�。壅∫�燃料油作為原油制成品的主要品種之一，價格隨原油價格的波動而波動。2005年8月底，美國WTI原油價格一度飚升至每桶70.89美元，導(dǎo)致燃料油價格也一度大幅攀升。由于燃料油是我國的基礎(chǔ)能源，是工業(yè)經(jīng)濟(jì)的血液，因而其價格的劇烈波動會嚴(yán)重影響我國國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。本文首先對世界燃料油市場的供需狀況進(jìn)行研究，然后通過建立進(jìn)出口貿(mào)易模型對中國燃料油市場供需狀況進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上提出中國應(yīng)采取的對策。
［關(guān)鍵詞］燃料油市場 價格波動 進(jìn)出口貿(mào)易 供需模型
燃料油是我國石油及石油產(chǎn)品中市場化程度較高的一個品種，廣泛用于我國國民經(jīng)濟(jì)的各行業(yè)。在2001年10月15日國家計(jì)委公布的新的石油定價辦法中，正式放開燃料油的價格，燃料油的流通和價格完全由市場調(diào)節(jié)。從2004年1月1日起，國家取消了燃料油的進(jìn)出口配額，實(shí)行進(jìn)口自動許可管理，我國燃料油市場與國際市場基本接軌。
一、當(dāng)前世界燃料油市場的供求狀況
燃料油曾經(jīng)是發(fā)達(dá)國家石油消費(fèi)量最大的油品。1973年，英國的燃料油消費(fèi)量占石油消費(fèi)總量的36.6%，比當(dāng)年消費(fèi)的汽柴油總量還多；1970年，日本燃料油消費(fèi)所占的比例更是高達(dá)56.5%.在兩次石油危機(jī)（1973年～1974年、1979年～1980年）之后，西方發(fā)達(dá)國家蒙受了巨大的損失，促使其進(jìn)行能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整。出于特定歷史條件下的不可替代性以及環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的要求，燃料油一度成為當(dāng)時能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要目標(biāo)，發(fā)達(dá)國家的燃料油消費(fèi)量自1973年以后都有顯著下降。美國1998年燃料油的消費(fèi)量為4480萬噸，占石油消費(fèi)總量的5.3%，比1973年下降了11000萬噸，降低了14個百分點(diǎn)；日本1998年的燃料油消費(fèi)量為5125萬噸，占石油消費(fèi)總量的20.7%，比1973年下降了8990萬噸，降低了28個百分點(diǎn)。
1.世界燃料油的供給情況
從供給方面看，獨(dú)聯(lián)體地區(qū)已經(jīng)連續(xù)數(shù)年主要依賴能源工業(yè)的拉動實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長，因此，燃料油供應(yīng)近年來一直大幅上升，2002年獨(dú)聯(lián)體地區(qū)燃料油供應(yīng)較上年增長了618萬噸。
除獨(dú)聯(lián)體地區(qū)以外的全球其他地區(qū)，近三年燃料油供應(yīng)都呈下降趨勢，其中以北美下降的速度最快。2002年世界燃料油供應(yīng)量為6.01億噸，較上年減少1205萬噸，同比減少1.96%.北美燃料油供應(yīng)較上年下降了736萬噸。
2.世界燃料油需求情況
2000年以來，世界燃料油需求逐年下降，平均每年下降約1400萬噸。2002年世界燃料油需求量約5.48億噸，比上年減少1420萬噸，同比下降2.5%.除西歐需求增長了409萬噸，其他地區(qū)需求都呈下降趨勢，但下降速度都有所減緩。其中北美需求下降了983萬噸，南美需求下降了609萬噸。
3.世界燃料油供求分析
綜合燃料油供求狀況看，世界燃料油總體供過于求（2002年世界燃料油供應(yīng)過剩高達(dá)5346萬噸），但地區(qū)供求狀況并不均衡。獨(dú)聯(lián)體地區(qū)、拉美和中東地區(qū)有較大的供給過剩，亞太和北美燃料油供給卻很短缺。一方面，獨(dú)聯(lián)體地區(qū)2002年燃料油外供能力高達(dá)4119萬噸，中東和拉美也分別有2000萬噸級的外供能力。另一方面，北美由于需求下降較快，缺口逐漸減小，已經(jīng)從2000年的1197萬噸減少到2002年的257萬噸；亞太地區(qū)2002年需求缺口高達(dá)3127萬噸。
