2015年2月3日國家稅務總局頒布的《國家稅務總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第7號，以下簡稱“7號公告”）的第四條第四款為：“間接轉(zhuǎn)讓中國應稅財產(chǎn)交易在境外應繳所得稅稅負低于直接轉(zhuǎn)讓中國應稅財產(chǎn)交易在中國的可能稅負”。

該條款作為直接認定不具有合理商業(yè)目的四個需要同時滿足的條件之一，在7號公告出臺幾天來的“火熱”解讀中大家產(chǎn)生了各種不同理解，而大多數(shù)解讀中理解為只要不低于10%的預提稅負擔水平，就不同時滿足不合理商業(yè)目的的條件了。其實，大家應特別注意的是在該條款中的用語是“可能稅負”，所以理解上既然是“可能”，那應該就不只是一個數(shù)值，否則為什么不直接用具體數(shù)值來表述呢？而總體分析7號公告，我們發(fā)現(xiàn)在該公告中的“中國的可能稅負”也確實存在以下幾種情形：

1、7號公告第二條第一款規(guī)定：對歸屬于境外企業(yè)及直接或間接持有中國應稅財產(chǎn)的下屬企業(yè)在中國境內(nèi)所設機構(gòu)、場所財產(chǎn)的數(shù)額（以下稱間接轉(zhuǎn)讓機構(gòu)、場所財產(chǎn)所得），應作為與所設機構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的所得，按照企業(yè)所得稅法第三條第二款規(guī)定征稅，即就是應按25%的稅率征稅（注：這里應專指非居民企業(yè)在我國境內(nèi)設立的常設機構(gòu)或外國企業(yè)常駐代表機構(gòu)等，而且根據(jù)《國家稅務總局關(guān)于非居民企業(yè)不享受小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策問題的通知》（國稅函〔2008〕650號）的規(guī)定：企業(yè)所得稅法第二十八條規(guī)定的小型微利企業(yè)是指企業(yè)的全部生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的所得均負有我國企業(yè)所得稅納稅義務的企業(yè)。因此，僅就來源于我國所得負有我國納稅義務的非居民企業(yè)，不適用該條規(guī)定的對符合條件的小型微利企業(yè)減按20％稅率征收企業(yè)所得稅的政策）。

2、7號公告第二條第二款及第三款規(guī)定間接轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)所得及間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得應按照企業(yè)所得稅法第三條第三款的規(guī)定征稅，即就是應按10%的稅率征稅。而對于適用稅收協(xié)定的締約國居民企業(yè)，凡間接轉(zhuǎn)讓中國應稅財產(chǎn)認定為直接轉(zhuǎn)讓中國應稅財產(chǎn)的，7號公告第十八條也明確：“本公告規(guī)定與稅收協(xié)定不一致的，按照稅收協(xié)定辦理。”據(jù)此具體又會存在以下幾種情形：

（1）根據(jù)稅收協(xié)定規(guī)定，在被轉(zhuǎn)讓方（境外企業(yè)）持股比例或股權(quán)代表的不動產(chǎn)超過協(xié)定規(guī)定比例的，不能享受稅收協(xié)定免稅待遇的情況下，轉(zhuǎn)讓中國境內(nèi)應稅財產(chǎn)的所得應按10%的預提稅率征稅。

（2）對于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國境內(nèi)營業(yè)機構(gòu)的財產(chǎn)或營業(yè)機構(gòu)的，如有稅收協(xié)定的，因轉(zhuǎn)讓與取得所得的是境外非居民企業(yè)，該部分轉(zhuǎn)讓所得就不能確認為與境內(nèi)機構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的所得，該所得應適用稅收協(xié)定第十三條財產(chǎn)收益條款，也應按10%的稅率征稅。

（3）在非居民企業(yè)可享受稅收協(xié)定或安排規(guī)定的在中國可以免予繳納企業(yè)所得稅的情況下，不適用7號公告第一條的規(guī)定，其在“中國的可能稅負”就是“零”。

綜上，對于間接轉(zhuǎn)讓中國應稅財產(chǎn)交易在境外應繳所得稅稅負低于直接轉(zhuǎn)讓中國應稅財產(chǎn)交易在“中國可能的稅負”，應區(qū)分各種不同情況理解，不能以10%的預提稅率一概而論。

最后還是需要特別提醒大家注意的是：該條款中的“稅負”應是指間接轉(zhuǎn)讓中國應稅財產(chǎn)交易所得的“企業(yè)所得稅稅負”，而不是“股息預提所得稅稅負”。