票酬勞計(jì)劃及其會(huì)計(jì)處理

    酬勞計(jì)劃一般稱為股票酬勞計(jì)劃（Stock Compensation Plans），主要是指某些股份公司為了激勵(lì)公司雇員，尤其是高級(jí)管理人員的工作積極性，而給予他們一定的認(rèn)股權(quán)，持有認(rèn)股權(quán)者在指定期限內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)可以以預(yù)先設(shè)定價(jià)格購(gòu)買公司普通股。公司實(shí)施酬勞計(jì)劃往往是為了激勵(lì)雇員對(duì)公司以更大的忠誠(chéng)，以期得到更大的業(yè)績(jī)。在這里需要說(shuō)明的是，酬勞計(jì)劃實(shí)際上除了股票酬勞計(jì)劃之外，還有一種現(xiàn)金酬勞計(jì)劃（Cash Compenstation Plans），這種計(jì)劃以向雇員發(fā)放獎(jiǎng)金、加薪等現(xiàn)金形式來(lái)激勵(lì)雇員，且出現(xiàn)時(shí)間遠(yuǎn)比股票酬勞計(jì)劃較早。但由于其行為具有“短期性”缺點(diǎn)，不利于激發(fā)雇員的長(zhǎng)期工作熱情，而逐漸被股票酬勞計(jì)劃所取代。所以，盡管目前不排除仍有不少公司仍采用現(xiàn)金酬勞計(jì)劃，但絕大多數(shù)公司青睞于股票酬勞計(jì)劃已是不爭(zhēng)的事實(shí)。另外，由于現(xiàn)金酬勞計(jì)劃較之于股票酬勞計(jì)劃而言，不存在什么復(fù)雜的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，所以，會(huì)計(jì)界往往提及酬勞計(jì)劃即是指股票酬勞計(jì)劃。

    一、酬勞計(jì)劃的類型

    國(guó)外的酬勞計(jì)劃實(shí)施的時(shí)間較長(zhǎng)，實(shí)施的范圍較廣，有著較為豐富的表現(xiàn)形式。比較典型的有：

    （一）認(rèn)股權(quán)計(jì)劃（Stock OptionPlans）。它又有兩種類型構(gòu)成：激勵(lì)型認(rèn)股權(quán)計(jì)劃和非限制型購(gòu)股權(quán)計(jì)劃。它們都是采取給予公司經(jīng)理及高級(jí)雇員一定的股票期權(quán)等方式以激勵(lì)其更好地為公司服務(wù)。兩者之間的主要區(qū)別在于：前者計(jì)劃下，稅法規(guī)定在認(rèn)股權(quán)授予日其預(yù)先設(shè)定價(jià)（認(rèn)購(gòu)價(jià)）等于當(dāng)日市價(jià)，酬勞成本為零。也就是說(shuō)企業(yè)若采用激勵(lì)性酬勞計(jì)劃就不存在酬勞成本的確認(rèn)問(wèn)題；后者計(jì)劃下，由于稅法上沒(méi)有上述兩價(jià)必須相等的規(guī)定，所以企業(yè)的酬勞成本往往并不等于零，也就是說(shuō)存在酬勞成本的確認(rèn)。

    （二）股票增值權(quán)計(jì)劃（S t 0ckAppreciation Rights Plans）。對(duì)應(yīng)于認(rèn)股權(quán)計(jì)劃中授予雇員的認(rèn)股權(quán)，股票增值權(quán)計(jì)劃授予雇員的是股票增值權(quán)（稱為SARs）。雇員所享受的SARs相當(dāng)于股票增值權(quán)行權(quán)日（非授予日）的股票市價(jià)超過(guò)預(yù)先設(shè)定價(jià)的部分，激勵(lì)對(duì)象不用為行權(quán)付出現(xiàn)金，行權(quán)后獲得現(xiàn)金或股票形式的收益。公司一般也會(huì)為股票增值權(quán)計(jì)劃設(shè)立專門的基金。

