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中級(jí)職稱(chēng)
問(wèn)題已解決
第一題怎么解得,還有必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+貝塔系數(shù)(市場(chǎng)組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)
溫馨提示:如果以上題目與您遇到的情況不符,可直接提問(wèn),隨時(shí)問(wèn)隨時(shí)答
速問(wèn)速答您好,必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+貝塔系數(shù)(市場(chǎng)平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)
(1)A: 21%=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+1.6(市場(chǎng)平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)
B: 30%=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+2.5(市場(chǎng)平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)
求解方程B-A得到9%=0.9(市場(chǎng)平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)
解得(市場(chǎng)平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)=10%=市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)收益率
代入A式 得到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率5%
(2)根據(jù)題目得知 貝塔組合系數(shù)=2.5/(2.5+1+1.5)*1.6+1/(2.5+1+1.5)*2.5+1.5/(2.5+1+1.5)*貝塔系數(shù)C=1.75
計(jì)算得貝塔系數(shù)C=1.5 C證券的貝塔系數(shù)為1.5。
C證券必要收益率=5%+1.5(15%-5%)=20%
2022 06/04 17:30
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