從供求趨勢看，預(yù)計(jì)未來幾年中，亞太地區(qū)仍將存在巨大的需求缺口，是世界燃料油貿(mào)易最活躍的地區(qū)，新加坡仍會有較大量的燃料油轉(zhuǎn)口。獨(dú)聯(lián)體地區(qū)盡管供應(yīng)能力會有所下降，但外供能力依然是世界各地區(qū)中最大的，幾乎和亞太區(qū)的需求缺口相當(dāng)。此外，非洲也有約2200萬噸的燃料油過剩。
二、中國燃料油市場的供求狀況
1.中國燃料油內(nèi)部市場供給狀況分析
目前，我國燃料油主要由中國石化和中國石油兩大集團(tuán)公司生產(chǎn)，中國石化生產(chǎn)的燃料油主要用于化肥原料和燃料，中國石油投放市場的非自用燃料油高于中國石化，少量國內(nèi)燃料油的供應(yīng)來自地方煉廠。從表3來看，90年代以來國內(nèi)燃料油產(chǎn)量不斷下降，2000年以來產(chǎn)量開始上升，這與近幾年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速增長是密切相關(guān)的。2004年全國燃料油產(chǎn)量已達(dá)到2084萬噸。
2.中國燃料油需求狀況分析
2000年以來我國歷年燃料油消費(fèi)變化不大，到2002年當(dāng)年燃料油表觀消費(fèi)量3443萬噸，但2003年我國燃料油的消費(fèi)量增長較快，當(dāng)年的燃料油消費(fèi)量在4309萬噸左右，并有迅猛增長的態(tài)勢。
我國燃料油消費(fèi)的主要方式是以燃燒加熱為主，少量用于制氣原料，具有較強(qiáng)的節(jié)約和替代潛力。從我國石油產(chǎn)品供需情況看，工業(yè)用油占石油消費(fèi)量的一半，其中燃料油又占工業(yè)用油的35%，因此，我國減少工業(yè)用油的重點(diǎn)將放在燃料油替代方面，這是緩解我國石油消費(fèi)過快增長的有效途徑。我國燃料油消費(fèi)主要集中在發(fā)電、建材、冶金、化工、輕工等行業(yè)。其中電力行業(yè)的用量最大，占消費(fèi)總量的40%；其次是建材行業(yè)，占消費(fèi)量的19%；再次是石化行業(yè)，主要用于化肥原料和石化企業(yè)的燃料，占消費(fèi)總量的18%；輕工行業(yè)占消費(fèi)總量的8%；交通運(yùn)輸行業(yè)，主要是船舶燃料，占消費(fèi)總量的6%；治金鋼鐵部門的燃料油消費(fèi)占全部消費(fèi)量的比例為5%左右。
如表4所示，我國燃料油消費(fèi)的地域分布極不平衡，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)和省份燃料油需求量所占比重很大。如2003年華東地區(qū)和華南地區(qū)燃料油需求量占全國的71.5%，其中廣東省和山東省燃料油需求量占全國的45.2%；另一方面，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)燃料油需求量所占比重較小，如西南和西北地區(qū)合計(jì)需求量僅占全國的5%.
3.中國燃料油的進(jìn)出口貿(mào)易狀況分析
由于國產(chǎn)燃料油數(shù)量急劇減少和缺少替代能源的沿海地區(qū)對燃料油需求不斷上升，導(dǎo)致國內(nèi)燃料油的供需缺口不斷加大，我國燃料油供應(yīng)越來越依賴進(jìn)口，燃料油已成為我國除原油以外進(jìn)口量最大的石油產(chǎn)品。目前，我國燃料油資源的供應(yīng)總量中，進(jìn)口大約占到50%以上。從1995年到2003年，我國石化行業(yè)原油加工量從1995年的1.3億噸增長至2003年的2.5億噸，但國內(nèi)煉油廠燃料油產(chǎn)量卻逐年下降，已由1990年的3268萬噸減少到2003年2004萬噸，減少了38.68%.燃料油內(nèi)部市場供給減少卻伴隨著國內(nèi)燃料油需求的強(qiáng)勁增長，由此必然引發(fā)燃料油進(jìn)口的迅猛增長。進(jìn)口量由1995年的600萬噸一直增加到2003年的2378萬噸，增長了近3.96倍，燃料油進(jìn)口占據(jù)了同年國內(nèi)燃料油需求市場4309萬噸的半壁以上江山，達(dá)到55.19％，并有不斷擴(kuò)大的發(fā)展趨勢。
從進(jìn)口品種看，高硫燃料油大約占80%，中低硫燃料油大約占20%.
