改革開放以來(lái)，特別是重慶直轄以后，重慶市高速公路建設(shè)的發(fā)展速度明顯加快，截至“十五”期末的2005年底，全市建成通車的高速公路項(xiàng)目已經(jīng)達(dá)到12個(gè)，形成了“一環(huán)五射”750公里的高速公路網(wǎng)絡(luò)。高速路網(wǎng)的初步形成，對(duì)徹底改變重慶市交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的落后面貌，充分發(fā)揮重慶的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和改善投資環(huán)境，推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，以及促進(jìn)社會(huì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，都產(chǎn)生了巨大的影響。
交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要巨大的資金投入，已建成的高速公路總投資高達(dá)285億元，但中央和地方兩級(jí)政府投入的資金只是少數(shù)，大部分資金是通過(guò)借貸的形式而融入。在借入的貸款當(dāng)中，國(guó)際金融組織和外國(guó)政府提供的外幣貸款占有相當(dāng)份量，外債折合人民幣總額達(dá)到了52億元，引進(jìn)外資對(duì)于我市近年來(lái)高速公路建設(shè)實(shí)現(xiàn)超常發(fā)展具有非常重要的促進(jìn)作用。
比較國(guó)內(nèi)銀行提供的貸款，國(guó)際金融組織和外國(guó)政府有著更為規(guī)范的審批程序和更為嚴(yán)格的用款要求。如果不熟悉外債的貸款規(guī)則和管理特點(diǎn)，項(xiàng)目執(zhí)行單位的財(cái)務(wù)管理沒(méi)有與債權(quán)人的制度實(shí)現(xiàn)對(duì)接，就不可能順利引入外資，甚至還有可能影響項(xiàng)目正常執(zhí)行。因而，引進(jìn)外資必先輸入管理，債權(quán)人在提供貸款資金的同時(shí)，也為債務(wù)人搭建了一個(gè)與國(guó)際先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)交流的工作平臺(tái)。筆者在參與多個(gè)外資項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐工作中，努力探索改進(jìn)管理方法，不斷加強(qiáng)外資項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理，在圓滿完成建設(shè)任務(wù)，順利引入外資的同時(shí)，更新了自身的管理理念，提升了財(cái)務(wù)管理水平，取得了工作成果和管理技能雙豐收。以下結(jié)合工作實(shí)踐，淺議如何加強(qiáng)外資高速公路建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理問(wèn)題。
一、 重慶市高速公路建設(shè)引入外資的概況
從成渝高速公路建設(shè)開始，重慶市目前已經(jīng)建成通車的高速公路項(xiàng)目12個(gè)，其中有6個(gè)都引進(jìn)和使用了外資，總計(jì)發(fā)生3.27億美元和440億日元的合同外債，折合人民幣約為52億元，約占這6個(gè)項(xiàng)目總投資180億元的29％，利用外資的規(guī)模和水平在西部各省市的高速公路建設(shè)中名列前茅。
從世界銀行向重慶市成渝高速公路項(xiàng)目提供5000萬(wàn)美元項(xiàng)目貸款起，重慶高速公路建設(shè)共計(jì)4個(gè)項(xiàng)目使用了世界銀行、亞洲開發(fā)銀行及西班牙出口銀行等境外金融機(jī)構(gòu)的美元貸款，依次分別為：1989年由世界銀行向成渝路項(xiàng)目提供合同金額為5000萬(wàn)美元項(xiàng)目貸款；1998年由亞洲開發(fā)銀行向渝黔路一期提供合同金額為1.5億美元項(xiàng)目貸款；1998年由西班牙出口信貸銀行向渝長(zhǎng)路提供合同金額為700萬(wàn)美元的機(jī)電設(shè)備采購(gòu)貸款；2001年由亞洲開發(fā)銀行向渝黔路二期提供合同金額為1.2億美元項(xiàng)目貸款。
