藉由一點(diǎn)創(chuàng)造力、人與人之間關(guān)系、以及溝通的技巧，IRO們能夠與任何人結(jié)成合作關(guān)系，使他們的計(jì)劃走向一個(gè)更輝煌的新臺(tái)階。
組成有效的IR（投資者關(guān)系）團(tuán)隊(duì)，可以有多種類型的協(xié)作方式：例如傳播人士與金融人士的協(xié)作；戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)指導(dǎo)者們的協(xié)作；有著豐富經(jīng)驗(yàn)的IRO與新上任的IRO的協(xié)作；或者IR專家與某一行業(yè)專家的協(xié)作，就如同參加以下對(duì)話的專業(yè)人士那樣。盡管IR的協(xié)作通常都需要在協(xié)調(diào)和溝通上做更多的努力，但是卻能使投資者和分析師對(duì)公司的了解更廣泛、更深入，對(duì)于高管層來(lái)說(shuō)，即使是在公司主要發(fā)言人不在場(chǎng)的情況下，他們也能保證可以很專業(yè)地處理來(lái)自投資團(tuán)體的問(wèn)題。
和擁有不同專業(yè)技能和知識(shí)的人合作還有其他好的原因。有理論研究顯示，多樣性的工作團(tuán)隊(duì)與組織效力之間存在著聯(lián)系。例如：
1. 管理團(tuán)隊(duì)中不同年紀(jì)、服務(wù)時(shí)間長(zhǎng)短不同、不同職能背景和受不同教育的人都與公司的創(chuàng)新性有關(guān)（出處：《Strategic Management Journal（戰(zhàn)略管理雜志）》1989年第10卷第10號(hào)第107～124頁(yè)，作者Bantel和Jackson）。
2. 擁有各種才能的人越多，團(tuán)隊(duì)的生產(chǎn)力就越強(qiáng)（出處：《Diversity and Productivity in Production Teams（生產(chǎn)隊(duì)中的多樣性和生產(chǎn)力）》，作者：Washington University at St. Louis（華盛頓大學(xué)圣路易斯分校）研究員—Hamilton、Nickerson和Owan）。
3. 當(dāng)對(duì)公司進(jìn)行戰(zhàn)略決策時(shí)，由各方成員組成的高管團(tuán)隊(duì)，會(huì)更清楚地知道他們所做的決策，對(duì)公司每個(gè)成員所產(chǎn)生的潛在影響（出處：《Administrative Science Quarterly（行政學(xué)季刊）》1996年第41卷《The Influence of Top Management Teams on Firms（公司高管層的影響力）》，作者：Hamrick， Cho和Chen）。
4. 團(tuán)隊(duì)成員不同的教育背景和在不同領(lǐng)域的專業(yè)技能，可以增加團(tuán)隊(duì)的可用信息（出處：《Academy of Management Journal（美國(guó)管理學(xué)會(huì)學(xué)報(bào)）》2005年第46卷第6號(hào)第1107-1123頁(yè)，作者：Dahlin， Weingart和Hinds）。
Freescale（飛思卡爾）半導(dǎo)體公司是一家擁有14名分析師的大型半導(dǎo)體公司。最近，《IR Update（投資者關(guān)系前沿）》雜志與該公司的投資者關(guān)系副總裁Mitch Haws和投資者關(guān)系主管Chris Hartman進(jìn)行了一場(chǎng)討論。Freescale半導(dǎo)體公司于2004年從Motorola（摩托羅拉）公司分拆出來(lái)并IPO（首次公開募股）上市，在此之前，這兩個(gè)人組成了合作團(tuán)隊(duì)，一起制定IR計(jì)劃。憑借著在其他公司擔(dān)任IRO的豐富經(jīng)驗(yàn)，Haws被聘入Freescale半導(dǎo)體公司來(lái)開展這項(xiàng)工作。Hartman在Motorola公司服務(wù)了12年，那個(gè)時(shí)候，他幫助半導(dǎo)體產(chǎn)品部（SPS）—Freescale半導(dǎo)體公司的前身，從Motorola公司分離出來(lái)。以下是這場(chǎng)討論的部分對(duì)話：
