以新部伯更舊部件從而增加資產(chǎn)的經(jīng)濟利益。如果舊部伯更換后固定資產(chǎn)的運行能力沒有提高，稱為更換，比如更換性能相同的空調(diào)系統(tǒng)；如果舊部伯更換后固定資產(chǎn)的運行能力得到提高，則稱為改良，比如更換性能列好更復(fù)雜的空調(diào)系統(tǒng)。固定資產(chǎn)更換與改良相當于我國會計中的固定資產(chǎn)大修理或技術(shù)改造。
固定資產(chǎn)的更換與改良都能為企業(yè)帶來更我的未來的經(jīng)濟利益，在會計中均作為本支出。在實踐中，更換為改良很難區(qū)分。固定資產(chǎn)的更換與改良的會計處理方法有三種：
替代法（substitution method）如果被更換的固定資產(chǎn)部件單獨記賬，且不單獨記賬但已知其原始成本和累計折舊，則按照新的成本重新確認新的固定資產(chǎn)部件或固定資產(chǎn)，注銷舊部伯賬戶或在固定資產(chǎn)賬戶中沖減舊部件成本和相應(yīng)的累計折舊，并確認損益。這是一種理想的方法，但不易操作，在通常情況下，固定資產(chǎn)的部件不單獨記賬，也無法知道其賬面成本和累計折舊。
沖減累計折舊法（reduction of accumulated depreciation）如果固定資產(chǎn)更換與改良延長固定資產(chǎn)的使用壽命，意味著以前計提的累計折舊多提，應(yīng)將更換或改良成本記入累計折舊的借方，從而達到增加固定資產(chǎn)凈值的目的。這一方法只適應(yīng)于能夠延長固定資產(chǎn)壽命的更換和改良。
成本資本化（capitalization of new cost）將國家資產(chǎn)更換或改良成本記入一個資產(chǎn)賬戶，這一方法有一個假定，即舊部件成本通過折舊變得極小而可以忽略不計，否則將因一個部件包含兩個成本價格而高估資產(chǎn)價值。