除美元貸款以外，重慶市高速公路也引進(jìn)了兩筆日元貸款：一筆是1998年由日本協(xié)力銀行為梁萬(wàn)路提供的合同金額為200億日元項(xiàng)目貸款；另一筆是該行為長(zhǎng)梁路提供的合同金額為240億日元項(xiàng)目貸款。
這些外債的貸款期一般都比較長(zhǎng)，其中，兩筆日元貸款和一筆西班牙的美元貸款期限均長(zhǎng)達(dá)30年；兩筆亞洲開發(fā)銀行的美元貸款期限長(zhǎng)達(dá)25年；最短的世界銀行美元貸款期限也是20年。不但貸款期限遠(yuǎn)遠(yuǎn)長(zhǎng)于同一時(shí)期國(guó)內(nèi)任何一家銀行的項(xiàng)目貸款，而且還款方式也非常適合交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)需要，一般有5～10年的寬限期，寬限期中，債務(wù)人只需歸還利息而勿需還本。
外債的貸款利率既靈活又優(yōu)惠：日元貸款的利率一般在年利率3％以下：長(zhǎng)梁路是2.2%＋0.25%（利率＋手續(xù)費(fèi)，下同）、梁萬(wàn)路是1.8%＋0.27%；西班牙貸款的年利率僅為0.8％；世界銀行貸款利率稍高，年利率為4％；亞洲開發(fā)銀行提供的渝黔路一期美元貸款年利率執(zhí)行的是6.5％左右。上述這些貸款的利率都是固定收取，不會(huì)隨資金市場(chǎng)變化而增減，而且收息是固定月份，半年收取一次，比起國(guó)內(nèi)銀行貸款應(yīng)該是相當(dāng)優(yōu)惠的了。
目前，我們使用的這些外債大都已經(jīng)結(jié)束了提款階段，最后一個(gè)項(xiàng)目——渝黔路二期的提款關(guān)賬期也將于近期截止；多數(shù)項(xiàng)目都開始進(jìn)入還本付息階段，成渝路借來(lái)的外債已經(jīng)歸還了4／5，只剩貸款本金1000多萬(wàn)美元。整個(gè)外債的借入與歸還工作十分順利，既有力地促進(jìn)了項(xiàng)目順利執(zhí)行和提前竣工通車，又做到了及時(shí)提款與按期還款，從而信守了合同，這完全借助于我們對(duì)國(guó)際金融組織相應(yīng)要求的學(xué)習(xí)掌握，從而努力加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，極大地增強(qiáng)了使用外資能力所取得的成果。
二、外債的特點(diǎn)與管理規(guī)則及其對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)工作的要求
外債與國(guó)內(nèi)貸款相比，有著非常突出的特點(diǎn)，也相應(yīng)要求項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作與之適應(yīng)。
1.重慶市高速公路項(xiàng)目使用的外債，都具有主權(quán)債務(wù)的性質(zhì)。國(guó)際金融組織和外國(guó)政府提供貸款，都要通過(guò)國(guó)務(wù)院的相關(guān)部門向地方政府進(jìn)行轉(zhuǎn)貸，由政府作為債務(wù)人而后交給項(xiàng)目單位執(zhí)行。利用外債對(duì)項(xiàng)目的篩選十分嚴(yán)格，必須要求通過(guò)國(guó)家發(fā)改委進(jìn)行審批，而且只與財(cái)政部或者進(jìn)出口銀行發(fā)生直接借貸關(guān)系，債務(wù)的發(fā)生和清償與國(guó)家信譽(yù)相關(guān)聯(lián)，因而一旦項(xiàng)目搞砸了或者出現(xiàn)還款風(fēng)險(xiǎn)，不但項(xiàng)目執(zhí)行單位會(huì)受到經(jīng)濟(jì)損失，而且也會(huì)牽連地方政府，甚至還會(huì)影響國(guó)家的信譽(yù)，這就要求項(xiàng)目執(zhí)行單位各方面管理必須更為規(guī)范，以確保項(xiàng)目建設(shè)與資金使用不出現(xiàn)問(wèn)題而避免在國(guó)際范圍造成不良影響。
