經(jīng)營者股票期權(quán)的會計(jì)處理

    鑒于美國公司暴露的嚴(yán)重財(cái)務(wù)欺詐問題，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會不久前已通過一項(xiàng)改革股票期權(quán)記賬方式的草案，要求該機(jī)構(gòu)管束國的上市公司從2004年起把公司股票期權(quán)列入經(jīng)營開支。1999年以來，我國部分上市公司也開始使用股票期權(quán)作為企業(yè)經(jīng)理人員或技術(shù)骨干的報酬方式。如何借鑒國際會計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的做法，規(guī)范我國企業(yè)股票期權(quán)會計(jì)處理，對我國企業(yè)和準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)具有重大意義。本文結(jié)合美國會計(jì)準(zhǔn)則，探討適合我國企業(yè)股票期權(quán)的會計(jì)處理方法。

    股票期權(quán)是指標(biāo)的物為股票的一種期權(quán)，分為買入式期權(quán)和賣出式期權(quán)。作為報酬支付方式的股票期權(quán)是一種買入式期權(quán)又稱為經(jīng)營者股票期權(quán)，即公司給予職工在特定的期限內(nèi)以規(guī)定的價格購買公司一定數(shù)量的普通股的權(quán)利。它一般包括授予對象、授予的股票數(shù)量、授予日、執(zhí)行價格、權(quán)力獲得期、執(zhí)行日和執(zhí)行方式等要素。經(jīng)營者股票期權(quán)按照其在授權(quán)日執(zhí)行價格和授予數(shù)量是否固定分為固定型股票期權(quán)和可變動股票期權(quán)。凡是在授權(quán)日就明確執(zhí)行價格和授予數(shù)量的屬于固定型股票期權(quán)；而在授權(quán)日不明確執(zhí)行價格或授予數(shù)量的，或兩者都不明確的為可變動股票期權(quán)。按照其形式不同可分為三種：現(xiàn)金行權(quán)、無現(xiàn)金行權(quán)、和無現(xiàn)金行權(quán)并出售。所謂現(xiàn)金行權(quán)是指個人以執(zhí)行價格向公司支付行權(quán)費(fèi)用，從而獲得股票、以后再伺機(jī)出售變現(xiàn)獲利。無現(xiàn)金行權(quán)是指個人不需要現(xiàn)金支付行權(quán)費(fèi)用，而是公司將市價與執(zhí)行價之間的差額折合為公司的股票交給期權(quán)持有者。無現(xiàn)金行權(quán)并出售也叫股票溢價權(quán)，是指公司直接將股票市價與執(zhí)行價之間的差額支付給期權(quán)持有者。

    經(jīng)營者股票期權(quán)會計(jì)涉及的問題和爭論較多，主要包括：股票期權(quán)是否需要在表內(nèi)核算，如果納入表內(nèi)核算，那么補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)于何時確認(rèn)，如何計(jì)量，應(yīng)分?jǐn)偟侥男┢陂g，即股票期權(quán)的表內(nèi)核算主要是補(bǔ)償費(fèi)用的處理問題。所謂補(bǔ)償費(fèi)用，是指公司向經(jīng)理及員工發(fā)放股票期權(quán)代替薪金所實(shí)際承擔(dān)的費(fèi)用，也就是公司接受經(jīng)理及員工的相應(yīng)勞務(wù)而支付的金額。下面就股票期權(quán)的這幾個問題進(jìn)行探討。

    一、經(jīng)營者股票期權(quán)的會計(jì)確認(rèn)

    一般來說，會計(jì)確認(rèn)要滿足確認(rèn)的項(xiàng)目符合相關(guān)會計(jì)要素的定義，可予以計(jì)量，具有相關(guān)性與可靠性等標(biāo)準(zhǔn)。從經(jīng)營者股票期權(quán)的可計(jì)量情況來看，1995年美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）建議將股票期權(quán)的行權(quán)價格與行權(quán)股數(shù)都確定的日期作為計(jì)量日。因?yàn)樵谶@一天，經(jīng)營者股票期權(quán)的各種條款都已確定，其公允價值可以計(jì)算出來，且從這一天起，對經(jīng)理人的激勵作用開始發(fā)揮。這樣，對于固定型股票期權(quán)，贈予日就是計(jì)量日，而對于可變型股票期權(quán)，計(jì)量日則是在贈予日之后，為股票期權(quán)的行權(quán)價格與行權(quán)股數(shù)都能確定的日期。至于股票期權(quán)在計(jì)量日的變化，可以在變化真正發(fā)生時做出調(diào)整，這些未來的可能性并不意味著計(jì)量日當(dāng)天的條款是不確定的。