    （三）業(yè)績(jī)型計(jì)劃（Performancetype Plans）。前兩種計(jì)劃都將酬勞成本的多少與企業(yè)股票市價(jià)的高低直接相聯(lián)系。股票市價(jià)受市場(chǎng)左右成分太大，反復(fù)頻繁，有些學(xué)者認(rèn)為應(yīng)該用企業(yè)的一些業(yè)績(jī)指標(biāo)而不僅僅以股票市價(jià)作為衡量員工對(duì)企業(yè)貢獻(xiàn)大小以及確定酬勞成本的惟一標(biāo)準(zhǔn)，由此產(chǎn)生業(yè)績(jī)計(jì)劃。按照這種計(jì)劃，認(rèn)股權(quán)取決于雇員在服務(wù)期內(nèi)達(dá)到的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)�？晒┰u(píng)價(jià)業(yè)績(jī)的指標(biāo)諸如：資產(chǎn)回報(bào)或權(quán)益回報(bào)的增長(zhǎng)率、每股收益增長(zhǎng)率或者這些指標(biāo)的組合。

    （四）非報(bào)酬型酬勞計(jì)劃（Noncompensatory Plans）。這些公司的股票發(fā)售計(jì)劃中允許全部（或大部分）員工在規(guī)定的較短時(shí)間內(nèi)以折價(jià)方式購(gòu)買股票（折價(jià)幅度一般在10%～15%），這相當(dāng)于給與員工一定的福利，比如員工持股計(jì)劃，它的特點(diǎn)是企業(yè)所能享受到該計(jì)劃的員工范圍廣人數(shù)較多，具有惠普性，但每個(gè)能享受該計(jì)劃的員工，其所能享受到的金額都不是很大。

    二、酬勞計(jì)劃會(huì)計(jì)處理

    由于公司為履行酬勞計(jì)劃必然付出額外的成本，況且一項(xiàng)計(jì)劃從制定至真正行使往往長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，在這段時(shí)間內(nèi)，股票市價(jià)隨時(shí)會(huì)發(fā)生變動(dòng)，那么酬勞成本是否應(yīng)確認(rèn)、何時(shí)確認(rèn)與計(jì)量？這是會(huì)計(jì)界長(zhǎng)期討論的問(wèn)題。

    （一）酬勞成本的會(huì)計(jì)確認(rèn)

    1.對(duì)酬勞成本的確認(rèn)與否，有兩種不同觀點(diǎn)：一是認(rèn)為酬勞計(jì)劃不應(yīng)該確認(rèn)酬勞成本，因?yàn)楣�司的資產(chǎn)并沒(méi)有被耗用，也沒(méi)有因此產(chǎn)生負(fù)債。美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）認(rèn)為，實(shí)行酬勞計(jì)劃是一種非互惠性交易，因?yàn)槠髽I(yè)獲得雇員的服務(wù)，但企業(yè)并沒(méi)有發(fā)生成本。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，酬勞計(jì)劃應(yīng)確認(rèn)成本，因?yàn)槠髽I(yè)向雇員授予酬勞計(jì)劃是為了取得更好的業(yè)績(jī)，業(yè)績(jī)是通過(guò)授予日后股票市價(jià)的變動(dòng)來(lái)反映的，如果市價(jià)超過(guò)預(yù)先設(shè)定價(jià)，員工將有行使酬勞計(jì)劃的動(dòng)力。這種交換與公司發(fā)行普通股以換取有形資產(chǎn)是相似的。