2.與國(guó)內(nèi)銀行對(duì)債權(quán)人如何管理項(xiàng)目不太過(guò)問(wèn)所不同的是，國(guó)際金融組織要求貸款項(xiàng)目使用單位必須按其采購(gòu)指南構(gòu)建符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目管理環(huán)境。成渝公路建設(shè)引進(jìn)外資時(shí)，世界銀行要求我們必須以國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式選擇施工隊(duì)伍、必須采用《國(guó)際土木工程施工合同條件》（以下稱FIDIC條款）進(jìn)行工程管理、必須聘請(qǐng)經(jīng)國(guó)際土木工程師協(xié)會(huì)注冊(cè)確認(rèn)的工程咨詢機(jī)構(gòu)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)理。這些當(dāng)時(shí)由“老外”強(qiáng)行推銷的管理制度，由于在實(shí)踐中被證明對(duì)控制工程質(zhì)量和造價(jià)十分有效，若干年后的今天已成為國(guó)內(nèi)普遍推廣的工程建設(shè)管理三項(xiàng)基本制度，即招投標(biāo)制、合同管理制和工程監(jiān)理制。我們正是在引入這些先進(jìn)管理制度的過(guò)程中，努力改進(jìn)財(cái)務(wù)管理方法與之相適應(yīng)，才逐步增強(qiáng)了項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理能力，形成了自己的管理特色。
3.國(guó)際金融組織對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行的全過(guò)程實(shí)行非常嚴(yán)格監(jiān)督，這也與國(guó)內(nèi)銀行不關(guān)心建設(shè)過(guò)程大不一樣。在項(xiàng)目啟動(dòng)前國(guó)際金融組織需要聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估；執(zhí)行過(guò)程中不但世行或亞行自己每年會(huì)組織項(xiàng)目官員進(jìn)行實(shí)地檢查，形成項(xiàng)目檢查備忘錄，而且還委托國(guó)家審計(jì)署進(jìn)行一年一次的項(xiàng)目審計(jì)，根據(jù)國(guó)家監(jiān)督機(jī)構(gòu)的審計(jì)報(bào)告和自身的專業(yè)評(píng)判全面監(jiān)控項(xiàng)目執(zhí)行；后期還必須組織專業(yè)人士對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評(píng)價(jià)，即后評(píng)估。如此嚴(yán)格的監(jiān)管，對(duì)我們不斷改進(jìn)各項(xiàng)管理工作形成了強(qiáng)大的外在壓力，我們也正是在由先前的不適應(yīng)到后來(lái)完全習(xí)慣的過(guò)程中，使財(cái)務(wù)工作發(fā)生了質(zhì)的改變。
4.國(guó)內(nèi)銀行貸款投放與工程進(jìn)度掛鉤并不多，而國(guó)際金融組織則采取業(yè)主先行墊款然后再進(jìn)行提款，貸款發(fā)放不但嚴(yán)格按照工程進(jìn)度的一定比例進(jìn)行，而且詳細(xì)分解為土建、設(shè)備采購(gòu)、工程咨詢和技術(shù)培訓(xùn)以及利息資本化等項(xiàng)目，實(shí)行分項(xiàng)申報(bào)。這就要求項(xiàng)目單位的財(cái)務(wù)人員必須緊密結(jié)合工程實(shí)際，十分關(guān)注建設(shè)進(jìn)度和分項(xiàng)概算執(zhí)行情況，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)項(xiàng)目進(jìn)度、工程支付和資金籌措，從改進(jìn)計(jì)劃管理和合同支付管理入手，全面提升項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理水平。
5.國(guó)內(nèi)銀行只向債權(quán)人收取按實(shí)際投放貸款數(shù)額的相應(yīng)利息，而國(guó)際金融組織則從貸款合同生效開始，除收取貸款部份的利息外，還要按未達(dá)貸款計(jì)劃的貸款數(shù)收取相應(yīng)承諾費(fèi)，以促使項(xiàng)目單位加快工程進(jìn)度，快速提取貸款，及早建成投產(chǎn)。這就要求在關(guān)注工程造價(jià)和質(zhì)量之外，財(cái)務(wù)工作還必須圍繞加快工程進(jìn)度進(jìn)行管理，以求完整實(shí)現(xiàn)工程建設(shè)的造價(jià)、質(zhì)量、工期三大目標(biāo)。