IR Update：在建立新IR計(jì)劃的合作過(guò)程中，你們分別運(yùn)用了哪些不同的技巧和背景呢？
Mitch Haws：Freescale半導(dǎo)體公司在2004年3月聘請(qǐng)我擔(dān)任投資者關(guān)系VP（副總裁）。在這之前，我就有IPO和公司分拆的經(jīng)驗(yàn)。公司需要IR方面的專家意見，并重新建立了一個(gè)IR部門。
我很快了解到，半導(dǎo)體行業(yè)是一個(gè)非常復(fù)雜多變的行業(yè)。就Freescale半導(dǎo)體公司來(lái)說(shuō)，它包括了三個(gè)不同的終端市場(chǎng)，而每個(gè)市場(chǎng)都有它自己的競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)。但是，在某些情況下，我們的客戶也會(huì)成為我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象。半導(dǎo)體行業(yè)中的技術(shù)也是很復(fù)雜的。因此，我們要確定的其中一件事就是，我們需要良好的技術(shù)和知識(shí)基礎(chǔ)。我聘請(qǐng)Chris，因?yàn)樗贛otorola公司的半導(dǎo)體產(chǎn)品部執(zhí)業(yè)時(shí)間很久，并且他在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)方面很有經(jīng)驗(yàn)。
Chris Hartman：我在半導(dǎo)體行業(yè)中已經(jīng)有著16年的從業(yè)經(jīng)歷了，其中12年是在Motorola公司。我深知公司業(yè)務(wù)和這個(gè)行業(yè)。大約在Freescale半導(dǎo)體公司IPO之前的九個(gè)月，我離開之前在Motorola公司的工作崗位，轉(zhuǎn)去從事財(cái)政模型的建立工作，以幫助Motorola公司分拆半導(dǎo)體產(chǎn)品部，并準(zhǔn)備向資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行介紹。我從前沒(méi)有投資者關(guān)系方面的工作經(jīng)驗(yàn)，但是我很了解公司的業(yè)務(wù)，也為IPO做過(guò)一些工作。
IR Update：你們兩個(gè)—一個(gè)是IR專家，一個(gè)是半導(dǎo)體行業(yè)的專家，在Motorola公司相遇，一起把投資者關(guān)系計(jì)劃和分拆計(jì)劃結(jié)合起來(lái)。你們所做的第一步工作是什么呢？
Haws：第一步就是準(zhǔn)備好IPO—建立投資條件，把公司的策略清楚地展現(xiàn)出來(lái)，保證財(cái)政模型已經(jīng)完善并被我們所熟知，同時(shí)，與銀行以及在IPO過(guò)程中高度相關(guān)聯(lián)的其他團(tuán)體保持密切的合作。我們花了很多時(shí)間和精力去建立這個(gè)財(cái)政模型和投資的條件，我們與投資銀行合作以確保路演是朝著目標(biāo)進(jìn)行的、并且是面向正確的投資者的。
IR Update：那你們接下來(lái)的行動(dòng)有哪些呢？你們倆是怎么合作去實(shí)現(xiàn)它們的呢？