    在股票期權(quán)納入表內(nèi)核算的前提下，考慮確認(rèn)補(bǔ)償費(fèi)用的時間。美國會計(jì)準(zhǔn)則委員會于1972年公布意見稿NO.25《對職工發(fā)股的會計(jì)處理》認(rèn)為，補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)在雇員有權(quán)認(rèn)購的股數(shù)以及期權(quán)或行權(quán)均知道的第一天確認(rèn)，這一天對于大部分期權(quán)來說是期權(quán)授予日，而對某些期權(quán)來說則是期權(quán)行使日。美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會于1995年10月公布的第123號準(zhǔn)則（以下簡稱123號準(zhǔn)則）《股票補(bǔ)償?shù)臅��?jì)處理》認(rèn)為，在采用公允價值計(jì)量時，補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)于期權(quán)賦予日確認(rèn)。筆者認(rèn)為，以股票期權(quán)給予日作為股票補(bǔ)償費(fèi)用確定日，相對要合理一些。因?yàn)檠a(bǔ)償費(fèi)用相當(dāng)于經(jīng)理及員工這部分勞務(wù)的薪金，從這個日期起，相關(guān)的雇員就獲得了行使期權(quán)的權(quán)利，相對應(yīng)的這部分股票，企業(yè)是不能隨意處置的，而且雇員也因?yàn)檫@個權(quán)利開始為公司提供勞務(wù)。根據(jù)收入費(fèi)用配比原則，應(yīng)當(dāng)在這個日期確認(rèn)。

    二、經(jīng)營者股票期權(quán)的會計(jì)計(jì)量

    從美國的情況看，股票期權(quán)的計(jì)量方法有兩種。一種是內(nèi)在價值法。它是美國會計(jì)準(zhǔn)則委員會在第25號意見書中提出的方法。內(nèi)在價值是指企業(yè)股票市價超過行權(quán)價的差額，差額越大，股票期權(quán)的內(nèi)在價值越高；反之，差額越小，其內(nèi)在價值就越低。在應(yīng)用中分兩種情況。第一是公司事前可以確定股票期權(quán)給予日員工認(rèn)購期權(quán)數(shù)和行權(quán)價格即固定型股票期權(quán)，這時股票期權(quán)價值衡量日就是股票期權(quán)給予日，則股票價值=（衡量日股票市場價格-行權(quán)價格）×股票期權(quán)數(shù)量。第二，公司事前無法確定股票期權(quán)給予日員工認(rèn)購期權(quán)數(shù)和行權(quán)價格即可變動股票期權(quán)，這時衡量日就不是給予日，股票期權(quán)價值應(yīng)從給予日起至每年末予以估計(jì)，股票期權(quán)價值=（每年末股票價格-估計(jì)或已確定行權(quán)價格）×估計(jì)或已確認(rèn)股票期權(quán)數(shù)。第一年估計(jì)期權(quán)價值在持有人服務(wù)年限內(nèi)攤銷，第二年再估計(jì)時，如果與第一年估計(jì)的有差異，則按會計(jì)估計(jì)未來適用法處理，直至認(rèn)購股票期權(quán)和行權(quán)價格均確定時，再一并調(diào)整股票期權(quán)總價值。其會計(jì)處理程序比較繁瑣。就理論而言，內(nèi)在價值法下，如果股票期權(quán)的種類不同，其會計(jì)處理方法也不同，會計(jì)處理不僅缺乏內(nèi)在的邏輯一致性，而且難以適應(yīng)復(fù)雜的股票期權(quán)和其他衍生金融工具。因此，內(nèi)在價值法遭到各方面的批評。

    鑒于內(nèi)在價值法的不足，美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會發(fā)布的123號準(zhǔn)則建議采用公允價值法。所謂的公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。股票期權(quán)的公允價值一般采用著名的“布萊克。斯考來斯期權(quán)定價模型（Black一scholes option pricing model）”計(jì)算確定，而且一經(jīng)確定，就不再發(fā)生變化。因此，會計(jì)期末不必對股票期權(quán)進(jìn)行調(diào)整，避免了內(nèi)在價值法下按照不同類型的股票期權(quán)進(jìn)行不同處理的混亂狀況，具有內(nèi)在一致性。從發(fā)展的角度看，公允價值法的適用范圍廣泛，它不僅適用于股票期權(quán)，也適用于其他衍生金融工具。但這種方法下，企業(yè)往往要確認(rèn)一大筆費(fèi)用，這在一定程度上會對企業(yè)尤其是一些高科技企業(yè)的利潤形成不利影響。因此，公允價值法遭到了來自微軟等大型高科技公司的強(qiáng)烈反對。就目前美國的現(xiàn)實(shí)狀況而言，運(yùn)用公允價值法的企業(yè)占據(jù)多數(shù)。

