內(nèi)容摘要：通過主體稅種，特別是增值稅、營業(yè)稅等稅種的改革，實(shí)現(xiàn)減稅效應(yīng)成為必不可少的工具。

經(jīng)濟(jì)下行壓力下，依靠投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的難度逐漸變大。在此背景下，增加財(cái)政支出和減稅成為下一步的主要落腳點(diǎn)。

這在財(cái)政部公布的前8個(gè)月財(cái)政數(shù)據(jù)中已初顯端倪。

9月15日，財(cái)政部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，在7月份支出同比增長24.1%的基礎(chǔ)上，8月份全國一般公共預(yù)算支出12844億元，比上年同月增長25.9%，同口徑增長24.2%。

財(cái)政部相關(guān)人士表示，當(dāng)月財(cái)政支出增長較快,主要是加快了重點(diǎn)支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度。這與今年以來重點(diǎn)支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度加快的步調(diào)一致，目的在于充分保障了積極財(cái)政政策效用的發(fā)揮。

1~8月全國一般公共預(yù)算支出102864億元，同比增長14.8%，完成預(yù)算60%，比去年同期進(jìn)度加快1.4個(gè)百分點(diǎn)，這個(gè)數(shù)字是繼7月份財(cái)政支出實(shí)現(xiàn)20%以上增速后，支出增幅的又一個(gè)正向保持。

財(cái)政部人士解釋稱，財(cái)政收入下滑主要受PPI持續(xù)下降、進(jìn)口大幅下降、繼續(xù)實(shí)施結(jié)構(gòu)性減稅和普遍性降費(fèi)等因素影響。

在更多市場人士看來，下一階段增加支出和減稅仍將成為穩(wěn)增長的一個(gè)手段。

增支減稅并行

“相比前幾個(gè)月，8月份發(fā)布的財(cái)政數(shù)據(jù)顯示，財(cái)政支出同比增長較多，應(yīng)該是加快了重點(diǎn)項(xiàng)目的支出進(jìn)度，目前看以增支為主要手段的積極財(cái)政政策正在發(fā)力。”中國政法大學(xué)財(cái)稅法研究中心主任施正文說。

財(cái)政部發(fā)布的數(shù)據(jù)也顯示，8月份，全國一般公共預(yù)算收入9671億元，比上年同月增長6.2%，同口徑增長3.5%。其中，中央一般公共預(yù)算收入4678億元，增長5%，同口徑增長4.8%，增幅有所回落主要受國內(nèi)增值稅下降和進(jìn)口環(huán)節(jié)稅收持續(xù)下降等因素影響。

尤其值得關(guān)注的是，8月份我國第一大稅種國內(nèi)增值稅首現(xiàn)年內(nèi)首次負(fù)增長，同時(shí)企業(yè)所得稅也都出現(xiàn)了下降的趨勢。

8月份增值稅共計(jì)2157億元，同比下降4.7%，扣除營改增轉(zhuǎn)移收入影響下降4.3%。財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，增值稅下降主要是受工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格降幅擴(kuò)大以及擴(kuò)大營改增范圍加大減稅力度等因素影響。

華創(chuàng)證券宏觀分析師鐘正生指出，財(cái)政收入增速疲軟的背后，主要原因是我國主體稅種遭遇次貸危機(jī)以來最嚴(yán)重的下滑，特別是增值稅同比下滑4.7%，創(chuàng)次貸危機(jī)以來的新低，折射出實(shí)體經(jīng)濟(jì)的疲軟。

除了增值稅之外，營業(yè)稅實(shí)現(xiàn)了15.2%的增長，其中金融業(yè)的貢獻(xiàn)最為顯著：金融業(yè)所得稅同比增長14.2%，但同期工業(yè)企業(yè)所得稅同比下降7.4%，房地產(chǎn)企業(yè)所得稅亦下降14.2%。

在更多財(cái)稅人士看來，稅收增速下滑特別是主體稅種出現(xiàn)下滑，一定程度上反映了積極財(cái)政政策正在落地，在投資增長不力的情況下，通過減稅行為引起的市場調(diào)整將成為一個(gè)途徑。

在此背景下，通過主體稅種，特別是增值稅、營業(yè)稅等稅種的改革，實(shí)現(xiàn)減稅效應(yīng)成為必不可少的工具。

公開渠道顯示，僅營改增一項(xiàng)減稅行為，在它全面完成后，其減稅的規(guī)模也不容小覷。國家稅務(wù)總局原副局長許善達(dá)曾表示，如果營改增全部到位，減稅規(guī)模將達(dá)到9000億元。中國社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院院長高培勇也曾估算稱，若營改增覆蓋至所有行業(yè)且稅率調(diào)整完善后，將有9000億元到1萬億元的減稅空間。

財(cái)政托底前景難樂觀

作為積極財(cái)政政策的一個(gè)有效手段，加快重大項(xiàng)目的投資重點(diǎn)是增加支出。

進(jìn)入9月份起的半個(gè)月時(shí)間里，從國務(wù)院開始，包括財(cái)政部、央行、國家發(fā)展和改革委、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、商務(wù)部、海關(guān)總署等六部委均出臺具體穩(wěn)增長措施，涉及住房消費(fèi)、進(jìn)出口、財(cái)政政策、基建投資等內(nèi)容。