6.外債的借入與償還均為外幣，而使用與歸還時(shí)需要結(jié)匯和購(gòu)匯，由于人民幣與外幣兌換比例經(jīng)常會(huì)發(fā)生變化，債權(quán)人可能因此蒙受意外損失。外債風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在也要求項(xiàng)目執(zhí)行單位的財(cái)務(wù)人員必須隨時(shí)關(guān)注市場(chǎng)變化，采取適當(dāng)防范措施，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。
三、努力適應(yīng)外債借貸規(guī)則不斷加強(qiáng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理
為管好外資項(xiàng)目，這些年來(lái)，我們一方面努力學(xué)習(xí)外債的借貸款規(guī)則及采購(gòu)指南，另一方面根據(jù)建設(shè)實(shí)踐，積極探索改進(jìn)管理方式，使項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作逐步加強(qiáng)。
1.以積極推行FIDIC條款為契機(jī)，全面改進(jìn)財(cái)務(wù)工作，積極構(gòu)造符合國(guó)際規(guī)范的項(xiàng)目管理環(huán)境。
FIDIC條款是發(fā)達(dá)市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)過(guò)上百年工程管理實(shí)踐總結(jié)出的項(xiàng)目管理法典，是一部集法律、商務(wù)和工程技術(shù)于一體的經(jīng)典建筑合同，這樣的合同對(duì)充分保護(hù)投資人和項(xiàng)目業(yè)主利益，促進(jìn)建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)生更好的投資效益有著至關(guān)重要的作用。但在引進(jìn)外債的初期，國(guó)內(nèi)仍處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制階段，有關(guān)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)法規(guī)并不適應(yīng)FIDIC條款要求，比如：FIDIC條款規(guī)定承包人在應(yīng)標(biāo)時(shí)，必須全面接受標(biāo)的物有關(guān)的技術(shù)規(guī)范與圖紙、工程量清單與單價(jià)、合同協(xié)議書與合同條件等全部?jī)?nèi)容詳盡而確切的合同文本，以避免簽約時(shí)陷入漫長(zhǎng)談判及價(jià)款結(jié)算時(shí)橫生枝節(jié)。而當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)基本建設(shè)領(lǐng)域的財(cái)務(wù)支付，仍然流行憑領(lǐng)導(dǎo)批條子付款和按定額站文件結(jié)算造價(jià)的落后管理方法。我們根據(jù)FIDIC條款要求，摒棄了傳統(tǒng)工程支付管理方法，充分依據(jù)監(jiān)理工程師按照合同條款確認(rèn)的支付月報(bào)，辦理工程計(jì)量支付與價(jià)款結(jié)算，從而為FIDIC條款的切實(shí)執(zhí)行營(yíng)造了良好的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。此外，F(xiàn)IDIC條款還設(shè)定了在與施工單位簽訂合同和支付預(yù)付款前，需要承包人提供履約保函和動(dòng)員預(yù)付款保函；在支付工程進(jìn)度款時(shí)需要按比例扣留質(zhì)量保證金等約束性措施，以限制承包人必須認(rèn)真履行合同，嚴(yán)格控制工程質(zhì)量。為此，我們?cè)谪?cái)務(wù)管理上建立了相應(yīng)的保函管理和保證金管理制度，通過(guò)加強(qiáng)保函查驗(yàn)和收退，以及保證金扣取與退付，嚴(yán)把財(cái)務(wù)關(guān)口，使FIDIC條款要求的制約手段在具體工作中得到認(rèn)真落實(shí)。通過(guò)采取類似措施，全面加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，使得在外債項(xiàng)目數(shù)百個(gè)合同段的施工中，沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)超越條款辦理計(jì)量支付，承包人拒不履行合同，以及工程出現(xiàn)質(zhì)量缺陷無(wú)人負(fù)責(zé)等現(xiàn)象，為項(xiàng)目的順利推進(jìn)創(chuàng)造了很好的條件。