    2.酬勞計(jì)劃的初始確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。至少有兩個(gè)時(shí)點(diǎn)可以考慮：授予日和行權(quán)日。美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）提倡在授予日作為初始確認(rèn)點(diǎn)，理由是雇員酬勞計(jì)劃的權(quán)力是在其服務(wù)期間向公司提供服務(wù)分期賺得的，若在行權(quán)日入賬不符合收入、費(fèi)用的配比原則。但要求在行權(quán)日確認(rèn)酬勞型股票期權(quán)的人認(rèn)為，在其權(quán)利行使日才能確認(rèn)公司實(shí)際承擔(dān)的成本，也就是說(shuō)，公司授予經(jīng)理及雇員的酬勞性股票期權(quán)只是一項(xiàng)或有負(fù)債，只有到行權(quán)日才能確知其確切金額，才能在表內(nèi)確認(rèn)。比如業(yè)績(jī)型計(jì)劃，其在授予日并不知曉可購(gòu)買到的普通股股數(shù)和預(yù)先設(shè)定價(jià)，其能否最終獲得、獲得多少要取決于公司未來(lái)業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)的能否實(shí)現(xiàn)。在這種情況下，酬勞成本的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)就不可能是授予日，而只能是認(rèn)股權(quán)的行權(quán)日。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IABB）對(duì)于兩個(gè)時(shí)點(diǎn)確認(rèn)酬勞性股票期權(quán)都是允許的。但自從契約理論得到廣泛應(yīng)用以來(lái)，專家和學(xué)者更傾向在授予日（即簽約日）確認(rèn)酬勞計(jì)劃的成本。另外，激勵(lì)型認(rèn)股權(quán)計(jì)劃下酬勞成本為零，也就意味著不用確認(rèn)酬勞成本，但需將相關(guān)信息在備查中登記。

    （二）酬勞成本的會(huì)計(jì)計(jì)量

    1.初始計(jì)量。FASB第28號(hào)解釋性公告“股票增值權(quán)計(jì)劃和其他變動(dòng)的認(rèn)股權(quán)或獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理”，以及第123號(hào)公告“以股票為酬勞基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)處理方法”等一系列國(guó)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與公告都規(guī)范了酬勞型認(rèn)股權(quán)計(jì)劃的計(jì)量要求。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為酬勞股權(quán)計(jì)劃，其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是公司為獲取雇員服務(wù)而付出的成本，這如同企業(yè)購(gòu)買其他資產(chǎn)一樣，衡量基礎(chǔ)應(yīng)該是雇員的服務(wù)價(jià)值。但企業(yè)為獲取雇員服務(wù)這種資產(chǎn)與其他資產(chǎn)又不同，為了激勵(lì)雇員的工作熱情，雇員工資總報(bào)酬中還包括一部分認(rèn)股權(quán)價(jià)值，一些潛在因素，如：相關(guān)行業(yè)股票的變動(dòng)。認(rèn)股權(quán)的預(yù)計(jì)行使期間，認(rèn)股權(quán)行使期間無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的數(shù)額以及公司的股利政策等，都會(huì)影響認(rèn)股權(quán)價(jià)值的衡量與酬勞成本的確定，因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為認(rèn)股權(quán)價(jià)值的衡量或酬勞成本的確定應(yīng)該選擇“公允價(jià)值法”或“內(nèi)在價(jià)值法”。

    以“公允價(jià)值法”衡量認(rèn)股權(quán)價(jià)值或確定酬勞成本時(shí)，采用布萊克-斯科爾斯（Black-Scholes）期權(quán)定價(jià)模型，并在授予日考慮如下因素：授予日的股價(jià)、行權(quán)價(jià)、授予期、股價(jià)波動(dòng)幅度、認(rèn)股權(quán)有效期內(nèi)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等。股票價(jià)格反映的是市場(chǎng)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的預(yù)期，由于期權(quán)價(jià)值與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和股票價(jià)格波動(dòng)的幅度正相關(guān)，企業(yè)利潤(rùn)高必然會(huì)推高股票價(jià)格。為減少實(shí)施認(rèn)股權(quán)計(jì)劃產(chǎn)生的消極面，避免企業(yè)虛增利潤(rùn)從而造成股市泡沫，F(xiàn)ASB鼓勵(lì)企業(yè)采用“公允價(jià)值法”，因?yàn)榭礉q期權(quán)必然使企業(yè)每期分?jǐn)偟某陝谫M(fèi)用較高，這至少可以部分抵消公司為推高股價(jià)而有意操縱利潤(rùn)的可能性，更可靠地衡量酬勞成本與公司利潤(rùn)。