    筆者以為，經(jīng)營者股票期權(quán)按公允價值法進(jìn)行處理是發(fā)展趨勢，但與我國目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不完全適應(yīng)，待條件成熟時可以采用。如果目前就用，務(wù)必科學(xué)合理地確定股票期權(quán)的公允價值，否則，可能導(dǎo)致會計(jì)信息失真。現(xiàn)階段我國企業(yè)可采用內(nèi)在價值法進(jìn)行會計(jì)處理，如果股價低于行權(quán)價，說明股票期權(quán)的內(nèi)在價值為零，不存在補(bǔ)償，所以不必進(jìn)行會計(jì)處理，如果股價高于行權(quán)價，其差額則應(yīng)預(yù)提作為費(fèi)用，并在以后的服務(wù)期間平均攤銷轉(zhuǎn)為費(fèi)用，待行權(quán)以后，將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。如果是不確定的股票期權(quán)，由于在授權(quán)日行權(quán)價不確定，所以授權(quán)日不是計(jì)量日，不必進(jìn)行會計(jì)處理。但在資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)以股價為基礎(chǔ)，估計(jì)費(fèi)用，并記錄期權(quán)，以后逐期進(jìn)行攤銷，直到計(jì)量日，才能調(diào)整確認(rèn)預(yù)提費(fèi)用，并將余額在剩下的服務(wù)期內(nèi)攤銷，并在行權(quán)后，將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。

    這種方法比較容易掌握，也適應(yīng)我國目前實(shí)行的股票期權(quán)類型（主要是固定的和不確定的兩種）以及我國國有控股企業(yè)比較多，股票市場又不十分完善，股票期權(quán)公允價值的確定還不太規(guī)范的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。但當(dāng)股價變化較大時，會計(jì)調(diào)整比較多，容易出現(xiàn)差錯，還可能給某些企業(yè)操縱利潤帶來方便。

    三、經(jīng)營者股票期權(quán)的披露

    我國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號》中，明確要求披露高級管理人員的報酬，要求以公司的支付為限，披露包括貨幣形式、實(shí)物形式和其他形式獲得的工資、獎金、福利、特殊待遇等信息。根據(jù)此要求，經(jīng)營者股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)在年度報告中予以充分披露。實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃的公司需在財(cái)務(wù)報告中披露以下幾方面的信息

    1.股票期權(quán)會計(jì)核算所采用的會計(jì)政策和方法。

    2.股票期權(quán)的詳細(xì)計(jì)劃，包括該計(jì)劃規(guī)定的一般授權(quán)原則及條文，例如被授權(quán)資格及行使股票期權(quán)資格的要求、股票期權(quán)行權(quán)期的最長時限、已批準(zhǔn)用于發(fā)行有關(guān)股票期權(quán)的股票或其他證券的數(shù)量。

    3.下列各類股票期權(quán)的數(shù)量和以加權(quán)平均法計(jì)算的執(zhí)行價格：年初發(fā)行在外的股票期權(quán)、年末發(fā)行在外的股票期權(quán)、年末可立刻行使的股票期權(quán)、本年度經(jīng)授權(quán)可發(fā)行的股票期權(quán)、本年度已行使的股票期權(quán)、本年度撤銷的股票期權(quán)、本年度過期失效的股票期權(quán)等。

    4.由于股票補(bǔ)償性計(jì)劃所產(chǎn)生并在損益表中確認(rèn)的總補(bǔ)償費(fèi)用支出。本年度被授權(quán)的股票期權(quán)在授權(quán)日公充價格以加權(quán)平均法計(jì)算的總額，如果某些股票期權(quán)的行使價格與股票授權(quán)日市價不一致，則應(yīng)按以下三種不同類別分別披露其加權(quán)平均的行使價格和加權(quán)平均的公允價格：當(dāng)行使價格等于、大于或小于該股票在授權(quán)日的市價。

    5.本年度為估算股票期權(quán)的公允價格所選用的方法和重要假設(shè)的描述，包括以下用加權(quán)平均計(jì)算所得到的信息：無風(fēng)險利率、預(yù)計(jì)有效期限、預(yù)計(jì)股價波動、預(yù)計(jì)股利等。

    6.對于最近期的資產(chǎn)負(fù)債表日的發(fā)行在外的股票期權(quán)，須披露其行使價的范圍以及加權(quán)平均的剩余行使期限。如果行使價格的范圍很大，比如最高的行使價格超過最低行使價格的150%，行使價格就被劃分為不同的范圍組別，以便能有效的評估可能因行使股票期權(quán)而發(fā)行的新增股票的數(shù)量和時間及在行使股票期權(quán)時能收到的現(xiàn)金。須披露的信息按每個不同的范圍組別分別列示如下：發(fā)行在外的股票期權(quán)的數(shù)量、加權(quán)平均行使價、加權(quán)平均剩余行使期限；目前可立刻行使的股票期權(quán)的數(shù)量、加權(quán)平均行使價格。