2.以如期完成提款任務(wù)為主要財(cái)務(wù)目標(biāo)，切實(shí)改進(jìn)計(jì)劃管理工作，精心組織提款，有力地保障了國(guó)外貸款及時(shí)到位。
國(guó)際金融組織的借貸款規(guī)則明確規(guī)定：項(xiàng)目貸款需要提交按照工程概算劃分的分項(xiàng)提款計(jì)劃，各項(xiàng)目的提款方式和比例有所區(qū)別，分計(jì)劃不能混用等等；而且對(duì)提款的啟動(dòng)時(shí)間和關(guān)賬期也有嚴(yán)格要求。提交的分項(xiàng)提款計(jì)劃將全部貸款分解為土建、設(shè)備采購(gòu)、咨詢和培訓(xùn)、貸款利息和承諾費(fèi)等幾部分；土建部分一般采取由項(xiàng)目單位墊款支付后，按照約定的提款比例和匯率向債權(quán)人申請(qǐng)發(fā)放貸款，一旦這部分計(jì)劃用完，債權(quán)人將不會(huì)受理土建提款申請(qǐng)，而且債權(quán)人對(duì)這部分提款的管理精細(xì)到每一個(gè)合同段的合同金額，出現(xiàn)變更、索賠或增加合同段均要報(bào)批，否則將不受理提款；設(shè)備采購(gòu)部分的提款更為復(fù)雜，一是報(bào)批程序多，二是采購(gòu)周期很長(zhǎng)，而設(shè)備采購(gòu)和安裝工程一般處于土建工程結(jié)束階段，此時(shí)項(xiàng)目已臨近尾期，提款關(guān)賬即在眼前，要在很短的時(shí)間內(nèi)完成大量相關(guān)工作，趕在關(guān)賬前完成設(shè)備采購(gòu)提款幾乎是不可能的，渝黔一期項(xiàng)目就因?yàn)闊o(wú)法達(dá)到提款要求而放棄了設(shè)備部分的提款；由于工程變更和施工方案改變等多種復(fù)雜原因，分項(xiàng)提款進(jìn)度時(shí)常會(huì)出現(xiàn)極不均衡情況，需要根據(jù)工程實(shí)際及時(shí)向債權(quán)人申請(qǐng)調(diào)整貸款項(xiàng)目的比例，以保持分項(xiàng)提款計(jì)劃進(jìn)度實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡，否則就可能導(dǎo)致部分項(xiàng)目不能提款而減緩整個(gè)提款進(jìn)度，使工程資金出現(xiàn)缺口而最終影響項(xiàng)目如期完成。為此，我們改變了以往的計(jì)劃管理方法，從切實(shí)掌握工程動(dòng)態(tài)和匯率動(dòng)態(tài)等影響提款的因素入手，及時(shí)調(diào)整修訂和申請(qǐng)變更分項(xiàng)貸款分配比例、提款計(jì)劃，使施工計(jì)劃與籌資計(jì)劃緊密銜接、相互促進(jìn)，在加快工程進(jìn)度的同時(shí)推進(jìn)了提款進(jìn)度。與此同時(shí)，我們還注重于精心組織提款計(jì)劃實(shí)施，比如盡量避開“老外”放圣誕大假等一些可能拖延辦事的時(shí)間申報(bào)提款，以縮短提款周期；在成渝路建設(shè)期間，因與四川省共用一個(gè)周轉(zhuǎn)金賬戶，為避免出現(xiàn)提款擁擠，通過(guò)協(xié)調(diào)雙方提款節(jié)奏，爭(zhēng)取平衡各方以達(dá)到每期多提回貸款；渝黔路二期已臨近關(guān)賬，但由于項(xiàng)目執(zhí)行機(jī)構(gòu)變更審批程序較多、出國(guó)培訓(xùn)任務(wù)的審批方式變化，使這一項(xiàng)目機(jī)電設(shè)備采購(gòu)、咨詢培訓(xùn)部分的貸款難以在關(guān)賬期前提完，通過(guò)與債權(quán)人代表積極溝通，求得其同意以延長(zhǎng)半年項(xiàng)目關(guān)賬期和預(yù)提方式予以解決的理想方案。
由于計(jì)劃管理工作得到加強(qiáng)和改進(jìn)，公司所有外債項(xiàng)目的提款工作進(jìn)展比較正常，美元貸款的合同提款率高達(dá)97％，日元貸款的合同提款率也達(dá)到85％，外債資金的及時(shí)足額到位，不但加快了工程進(jìn)度，促進(jìn)項(xiàng)目提前建成產(chǎn)生效益，而且也為減少承諾費(fèi)開支，降低工程造價(jià)創(chuàng)造了必要條件。
3.以大力加強(qiáng)資金管理為財(cái)務(wù)工作核心，積極采取有效措施管好工程資金，有力地促進(jìn)項(xiàng)目順利實(shí)施。
