《道路運(yùn)輸物流企業(yè)授信額度評(píng)估咨詢操作指引（試行）》起草說(shuō)明

為指導(dǎo)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行道路運(yùn)輸物流企業(yè)授信額度評(píng)估咨詢業(yè)務(wù)，參照《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值》等相關(guān)法律法規(guī),中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中評(píng)協(xié)）起草了《道路運(yùn)輸物流企業(yè)授信額度評(píng)估咨詢操作指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《操作指引》）。現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)說(shuō)明如下：

一、關(guān)于《操作指引》起草背景

2014年9月，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《物流業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2014—2020年）》（國(guó)發(fā)〔2014〕42號(hào)）提出：“到2020年基本建立現(xiàn)代物流服務(wù)體系，提升物流業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、信息化、智能化、集約化水平，提高經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行效率和效益。”

2015年7月，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2015〕40號(hào)）提出：“鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)利用云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，在更廣泛地區(qū)提供便利的存貸款、支付結(jié)算、信用中介平臺(tái)等金融服務(wù)，拓寬普惠金融服務(wù)范圍，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效支撐?！?/p>

為深入貫徹落實(shí)國(guó)家推動(dòng)物流行業(yè)快速發(fā)展的方針政策，協(xié)助解決由于缺少物流行業(yè)授信指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)或者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略，而導(dǎo)致的放貸機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)物流行業(yè)和具體企業(yè)進(jìn)行有效授信投放等問(wèn)題，結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”的指導(dǎo)意見(jiàn)，在銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、金融院校、金融科技公司、相關(guān)物流行業(yè)協(xié)會(huì)等有關(guān)部門和單位的支持下，中評(píng)協(xié)組織專家研究起草了《操作指引》。

二、關(guān)于《操作指引》的定位

《操作指引》適用于評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行的價(jià)值估算以外的咨詢業(yè)務(wù)，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)可操作性和指導(dǎo)性，僅供評(píng)估機(jī)構(gòu)參考使用，不具有強(qiáng)制性。

《操作指引》以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求，服務(wù)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)確定對(duì)道路運(yùn)輸物流企業(yè)授信額度為目的。制定過(guò)程中，一是考慮道路運(yùn)輸物流企業(yè)的營(yíng)運(yùn)特點(diǎn)，明確道路運(yùn)輸物流企業(yè)授信額度評(píng)估咨詢過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)關(guān)注和分析影響物流企業(yè)授信額度的因素，這些因素通常包括企業(yè)價(jià)值、企業(yè)信用狀況、信貸產(chǎn)品風(fēng)控技術(shù)、細(xì)分行業(yè)特點(diǎn)等；二是注重突出道路運(yùn)輸物流企業(yè)的特點(diǎn)，體現(xiàn)道路運(yùn)輸物流企業(yè)相對(duì)其他行業(yè)在評(píng)估方法上的特殊性，明確道路運(yùn)輸物流企業(yè)范圍和特征，以及評(píng)估咨詢需要考慮的各方面因素；三是注重對(duì)評(píng)估咨詢實(shí)踐的指導(dǎo)，突出可操作性。

三、起草過(guò)程

中評(píng)協(xié)于2017年開(kāi)展課題《大數(shù)據(jù)背景下物流企業(yè)價(jià)值評(píng)估與授信額度測(cè)算研究》。在課題成果基礎(chǔ)上，研究起草《操作指引》。經(jīng)過(guò)項(xiàng)目組調(diào)研走訪、多次組織并參與專家研討，于2019年5月形成征求意見(jiàn)稿公開(kāi)征求意見(jiàn)。中評(píng)協(xié)對(duì)征求的意見(jiàn)進(jìn)行了討論吸收。2019年12月，《操作指引》正式發(fā)布。

四、重要事項(xiàng)說(shuō)明

道路運(yùn)輸物流企業(yè)的授信額度評(píng)估咨詢業(yè)務(wù)需要面對(duì)復(fù)雜多樣的問(wèn)題，例如，資料的收集、數(shù)據(jù)的獲取、流程的執(zhí)行等都具有特殊性?！恫僮髦敢犯鶕?jù)授信額度政策及要求，側(cè)重于根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)對(duì)道路運(yùn)輸物流企業(yè)的授信額度評(píng)估咨詢提出適用的方法及流程?！恫僮髦敢吩谑谛蓬~度相關(guān)專業(yè)術(shù)語(yǔ)、評(píng)估咨詢方法及評(píng)估咨詢思路等方面參照《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的要求。具體說(shuō)明事項(xiàng)如下:

（一）授信額度指標(biāo)

《操作指引》中授信額度指標(biāo)是根據(jù)道路運(yùn)輸物流行業(yè)的特點(diǎn)以及信貸授信政策，以企業(yè)價(jià)值為授信額度的基準(zhǔn)值，結(jié)合企業(yè)信用評(píng)分、授信結(jié)構(gòu)風(fēng)控體系、三流合一數(shù)據(jù)量及物流企業(yè)分類和評(píng)估等級(jí)等修正指標(biāo)對(duì)企業(yè)授信額度進(jìn)行測(cè)算，基準(zhǔn)值和修正指標(biāo)設(shè)定是授信額度評(píng)估咨詢的核心和難點(diǎn)。

《操作指引》強(qiáng)調(diào)評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估測(cè)算時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)基準(zhǔn)值和修正指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，指標(biāo)設(shè)定應(yīng)考慮其實(shí)用性、可操作性和數(shù)據(jù)采集的可行性、便利性，從而選擇具有代表性的指標(biāo)。

（二）構(gòu)建物流企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)體系

物流企業(yè)由于規(guī)模的大小不同，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略和業(yè)務(wù)方式會(huì)有所不同，由此產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)因素可能存在差異。為此將指標(biāo)體系分為核心物流企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)體系和小微物流企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)體系。

核心物流企業(yè)規(guī)模較大，具有完善的管理制度和財(cái)務(wù)規(guī)范，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)通常經(jīng)過(guò)審計(jì)，數(shù)據(jù)真實(shí)性較高，因此在信用評(píng)分指標(biāo)體系中充分考慮物流行業(yè)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上遵循企業(yè)評(píng)分基本原則和方法。

小微物流企業(yè)信用評(píng)分指標(biāo)體系主要關(guān)注其實(shí)際控制人在信用評(píng)價(jià)過(guò)程中的作用、銀聯(lián)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)及其合作平臺(tái)提供的物流和結(jié)算數(shù)據(jù)、企業(yè)的信用記錄等，在此基礎(chǔ)上，確定小微物流企業(yè)評(píng)級(jí)的基本要素，并通過(guò)具體的指標(biāo)來(lái)考量這些基本要素，將各指標(biāo)的結(jié)果通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的區(qū)間處理，并最終評(píng)定企業(yè)的級(jí)別。

信用評(píng)分指標(biāo)體系中的各級(jí)指標(biāo)在綜合考慮國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、中觀的行業(yè)特征、微觀企業(yè)運(yùn)行以及實(shí)際業(yè)務(wù)因素分析的基礎(chǔ)上選擇的，例如，核心物流企業(yè)的一級(jí)指標(biāo)體系包括：外部環(huán)境、企業(yè)基本素質(zhì)、公司治理、履約狀況等七個(gè)因素。信用評(píng)分指標(biāo)體系中的指標(biāo)權(quán)重設(shè)定時(shí)采用層次分析法，將定性與定量的因素有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，通過(guò)成對(duì)比較矩陣、排序計(jì)算和一致性檢驗(yàn)，得到結(jié)果。

（三）關(guān)于評(píng)估咨詢報(bào)告

授信額度評(píng)估咨詢報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估咨詢過(guò)程中對(duì)所掌握的道路運(yùn)輸物流企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)現(xiàn)狀及企業(yè)業(yè)務(wù)基本情況、企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中與指標(biāo)體系相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，估算出物流企業(yè)的授信額度，以文字和數(shù)字的形式所形成的評(píng)估咨詢結(jié)論，為放貸機(jī)構(gòu)貸款提供依據(jù)。《操作指引》中明確了評(píng)估咨詢報(bào)告的主要內(nèi)容，通常包括道路運(yùn)輸物流企業(yè)的基本概況、授信額度評(píng)估咨詢指標(biāo)體系、評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方法、評(píng)估分析及結(jié)論等內(nèi)容。