    以“內(nèi)在價(jià)值法”衡量認(rèn)股權(quán)價(jià)值或確定酬勞成本時(shí)，其認(rèn)購(gòu)價(jià)與市價(jià)是相對(duì)固定的。如果公司事先已經(jīng)確定了認(rèn)股權(quán)授予日雇員的認(rèn)購(gòu)股數(shù)和認(rèn)購(gòu)價(jià)格，則酬勞成本為：（授予日股票市場(chǎng)價(jià)格-認(rèn)購(gòu)價(jià)格）×可認(rèn)購(gòu)股數(shù)。如果公司事先無(wú)法確定認(rèn)股權(quán)授予日給予雇員的認(rèn)購(gòu)股數(shù)和認(rèn)購(gòu)價(jià)格，在這種情況下，酬勞成本應(yīng)從認(rèn)股權(quán)授予日起至每年年末予以估計(jì)。第一年估計(jì)的酬勞成本在持有人服務(wù)年限內(nèi)攤銷，第二年再估計(jì)時(shí)如果與第一年末估計(jì)的有差異，則按會(huì)計(jì)估計(jì)的未來(lái)適用法處理。直至認(rèn)購(gòu)股數(shù)和認(rèn)購(gòu)價(jià)格均確定時(shí)，再一并調(diào)整與計(jì)算酬勞總成本。

    從實(shí)施認(rèn)股權(quán)計(jì)劃對(duì)社會(huì)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果考慮，F(xiàn)ASB認(rèn)為應(yīng)該允許兩種方法并存，但鼓勵(lì)企業(yè)采用公允價(jià)值法。對(duì)采用內(nèi)在價(jià)值法的企業(yè)，要求在財(cái)務(wù)報(bào)表注釋中必須進(jìn)一步揭示假設(shè)采用公允價(jià)值法對(duì)公司凈收益及其每股收益影響的信息。但同時(shí)也應(yīng)該看到，采用公允價(jià)值法時(shí)，定價(jià)模型中的許多參數(shù)變量都只能認(rèn)為估計(jì)而無(wú)法從市場(chǎng)中獲得，在我國(guó)目前非理性股票市場(chǎng)上是不太現(xiàn)實(shí)的，因此在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，內(nèi)在價(jià)值法仍居多數(shù)。

    2.酬勞成本的攤銷。根據(jù)權(quán)貴發(fā)生制和配比原則，酬勞成本應(yīng)在酬勞計(jì)劃所規(guī)定的服務(wù)年限內(nèi)逐年攤銷，如果酬勞計(jì)劃中未規(guī)定或者無(wú)法按過(guò)去模式推斷服務(wù)年限的，由企業(yè)合理確定。但合理確定服務(wù)期是較困難的。因?yàn)榉��?wù)期對(duì)單個(gè)雇員而言可能是容易確定的，協(xié)議上的聘期或雇傭期一看便明了，但對(duì)于整個(gè)公司來(lái)說(shuō)卻并不輕松，是用享受酬勞計(jì)劃雇員的聘期來(lái)簡(jiǎn)單平均，還是考慮每個(gè)雇員享受的股數(shù)不同來(lái)加權(quán)平均？有很多公司在確定服務(wù)期時(shí)往往用比較武斷的判斷來(lái)設(shè)定，主觀設(shè)立一個(gè)服務(wù)期進(jìn)行酬勞成本的分配。也有一些公司就將購(gòu)股權(quán)的獲取日到預(yù)計(jì)第一次行權(quán)日作為服務(wù)期進(jìn)行酬勞成本的分配。

