問題：資金過剩

　　診斷癥狀：現(xiàn)金賬資金持續(xù)增加，負債方卻保持不變。

　　原因：通過經(jīng)營、投資和融資所得到的現(xiàn)金沒有用于再投入。

　　問題解析：

　　短期的資產(chǎn)負債流動比可以用來衡量富裕的資金是否過量或不做功。測量資金過剩狀況，有效的方法是測算營業(yè)現(xiàn)金收入與流動負債的比率。如果該比率持續(xù)上升，意味著現(xiàn)金流增加，需要用投資行為來消化。同時，投融資行為所帶來的現(xiàn)金也應(yīng)在此考慮范圍之內(nèi)。

　　修補措施：

　　許多公司或企業(yè)經(jīng)常積累過多的現(xiàn)期經(jīng)營所不需要的現(xiàn)金余額。這些現(xiàn)金可用于投資有價證券，或用于削減到期債務(wù)，或存入銀行獲取保值或增值補償。將富裕資金用于有價證券投資時，公司決策層須權(quán)衡其安全性，即：資產(chǎn)的變現(xiàn)能力（流動性），投資期限及收益率。據(jù)國際專業(yè)機構(gòu)調(diào)查結(jié)果顯示，短線投資工具有：歐元大額存單，銀行商業(yè)票據(jù)，國內(nèi)大額存單；其中以回購協(xié)議方式運作的方法最為流行。激進的投資者首先注重的是投資收益率，其次為安全性，再其次為期限；溫和的投資者則首先注重投資的安全性，其次是投資收益率，再其次是期限。

　　預(yù)防手段：

　　利用富裕資金加強收益能力。

　　制定規(guī)范的投資政策，細化富裕資金來源、明確可行的投資方式、投資規(guī)模和期限等相關(guān)參數(shù)、授權(quán)高管人員實施投資運作、明確交易匯報要求內(nèi)容、確認交易對象身份及背景。

　　用經(jīng)營所得利潤按期償還債務(wù)。

　　負面作用：

　　手中現(xiàn)金過多會導(dǎo)致失去獲取財務(wù)回報的機會。不能夠有效使用現(xiàn)金的公司在融資方面將會遇到問題、公司成長速度減緩、利潤會下滑。

　　問題：逾期客戶支付

　　診斷癥狀：

　　無法回收大額應(yīng)收款

　　客戶不能按期全款支付。

　　原因：

　　客戶營業(yè)利潤下滑，經(jīng)濟環(huán)境蕭條。

　　公司的信貸（賒銷）部門欠缺經(jīng)驗或業(yè)務(wù)運作效率低下。

　　問題解析：

　　應(yīng)收賬款的收繳期限過長會導(dǎo)致公司在應(yīng)收款上的投入出現(xiàn)不合理狀況，并同時增加公司對用戶賒賬的成本。無法收繳的應(yīng)收款通常是公司壞賬的組成部分；其在公司壞賬中的比例越高，公司對外賒銷的成本就越大。

　　修補措施：

　　對用現(xiàn)金支付貨款的客戶給予打折優(yōu)惠，以達到加速應(yīng)收款回籠，減少應(yīng)收款投入，降低相關(guān)成本之目的；通過此種方式節(jié)省的費用或投入可以用于沖抵折扣優(yōu)惠所承受的成本。因此，在設(shè)計打折優(yōu)惠計劃時，須確認提前回收的資金，其所能產(chǎn)生的回報大于該計劃所承受的成本支出。

　　采取下述措施防止客戶逾期支付：

　　給相關(guān)客戶發(fā)送催繳函件；

　　通過電話或客戶拜訪方式催收；

　　委托機構(gòu)收繳；

　　通過法律程序收繳。

　　停止供新貨，至對方全額支付貨款為止；

　　通過郵資已付的商業(yè)函件，將發(fā)票寄送給對方催收；

　　貨物一經(jīng)發(fā)出，即向?qū)Ψ郊某鍪湛顔危?/p>

　　確保發(fā)票出具內(nèi)容準確無誤，否則會拖延對方支付時間；

　　大宗客戶訂單則須要求對方支付訂金，或采用款到發(fā)貨手段；

　　建立銷售季節(jié)高峰應(yīng)急制度，避免貨款收繳拖延；

　　對非主要和常規(guī)客戶須采用獨立銷售合同進行制約；

　　對逾期貨款須計算利息；若客戶出現(xiàn)財務(wù)問題，則要求對方以展期支票支付；

　　使用銀行電子轉(zhuǎn)賬（EFT）方式，提高收款效率；

　　要求對方用信用卡支付。

　　預(yù)防手段：

　　合理使用銀行系統(tǒng)的便捷結(jié)算或托收手段，這樣不僅可以提高貨款收繳的效率，也可以協(xié)助企業(yè)識別對方支付工具的真?zhèn)?。使用郵政銀行系統(tǒng)是另一種有效的收繳貨款的方法，也可以減少支付貨款的結(jié)算在途時間。

　　公司相關(guān)部門應(yīng)對收繳的每一元貨款所承帶的財務(wù)成本作分析，提高成本控制效益。公司也可以通過與對方建立“預(yù)先授權(quán)貸記”（Preauthorized Debit）—PAD方式（類似國內(nèi)通行的一卡通繳費系統(tǒng)）收繳對方貨款。

　　負面作用：

　　客戶現(xiàn)金支付的拖延會導(dǎo)致公司運作出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺的問題；同時失去現(xiàn)金投資回報的機遇。其結(jié)果會反過來影響公司的利潤率。進言之，公司的日常運作的費用和債務(wù)、固定資產(chǎn)的購置或其他可能出現(xiàn)的贏利機會均需要現(xiàn)金的支撐。極端條件下，若公司不能及時獲得所需的現(xiàn)金，將面臨失去償債能力和經(jīng)營失敗的風險。