從進(jìn)口來源地看，主要來自周邊國家和地區(qū)，其中80%以上的進(jìn)口來自韓國、新加坡和俄羅斯。近幾年韓國取代新加坡成為我國燃料油進(jìn)口的最大來源國；俄羅斯燃料油由于質(zhì)優(yōu)價廉，進(jìn)口量也在不斷攀升。2003年從韓國進(jìn)口燃料油609萬噸，來自俄羅斯的進(jìn)口比2001年上升了188萬噸，達(dá)到474萬噸。與此同時，與上世紀(jì)90年代中期相比，一直作為我國燃料油主要供應(yīng)來源的新加坡進(jìn)口數(shù)量有所減少，所占比例由1995年的62.1%最低時下降到2000年的12.4%，只是在最近幾年略有恢復(fù)。2003年從新加坡進(jìn)口了495萬噸。
從進(jìn)口環(huán)節(jié)的稅收方面看，進(jìn)口燃料油的關(guān)稅為6%，增值稅為17%，綜合稅率為24.02%.
從進(jìn)口地域看，由于廣東省近幾年燃料油需求均保持在1000萬噸/年以上的水平，占全國燃料油總需求量的1/4到1/3，且該地域的燃料油供求矛盾比較突出，因而歷年廣東省的燃料油進(jìn)口占全國進(jìn)口量的比例在50-80%之間，進(jìn)口燃料油成為廣東市場供應(yīng)的主要渠道。2003年廣東口岸分別自新加坡、韓國進(jìn)口燃料油462.5萬噸、321.8萬噸，分別增長33.8%、7.3%；從俄羅斯進(jìn)口255.1萬噸，下降18.4%，自上述國家的進(jìn)口量合計(jì)為1039.4萬噸，占進(jìn)口總量的66.1%.當(dāng)年進(jìn)口燃料油的平均價格為184美元/噸，比2002年的159美元/噸價格上升了13.59%.
三、中國燃料油供需模型
根據(jù)中國燃料油供給與需求的狀況，我們結(jié)合經(jīng)濟(jì)學(xué)原理建立中國燃料油供需模型如圖1所示。
1.中國燃料油供需模型的假設(shè)
�。�1）中國燃料油需求曲線為一系列逐步右移的負(fù)斜率曲線。
模型中的需求曲線為一系列斜率為負(fù)的曲線，如圖3所示為D1、D2、D3和D4四條需求曲線。
�。�2）中國燃料油供給曲線斜率為正的假定。
我國燃料油供給曲線為一條穩(wěn)定的正斜率曲線，正如古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中供給曲線，即供給量增加的同時伴隨著價格的上升，如圖1所示為正斜率曲線S1.
�。�3）當(dāng)中國的產(chǎn)量能滿足內(nèi)需時，模型存在供給曲線和資源約束線重合并垂直的假定。
中國燃料油供給曲線、資源約束線重合并垂直，這時是國內(nèi)燃料油產(chǎn)量恰好滿足國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)需求，在模型中是垂線S0.
�。�4）當(dāng)世界燃料油主要出口國減少或限制出口時，模型中會出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的供給沖擊假定。
正如20世紀(jì)曾出現(xiàn)過兩次全球石油供給沖擊一樣，我們假設(shè)如果世界燃料油主要出口國減少或限制出口時，就會導(dǎo)致燃料油供給沖擊，如圖1顯示，原供給曲線S1向左移到供給曲線S2.
2.中國燃料油供需模型的解釋
近幾年我國經(jīng)濟(jì)快速增長，國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)部門中的電力行業(yè)、建材行業(yè)和冶金等行業(yè)飛速增長，導(dǎo)致中國對燃料油的需求不斷上升，相應(yīng)地使這些行業(yè)對燃料油需求迅猛增長，也使得進(jìn)口燃料油數(shù)量劇增，也就導(dǎo)致全球燃料油價格大幅度上漲。在模型上表現(xiàn)為燃料油需求曲線不斷向右移動，四條需求曲線分別與燃料油供給曲線S1相交于I1、I2、I3和I4點(diǎn)，與之相對應(yīng)的燃料油的供給量分別為Q1、Q2、Q3和Q4點(diǎn)，當(dāng)供給曲線S1與需求曲線D3恰好相交于燃料油約束線上，在其交點(diǎn)I3所對應(yīng)的供給量Q3上，中國燃料油供需達(dá)到平衡，國內(nèi)燃料油產(chǎn)量恰好滿足國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)需求。
如果我國燃料油產(chǎn)量Q3超過國內(nèi)的需求Q2，說明我國燃料油供大于求，超額供給量為（Q3－Q2）。當(dāng)國內(nèi)燃料油消費(fèi)量迅速增長時，I4點(diǎn)所對應(yīng)的燃料油需求量Q4超出國內(nèi)的燃料油產(chǎn)量Q3，使得進(jìn)口部分燃料油來彌補(bǔ)超額需求的缺口，其燃料油進(jìn)口量為（Q4-Q3）。隨著中國大量進(jìn)口燃料油來彌補(bǔ)國內(nèi)供應(yīng)不足，導(dǎo)致全球燃料油價格也持續(xù)上漲，從P3上升至P4.
