在我國四大國有商業(yè)銀行中，中國農(nóng)業(yè)銀行的股份制改造最為艱難，超高的不良貸款余額和不良貸款率成為其股改的“攔路虎”。據(jù)北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉推算，農(nóng)行財務(wù)重組需注資600億～700億美元，這個數(shù)字約為其他三大國有商業(yè)銀行的總注資規(guī)模。
農(nóng)行2005年年報顯示，其不良貸款余額超過了7400億元人民幣，占四大國有商業(yè)銀行同期不良貸款總額10725億元的69.0%，即使在整個商業(yè)銀行系統(tǒng)中，占比仍高于50%.另外，農(nóng)行當(dāng)年凈利潤為10.44億元人民幣，較之2004年的20.03億元，縮水近半。
高額不良貸款無疑是農(nóng)行股改的一塊心病。按商業(yè)銀行的貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)，截至2005年底，農(nóng)行不良貸款占比高達(dá)26.17%，比上年下降0.56個百分點。同期，國有商業(yè)銀行不良貸款余額比2005年初減少5026.1億元，不良貸款率10.5%，比上年下降5.1個百分點。由此可見，無論是消化不良貸款的速度還是數(shù)量，農(nóng)行都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在其他三大國有商業(yè)銀行后面。按照銀監(jiān)會最新規(guī)定，國有商業(yè)銀行財務(wù)重組后應(yīng)將不良貸款比例持續(xù)控制在5%以下。從目前情況來看，農(nóng)行依靠自身力量根本無法達(dá)到這一指標(biāo)。
不良貸款產(chǎn)生的原因
農(nóng)行長期以來所背負(fù)的沉重政策性負(fù)擔(dān)是其產(chǎn)生巨額不良貸款的原因之一。
據(jù)農(nóng)行副行長韓仲琦介紹，農(nóng)行歷史包袱沉重，在目前的資產(chǎn)總量中，有大量扶貧性、農(nóng)業(yè)開發(fā)性和政策性貸款。如果去除這些政策性貸款因素，農(nóng)行的包袱和其他國有商業(yè)銀行差不了多少。
到2005年底，農(nóng)行政策性貸款余額高達(dá)4140億元，其中不良貸款3490億元，是全部不良貸款的47.2%.政策性貸款負(fù)擔(dān)不僅導(dǎo)致農(nóng)行歷史包袱重于其他行，而且還嚴(yán)重制約著農(nóng)行經(jīng)營結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使其經(jīng)營管理更趨復(fù)雜。 由于歷史原因，農(nóng)行長期以來主要服務(wù)于“三農(nóng)”等弱勢產(chǎn)業(yè)、區(qū)域和群體，為此背上了沉重的負(fù)擔(dān)，因此，改革和轉(zhuǎn)型要付出更大的成本。
“說一千，道一萬，農(nóng)行終究甩不開一個‘農(nóng)’字�！表n仲琦副行長無奈地說。
從歷史發(fā)展看，農(nóng)行自1955年成立至今，五十余年來一直與農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民有著千絲萬縷的聯(lián)系。上世紀(jì)80年代中后期，隨著國有專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變，農(nóng)行開始“進(jìn)城”。近年來，盡管其業(yè)務(wù)在許多大中城市取得了較大拓展，但縣域農(nóng)村金融市場仍是其業(yè)務(wù)經(jīng)營的基礎(chǔ)，仍有相當(dāng)大的業(yè)務(wù)量分布于這些區(qū)域。截至2005年末，農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三類機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額達(dá)到4萬億元。而據(jù)農(nóng)行農(nóng)業(yè)信貸部總經(jīng)理周清玉介紹，截至2005年年底，農(nóng)行涉農(nóng)貸款余額已達(dá)9787.08億元，約占其貸款總額的38%；農(nóng)行61%的機(jī)構(gòu)處在縣及縣以下地區(qū)，51%左右的員工在縣及縣以下地區(qū)工作。
另外，農(nóng)行點多、面廣、戰(zhàn)線長，人員包袱沉重。為管理政策性業(yè)務(wù)和服務(wù)“三農(nóng)”，農(nóng)行按國務(wù)院要求在每個縣都保留支行建制，機(jī)構(gòu)人員規(guī)模在四大國有商業(yè)銀行中最為龐大，經(jīng)營效率大大低于同業(yè)水平。盡管已經(jīng)撤并了2萬余個機(jī)構(gòu)網(wǎng)點，但農(nóng)行目前機(jī)構(gòu)數(shù)量仍高達(dá)31004個，這一數(shù)字相當(dāng)于工行的1.46倍、中行的2.74倍、建行的2.13倍。目前，農(nóng)行擁有一支48萬人的龐大員工隊伍，比工行多出10多萬人，是唯一在全國每個縣市都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的大型商業(yè)銀行。除政策性支農(nóng)業(yè)務(wù)外，農(nóng)行還擔(dān)負(fù)著支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、信貸扶貧和農(nóng)村消費(fèi)信貸等方面的任務(wù)，是縣域商業(yè)性金融的主渠道。
歷史問題造成農(nóng)行不良貸款逐年沉積，而其消化不良貸款的進(jìn)展卻顯得十分緩慢。2005年末，農(nóng)行的不良資產(chǎn)率本應(yīng)比年初下降2.37個百分點，但在對歷年積累沉淀的521億元不良貸款進(jìn)行了進(jìn)賬調(diào)整后，這一數(shù)字卻一下子變?yōu)榱?.51%.