基本建設(shè)過(guò)程實(shí)際上是貨幣資金轉(zhuǎn)化為實(shí)物資產(chǎn)的漸進(jìn)過(guò)程，在這一過(guò)程中由業(yè)主不斷投入工程資金，一旦工程資金出現(xiàn)問(wèn)題，實(shí)物資產(chǎn)即工程產(chǎn)品的形成就會(huì)中止，外債項(xiàng)目建設(shè)也是如此，所以在這一從“錢”向“物”的轉(zhuǎn)換過(guò)程中，工程資金管理一直是工程建設(shè)管理的核心。
國(guó)際金融組織制定的采購(gòu)指南認(rèn)定最低標(biāo)為合理標(biāo)，而國(guó)內(nèi)建筑市場(chǎng)僧多粥少的現(xiàn)象導(dǎo)致外資高速公路項(xiàng)目低價(jià)搶標(biāo)的現(xiàn)象尤為嚴(yán)重。渝黔路一期曾出現(xiàn)承包商中標(biāo)價(jià)格平均低于標(biāo)底23％的突出問(wèn)題，加之屢禁不止的分包轉(zhuǎn)包，層層抽取管理費(fèi)等情況，工程資金抽逃施工現(xiàn)場(chǎng)十分嚴(yán)重，同時(shí)因承包商拖欠材料款、拖欠民工工資，不但影響整個(gè)工程進(jìn)度，由此也影響整個(gè)工程形象和工程質(zhì)量，給項(xiàng)目執(zhí)行單位的進(jìn)度質(zhì)量管理帶來(lái)了巨大困難，工程普遍由此出現(xiàn)嚴(yán)重拖期并且無(wú)法徹底根治的現(xiàn)象。吸取這些教訓(xùn)后，我們?cè)陂L(zhǎng)梁路項(xiàng)目采取了收取現(xiàn)金保證金制度，向低于標(biāo)底一定幅度標(biāo)段的承包商，在查收履約保函之外另行收取一定比例的現(xiàn)金保證金，有30％的合同段現(xiàn)金保證金額度甚至按中標(biāo)合同金額的1∶1比例收取。巨額保證金的收取，對(duì)承包商形成了強(qiáng)大的資金壓力，使承包商再也不敢輕易違反合同拖延工期，而根據(jù)工程進(jìn)度陸續(xù)退還保證金，則緊密聯(lián)系工程履約情況逐漸給承包人的資金松綁，更為有效地控制承包商盡快推進(jìn)施工，收到了十分顯著的效果。
在推行以上管理制度的基礎(chǔ)上，我們又在渝黔路二期推行了工程建設(shè)資金封閉管理辦法。由項(xiàng)目業(yè)主指定施工單位在協(xié)作銀行開戶，并委托開戶銀行對(duì)承包人的資金流向進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，施工單位除了正常的工程材料和人工費(fèi)用支付外，禁止資金異常流動(dòng)。這樣把劃撥給承包商的資金嚴(yán)格限定專項(xiàng)用于工程建設(shè)，在合同竣工交驗(yàn)前相對(duì)封閉地運(yùn)行，并定期深入施工現(xiàn)場(chǎng)檢查工程資金使用情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)糾正。這項(xiàng)措施的運(yùn)用進(jìn)一步加大了控制建設(shè)資金使用的力度，保障了施工現(xiàn)場(chǎng)資金充足，原材料和人工費(fèi)用能夠及時(shí)支付，保證了建設(shè)資金的規(guī)范使用，強(qiáng)有力的促進(jìn)了工程建設(shè)正常進(jìn)行。
4.積極推廣先進(jìn)的成本管理手段，加強(qiáng)工程造價(jià)管理，努力控制項(xiàng)目投資，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)概算的預(yù)定目標(biāo)。
國(guó)際金融組織之所以強(qiáng)力推行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)，并對(duì)土建和設(shè)備采購(gòu)的全過(guò)程實(shí)施嚴(yán)密監(jiān)控，其目的就是堅(jiān)持以公開、公平、公正原則，用“貨比三家”的方式，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制來(lái)控制工程造價(jià)和質(zhì)量。實(shí)踐證明，招投標(biāo)制度確實(shí)是有效降低工程成本的科學(xué)而且先進(jìn)的管理手段，這些年來(lái)，由于采用這一制度，重慶市高速公路主體工程造價(jià)平均比概算相應(yīng)節(jié)約投資10％以上。