如果世界燃料油主要出口國（如：韓國、新加坡和俄羅斯）減少、限制出口或者單方面中止長期合同，就會導(dǎo)致燃料油供給沖擊現(xiàn)象。一方面可能會導(dǎo)致燃料油價格進(jìn)一步提高，如圖3中的I5點(diǎn)，其對應(yīng)的供給量仍是I3所對應(yīng)的供給量Q3，但I(xiàn)5點(diǎn)所對應(yīng)的價格則是比P3高得多的P5；另一方面可能會減少供給量，如燃料油價格維持在P3時，新的供給量不再是Q3，而是比Q1還低的供給量。以上兩個方面將可能會提高中國乃至全球制造業(yè)的生產(chǎn)成本，甚至?xí)绊懼袊褪澜缃?jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定得增長，必須引起高度得關(guān)注。
四、我國在近期的對策
燃料油作為一種不可再生的稀缺資源，是左右我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。為了使我國經(jīng)濟(jì)能夠持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展，必須綜合運(yùn)用國家宏觀調(diào)控、國際貿(mào)易和外交等手段，積極采取相應(yīng)的對策與戰(zhàn)略。
1.運(yùn)用宏觀調(diào)控手段，合理有效地配置燃料油資源。
（1）通過優(yōu)化組合、聯(lián)合兼并，逐步組建大型石化集團(tuán)，進(jìn)一步提高石化工業(yè)集中度，從而提高大型企業(yè)的燃料油生產(chǎn)能力。關(guān)停并轉(zhuǎn)能耗高、產(chǎn)能低和污染重的中小型燃料油生產(chǎn)企業(yè)，這對燃料油生產(chǎn)成本和產(chǎn)量將有一個質(zhì)的提高。
�。�2）根據(jù)2004年初的《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，大力發(fā)展能源期貨市場和原油期貨市場。2004年8月燃料油期貨已經(jīng)在上海期貨交易所上市交易，開創(chuàng)了我國能源期貨的新紀(jì)元，也為我國發(fā)展能源和原油期貨奠定了基礎(chǔ)。建立健全國內(nèi)燃料油現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期交易市場，通過資本市場來規(guī)避燃料油價格風(fēng)險，并形成資源合理配置，保障國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展[8].
�。�3）依靠科技進(jìn)步，大力發(fā)展替代能源。如天然氣資源開發(fā)和利用的潛力就十分大，國內(nèi)已探明儲量不到預(yù)測儲量的10%，21世紀(jì)以來，更是進(jìn)入儲量增長高速期；未來可合成汽油（如：推廣和擴(kuò)大國內(nèi)乙醇汽油的使用），以補(bǔ)充燃料油的不足。又如太陽能、風(fēng)能、生物質(zhì)能、水能等，國內(nèi)資源十分豐富；其他新能源，如氫能、可燃冰等，都可望實(shí)現(xiàn)成熟化，從根本上抑制對燃料油的過度需求，減少燃料油的價格波動。
2.建立互惠互利、長期穩(wěn)定的燃料油貿(mào)易新秩序。
�。�1）進(jìn)口油品貿(mào)易中應(yīng)遵循的原則：遵守WTO貿(mào)易規(guī)則和國際油品貿(mào)易慣例；維護(hù)全球石油公平、公正、公開的貿(mào)易秩序；供需雙方互惠、互信、對話、尊重；建立穩(wěn)定的供需關(guān)系，長期合作，共同抵御市場風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)雙贏；在平等、互利的前提下，降低采購成本。中國石油化工企業(yè)將立足于同貿(mào)易伙伴建立長期、穩(wěn)定的原油供應(yīng)關(guān)系和渠道，中國石化適當(dāng)增加部分投放市場的非自用燃料油的生產(chǎn)，發(fā)揮燃料油的替代效應(yīng)，減輕成品油消費(fèi)需求過旺對物流供應(yīng)的壓力。