Haws：我覺得在開始階段最重要的就是運(yùn)用高水平的技巧與投資者進(jìn)行溝通，使他們能夠通過(guò)IR部門很快地了解公司的情況。 我們不是看守，不是只會(huì)和投資者說(shuō)“我會(huì)再和你聯(lián)系的”。我認(rèn)為，我們只有具備IR行業(yè)的足夠知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，才能真正讓投資者們受益。在IPO過(guò)程中以及在IPO之后，我們集中力量幫助Chris建立一個(gè)良好的IR支點(diǎn)。這需要我們更好地學(xué)習(xí)金融市場(chǎng)的運(yùn)作方式，以及投資者和賣方分析師思考和操作的方式。我與十分了解投資團(tuán)體的人一起工作，從而了解到誰(shuí)會(huì)影響投資團(tuán)體、如何接近他們以及他們的投資決定是如何產(chǎn)生的。
我們也想保證在條例FD（美國(guó)證監(jiān)會(huì)的條例）的規(guī)范下，進(jìn)行高質(zhì)量的信息披露。除此之外，對(duì)整個(gè)披露過(guò)程的了解，以及確保知識(shí)基礎(chǔ)的建立，都可以讓我們更加清楚如何在溝通中變得更睿智。
我把IR經(jīng)驗(yàn)傳授給Chris的同時(shí)，也從他那里學(xué)到了半導(dǎo)體行業(yè)的知識(shí)。這是我所知道的最高效的學(xué)習(xí)方法了。
Hartman：另一項(xiàng)工作，就是讓這個(gè)大公司各個(gè)部門的執(zhí)行人員明白上市到底意味著什么。需要知道的是，公司除了總部之外，在不同地區(qū)都有分離的執(zhí)行部門，所以直到分拆的時(shí)候，財(cái)政部門的大部分人都還不知道投資者關(guān)系是什么。我們不得不先從公司內(nèi)部著手，讓Mitch Haws了解特殊的信息披露規(guī)則，以及什么是8-K‘s（特別事項(xiàng)申報(bào)表）和10-K’s（年報(bào)表）。甚至在IPO之前，Mitch和SEC（美國(guó)證券交易管理委員會(huì)）法律顧問(wèn)還為所有高級(jí)管理人員成立了一個(gè)信息披露工作小組。我們還在公司內(nèi)部對(duì)IR部門自成立之后每一天的情況進(jìn)行了介紹。
IR Update：你們是運(yùn)用什么特別的工具、技術(shù)或是練習(xí)，來(lái)幫助彼此相互分享各自領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)的呢？
Haws：我們開了好幾個(gè)通宵的夜車去了解公司的三大業(yè)務(wù)，還和從事這些業(yè)務(wù)的人：總經(jīng)理、管理人員、策略工作人員和營(yíng)銷人員緊密地合作。
Hartman：我們?cè)谧畛醯膸讉�(gè)月里共同工作了很長(zhǎng)時(shí)間，比如接聽電話、準(zhǔn)備向銀行進(jìn)行介紹以及會(huì)見IPO之后會(huì)將公司納入研究計(jì)劃的賣方分析師。根據(jù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)所涉及的不同對(duì)象、內(nèi)部人員以及外部人士，我們因此需要進(jìn)行不同的介紹。經(jīng)過(guò)最初的這幾個(gè)月之后，Mitch和我都可以就事件的發(fā)展進(jìn)行詳盡的表述了。
IR Update：建立可靠的信息披露，似乎是你們最需要優(yōu)先解決的問(wèn)題之一。當(dāng)你們?cè)谡弦豁?xiàng)新的IR計(jì)劃時(shí)，需要多強(qiáng)調(diào)完善信息披露的實(shí)踐與程序。
Haws：我們?cè)诤茉缫郧熬蛯?duì)條例FD，還有上市公司內(nèi)部員工的職責(zé)進(jìn)行了全面的了解。我們建立了規(guī)范的信息披露政策。公司的SEC法律顧問(wèn)也可以幫助Chris對(duì)條例FD進(jìn)行完好的理解。
Hartman：在IPO之后，我所關(guān)心的一個(gè)問(wèn)題是，我只和幾家了解我們情況的銀行打過(guò)交道。因?yàn)槲覐膩?lái)沒(méi)有真正與“外界”打過(guò)交道，所以開始的時(shí)候我有幾分顧慮：“我要說(shuō)些什么？如果我說(shuō)錯(cuò)了話，又會(huì)發(fā)生什么樣的后果？” 逐漸地，我明白了可披露與不可披露之間的界線。甚至直到今天，當(dāng)我與人們交談時(shí)，我都會(huì)在心里對(duì)自己說(shuō)：“你怎樣才知道什么是該說(shuō)的、什么是不該說(shuō)的？”這是謹(jǐn)慎思考的過(guò)程。