9月8日，財(cái)政部發(fā)布《財(cái)政支持穩(wěn)增長的政策措施》，提出“實(shí)施更有力度的財(cái)政政策”，包括統(tǒng)籌資金、推動(dòng)重大建設(shè)項(xiàng)目加快實(shí)施、加大降稅清費(fèi)力度、加快增設(shè)口岸免稅店、發(fā)揮好各類投資引導(dǎo)基金作用等舉措。

9月14日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通知》，下調(diào)了城市軌道交通等項(xiàng)目的最低資本金比例，以解決當(dāng)前重大民生和公共領(lǐng)域投資項(xiàng)目融資難、融資貴問題，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。

財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，整體來看，1~8月全國一般公共預(yù)算支出102864億元，同比增長14.8%，完成預(yù)算60%，比去年同期進(jìn)度加快1.4個(gè)百分點(diǎn)。

財(cái)政部國庫司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在這些支出項(xiàng)目中，中央本級一般公共預(yù)算支出16560億元，完成預(yù)算的66.2%，同比進(jìn)度加快4個(gè)百分點(diǎn)；地方一般公共預(yù)算支出86304億元，完成代編預(yù)算59.1%，同比進(jìn)度加快1個(gè)百分點(diǎn)。

其中，中央財(cái)政支出進(jìn)度明顯加快，一方面是向地方轉(zhuǎn)移支付進(jìn)度加快，1~7月轉(zhuǎn)移支付資金已下達(dá)全年預(yù)算的95%；另一方面是加大了對中央基建投資項(xiàng)目的撥款等。據(jù)了解，8月底該項(xiàng)資金已經(jīng)下達(dá)96%，進(jìn)度快于往年。

“在7月份支出同比增長24.1%的基礎(chǔ)上，8月份的支出速度也表現(xiàn)得不錯(cuò)，這與今年以來要加快重點(diǎn)項(xiàng)目的支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度有關(guān)，保障了積極財(cái)政政策的有效發(fā)揮。”中國社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員楊志勇表示。

實(shí)施減稅，是針對企業(yè)的生存空間變小，利潤受擠壓嚴(yán)重的權(quán)宜之計(jì)。但在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，單純靠減稅實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長的目標(biāo)，似乎并不現(xiàn)實(shí)。

東部地區(qū)一位財(cái)稅系統(tǒng)人士坦言，雖然重點(diǎn)項(xiàng)目的投資加快和財(cái)政支出增速提升有關(guān)，但目前階段，積極的財(cái)政政策落地，主要完成的是重點(diǎn)項(xiàng)目投資的初期保障性支出，后續(xù)重點(diǎn)項(xiàng)目能夠持續(xù)建設(shè)運(yùn)營，才能夯實(shí)重大項(xiàng)目作為穩(wěn)投資、穩(wěn)增長的作用。

“不過只有盡快通過這些項(xiàng)目的審批，才能加快財(cái)政支出的速度。”上述財(cái)稅系統(tǒng)人士表示。

9月16日，國家發(fā)改委發(fā)布消息稱，通過推廣特許經(jīng)營、股權(quán)合作、政府購買服務(wù)等政府和社會資本合作（PPP）模式，鼓勵(lì)民間投資參與基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)領(lǐng)域的建設(shè)運(yùn)營，建立了PPP項(xiàng)目庫，已發(fā)布PPP項(xiàng)目1043個(gè)，總投資1.97萬億元。

財(cái)政部金融司巡視員劉健在“JIC投資沙龍”上透露，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前各省政府推出的PPP項(xiàng)目大約為1800多個(gè)，總投資達(dá)到3.4萬億元。

9月15日，財(cái)政部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1~8月累計(jì)全國一般公共預(yù)算收入同口徑增幅比去年同期回落3.1個(gè)百分點(diǎn)，財(cái)政收入增長呈中速偏低態(tài)勢。財(cái)政部國庫司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年后幾個(gè)月財(cái)政收入增長壓力仍然較大。

今年前7個(gè)月股市火爆期間，證券交易印花稅為1652.66億元，是預(yù)算數(shù)的230.6%，比去年同期增長502.5%。但繼7月份證券交易印花稅為300億元后，8月份證券交易印花稅下降到265億元，增幅明顯收窄。房地產(chǎn)相關(guān)稅種盡管有所改善，契稅、土地增值稅、城鎮(zhèn)土地使用稅同比已經(jīng)轉(zhuǎn)正，但這主要受到前期房地產(chǎn)銷售持續(xù)回暖的帶動(dòng)，是否能保持增長依然存疑。

所以，除了直接減稅，政府更多為企業(yè)減負(fù)的措施也正陸續(xù)出臺。

國務(wù)院總理李克強(qiáng)9月16日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定在原有生物藥品、儀器儀表制造等6個(gè)行業(yè)基礎(chǔ)上，擴(kuò)大固定資產(chǎn)加速折舊優(yōu)惠范圍，對輕工、紡織、機(jī)械、汽車4個(gè)領(lǐng)域重點(diǎn)行業(yè)的企業(yè)在今年1月1日后新購進(jìn)的固定資產(chǎn)，允許縮短折舊年限或采取加速折舊方法。對其中小微企業(yè)新購進(jìn)單位價(jià)值不超過100萬元的研發(fā)和生產(chǎn)共用儀器設(shè)備，允許一次性計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用在稅前扣除；超過100萬元的，允許縮短折舊年限或采取加速折舊方法。實(shí)行上述政策，預(yù)計(jì)今年將減稅約50億元。