但高速公路建設(shè)除主體工程部分的投資外，其余30％的資金是花在諸如征地拆遷、建設(shè)管理、工程監(jiān)理和勘察設(shè)計(jì)等方面。這些外方不要求實(shí)行招標(biāo)部分的投資如何控制，對(duì)概算總投資能否打住也甚為重要。實(shí)踐中，我們借鑒國(guó)際金融組織的采購(gòu)指南要求“貨比三家”的做法，根據(jù)不同費(fèi)用性質(zhì)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、承包機(jī)制、預(yù)算約束機(jī)制等科學(xué)而且先進(jìn)的成本管理手段，實(shí)行財(cái)務(wù)成本控制，成效十分明顯。
征地拆遷費(fèi)用占工程投資30％里的70%以上，而這部分開支是定向發(fā)生的，不可能引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制對(duì)拆遷主體進(jìn)行挑選。我們?cè)陂L(zhǎng)梁路項(xiàng)目試行了單畝包干制度，與沿線區(qū)縣政府簽訂征地拆遷費(fèi)用包干協(xié)議，運(yùn)用承包機(jī)制進(jìn)行成本控制，使征地拆遷費(fèi)用最終為3萬(wàn)元/畝，既比采取實(shí)報(bào)實(shí)銷辦法節(jié)約了開支，又由于工作責(zé)任得到落實(shí)，使得拆遷進(jìn)度有所加快。
辦公用品及設(shè)備設(shè)施也是一筆不小的開支，我們用集中采購(gòu)辦法，使瑣碎的日常用品能夠采用招標(biāo)方式選擇供貨商與服務(wù)商。成立專門的行政設(shè)施招標(biāo)采購(gòu)小組負(fù)責(zé)辦理招標(biāo)事宜，同時(shí)監(jiān)督供貨商及服務(wù)商履行合同，不但降低了費(fèi)用，而且提高了服務(wù)質(zhì)量，效果也非常明顯。
對(duì)建設(shè)單位管理費(fèi)則采取預(yù)算控制辦法，由部門根據(jù)當(dāng)年工作任務(wù)編制相應(yīng)經(jīng)費(fèi)預(yù)算，財(cái)務(wù)部門根據(jù)總體控制目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，然后提交領(lǐng)導(dǎo)辦公會(huì)審定通過(guò)后掌握?qǐng)?zhí)行。由于預(yù)算編制過(guò)程充分征求了各部門意見，較高的參與度換來(lái)了很好的配合度，部門主動(dòng)配合控制經(jīng)費(fèi)收到了顯著的節(jié)約效果。
5.增強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀念，充分利用市場(chǎng)金融衍生工具，努力提高外債風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量。
外債的引入在有效地彌補(bǔ)了重慶市高速公路建設(shè)資金不足的同時(shí)，還給我們帶來(lái)了很多好的管理經(jīng)驗(yàn)。但正如所有的事物總會(huì)有兩面性一樣，利用外資也并非全都是好處，外匯風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在很可能導(dǎo)致外債使用產(chǎn)生相應(yīng)的壞處。
由于外幣不能在國(guó)內(nèi)直接流通，借入與償還均需進(jìn)行必要的兌換，瞬息萬(wàn)變的匯率時(shí)常會(huì)致使債務(wù)人的同等債務(wù)負(fù)擔(dān)無(wú)端縮減支付能力，使其蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失而承受相應(yīng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。公司日元貸款在提款階段就曾遇到日元兌美元匯率急劇波動(dòng)的情況：2002年的3月25日，133.32日元可以兌換1美元；而到2005年3月7日，105.27日元?jiǎng)t能換回1美元。假如我們的440億日元債務(wù)全部在2002年的3月25日提款，則只能換作3.3億美元使用；而且又假如這筆債務(wù)全部在2005年的3月7日償還，則必須以4.18億美元才能清償。借與還相差的8800萬(wàn)美元，實(shí)際上是匯率變化額外給債務(wù)人增加的償債負(fù)擔(dān)。