不良貸款額為何如此之大
質(zhì)疑一：不良貸款到底有多少？
一直以來，由于信息披露不完整，農(nóng)行年報所公布的數(shù)據(jù)真實性令人質(zhì)疑。據(jù)知情人士透露，自財政部、人民銀行、銀監(jiān)會推動商業(yè)銀行會計準(zhǔn)則和國際接軌，要求商業(yè)銀行進(jìn)行信息披露以來，農(nóng)行總是申請豁免披露義務(wù)，其理由是：一旦披露了真實的財務(wù)狀況，巨額虧損或數(shù)以千億元計的不良資產(chǎn)將會影響農(nóng)行的形象，進(jìn)而影響農(nóng)行的正常經(jīng)營，同時也會影響海內(nèi)外各界對中國金融穩(wěn)定的信心，甚至引發(fā)金融風(fēng)險。因此，農(nóng)行真實的財務(wù)狀況如何，外界并不清楚。
農(nóng)行2001年以來公布的不良貸款總額，大體在7000億元上下波動。但坊間一直流傳農(nóng)行有不良貸款的“第二套數(shù)據(jù)”，真實數(shù)字究竟是多少仍不得而知。
從2002年初到2005年9月，農(nóng)行的貸款總額卻不斷增大，新增貸款11400多億元，居四大國有商業(yè)銀行之首。貸款的增加使農(nóng)行的不良貸款率暫時下降，但隱藏著更大的風(fēng)險。
據(jù)農(nóng)行公布的數(shù)據(jù)：今年一季度，農(nóng)行各項業(yè)務(wù)指標(biāo)依然延續(xù)了“十五”以來的良好發(fā)展態(tài)勢。全行實現(xiàn)經(jīng)營利潤92.7億元，比上年同期增加6.8億元，共消化不良貸款94.8億元�！敖�(jīng)營利潤”是什么？其含義和構(gòu)成是什么？難怪有業(yè)內(nèi)人士評論說，農(nóng)行計算利潤可謂“獨(dú)樹一幟”，喜歡羅列諸如“經(jīng)營利潤”、“營業(yè)利潤”、“凈利潤”、“稅后利潤”等各種概念，給人一種農(nóng)行盈利能力不斷大幅度提升的表象，而實際情況卻并不那么樂觀。
此外，在農(nóng)行年報中，一些基本的統(tǒng)計口徑仍然模糊不清，比如何種虧損為政策性虧損，政策性業(yè)務(wù)在農(nóng)行到底占多大比重？農(nóng)行在商業(yè)貸款與政策性貸款的劃分上界定模糊，遭到越來越多的非議。
央行一位不愿透露姓名的官員稱：“對農(nóng)行來說，首要問題是財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性和披露問題，其次是政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)較為科學(xué)和嚴(yán)格的劃斷，最后才能考慮如何以商業(yè)銀行的要求來探討財務(wù)重組和綜合改革的可能性。”
質(zhì)疑二：巨額不良貸款產(chǎn)生的深層原因是什么？
點多、面廣、歷史包袱重僅僅是農(nóng)行巨額不良貸款產(chǎn)生的表層原因，深究起來，這“板子”還要打在制度上。
2006年6月26日，國家審計署在其官方網(wǎng)站上刊登了中國農(nóng)業(yè)銀行2004年度資產(chǎn)負(fù)債損益審計結(jié)果的公告。公告顯示，農(nóng)行在經(jīng)營管理、風(fēng)險控制等方面還存在一些薄弱環(huán)節(jié)甚至違法違規(guī)問題，需要加以糾正和改進(jìn)。其中，違規(guī)經(jīng)營問題比較突出。農(nóng)行共違規(guī)發(fā)放貸款276.18億元，主要表現(xiàn)在汽車消費(fèi)貸款、土地儲備貸款和扶貧貼息貸款等方面；違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)97.18億元，農(nóng)行一些基層分支機(jī)構(gòu)對票據(jù)業(yè)務(wù)審核把關(guān)不嚴(yán)，存在大量違規(guī)操作。另外，本次審計共發(fā)現(xiàn)各類涉嫌違法犯罪案件線索51起，涉案金額86.84億元，涉案責(zé)任人157名。這些案件既有外部人員惡意騙貸，也有部分員工內(nèi)外勾結(jié)參與作案。
從國家審計署的公告可以看出，農(nóng)行在內(nèi)控體制方面還存在較為嚴(yán)重的問題，這是其巨額不良貸款產(chǎn)生的深層原因。這也就不難解釋為什么農(nóng)行每年都在大力清收，而不良貸款卻未見減少，反而越清越多了。
