濟與其他多種所有制經(jīng)濟的利益代表都有權(quán)利參加會計準則的制定過程

　　公有制經(jīng)濟目前在我國國民經(jīng)濟中仍處于優(yōu)勢，但改革開放二十多年來，其他所有制經(jīng)濟占整個國民經(jīng)濟比重已有很大提高，外商獨資、中外合資以及私營經(jīng)濟等在中國都有很大發(fā)展。在市場經(jīng)濟中，公有制經(jīng)濟主體和其他所有制經(jīng)濟主體都應(yīng)處于平等的競爭地位、公平的競爭環(huán)境。為了維護各方利益，在準則制定機構(gòu)中一定要有各方利益的代表。但是考慮到我國公有制經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中占主體地位，應(yīng)讓公有制經(jīng)濟的利益代表占準則制定機構(gòu)總代表名額的較大比重。

　　（二）加強膛則制定機構(gòu)的獨立性

　　在美國會計準則制定的歷史上，曾先后有會計程序委員會、會計原則委員會和會計準則委員會（FASB）負責。前兩個機構(gòu)因獨立性不夠而遭受很多批評。而FASB則從形勢和實質(zhì)上較其前任獨立性都得到很大提高。首先，財務(wù)會計準則委員會委員由財務(wù)基金會任命，是專職的、有報酬的。其次，F(xiàn)ASB的資金來自于財務(wù)會計基金會，不依賴于外界資金的資助。在我國，由于缺乏強大的外部投資者，會計準則的制定不得不依賴于政府部門，其獨立性有待加強。

　　（三）加強會計準則制定過程的公開性

　　目前我國會計準則制定大部分過程總體上對外公開度不高。在征求意見稿對外公布前，只有準則制定者了解準則指定情況。其中不乏有政府官員、國內(nèi)外專家、學(xué)者參與了準則制定，但作為會計準則的應(yīng)用者——廣大實務(wù)界了解甚少。就是在征求意見階段，反饋回來的意見處理結(jié)果也不公開。所以，適當增加準則制定過程的公開性，吸弓I更多的有識之士參與會計準則制定、進行反饋意見的交流，必將使會計準則更具有公開接受性與科學(xué)性，并減少準則實施過程中的障礙。

　?。ㄋ模┘訌娢覈鴾蕜t制定機構(gòu)與證券監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)、合作與交流

　　目前我國上市公司市價總值占GDP的比重約為50％。證券市場在我國發(fā)揮著籌資、定價、資源配置以及轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制的基本功能。并且上市公司必須對其經(jīng)營情況進行批露，更容易看到新出臺的會計準則等的經(jīng)濟后果對它們的影響。所以我國的會計準則制定機構(gòu)在準則制定過程中應(yīng)加強與中國證監(jiān)會的合作與交流，吸收中國證監(jiān)會的專家參與到準則制定過程中來。