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請問第一問怎么做？ 甲公司當前持有一個由X、Y兩只股票構成的投資組合，價值總額為300萬元，X股票與Y股票的價值比重為4: 6，β系數(shù)分別為1.8和1.2。為了進一步分散風險，公司擬將Z股票加入投資組合，價值總額不變，X、Y、Z三只股票的投資比重調整為2：4：4, Z股票的系統(tǒng)性風險是Y股票的0.6倍。公司采用資本資產定價模型確定股票投資的收益率，當前無風險收益率為3%，市場平均收益率為8%。要求：（1）計算當前由X、Y兩只股票構成投資組合的β系數(shù)。
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答
你好，學員
(1)由X、Y兩只股票構成的投資組合的β系數(shù)=1.8×40%+1.2×60%=1.44。
(2)Z股票的風險收益率=1.2×0.6×(8%-3%)=3.6%;必要收益率=3%+3.6%=6.6%。
(3)X、Y、Z三只股票構成的投資組合的β=1.8×2/10+1.2×4/10+1.2×0.6×4/10=1.128
X.Y、Z三只股票構成的投資組合的必要收益率=3%+1.128×(8%-3%)=8.64%。
2023 08/12 11:57
84785029 
2023 08/12 13:20
啊，學堂買的**答案居然是錯的
84785029
2023 08/12 13:21
哦，不是，是我看錯了，哭~~~，太緊張了
冉老師 
2023 08/12 13:22
就是不對的，之前有學員反饋的，老師跟平臺反饋更新一下的
84785029
2023 08/12 13:29
Z股票的風險收益率=1.2×0.6×(8%-3%)=3.6%，老師，這個為什么這么算，Z股票的系統(tǒng)性風險是Y股票的0.6倍怎么理解？
冉老師
2023 08/12 13:30
就是時在Y股票基礎上，乘以0.6就是0.6倍的意思的
84785029
2023 08/12 13:44
β×（Rm－Rf）就是系統(tǒng)性風險？
冉老師
2023 08/12 13:45
β×（Rm－Rf）就是這個是風險收益率的
84785029
2023 08/12 14:01
風險收益率不是包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險嗎
冉老師
2023 08/12 14:02
（Rm-Rf）的常見叫法包括：市場風險價格、市場平均風險收益率、市場平均風險補償率、市場風險溢價、股票市場的風險附加率、股票市場的風險收益率、市場風險收益率、市場風險報酬、證券市場的風險溢價率、市場風險溢價、證券市場的平均風險收益率、證券市場平均風險溢價等。
β×（Rm-Rf）的常見叫法包括：某單項資產或資產組合的風險收益率、某單項資產或資產組合的風險補償率、某單項資產或資產組合的風險溢價、某單項資產或資產組合的風險附加率、某單項資產或資產組合的風險報酬率、某單項資產或資產組合的風險溢價率等。
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