�。�2）建立國內(nèi)石化企業(yè)聯(lián)合采購協(xié)調(diào)機(jī)制，爭取原油的世界定價權(quán)。中國石化企業(yè)如果要想提高話語權(quán)，在定價方面施加足夠的影響力，就必須完善市場，規(guī)范市場行為，并以一種聲音來應(yīng)對國際挑戰(zhàn)。長期以來原油和燃料油進(jìn)口價格偏高的原因就是沒有建立國內(nèi)企業(yè)的聯(lián)合采購體。
�。�3）中國各石化企業(yè)應(yīng)與海外供應(yīng)商簽訂長期貿(mào)易合同。長期合同有助于穩(wěn)定市場，防止燃料油價格大起大落。國內(nèi)大型石化企業(yè)為了維護(hù)自己的產(chǎn)業(yè)鏈，應(yīng)與國外供應(yīng)商簽訂長期穩(wěn)定的供應(yīng)協(xié)議。
3.實(shí)施原油和燃料油來源多元化戰(zhàn)略，確保我國燃料油的供給
�。�1）利用現(xiàn)有的地緣政治優(yōu)勢，積極發(fā)展與俄羅斯、中東、非洲和拉美等石油資源豐富國家和地區(qū)的外交和經(jīng)貿(mào)關(guān)系，在石油能源等領(lǐng)域加強(qiáng)戰(zhàn)略合作，確保獲得穩(wěn)定的石油供應(yīng)。
�。�2）隨著中國對燃料油需求不斷上升和對外進(jìn)口依賴程度加深，為了保障國家政治經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)安全和穩(wěn)定發(fā)展，要求我國運(yùn)用外交手段爭取國際燃料油資源。在新加坡、俄羅斯、韓國、印度和菲律賓等主要燃料油出口國的外交政策可以圍繞著中國燃料油戰(zhàn)略去設(shè)計(jì)和實(shí)施。
�。�3）積極推動國內(nèi)石化和石油開采企業(yè)進(jìn)軍海外，到原油出口國建立生產(chǎn)基地或者合作參與原油開采。例如，去委內(nèi)瑞拉、哈薩克斯坦、蘇丹和伊朗等國投資辦廠，建立海外燃料油生產(chǎn)基地，并可直接控股、參股海外高品位高儲量的油氣田。
4.國內(nèi)燃料油市場經(jīng)營策略
（1）進(jìn)口燃料油的選擇。從供求的區(qū)域看，獨(dú)聯(lián)體、拉美和中東地區(qū)燃料油供過于求，非洲的外供能力也很強(qiáng)勁，因此，這些地區(qū)的價格對進(jìn)口比較有利。然而，從燃料油的品質(zhì)看，中東地區(qū)的較高，其次是獨(dú)聯(lián)體，拉美和非洲的不很穩(wěn)定。從運(yùn)價看，獨(dú)聯(lián)體最優(yōu)，但季節(jié)性較強(qiáng)；中東其次，但政治和軍事沖突的風(fēng)險較大，穩(wěn)定的貨源和安全的運(yùn)輸成為需要克服的主要障礙，拉美和非洲次之，但政治動蕩和結(jié)算方式的國際化程度不高。綜合看，隨著中國與獨(dú)聯(lián)體國家政治互信和經(jīng)濟(jì)合作程度的加深，這部分油源的綜合經(jīng)濟(jì)效益日趨突出，可以被我們加以充分的利用。
�。�2）銷售渠道主方向的選擇。從地區(qū)分布看，燃料油的消費(fèi)市場主要在華東和華南，重點(diǎn)在廣東和山東。從行業(yè)消費(fèi)的角度看，除了海洋船舶用油比較穩(wěn)定外，主要用于電廠、陶瓷廠和化肥原料，以及部分地方煉廠的深加工和調(diào)和。因此，燃料油銷售的主攻方向應(yīng)立足東部終端消費(fèi)市場，根據(jù)進(jìn)口貨源取向合理安排物流，即獨(dú)聯(lián)體油源主要銷售輻射以山東為中心的華北，新加坡和中東油源輻射以廣東為中心的華南。
�。�3）資金風(fēng)險控制。燃料油經(jīng)營有賒銷行規(guī)和本大利小的兩大特點(diǎn)，且客戶地域分散、資信背景復(fù)雜，在確保效益的同時，規(guī)避資金風(fēng)險的難度十分巨大。為此，有必要對大單業(yè)務(wù)進(jìn)行鎖價操作，對小客戶進(jìn)行必要的資信評估。同時，結(jié)合信用證業(yè)務(wù)的開展，變貨物交割為單據(jù)交割，將控制風(fēng)險的工作交銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)辦理。（收稿日期：2006-04-10）
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