在IPO之后，我和Mitch一起接聽投資者來(lái)電。在最初的三四個(gè)月里，我們大概每天會(huì)接到5至10個(gè)投資者來(lái)電。我們會(huì)聽到關(guān)于某些業(yè)務(wù)方面的提問(wèn)。我通常是知道這些答案的，但是接下來(lái)我會(huì)問(wèn)自己，這些答案是不是非常重要的、或者它們是不是能夠進(jìn)行披露的。在過(guò)去，Motorola公司并沒(méi)有太多地披露有關(guān)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)方面的信息，因?yàn)榘雽?dǎo)體產(chǎn)品部當(dāng)時(shí)只是Motorola公司下的一個(gè)子部門，所以我不能只回答半導(dǎo)體業(yè)務(wù)上的問(wèn)題。與之類似地，現(xiàn)在我們有許多要求前來(lái)拜訪的請(qǐng)求；人們來(lái)參觀我們的廠房并會(huì)見管理層，包括投資者關(guān)系方面的。經(jīng)過(guò)最初的幾個(gè)月之后，我在與外界的溝通上變得更加得心應(yīng)手了。
Haws：另一個(gè)建立披露實(shí)踐的要素是，訓(xùn)練其他的業(yè)務(wù)主管參加投資者見面會(huì)。我們希望投資團(tuán)體對(duì)Freescale半導(dǎo)體公司的管理才能有一個(gè)深刻的了解。很顯然，讓他們充分地了解我們的CEO和CFO，是一項(xiàng)需要高度優(yōu)先解決的問(wèn)題。我們也優(yōu)先讓華爾街認(rèn)識(shí)了我們的分部經(jīng)理們。我們還要對(duì)各分部的主管們進(jìn)行培訓(xùn)，讓他們知道如何與投資者進(jìn)行溝通，并幫助他們?yōu)楦鞣N會(huì)議、以及與投資者一對(duì)一的見面會(huì)作好準(zhǔn)備。
Hartman：我們還得對(duì)想要披露的內(nèi)容進(jìn)行決定，而且我們之中有很多人都需要調(diào)整一下心態(tài)。我們將會(huì)遇到詢問(wèn)不同方面收入比率的問(wèn)題，或者有關(guān)某個(gè)特殊客戶的重要性的問(wèn)題。因?yàn)槭芨?jìng)爭(zhēng)和信息披露原則等因素的制約，所以我們不能對(duì)每個(gè)問(wèn)題一一進(jìn)行解答。但是，經(jīng)過(guò)最初幾個(gè)月的工作和挑戰(zhàn)，我們現(xiàn)在的回答更加訓(xùn)練有素、口徑更一致了。
IR Update：在七月的IPO之后，你們的工作有了怎樣的改變，你們的合作關(guān)系有什么不同嗎？
Haws：我們的角色有很多不同。此時(shí)的工作，感覺更像是IR部門日常進(jìn)行的管理工作了。例如我們星期五下午要在紐約證券交易所開始交易，并會(huì)在接下來(lái)的星期二作為上市公司進(jìn)行第一次收益電話會(huì)議。當(dāng)IPO定案后，我們就得著手準(zhǔn)備收益電話會(huì)議的文件了。正如你能猜到的，那個(gè)時(shí)候，我們會(huì)有相當(dāng)多的事務(wù)需要去處理。
在IPO之后，Chris和我開始進(jìn)行賣方分析師的基礎(chǔ)建設(shè)了。我們希望重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的賣方分析師能出現(xiàn)在董事會(huì)上，這樣他們就能很好的了解我們公司的情況。我們今天仍然在為此而繼續(xù)努力著。