    （三）酬勞計(jì)劃的披露

    會(huì)計(jì)目的在于通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表向報(bào)表使用者提供決策有用的信息。從客觀性、充分披露性等會(huì)計(jì)基本原則出發(fā)，酬勞成本不在會(huì)計(jì)報(bào)告中進(jìn)行揭示是說(shuō)不過(guò)去的，為此，SEC曾發(fā)布一項(xiàng)建議要求披露三項(xiàng)內(nèi)容：包括非現(xiàn)金酬勞的現(xiàn)值表格；顯示近年公司業(yè)績(jī)與經(jīng)理報(bào)酬變化比較的表格；關(guān)于激勵(lì)性報(bào)酬的條件的描述及特別獎(jiǎng)勵(lì)的原因的解釋。一般說(shuō)來(lái)，股票酬勞計(jì)劃的披露可分為表內(nèi)和表外披露。

    1.表內(nèi)披露。也就是通過(guò)三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表向外部利害關(guān)系集團(tuán)提供對(duì)決策有用的信息。（1）在資產(chǎn)負(fù)債表中的反映：對(duì)酬勞性股票期權(quán)而言，進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目主要有“遞延報(bào)酬成本”和“股票期權(quán)”�！肮善逼跈�(quán)”屬于權(quán)益，自然被單獨(dú)列入所有者權(quán)益中，遞延報(bào)酬成本也屬于一種權(quán)益而不是資產(chǎn)，未攤銷的遞延報(bào)酬成本應(yīng)作為股票期權(quán)的減項(xiàng)，在所有者權(quán)益中列示。（2）在損益表中反映：進(jìn)入損益表的主要是報(bào)酬費(fèi)用，要將當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用從“遞延報(bào)酬成本”中轉(zhuǎn)入“報(bào)酬費(fèi)用”根據(jù)經(jīng)理或員工的服務(wù)部門不同，報(bào)酬費(fèi)用分為歸入產(chǎn)品成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用。（3）在現(xiàn)金流量表中的反映：股票酬勞計(jì)劃只有在行權(quán)購(gòu)買時(shí)才會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，行權(quán)時(shí)所交人的現(xiàn)金，在“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”中反映。

    2.表外披露。具體包括：（1）酬勞計(jì)劃的授予對(duì)象、授予條件、授予期及行權(quán)價(jià)的確定方式等基本內(nèi)容。（2）酬勞計(jì)劃會(huì)計(jì)核算所采用的會(huì)計(jì)政策和方法。（3）經(jīng)理或雇員被授予的酬勞性股票期權(quán)的數(shù)量、行權(quán)價(jià)、行權(quán)期及每年可執(zhí)行比例，以及酬勞股票期權(quán)在雇員工資中的比例。（4）當(dāng)年授予的酬勞性股票期權(quán)、當(dāng)年執(zhí)行的期權(quán)及其股票來(lái)源。（5）當(dāng)年累計(jì)未執(zhí)行期權(quán)、到期期權(quán)及已執(zhí)行期權(quán)。（6）由于執(zhí)行股票酬勞計(jì)劃，高級(jí)管理人員所持公司股權(quán)的變動(dòng)及結(jié)果。

    三、小結(jié)

    作為一種在西方發(fā)達(dá)國(guó)家行之有效的激勵(lì)方式，酬勞計(jì)劃也越來(lái)越受到我國(guó)公司的矚目，一些地方的國(guó)有資產(chǎn)管理部門和企業(yè)已先行一步，嘗試借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情提出了一些較為可行的報(bào)酬激勵(lì)計(jì)劃，具有代表性的有武漢市國(guó)資公司、上海儀器控股集團(tuán)等。但由于我國(guó)酬勞計(jì)劃起步較晚，特別是在證券市場(chǎng)的有效性較弱、法制建設(shè)不完善的情況下，酬勞計(jì)劃的開(kāi)展缺少合理的規(guī)范和保證�？梢�(jiàn)，在我國(guó)目前推行酬勞計(jì)劃并非可以一蹴而就，在現(xiàn)實(shí)條件下，我們應(yīng)在借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)國(guó)情逐步完善和發(fā)展企業(yè)酬勞激勵(lì)制度，設(shè)計(jì)出適合客觀條件和企業(yè)特點(diǎn)的酬勞計(jì)劃。另外，應(yīng)建立起一套行之有效的酬勞計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理制度。