貸前調(diào)查流于形式、貸款審查審批不嚴(yán)、貸后管理嚴(yán)重缺失導(dǎo)致農(nóng)行違規(guī)放貸問題頻發(fā)。農(nóng)行發(fā)生如此多的違規(guī)事件并非偶然，有其深層次的原因，主要反映在：未處理好拓展業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理的關(guān)系，片面追求規(guī)模，忽視貸款風(fēng)險，支行內(nèi)控管理意識薄弱；有令不行，有禁不止，有章不循，法規(guī)意識淡薄；監(jiān)督、約束機(jī)制落實不到位，內(nèi)控管理流于形式，不能及時揭示和防范風(fēng)險。
不良貸款如何化解
巨大的不良貸款率對農(nóng)行的生存與發(fā)展構(gòu)成了潛在威脅。因此，專家認(rèn)為，在目前農(nóng)行股改方案還沒有正式出臺前，其經(jīng)營的核心任務(wù)依然是創(chuàng)新信貸經(jīng)營管理機(jī)制，建立科學(xué)嚴(yán)密的信貸管理制度，努力防范和化解信貸風(fēng)險。
農(nóng)行應(yīng)從內(nèi)部的機(jī)構(gòu)重構(gòu)入手，產(chǎn)生自我發(fā)展的硬約束，形成一整套行之有效的風(fēng)險防范機(jī)制，確保新增貸款低風(fēng)險。對農(nóng)行來說，目前最迫切的問題是加快推進(jìn)內(nèi)部各項改革，進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，采取有效措施，加大對基層分支機(jī)構(gòu)的管理力度。尤其要加強(qiáng)對基層分支機(jī)構(gòu)“一把手”和重要崗位人員的監(jiān)督。
據(jù)悉，在國家審計署發(fā)布公告后，農(nóng)行開始迅速整改，嚴(yán)肅查處違法、違規(guī)、違紀(jì)責(zé)任人。農(nóng)總行表示，對此次審計中發(fā)現(xiàn)的問題，嚴(yán)格實行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管和內(nèi)部審計監(jiān)督雙線問責(zé)制度，并上追兩級領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，對相關(guān)責(zé)任人一律按規(guī)定上限給予處罰。貸款、存款、票據(jù)和財務(wù)紀(jì)律等四方面的問題是整改重點。
針對審計中暴露的問題，農(nóng)總行設(shè)立了合規(guī)部，以圖加強(qiáng)內(nèi)部控制。
農(nóng)行稱，各分行和總行有關(guān)部門明確專人負(fù)責(zé)合規(guī)管理工作，保證規(guī)章制度的貫徹落實，并將合規(guī)管理納入相關(guān)工作流程，加強(qiáng)員工合規(guī)培訓(xùn)，樹立合規(guī)意識，培育合規(guī)文化。
在健全內(nèi)控機(jī)制優(yōu)化增量的同時，農(nóng)行還應(yīng)繼續(xù)加緊清收不良資產(chǎn)，創(chuàng)新處置方式、盤活存量。據(jù)農(nóng)總行數(shù)據(jù)顯示，2005年農(nóng)行明確了“審慎接收抵債資產(chǎn)，原則上不再注資盤活，立足貨幣清收”的工作思路，當(dāng)年清收處置各類不良資產(chǎn)561.92億元，完成全年清收計劃的115.26%.
專家建議，創(chuàng)新處置方式可以進(jìn)行以下的探索：
采用信托分層方式處置。選擇部分資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)池，對資產(chǎn)池進(jìn)行盡職調(diào)查，估計不同風(fēng)險水平下的資產(chǎn)回收價值與收現(xiàn)時間，最終將風(fēng)險較低的價值，即資產(chǎn)池最有可能在一定時間內(nèi)收回的價值部分出賣給投資者，資產(chǎn)池中剩余的價值部分仍采用由商業(yè)銀行持有的處置方式，即信托分層處置。
吸引外資參與資產(chǎn)重組與處置。需要注意的是，吸收外資進(jìn)行資產(chǎn)重組與處置，應(yīng)符合國家指導(dǎo)外商投資的產(chǎn)業(yè)政策。文化、金融、保險以及《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中禁止外商投資類領(lǐng)域，不列入吸收外資參與資產(chǎn)重組與處置的范圍�！锻馍掏顿Y產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中規(guī)定須中方控股的項目，外資參與重組后原則上應(yīng)繼續(xù)保持中方控股。
資產(chǎn)證券化。通過證券化手段處置不良資產(chǎn)，不僅可以加快不良資產(chǎn)處置進(jìn)度，提高資產(chǎn)處置效益，還能促進(jìn)金融創(chuàng)新，拓展自身業(yè)務(wù)，也可積累一定的資本市場運(yùn)作經(jīng)驗。