為達(dá)到這個(gè)目的，我們兩個(gè)參加了許多經(jīng)紀(jì)人會(huì)議。我從IPO的工作中獲益很多，因?yàn)樵诹鶄�(gè)星期中，我每天都會(huì)聽這些內(nèi)容達(dá)10次之多。因此，在與賣方交談的時(shí)候，我能夠準(zhǔn)備得十分充分。這對(duì)我們兩人也都有很大的幫助，因?yàn)檫@使我們?cè)诤芏痰臅r(shí)間內(nèi)能夠覆蓋到更廣的領(lǐng)域。
在IPO期間，我們遇到數(shù)以百計(jì)的投資者，但是過(guò)程有些匆忙。所以在IPO之后，我們很大一部分工作是要確定那些重要的投資組合經(jīng)理和分析師。他們對(duì)Freescale半導(dǎo)體公司的熟悉程度是多少？我們?cè)鯓硬拍艽_定提供了足夠的信息，從而幫助他們進(jìn)行投資決定？
IR Update：還有其他人在為建立Freescale半導(dǎo)體公司的IR計(jì)劃一起努力嗎？你們剛才簡(jiǎn)要地提到了幫助處理信息披露問(wèn)題的SEC法律顧問(wèn)。你們的高管團(tuán)隊(duì)也必需扮演重要的角色吧！
Haws：在IPO之前和IPO之后，我們的工作在很大程度上都要與CFO進(jìn)行合作。我們有許多交互的合作。他為我們提供了非常有價(jià)值的幫助—比如IR部門應(yīng)該如何去組建、幫助我了解Freescale半導(dǎo)體公司、還讓我了解到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的細(xì)微差別。我們組織了固定人員去參加不同的投資者見面會(huì)：有我們兩個(gè)、CEO、CFO和分部經(jīng)理。
我們有內(nèi)部營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)和拓展團(tuán)隊(duì)來(lái)幫助我們準(zhǔn)備網(wǎng)站的建設(shè)。我和他們一起決定網(wǎng)站的規(guī)劃，然后他們就著手實(shí)施建立。我們與溝通傳播部門的工作聯(lián)系也很緊密，當(dāng)我們代表公司對(duì)外進(jìn)行交流時(shí)，他們可以幫助我們保證與SEC的指導(dǎo)方針保持一致，因?yàn)樵贗PO期間和IPO之后接踵而來(lái)的對(duì)外交流是很復(fù)雜、很微妙的。
IR Update：你們的投資者、高管層、還有你們兩個(gè)人，是如何從合作中乃至IR計(jì)劃中受益的呢？
Haws：我們嘗試著讓IR從一開始就扮演一個(gè)有意義的角色。其中一個(gè)明確的目標(biāo)，就是要保證我們團(tuán)隊(duì)的每一次溝通都能讓投資者在離開時(shí)很好地了解我們所從事的業(yè)務(wù)，并且從內(nèi)心對(duì)我們產(chǎn)生信任。當(dāng)投資者最后要求與CEO、CFO、或分部經(jīng)理進(jìn)行交談時(shí)，他們的問(wèn)題不會(huì)只集中于基本的層面上，他們一定對(duì)這次交談進(jìn)行了充分的準(zhǔn)備，并且還會(huì)生產(chǎn)更多戰(zhàn)略性的討論。
IR Update：聽起來(lái)你們的高管層也從中受益了。如果投資團(tuán)體相信你所提供的背景資料是可靠的，那么高層管理者就能針對(duì)這些業(yè)務(wù)在不同層面上開展對(duì)話了嗎？
Haws：當(dāng)預(yù)期的或現(xiàn)有的投資者具備對(duì)我們非常良好的了解基礎(chǔ)，那么這會(huì)有助于我們接下來(lái)的交談。這會(huì)讓他們與高級(jí)管理者的交談變得更加有效。
IR Update：你們一起工作還有哪些好處？
Haws：我們所采取的這種協(xié)作式的工作方式，讓我們雙方的工作都變得更加有效。與以前各干各的相比，一起工作讓大家從中獲得了更多的收益。現(xiàn)在我們都能從容地應(yīng)對(duì)投資團(tuán)體，都能與高級(jí)團(tuán)隊(duì)中的任何一個(gè)成員一起工作。此外，如果投資者的見面會(huì)有沖突，我們還可以將團(tuán)隊(duì)分成幾組分別去應(yīng)對(duì)。這些技巧的延伸使我們?cè)趹?yīng)對(duì)工作時(shí)變得更加靈活了。