當(dāng)我們對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)有了這些感性認(rèn)識(shí)以后，就意識(shí)到應(yīng)采取措施來(lái)防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以避免給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。我們?cè)?002年成立了由市財(cái)政局、市交委、高發(fā)司和項(xiàng)目公司相關(guān)人員組成的專門小組——外匯風(fēng)險(xiǎn)管理小組，定期召開會(huì)議，及時(shí)分析匯率動(dòng)態(tài)，共同學(xué)習(xí)外匯風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)，認(rèn)真研討理財(cái)方案，適時(shí)采取有效措施對(duì)可能出現(xiàn)的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)奶幚怼?/p>
根據(jù)提款階段債權(quán)人期望所借外幣幣值堅(jiān)挺，以便能夠換回更多人民幣，增加支付能力的特點(diǎn)，我們對(duì)日元提款采用遠(yuǎn)期交易等金融工具進(jìn)行結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)防范。辦理提款的同時(shí)，將大約在3個(gè)月以后到賬的日元貸款，預(yù)先按照有利的匯率鎖定在遠(yuǎn)期結(jié)匯。比如2004年底辦理一筆50億日元提款時(shí)，我們按100∶8.0873（日元/人民幣）的匯率，進(jìn)行了6個(gè)月的擇期交易，當(dāng)次年初款項(xiàng)到賬后按鎖定的匯率辦理結(jié)匯，比即期匯率100∶7.7762（日元/人民幣），每100日元多換回人民幣0.3111元，這筆保值交易共增加1500余萬(wàn)元人民幣收益；我們?cè)谔峥钇陂g進(jìn)行這樣的操作18筆，共結(jié)匯307.69億日元，實(shí)際換回美元2.79億元，平均交易匯率為1∶110.4171（美元/日元），比提款到賬當(dāng)日匯率1∶113.0123（美元/日元）多換美元 655.75 萬(wàn)元，相當(dāng)于同一債務(wù)可以增加5200余萬(wàn)元人民幣使用，取得了比較可觀的經(jīng)濟(jì)效益。
2006年9月長(zhǎng)梁路項(xiàng)目日元貸款的提款階段結(jié)束后，債務(wù)逐步進(jìn)入還款期。與提款階段不同的是，還款期間的債務(wù)保值特點(diǎn)是期望日元貶值，日元愈不值錢，我們就可以用更少的人民幣清償相等的日元債務(wù)。為此，公司決定啟動(dòng)日元還款期保值方案，通過(guò)與多家外資銀行多次進(jìn)行咨詢和溝通，就多種方案進(jìn)行認(rèn)真比選，最終確定在合同成本匯率以上進(jìn)行日元兌美元的貨幣互換區(qū)間保值。在市領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)心和市財(cái)政局的共同參與下，選擇了摩根斯坦利和雷曼兄弟兩家外資銀行進(jìn)行交易，保值區(qū)間分別選擇在 65～116和65～120之間，上限均超過(guò)合同匯率116，保值作用明顯；下限65系選擇財(cái)政部采用的日元保值底線，觸底概率很小，甚為安全。當(dāng)美元兌日元的市場(chǎng)匯率在方案設(shè)定的區(qū)間以內(nèi)時(shí)，由摩根斯坦利和雷曼兄弟按上限付我們?nèi)赵�，我司則付給相應(yīng)美元；當(dāng)即期匯率超過(guò)上限時(shí)，雙方按即期匯率互換貨幣；當(dāng)市場(chǎng)匯率低于下限時(shí)，互換貨幣交易停止。采用貨幣互換方式進(jìn)行日元債務(wù)保值，使得我們拋棄了日元這一幣值極不穩(wěn)定的燙手山芋，從而回避了風(fēng)險(xiǎn)；而選擇的保值區(qū)間又能讓我們既享受超過(guò)上限的利益，又能夠在較為確定的范圍內(nèi)得到明顯優(yōu)惠，收益非常顯著并且確切。合同簽訂后，2007年年初發(fā)生的一筆利息交易就使我司節(jié)約資金110余萬(wàn)元，完全可以預(yù)見，當(dāng)2008年寬限期結(jié)束后，本金進(jìn)入保值合同效果會(huì)更明顯，我司的日元債務(wù)將由于進(jìn)行了有效的保值操作，在完全規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，可以獲取較好而且穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益。
